قد يبدو أخذ أموال الشخص واستثمارها في أدوات الاستثمار المختلفة أمرًا بسيطًا. ومع ذلك ، قد يكون من الصعب للغاية أن تكون مستثمرًا ناجحًا. كل عام ، يخسر عدد كبير من المستثمرين العاديين - أولئك الذين ليسوا محترفين ماليين - أموالهم. قد يكون هناك الكثير من الأسباب لذلك ، ولكن أحد الأسباب التي يفهمها كل مستثمر لديه مهنة خارج سوق الاستثمار هو: أنهم يفتقرون إلى الوقت والموارد اللازمة لفحص عدد كبير من الشركات. وبالتالي ، فإن المغزى من الحكاية هو أنه إذا لم يقم الشخص بإجراء بحث كافٍ ، فسوف ينتهي الأمر به إلى تكبد أضرار. هذه هي الأخبار المؤسفة.

والخبر السار هو أنه من خلال فحص العديد من خصائص الاستثمار الهامة ، قد يقلل الشخص من خسائر الشخص وكمية الدراسة المطلوبة. تعرف على المزيد حول الأساسيات الخمسة للاستثمار في الأقسام أدناه. يشتري المتداولون الأسهم لبضعة أيام ثم يبيعونها بنجاح عندما يرتفع السعر. بعد كل شيء ، هذا هو الهدف. إذا كان هذا شيئًا يثير اهتمام الشخص ، فإن أسهل طريقة للتعلم هي البدء بشراء الأسهم ذات الصلة. ضع في اعتبارك الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة أولاً ، حيث تتداول حجمًا كبيرًا من الأسهم في أي لحظة ، مما يجعلها سهلة الشراء والبيع بسرعة.

ضع في اعتبارك أن هذه ليست سوى أمثلة قليلة بارزة من مجموعة من عشرات ، إن لم يكن المئات ، من فرص التداول الممكنة.

ما هو السهم بالضبط؟

السهم (أو ، في حالات معينة ، حقوق الملكية) هو أداة مالية تشير إلى ملكية جزء من الأعمال التجارية. يوزع هذا حصة متناسبة من أصول الشركة وعائداتها على كل مساهم حسب نسبة ملكيتهم. يشير مصطلح "الأسهم" إلى الأوراق المالية. بينما يتم تداول الأسهم بشكل أساسي في البورصات ، تحدث المعاملات الخاصة من حين لآخر وتشكل غالبية محافظ المستثمرين الأفراد. يجب أن تلتزم هذه المعاملات بالقيود الحكومية المصممة لحماية المستثمرين من السلوك غير الأخلاقي. لقد تفوقوا تاريخياً على غالبية الأصول الأخرى على المدى الطويل. يتم تقديم هذه المنتجات من قبل غالبية وسطاء الأسهم عبر الإنترنت.

تقوم الشركات بإصدار (بيع) الأسهم لجمع الأموال لمصاريف التشغيل. يتم قياس الملكية من خلال عدد الأسهم التي يمتلكها الفرد فيما يتعلق بإجمالي عدد الأسهم القائمة. على سبيل المثال ، إذا أصدرت شركة ما 1000 سهم من الأسهم وكان فرد واحد يمتلك 100 منها ، فإن هذا الفرد يمتلك ولديه مطالبة بنسبة 10 ٪ من أصول الشركة وأرباحها.

الشركات ليست مملوكة للمساهمين ؛ يمتلك المساهمون أسهم الشركة. من ناحية أخرى ، تعد الشركات نوعًا فريدًا من التنظيم نظرًا لأنها تعتبر أشخاصًا اعتباريين بموجب القانون. بمعنى آخر ، تدفع الشركات الضرائب ، وتكون قادرة على اقتراض الأموال ، وامتلاك الممتلكات ، وتخضع لدعاوى قضائية. مفهوم الشركة على أنها "شخص" يعني أنها تمتلك ممتلكاتها الخاصة.

أين تستثمر الأسهم؟

في حين أن غالبية المستثمرين يشترون الأسهم من خلال وسطاء الخصم أو الخدمة الكاملة ، إلا أنهم ليسوا الخيار الوحيد. مع تطبيقات تحويل الأموال عبر الهاتف المحمول التي تقدم الآن مجموعة من خدمات الاستثمار بالإضافة إلى ميزات الميزانية والدفع ، أصبح لدى المستثمرين الآن وفرة من الخيارات لشراء الأسهم. يعد كل من Acorns و Square's Cash خيارين رائعين لشراء الأسهم وإدارة الأموال.

بدأ العديد من الوسطاء أيضًا في تقديم خدمات استشارية آلية. هذه غير عادية من حسابات الوساطة التقليدية حيث يمكن للمستثمرين في الغالب ترك اختيار المحفظة للخوارزميات الآلية وتمكينهم من شراء الأسهم نيابة عنهم ، بدلاً من اختيار الأسهم شخصيًا أو التشاور مع مستشار مالي. نتيجة لذلك ، تم إنشاء حل منخفض التكلفة مناسب للمستثمرين غير المتدخلين.

تصنيفات سماسرة البورصة

هناك نوعان من سماسرة البورصة: الخصم والخدمة الكاملة. لكل فئة أسعار ومستويات خدمة مختلفة إلى حد كبير ، ومن الضروري فهمها قبل البحث عن أفضل وسطاء الأسهم عبر الإنترنت.

1. وسيط الخصم

وسيط الخصم ، المعروف غالبًا باسم وسيط الخصم عبر الإنترنت ، هو خدمة تمكّن المستثمرين من شراء وبيع الأوراق المالية عبر الإنترنت. في حين أن العديد من الوسطاء غير المكلفين يقدمون خدمات قيمة ، فإن العملية الفعلية لشراء الأسهم وبيعها تكون في الغالب من إنشاء المستخدم ، مما يعني أنه لا يوجد وسيط محترف يقبل أوامر العملاء ويكملها.

وسطاء الخصم أقل تكلفة بكثير من وسطاء الخدمات الكاملة ، بل إن العديد منهم يقدمون تداول الأسهم بدون عمولة ، كما هو موضح أدناه. بالنسبة للغالبية العظمى من المستثمرين ، وخاصة المبتدئين ، فإن الخيار الأفضل هو وسيط منخفض التكلفة. في الواقع ، تتكون قائمتنا لأفضل وسطاء الأسهم عبر الإنترنت للمبتدئين بالكامل من شركات السمسرة المخفضة.

2. وسيط كامل الخدمات

اعتبر وسيطًا كامل الخدمات ذا طبيعة "تقليدية". هذه شركة قائمة على الموقع الفعلي حيث يقوم الإنسان أو سمسار البورصة بأخذ وتنفيذ أوامر البيع والشراء للعملاء. يضيففي بعض الأحيان ، قد يقدم وسيط كامل الخدمات خدمات تخطيط استثمار متخصصة مثل توصيات الأسهم ، وإعداد الضرائب ، ونصائح التخطيط للتقاعد.

في حين أن التكاليف قد انخفضت بشكل كبير خلال العقود القليلة الماضية ، إلا أن وسطاء الخدمات الكاملة يظلون أغلى بكثير من وسطاء الخصم. على العموم ، فإن وسطاء الخدمات الكاملة هم الأنسب للأفراد ذوي الملاءة المالية العالية الذين يسعون إلى مستوى أكثر تخصيصًا من الدعم أثناء إدارة محافظهم المالية.

كيفية التعرف على المخزون الجيد

1. وضع أهداف الاستثمار

ليس كل هدف مستثمر من أمواله هو نفسه. من المرجح أن يكون المستثمرون الشباب أكثر اهتمامًا بتعظيم نمو محفظتهم على المدى الطويل. من المرجح أن يكون كبار المستثمرين أكثر اهتمامًا بالحفاظ على رأس المال مع اقترابهم من التقاعد ويريدون العيش من استثماراتهم. ويهتم بعض المستثمرين فقط بالحصول على دخل ثابت من أصولهم من خلال توزيعات الأرباح والتوزيعات.

ضع في اعتبارك أهداف المحفظة الاستثمارية للشخص للحظة. لا توجد لوائح معمول بها. قد يكون الشخص في الستينيات من عمره ويأمل في بناء محفظة خاصة به ، أو في الثلاثينيات من عمره ويسعى إلى ثبات بعض دخل الاستثمار الإضافي.
ستحدد أهداف الشخص الشركات التي يسعى الشخص للحصول عليها.

سيبحث المستثمرون الذين يسعون للحصول على دخل عن الشركات التي توفر عائدًا عاليًا من الأرباح ولديها تدفق نقدي وأرباح لدعم تلك المدفوعات.
سوف ينجذب المستثمرون الذين يسعون إلى تحقيق النمو نحو الشركات الأصغر سنًا التي تتمتع بنمو إيرادات محتمل ولكن ربحية أقل موثوقية.
سيسعى دعاة الحفاظ على رأس المال إلى العكس: الشركات القوية التي ظلت تعمل منذ عقود وتوفر عائدات ثابتة ويمكن التنبؤ بها.

2. تحديد الشركات التي يعرفها الشخص

عندما يشتري شخص ما أسهمًا في شركة ، يصبح الشخص مالكًا جزئيًا. إذا كان الشخص غير معتاد على الصناعة ، فإن الشخص يجهز نفسه للفشل. هل يثق الشخص في نفسه لقبول السيطرة الكاملة على شركة لا يعرف الشخص عملياتها؟ حتى إذا قام شخص ما بتعيين إدارة ممتازة ، فكيف يمكن للشخص تحديد ما إذا كان يقوم بعمل جيد؟ يمكن العثور على الشركات في أي مكان تقريبًا. كل يوم ، يستفيد الشخص من مئات المنتجات والخدمات ؛ خذ وقتك في التفكير في المنظمات التي أنشأتها.

بالإضافة إلى ذلك ، قم بفحص الشركات التي قد يكون لها تأثير غير مباشر على الشخص. لا تتفاعل العديد من الشركات بشكل مباشر مع المستهلكين. عندما يذهب شخص ما إلى متجر البقالة ، فمن الذي يصنع الآلات التي تعالج مدفوعات الشخص؟ عندما يشتري شخص دواء من صيدلية ، من يصنع هذه الأدوية حقًا؟ ما نوع المعدات التي يستخدمونها؟ عندما يقوم الفني بإصلاح سيارة شخص ما ، من أين يحصل على مكونات جديدة ومن يقوم بتصنيع قطع الغيار هذه؟ عندما تنقطع إشارة هاتف الشخص بسبب عدم وجود برج خلوي قريب ، فمن المسؤول حقًا عن بناء أبراج جديدة وتصنيع المعدات التي توضع على تلك الأبراج؟

يمكن لأي شخص استخدام الشركات التي يتعامل معها الشخص على أساس يومي كنقطة انطلاق للبحث في مختلف الصناعات وتحديد المنافسين في كل منها. إذا كان الشخص غير متأكد من كيفية إنتاج الشركة للمال ، فيجب عليه إما إجراء مزيد من الدراسة أو اختيار مؤسسة بديلة.

3. تحديد سعر معقول للمخزون

بعد تنقيح اختيار الشخص للأسهم المحتملة لمن يتمتعون بميزة تنافسية كبيرة ، حان الوقت لفحص أسعار الأسهم.

هناك عدة طرق لتحديد السعر الحالي للسهم وما إذا كان يمثل صفقة جيدة. وفيما يلي بعض الأمثلة على ذلك:

نسبة السعر إلى الأرباح: يتم احتساب نسبة السعر إلى الأرباح بقسمة سعر سهم الشركة على أرباحها السنوية لكل سهم. عندما تنخفض نسبة الأرباح إلى الشركة عن متوسطها التاريخي ، يمكن للمستثمرين تحديد صفقات. تكون هذه الإحصائية أكثر فاعلية عند استخدامها في الأعمال التجارية الراسخة التي تولد ربحية ونموًا متسقين. ومع ذلك ، قد يكون هناك سبب منطقي مقنع لشركة ما للتداول بنسبة ربحية أعلى مما كانت عليه في السابق. إذا كان من المحتمل أن يرتفع نمو الأرباح في السنوات القادمة ، يجب أن يكون المستثمرون مستعدين لدفع علاوة عن كل دولار من الأرباح. ضع في اعتبارك أن قيم الأسهم تستند إلى افتراضات مستقبلية. تعتبر نسبة السعر إلى المبيعات أكثر فائدة لشركات النمو غير المربحة أو التي لديها أرباح متقلبة للغاية. مرة أخرى ، قد تكون المعدلات السابقة مفيدة كمرجع ، لكن ضع في اعتبارك أنه يجب مراعاة التوقعات المستقبلية.
نمذجة التدفقات النقدية المخصومة: إذا كان الشخص يريد حقًا الخوض في الأعشاب الضارة ، فافحص البيانات المالية للشركة وابدأ في التنبؤ بنمو الإيرادات وهوامش الربح والتكاليف الأخرى على مدى السنوات العديدة القادمة. ثم ، باستخدام توقعات الإيرادات والنفقات التشغيلية ، قم بإنشاء نموذج للأرباح المستقبلية. من خلال خصم تلك التدفقات النقدية من خلال معدل العائد المطلوب للفرد ، قد يحدد الشخص قيمة السهم.