y@zid
12-12-2014, 00:00
السوق العالمي لتبادل العملات الأجنبية,هو عبارة عن سوق مالي من خلاله يقوم المستثمرين بالتداول والمتاجرة بعملات الدول المختلفة. العملات الأجنبية تباع وتشترى كل الوقت وبشكل متزامن في سوق المالية العالمي والمحلي. هذا السوق يدعى أيضا, سوق الفوركس.
الخصائص الأساسية لتجارة العملات الأجنبية التي تجذب المستثمرين على كافة أنواعهم:
* سوق المتاجرة بالعملات الأجنبية يعمل على مدار 24 ساعة/ 7 أيام في الأسبوع، وبشكل متزامن مع دخول مستثمرين جدد إلى السوق.
* يعتبر سوق المتاجرة سوق مرن وسهل، إذ أنه من السهل تداول العملات التي يتم المتاجرة بها في السوق.
* سوق غير ثابت والذي يتيح فرص ربح هائلة وبشكل سريع، لكن من جهة أخرى نسبة المخاطرة كبيرة.
* يقدم سوق الفوركس أدوات وآليات متطورة لجمهور المستثمرين، وذلك للتمكن من تحديد التعرض للخسارة.
* هنالك فرص كثيرة للربح في سوق الفوركس. بحيث يستطيع المستثمر استغلال ارتفاع أسعار العملات ليقوم بصفقة بيع أو انخفاض الأسعار ليقوم بصفقة شراء.
* عمولات منخفضة نسبياً.
تجارة العملات الأجنبية:
الهدف الأساسي للمستثمرين من تجارة الفوركس، هو استغلال التغييرات التي تطرأ على أسعار العملات لتحقيق الأرباح.
بيع وشراء العملة يتم مقابل عملة أخرى مما يعرف بأزواج عملات.
مثلا: المتاجرة بزوج العملات يورو/دولار. بحيث يتم شراء اليورو مقابل بيع الدولار او العكس.
في السادس والعشرين من شهر أغسطس لعام 2003، كان ثمن اليورو الواحد 1.00857 دولار . وفي سنة 2004 أصبح ثمن اليورو 1.2083 دولار، أي أن قيمة اليورو ارتفعت نسبةً إلى الدولار الأمريكي. يمكن للمستثمر ان يستغل ارتفاع قيمة اليورو, بحيث يقوم بشراء 1000 يورو بسعر 1.00857 دولار لليورو الواحد. وبعد ارتفاع السعر يقوم ببيع ال 1000 يورو بسعر 1.2083 دولار لليورو الواحد. وبهذه الطريقة يربح المستثمر 122.60 دولار.
لذلك عند اتخاذ القرار بالمداولة في سوق العملات بإحدى أزواج العملات, يجب تحليل السوق وتوقع اتجاهه والمتاجرة فقط بعد الوصول إلى توقع بارتفاع قيمة العملة التي سيتم شرائها مقابل العملة التي سيتم بيعها.
عندما يقوم المستثمر بشراء أو بيع زوج من العملات بسعر معين. فان الصفقة تعد بحالة متاجرة ويستمر التداول على زوج العملات حتى يتم إغلاقها من قبل المستثمر.
حوالي 90% -70% من صفقات سوق التداول بالعملات تتم بالاعتماد على توقعات اتجاه تغير السوق، أي أن المستثمر يقوم بصفقة معينة اعتماداً على توقعاته بأن يرتفع سعر العملة التي يتم شراؤها.
أسعار التداول:
سعر التداول عبارة عن السعر الذي يتم من خلاله المتاجرة بزوج العملات، غالبية المتاجرة تتم مقابل الدولار الأمريكي.
أكثر العملات شعبية بعد الدولار الأمريكي هي :
يورو، ين ياباني، باوند بريطاني، الفرنك السويسري، والدولار الأسترالي.وتدعى العملات الأساسية .
الزوج يورو/دولار بسعر 1.2083 يدل على أنه يلزم 1.2083 دولار للمستثمر لكي يشتري وحدة واحدة من اليورو، والبائع يحصل على 1.2083 دولار من بيع وحدة واحدة من اليورو.
في بعض الأحيان وفي فترات زمنية محددة، يقوم المستثمر بشراء عملة معينة ومن ثم يقوم ببيعها على الفور فيخسر نتيجة لذلك، والسبب هو أن سعر الشراء (Bid Price) يكون دائماً أقل من سعر البيع (Ask Price) . الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع يدعى السبريد .
مثال: سعر شراء - بيع اليورو/دولار هو 1.3020-1.2005 ( فرق 1015pip )، هذا الفرق كبير جداً مقارنةً بأسعار أخرى مثل: 3pip, 4pip...
نظام الهامش margin :
على كل مستثمر ينوي المتاجرة في سوق الفوركس, إيداع مبلغ معين لدى شركة الوساطة ( الشركة التي يتاجر عن طريقها), لكي يتمكن من فتح صفقة متاجرة. هذا المبلغ يستعمل كضمان للخسائر ويسمى (المارجن margin) أو الضمانات. هذه الطريقة للمتاجرة تدعى نظام الهامش.
هذه الضمانات تمكن المستثمر من التجارة ومضاعفة نسبة الأرباح في حال كانت الصفقة ناجحة، لكن من جهة أخرى من الممكن أن يخسر هذه الضمانات في حال فشل الصفقة.
تمويل براقعة اقتصادية :leverage
سوق التداول بالعملات الأجنبية, يمكن المستثمر من المتاجرة بصفقة تبلغ قيمتها أضعاف الضمانات التي قام بإيداعها في حسابه. وذلك بواسطة الرافعة الاقتصادية. مثلا من الممكن المتاجرة بصفقة قيمتها 100,000دولار بواسطة ضمانات قيمتها 1000 دولار فقط. الرافعة الاقتصادية لهذا المثال تكون 1:100 .
الرافعة الاقتصادية تختلف لدى شركات الوساطة المختلفة. حيث تتفاوت ما بين 1:10 وقد تصل الى 1:400.
هنالك أربع طرق يستطيع المستثمر من خلالها المتاجرة في سوق العملات الأجنبية بشكل مباشر أو غير مباشر:
* Spot Market
* صفقات forward وصفقات مستقبلية
* خيارات Options
* عقود الفرق Contracts for Difference
صفقات الـ Spot :
السعر الفوري أو spot, هو سعر العملة بالمقارنة مع عملة أخرى, وهو سعر السوق في لحظة عقد الصفقة.
الصفقات من نوع Spot Transaction عبارة عن صفقات تبادلية لعملة بعملة أخرى، سعر الصفقة هو السعر الحالي للسوق. صفقة من هذا النوع تلزم إغلاق فوري للصفقة أو دفع فوري. تاريخ الإغلاق هو يومين بعد تاريخ عقد الصفقة.
مخاطر:
في كل صفقة هنالك إمكانية كبيرة لتحقيق أرباح، لكن من جهة أخرى يوجد أيضاً إمكانية التعرض لخسائر فادحة خلال فترة زمنية قصيرة. إن العوامل التي تؤدي إلى خسائر كهذه، كثيرة تتعلق بأسعار الفائدة، نطاق التمويل بالإضافة إلى العوامل السياسية وعوامل أخرى.
حوالي 80% من صفقات التجارة في العملات الأجنبية تدوم لفترة سبعة أيام أو أقل، بينما أكثر من 90% من الصفقات تدوم لفترة أقل من يومين. فالتحليل التقني يفحص بدقة الفترة الزمنية القصيرة للمتاجرة، الدخول والخروج في الصفقات وتحركات أخرى في السوق. [b]
الخصائص الأساسية لتجارة العملات الأجنبية التي تجذب المستثمرين على كافة أنواعهم:
* سوق المتاجرة بالعملات الأجنبية يعمل على مدار 24 ساعة/ 7 أيام في الأسبوع، وبشكل متزامن مع دخول مستثمرين جدد إلى السوق.
* يعتبر سوق المتاجرة سوق مرن وسهل، إذ أنه من السهل تداول العملات التي يتم المتاجرة بها في السوق.
* سوق غير ثابت والذي يتيح فرص ربح هائلة وبشكل سريع، لكن من جهة أخرى نسبة المخاطرة كبيرة.
* يقدم سوق الفوركس أدوات وآليات متطورة لجمهور المستثمرين، وذلك للتمكن من تحديد التعرض للخسارة.
* هنالك فرص كثيرة للربح في سوق الفوركس. بحيث يستطيع المستثمر استغلال ارتفاع أسعار العملات ليقوم بصفقة بيع أو انخفاض الأسعار ليقوم بصفقة شراء.
* عمولات منخفضة نسبياً.
تجارة العملات الأجنبية:
الهدف الأساسي للمستثمرين من تجارة الفوركس، هو استغلال التغييرات التي تطرأ على أسعار العملات لتحقيق الأرباح.
بيع وشراء العملة يتم مقابل عملة أخرى مما يعرف بأزواج عملات.
مثلا: المتاجرة بزوج العملات يورو/دولار. بحيث يتم شراء اليورو مقابل بيع الدولار او العكس.
في السادس والعشرين من شهر أغسطس لعام 2003، كان ثمن اليورو الواحد 1.00857 دولار . وفي سنة 2004 أصبح ثمن اليورو 1.2083 دولار، أي أن قيمة اليورو ارتفعت نسبةً إلى الدولار الأمريكي. يمكن للمستثمر ان يستغل ارتفاع قيمة اليورو, بحيث يقوم بشراء 1000 يورو بسعر 1.00857 دولار لليورو الواحد. وبعد ارتفاع السعر يقوم ببيع ال 1000 يورو بسعر 1.2083 دولار لليورو الواحد. وبهذه الطريقة يربح المستثمر 122.60 دولار.
لذلك عند اتخاذ القرار بالمداولة في سوق العملات بإحدى أزواج العملات, يجب تحليل السوق وتوقع اتجاهه والمتاجرة فقط بعد الوصول إلى توقع بارتفاع قيمة العملة التي سيتم شرائها مقابل العملة التي سيتم بيعها.
عندما يقوم المستثمر بشراء أو بيع زوج من العملات بسعر معين. فان الصفقة تعد بحالة متاجرة ويستمر التداول على زوج العملات حتى يتم إغلاقها من قبل المستثمر.
حوالي 90% -70% من صفقات سوق التداول بالعملات تتم بالاعتماد على توقعات اتجاه تغير السوق، أي أن المستثمر يقوم بصفقة معينة اعتماداً على توقعاته بأن يرتفع سعر العملة التي يتم شراؤها.
أسعار التداول:
سعر التداول عبارة عن السعر الذي يتم من خلاله المتاجرة بزوج العملات، غالبية المتاجرة تتم مقابل الدولار الأمريكي.
أكثر العملات شعبية بعد الدولار الأمريكي هي :
يورو، ين ياباني، باوند بريطاني، الفرنك السويسري، والدولار الأسترالي.وتدعى العملات الأساسية .
الزوج يورو/دولار بسعر 1.2083 يدل على أنه يلزم 1.2083 دولار للمستثمر لكي يشتري وحدة واحدة من اليورو، والبائع يحصل على 1.2083 دولار من بيع وحدة واحدة من اليورو.
في بعض الأحيان وفي فترات زمنية محددة، يقوم المستثمر بشراء عملة معينة ومن ثم يقوم ببيعها على الفور فيخسر نتيجة لذلك، والسبب هو أن سعر الشراء (Bid Price) يكون دائماً أقل من سعر البيع (Ask Price) . الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع يدعى السبريد .
مثال: سعر شراء - بيع اليورو/دولار هو 1.3020-1.2005 ( فرق 1015pip )، هذا الفرق كبير جداً مقارنةً بأسعار أخرى مثل: 3pip, 4pip...
نظام الهامش margin :
على كل مستثمر ينوي المتاجرة في سوق الفوركس, إيداع مبلغ معين لدى شركة الوساطة ( الشركة التي يتاجر عن طريقها), لكي يتمكن من فتح صفقة متاجرة. هذا المبلغ يستعمل كضمان للخسائر ويسمى (المارجن margin) أو الضمانات. هذه الطريقة للمتاجرة تدعى نظام الهامش.
هذه الضمانات تمكن المستثمر من التجارة ومضاعفة نسبة الأرباح في حال كانت الصفقة ناجحة، لكن من جهة أخرى من الممكن أن يخسر هذه الضمانات في حال فشل الصفقة.
تمويل براقعة اقتصادية :leverage
سوق التداول بالعملات الأجنبية, يمكن المستثمر من المتاجرة بصفقة تبلغ قيمتها أضعاف الضمانات التي قام بإيداعها في حسابه. وذلك بواسطة الرافعة الاقتصادية. مثلا من الممكن المتاجرة بصفقة قيمتها 100,000دولار بواسطة ضمانات قيمتها 1000 دولار فقط. الرافعة الاقتصادية لهذا المثال تكون 1:100 .
الرافعة الاقتصادية تختلف لدى شركات الوساطة المختلفة. حيث تتفاوت ما بين 1:10 وقد تصل الى 1:400.
هنالك أربع طرق يستطيع المستثمر من خلالها المتاجرة في سوق العملات الأجنبية بشكل مباشر أو غير مباشر:
* Spot Market
* صفقات forward وصفقات مستقبلية
* خيارات Options
* عقود الفرق Contracts for Difference
صفقات الـ Spot :
السعر الفوري أو spot, هو سعر العملة بالمقارنة مع عملة أخرى, وهو سعر السوق في لحظة عقد الصفقة.
الصفقات من نوع Spot Transaction عبارة عن صفقات تبادلية لعملة بعملة أخرى، سعر الصفقة هو السعر الحالي للسوق. صفقة من هذا النوع تلزم إغلاق فوري للصفقة أو دفع فوري. تاريخ الإغلاق هو يومين بعد تاريخ عقد الصفقة.
مخاطر:
في كل صفقة هنالك إمكانية كبيرة لتحقيق أرباح، لكن من جهة أخرى يوجد أيضاً إمكانية التعرض لخسائر فادحة خلال فترة زمنية قصيرة. إن العوامل التي تؤدي إلى خسائر كهذه، كثيرة تتعلق بأسعار الفائدة، نطاق التمويل بالإضافة إلى العوامل السياسية وعوامل أخرى.
حوالي 80% من صفقات التجارة في العملات الأجنبية تدوم لفترة سبعة أيام أو أقل، بينما أكثر من 90% من الصفقات تدوم لفترة أقل من يومين. فالتحليل التقني يفحص بدقة الفترة الزمنية القصيرة للمتاجرة، الدخول والخروج في الصفقات وتحركات أخرى في السوق. [b]