Thread: 
Subscribeتحلیل الشموع الیابانیة analyzing stick Candle
183
لقد كان المتاجرون الیابانیون في أسواق الأرز في القرن السابع عشر ھم أول من ابتكر واستخدم طریقة الشموع في التعبیر عن
حركة السعر , ولقد أثبتت ھذه الطریقة فعالیة عظیمة في التعبیر الدقیق والواضح في نفس الوقت عن حركة السعر مما جعلھا تتفوق
على الأسلوب الغربي في التعبیر عن حركة الأسعار المعتمد على القضبان Bars لیس في أسواق الأرز كما بدأت بل في كافة
الأسواق المالیة سواء كانت أسواق الأسھم أو السلع أو العملات .
ولم تقتصر فائدة الشموع الیابانیة على دقتھا ووضوحھا وحسب بل إنھ ومنذ فترة طویلة أكتشف أن أشكال الشموع الیابانیة أكثر
قدرة على التعبیر عن الوضع النفسي للسوق وعن طبیعة الصراع بین البائعین الذین یدفعون الأسعار للانخفاض والمشترین الذین
یدفعون الأسعار للارتفاع أي طبیعة الصراع بین الدببة Bears والثیران Bulls أو بین قوى العرض Supply وقوى الطلب
. Demand
كیف ذلك ؟
لقد ظھر أن أشكال الشموع تعطي إشارات عما یحدث للسعر في السوق وبالتالي یمكن توقع اتجاه السعر فیما بعد ومن ھنا ظھر
التحلیل الفني باستخدام الشموع الیابانیة وھو أسلوب شبیھ بتحلیل الأشكال patterns الذي تحدثنا عنھ ولكنھ یعتمد على أشكال
الشموع الیابانیة .
وھو أسلوب تظھر مصداقیتھ في الإطار الزمني الطویل نسبیاً مثل إطار الیوم أو الأسبوع أو على الأقل الساعة أما في الإطار
الزمني الأقل من ذلك فھو یفقد الكثیر من مصداقیتھ ودقتھ .
فعندما یقوم المتاجر بتحلیل سعر العملة وتظھر الشموع الیابانیة لھذه العملة بأشكال معینة , یمكن للمتاجر أن یتوقع أن سعر العملة
سیرتفع فیما بعد أم ینخفض .
ولقد أعطى المحللون لكل شكل من أشكال الشموع الیابانیة إسماً خاصاً بھ ولكل منھا مواصفات وخصائص تعرف بھا
فھناك نوعین من أشكال الشموع الیابانیة :
نوع یدل ظھوره على أن السعر سیستمر في الارتفاع .
ونوع یدل ظھوره على احتمال انعكاس في حركة السعر .
ولنأخذ مثلاً :
تسمى الشمعة التي لیس لھا جسم " نجمھ " star Doji .
والشمعة التي لیس لھا جسم تعني أن سعر الافتتاح یساوي سعر الإغلاق .
فظھور ھذه الشمعة قد یعني احتمال انعكاس السعر كما ترى في الشكل الآتي
184
كما ترى فقد كان ھناك ثلاثة شمعات صاعدة تبعتھا نجمة فمبماذا تفسر ذلك ؟
لقد كان السعر في الأیام الثلاثة السابقة یغلق على ارتفاع وفي الیوم الرابع أصبح سعر الافتتاح والإغلاق متساویین مما قد یعني أن
السوق أصبح متردداً في رفع السعر أكثر من ذلك وأن العرض أصبح یعادل الطلب وھذا قد یشیر لاحتمال انخفاض السعر في
الیوم القادم .
لذا تسمى النجمة التي تأتي بعد عدة شموع صاعدة بنجمة ھابطة bearish أي تشیر لانخفاض السعر .
انظر للشكل التالي :
كما ترى ھناك ثلاث شمعات ھابطة تلتھا نجمة أي أن السعر كان یغلق على انخفاض لثلاثة أیام متتالیة ثم ظھرت النجمة والتي
تشیر لتساوي العرض مع الطلب وھو قد یشیر لأن السوق متردد في خفض السعر أكثر من ذلك , وبالتالي فقد یتبع كل ھذا
الانخفاض ارتفاع في السعر في الیوم الذي یلیھ .
لذا تسمى النجمة التي تأتي بعد عدة شموع ھابطة بنجمة صاعدة bullish أي تشیر لارتفاع السعر .
وھكذا فشكل النجمة وحده لا یعني أن السعر سیرتفع أم یتخفض بل أن ظھور النجمة بعد شموع صاعدة أو ھابطة ھو الذي یعطي
معنى للشكل .
فالنجمة تعني بحد ذاتھا أن ھناك تعادلاً بین قوى الطلب التي ترفع الأسعار وقوى العرض التي تخفض الأسعار وھذا یشیر لتردد
السوق في الاستمرار بالاتجاه السابق .
ھناك أشكال كثیرة غیر النجمة لھا معنى یختلف على حسب وضع الشموع التي تسبقھا ومن أھم ھذه الأشكال :
المطرقة Hammer
الرجل المشنوق man Hanging
الحامل Haramy
نجمة الصباح star Morning
نجمة المساء star Evening
الجنود الثلاثة soldiers Three
والكثیر من الأشكال الأخرى التي لا تخلو أسمائھا من طرافة .
یجدر بالذكر أن تحلیل الشموع الیابانیة كغیره من أسالیب التحلیل یجب أن یستخدم بلإضافة للأنواع الأخرى ولیس بشكل مستقل .
فلا یكفي أن تشاھد نجمھ بعد ثلاث شمعات صاعدة لتحكم بأن السعر سینخفض .
185
فقد لا یصدق التحلیل ھذه المرة !
أما إن ظھرت النجمة السابقة وكان السعر قریباً من خط دعم resistance قوي بالإضافة أن مؤشر RSI مثلاً كان یعطي بأن
السعر مرتفع جداً bought over فھنا لدیك ثلاثة أسالیب من أسالیب التحلیل تشیر لقرب انخفاض السعر وبالتالي فاحتمال حدوث
ذلك یصبح أكبر بكثیر من الاعتماد على أسلوب واحد .
لقد أثبت تحلیل الشموع الیابانیة فعالیة حقیقیة في كثیر من الأسواق المالیة مما حدا بالكثیر من المحللین المحترفین الاعتماد علیھ
وإن كان ھناك أیضاً الكثیر من المحللین الذین لا یلتفتون كثیراً لھذا النوع من التحلیل .
فتحلیل الشموع الیابانیة موضوع واسع ویحتاج منك الاطلاع والممارسة فما ذكرناه ھنا لا یعدو كونھ تعریف وتمھید بھذا النوع
المبتكر من التحلیل والذي یذكرني شخصیاً بقراءة الطالع عن طریق تحلیل الرموز في بقایا فناجین القھوة !
إلا أن الأخیر لا یعدو كونھ خرافة أما تحلیل الشموع الیابانیة فھو مزیج من العلم والفن أثبت فعالیة وإلا لما أضاع محللو الأسواق
المالیة وقتھم في دراستھ واستخدامھ
