yaser elebrashy
12-24-2014, 15:49
لأن بورصة العملات الدولية تعمل على مدار الـ24 ساعة يومياً، فمن المستحيل على أى تاجر مهما كان متابعة السوق وإنتهاز كل الفرص فبه. ولأن التوقيت الصحيح هو أهم شئ فى تجارة العملات فمن المهم لكل تاجر متابعة الأزواج المختلفة مع ملاحظة أوقات نشاط هذه الأزواج على مدار اليوم وذلك لتحديد الأوقات التى يزداد فيها الإقبال على تلك الأزواج بيعاً أو شراءً مما يزيد من فرصته لتحقيق الأرباح. بجانب حجم التداول ومقدار السيولة يمكن الجزم بأن نشاط مكان أو سوق معين – خلال ساعات عملة الرسمية – يصاحبه نشاط كبير بالنسبة لمعدل تداول العملة أو العملات المرتبطة بهذا المكان (فمثلاً يلاحظ زيادة الإقبال بيعاً أو شراءً على الأزواج التى يمثل الدولار أحد أطرافها أثناء فتح وعمل سوق نيويورك وهكذا ...) هذا بجانب تآثير الأخبار المختلفة (كسعر الفائدة ومعدل البطالة ... إلخ) على إتجاه العملات صعوداً أو هبوطاً والتى لا تذاع أيضاً إلا خلال ساعات العمل الرسمية للدولة المصدرة لتلك العملات. وبناءً على ذلك فمعرفة الأوقات التى يزداد / ينشط فيها الإقبال على زوج معين والفترات التى يفتر أو يهدأ فيها هذا الإقبال يساعد التاجر كثيراً فى إختيار الوقت المناسب لدخول السوق وبدء المتاجره على هذا الزوج، وضمان الإستثمار الأفضل لأمواله بإختيار الأزواج النشطه خلال الفترة الحاليه لتواجدة فى السوق وذلك إن لم يتسنى له التواجد خلال الفتره التى ينشط فيها الإقبال على زوجة المفضل
الفترة الآسيوية ( طوكيو) 7م : 4ص (توقيت نيويورك E.S.T):
تتمركز تجارة العملة بأسيا فى العواصم الإقتصادية الرئيسية حيث تحتل طوكيو المرتبة الأولى تليها هونج كونج ثم سنغافورة. وعلى الرغم من التدخل المستمر للبنك المركزى اليابانى فى سوق العملات الدولية إلا أن طوكيو لا تزال أهم مركز لتجارة العملات فى آسيا، فهى أول سوق تم إفتتاحة بقارة آسيا للعمل بهذه التجارة كما أن العديد من كبار التجار والمستثمرن بآسيا يتخذون فترة العمل بسوق طوكيو كمقياس لمعدل الحركة والإقبال على الأزواج المختلفة فى فترة عمل السوق الآسيوية، وبالتالى لضخ إستثماراتهم فى هذه الفترة. قد يضعف معدل التداول بسوق طوكيو من فترة لآخرى، ولكن هذا لا يمنع كبار المستثمرين والبنوك الكبرى من إستخدام فترة سوق طوكيو لتحريك السوق ومحاولة وضع حدود جديدة لأسعار أزواج العملات المختلفة لهواة المخاطرة من المتاجرين تمثل أزواج USD/JPY, GBP/CHF & GBP/JPY إختيارات ممتازة، وذلك نظراً لمعدل تغيرها السريع على المدى القصير والذى يتجاوز فى الغالب الـ 90 نقطة، ولذا نجد معظم المؤسسات المالية وكبار المستثمرين ممن يشكل الدولار الأمريكى رأس مالهم الأساسى يقومون بشراء الين اليابانى USD/JPY إستعداداً لفتح السوق الآسيوى. مما يذكر أن البنك المركزى اليابانى والذى تتعدى إستثماراته بسوق العملات الدولية الـ 800 بليون دولار أمريكى يلعب أيضاً دوراً كبيراً ومؤثراً فى سعر الين اليابانى وفى التأثير على مقدار العرض والطلب منه مقابل الدولار الأمريكى، ومما هو جدير بالذكر أيضاً أن العديد من كبار المصدرين والمستوردين اليابانيين يستغلون فترة فتح السوق اليابانى لشراء أو لبيع العملات الأجنبية دون القصد بالمتاجرة بالعملات ولكن للإستفادة من مقدار التغير فى سعر الصرف خلال فترة فتح السوق. ومن الأسباب التى يعزو إليها مقدار التغير الكبير فى أسعار GBP/CHF & GBP/JPY خلال فترة فتح السوق الآسيوى هو إستعداد العديد من التجار والمؤسسات المالية الضخمة لفتح السوق الأوربى وذلك بالإقبال بيعاً أو شراءً لهذين الزوجين من العملات.
اما بالنسبة لأولئك الذين يفضلون قدراً أقل من المخاطرة فتمثل AUD/JPY, GBP/USD & USD/CHF إختيارات ممتازة فهى تعطى الفرصة لتتبع آثر الأخبار على تلك العملات لفترات متوسطة وطويلة الأجل (خلال فترة عمل السوق الآسيوى حيث لا تمثل هذه العملات عملات مضاربة أساسية) والمتاجرة على ذلك.
من الجدير بالذكر أيضاً أن التحرك المعتدل فى أسعار هذه العملات يساعد على حماية إستثمارات التجار من التقلبات الشديدة والتى قد تظهر واضحة على أزواج آخرى، مما قد يطيح بإستثمارات العديد من المضاربين إذا لم يحسنوا التوقع أو إختيار الوقت المناسب للبيع أو للشراء.
الفترة الأمريكية (نيويورك) 8 ص : 5 م (توقيت نيويورك E.S.T):
تمثل نيويورك ثانى أكبر سوق لتجارة العملات على مستوى العالم بحصة تتجاوز الـ 19% من إجمالى إستثمارات السوق العالمى. وتعتبر فترة الذروة من حيث عدد العمليات المجراة وكمية المال المضخ فى السوق هى تلك الفترة مابين الثامنة صباحاً (توقيت نيويورك) الى فترة الظهيرة (12 ظ توقيت نيويورك)، وهى الفترة التى يكون فيها السوق الأوربى مازال فاتحاً أبوابة.
للتجار من محبى المخاطرة العالية تمثل أزواج GBP/ USD, USD/CHF, GBP/JPY & GBP/CHF إختيارات مثلى حيث يزيد معدل تحركها اليومى عادةً على 120 نقطة خلال فترة فتح السوق الأمريكى .
الآسيوى (طوكيو) يقبل المستثمرين الأجانب خلال فترة فتح السوق الأمريكى على شراء الدولار محاولين الإستفادة قدر الإمكان من فارق النقاط دون نيه أساسية للإستثمار فى سوق العملات ولكن بهدف ضخ هذا المال فى إستثمارات آخرى يمثل الإستثمار فى سوق الأسهم والسندات جزءً كبيراً منها. يجدر الذكر أن معظم العمليات التى تتم فى السوق الأمريكى خاصةً فى الفترة المشتركة ما بينة وبين السوق الأوربى تتركز فى
زوجين أساسيين هما GBP/CHF & GBP/JPY.
لأن رأس مال معظم المضاربين يكون فى الغالب بالدولارففى الغالب لكى يتم مثلاً شراء ين ببيع الجنيه الإسترلينى فلابد أولاً أن تتم عملية تحويل من أو الى الدولار كعملية مبدئية قبل القيام بهذه العملية، ولذا فالمتاجرة بأياً من العملات المهجنة Crosses (وهى العملات التى لا يمثل الدولار أحد أطرافها) مثل المتاجرة على GBP/JPY تكون فى الغالب عبارة عن عمليتين متداخلتين مثل GBP/USD تتبعها العملية الرئيسية GBP/JPY، ومقدار الربح والخسارة فى مثل هذه العمليات متوقف على متوسط مقدار الربح والخسارة للعمليتين السابقتين لا على عملية واحدة فقط، وبما أن الـ USD/JPY, GBP/USD عمليتين متضادتين (مثلاً إذا إرتفع الدولار فسوف يرتفع زوج USD/JPY بينما سينخفض زوج GBP/USD) مما قد يزيد مثل هذه العمليات تعقيداً فننصح المبتدئين و حديثى العهد بتلك التجارة بعدم الخوض فى مثل تلك العمليات فى البداية ويفضل التركيز على زوج واحد فقط من العملات الرئيسية – التى يمثل الدولار أحد أطرافها – والعمل عليه، وعلى ألا يتم بدء المتاجرة الفعلية على العملات المهجنة Crosses إلا بعد العمل عليها ولفترة طويلة على الحساب الإفتراضى (ملحوظة: بالممارسة العملية لا تعتبر المتاجرة على العملات المهجنة معقدة بأى شكل من الأشكال بل يمكن حسابها فورياً فى دقائق معدودة وبمزيد من الممارسة يتم إجراء مثل تلك الحسابات بمجرد النظر – التكرار أم المهارة-).
يمكن المتاجرة على الـ USD/CHF كالمتاجرة على أى زوج آخر من العملات الرئيسية ولكن يجب الأخذ فى الإعتبار أن متوسط تحرك هذا الزوج مرتفع جداً، مما قد يجعلة مربحاً جداً للبعض، وأحد أحد أسباب الخسارة العظمى للبعض الآخر وذلك إن لم يحسن إستخدامة وتحرى الدقة فى محاولة توقع إتجاهه المسبق. على التجار والمستثمرين بسوق العملات الدولية وأى سوق آخرى مشابهة مراجة إستراتيجيات تجارتهم من آن لآخر وبإستمرار، وذلك لأن التغير السريع فى حركة السعر صعوداً وهبوطاً، قد يؤثرو بشدة على رأس مالهم وعملياتهم المفتوحة إن لم يسارعوا بتعديل خططهم الإستثمارية طويلة الأجل لا القصيرة فقط تماشياً مع متغيرات ومتطلبات السوق.
للتجار الذين لا يفضلون المخاطرة العالية تمثل أزواج USD/JPY, EUR/USD & USD/CAD إختيارات ممتازة لما تحققة من ربح مرض ونسبة مخاطرة قليلة نسبياً إذا ما قورنت بغيرها من الأزواج آخرى. ونظراً لما تتمتع به هذه الأزواج من ثبات نسبى وتغير على فترات زمنية طويلة نسبياً فإنها تمثل إختيارات مثلى لأولئك الذين يفضلون الإستثمار على المدى الطويل.
الفترة الأوربية (لندن) 2 ص : 2 م (توقيت نيويورك E.S.T):
تعتبر لندن أهم سوق ومركز مالى لتجارة العملة فى العالم على الإطلاق وذلك بنسبة تتجاوز الـ30% من إجمالى حجم الإستثمار العالمى. ومعظم ممثلى البنوك والمؤسسات المالية العملاقة سواءً إنجليزية أو غير ذلك لهم مكاتب تمثيل وطاولات للمضاربة فى لندن، وتتم معظم عمليات الإستثمار الضخمة فى سوق العملة العالمى بصفة أساسية أثناء فترة فتح سوق لندن (خاصةً فى تلك الفترة التى يفتح فيها السوقين الأمريكى والأوربى فى نفس الوقت وهو الوقت الأهم فى تجارة العملات على الإطلاق 8 ص : 12 ظ توقبت نيويورك) وذلك نظراً لكم السيولة العالية والمال المضخ فى السوق آثناء فترة فتح سوق لندن. الحجم الهائل لعدد المشاركين فى سوق
لندن سواءً تجاراً أو مستثمرين أفرادً كانوا أم شركات وما يقومون به من عمليات آثناء فتح هذا السوق يجعلة الأكبر والأهم على الإطلاق بالنسبة لأسواق العملة الآخرى على مستوى العالم
الفترة الآسيوية ( طوكيو) 7م : 4ص (توقيت نيويورك E.S.T):
تتمركز تجارة العملة بأسيا فى العواصم الإقتصادية الرئيسية حيث تحتل طوكيو المرتبة الأولى تليها هونج كونج ثم سنغافورة. وعلى الرغم من التدخل المستمر للبنك المركزى اليابانى فى سوق العملات الدولية إلا أن طوكيو لا تزال أهم مركز لتجارة العملات فى آسيا، فهى أول سوق تم إفتتاحة بقارة آسيا للعمل بهذه التجارة كما أن العديد من كبار التجار والمستثمرن بآسيا يتخذون فترة العمل بسوق طوكيو كمقياس لمعدل الحركة والإقبال على الأزواج المختلفة فى فترة عمل السوق الآسيوية، وبالتالى لضخ إستثماراتهم فى هذه الفترة. قد يضعف معدل التداول بسوق طوكيو من فترة لآخرى، ولكن هذا لا يمنع كبار المستثمرين والبنوك الكبرى من إستخدام فترة سوق طوكيو لتحريك السوق ومحاولة وضع حدود جديدة لأسعار أزواج العملات المختلفة لهواة المخاطرة من المتاجرين تمثل أزواج USD/JPY, GBP/CHF & GBP/JPY إختيارات ممتازة، وذلك نظراً لمعدل تغيرها السريع على المدى القصير والذى يتجاوز فى الغالب الـ 90 نقطة، ولذا نجد معظم المؤسسات المالية وكبار المستثمرين ممن يشكل الدولار الأمريكى رأس مالهم الأساسى يقومون بشراء الين اليابانى USD/JPY إستعداداً لفتح السوق الآسيوى. مما يذكر أن البنك المركزى اليابانى والذى تتعدى إستثماراته بسوق العملات الدولية الـ 800 بليون دولار أمريكى يلعب أيضاً دوراً كبيراً ومؤثراً فى سعر الين اليابانى وفى التأثير على مقدار العرض والطلب منه مقابل الدولار الأمريكى، ومما هو جدير بالذكر أيضاً أن العديد من كبار المصدرين والمستوردين اليابانيين يستغلون فترة فتح السوق اليابانى لشراء أو لبيع العملات الأجنبية دون القصد بالمتاجرة بالعملات ولكن للإستفادة من مقدار التغير فى سعر الصرف خلال فترة فتح السوق. ومن الأسباب التى يعزو إليها مقدار التغير الكبير فى أسعار GBP/CHF & GBP/JPY خلال فترة فتح السوق الآسيوى هو إستعداد العديد من التجار والمؤسسات المالية الضخمة لفتح السوق الأوربى وذلك بالإقبال بيعاً أو شراءً لهذين الزوجين من العملات.
اما بالنسبة لأولئك الذين يفضلون قدراً أقل من المخاطرة فتمثل AUD/JPY, GBP/USD & USD/CHF إختيارات ممتازة فهى تعطى الفرصة لتتبع آثر الأخبار على تلك العملات لفترات متوسطة وطويلة الأجل (خلال فترة عمل السوق الآسيوى حيث لا تمثل هذه العملات عملات مضاربة أساسية) والمتاجرة على ذلك.
من الجدير بالذكر أيضاً أن التحرك المعتدل فى أسعار هذه العملات يساعد على حماية إستثمارات التجار من التقلبات الشديدة والتى قد تظهر واضحة على أزواج آخرى، مما قد يطيح بإستثمارات العديد من المضاربين إذا لم يحسنوا التوقع أو إختيار الوقت المناسب للبيع أو للشراء.
الفترة الأمريكية (نيويورك) 8 ص : 5 م (توقيت نيويورك E.S.T):
تمثل نيويورك ثانى أكبر سوق لتجارة العملات على مستوى العالم بحصة تتجاوز الـ 19% من إجمالى إستثمارات السوق العالمى. وتعتبر فترة الذروة من حيث عدد العمليات المجراة وكمية المال المضخ فى السوق هى تلك الفترة مابين الثامنة صباحاً (توقيت نيويورك) الى فترة الظهيرة (12 ظ توقيت نيويورك)، وهى الفترة التى يكون فيها السوق الأوربى مازال فاتحاً أبوابة.
للتجار من محبى المخاطرة العالية تمثل أزواج GBP/ USD, USD/CHF, GBP/JPY & GBP/CHF إختيارات مثلى حيث يزيد معدل تحركها اليومى عادةً على 120 نقطة خلال فترة فتح السوق الأمريكى .
الآسيوى (طوكيو) يقبل المستثمرين الأجانب خلال فترة فتح السوق الأمريكى على شراء الدولار محاولين الإستفادة قدر الإمكان من فارق النقاط دون نيه أساسية للإستثمار فى سوق العملات ولكن بهدف ضخ هذا المال فى إستثمارات آخرى يمثل الإستثمار فى سوق الأسهم والسندات جزءً كبيراً منها. يجدر الذكر أن معظم العمليات التى تتم فى السوق الأمريكى خاصةً فى الفترة المشتركة ما بينة وبين السوق الأوربى تتركز فى
زوجين أساسيين هما GBP/CHF & GBP/JPY.
لأن رأس مال معظم المضاربين يكون فى الغالب بالدولارففى الغالب لكى يتم مثلاً شراء ين ببيع الجنيه الإسترلينى فلابد أولاً أن تتم عملية تحويل من أو الى الدولار كعملية مبدئية قبل القيام بهذه العملية، ولذا فالمتاجرة بأياً من العملات المهجنة Crosses (وهى العملات التى لا يمثل الدولار أحد أطرافها) مثل المتاجرة على GBP/JPY تكون فى الغالب عبارة عن عمليتين متداخلتين مثل GBP/USD تتبعها العملية الرئيسية GBP/JPY، ومقدار الربح والخسارة فى مثل هذه العمليات متوقف على متوسط مقدار الربح والخسارة للعمليتين السابقتين لا على عملية واحدة فقط، وبما أن الـ USD/JPY, GBP/USD عمليتين متضادتين (مثلاً إذا إرتفع الدولار فسوف يرتفع زوج USD/JPY بينما سينخفض زوج GBP/USD) مما قد يزيد مثل هذه العمليات تعقيداً فننصح المبتدئين و حديثى العهد بتلك التجارة بعدم الخوض فى مثل تلك العمليات فى البداية ويفضل التركيز على زوج واحد فقط من العملات الرئيسية – التى يمثل الدولار أحد أطرافها – والعمل عليه، وعلى ألا يتم بدء المتاجرة الفعلية على العملات المهجنة Crosses إلا بعد العمل عليها ولفترة طويلة على الحساب الإفتراضى (ملحوظة: بالممارسة العملية لا تعتبر المتاجرة على العملات المهجنة معقدة بأى شكل من الأشكال بل يمكن حسابها فورياً فى دقائق معدودة وبمزيد من الممارسة يتم إجراء مثل تلك الحسابات بمجرد النظر – التكرار أم المهارة-).
يمكن المتاجرة على الـ USD/CHF كالمتاجرة على أى زوج آخر من العملات الرئيسية ولكن يجب الأخذ فى الإعتبار أن متوسط تحرك هذا الزوج مرتفع جداً، مما قد يجعلة مربحاً جداً للبعض، وأحد أحد أسباب الخسارة العظمى للبعض الآخر وذلك إن لم يحسن إستخدامة وتحرى الدقة فى محاولة توقع إتجاهه المسبق. على التجار والمستثمرين بسوق العملات الدولية وأى سوق آخرى مشابهة مراجة إستراتيجيات تجارتهم من آن لآخر وبإستمرار، وذلك لأن التغير السريع فى حركة السعر صعوداً وهبوطاً، قد يؤثرو بشدة على رأس مالهم وعملياتهم المفتوحة إن لم يسارعوا بتعديل خططهم الإستثمارية طويلة الأجل لا القصيرة فقط تماشياً مع متغيرات ومتطلبات السوق.
للتجار الذين لا يفضلون المخاطرة العالية تمثل أزواج USD/JPY, EUR/USD & USD/CAD إختيارات ممتازة لما تحققة من ربح مرض ونسبة مخاطرة قليلة نسبياً إذا ما قورنت بغيرها من الأزواج آخرى. ونظراً لما تتمتع به هذه الأزواج من ثبات نسبى وتغير على فترات زمنية طويلة نسبياً فإنها تمثل إختيارات مثلى لأولئك الذين يفضلون الإستثمار على المدى الطويل.
الفترة الأوربية (لندن) 2 ص : 2 م (توقيت نيويورك E.S.T):
تعتبر لندن أهم سوق ومركز مالى لتجارة العملة فى العالم على الإطلاق وذلك بنسبة تتجاوز الـ30% من إجمالى حجم الإستثمار العالمى. ومعظم ممثلى البنوك والمؤسسات المالية العملاقة سواءً إنجليزية أو غير ذلك لهم مكاتب تمثيل وطاولات للمضاربة فى لندن، وتتم معظم عمليات الإستثمار الضخمة فى سوق العملة العالمى بصفة أساسية أثناء فترة فتح سوق لندن (خاصةً فى تلك الفترة التى يفتح فيها السوقين الأمريكى والأوربى فى نفس الوقت وهو الوقت الأهم فى تجارة العملات على الإطلاق 8 ص : 12 ظ توقبت نيويورك) وذلك نظراً لكم السيولة العالية والمال المضخ فى السوق آثناء فترة فتح سوق لندن. الحجم الهائل لعدد المشاركين فى سوق
لندن سواءً تجاراً أو مستثمرين أفرادً كانوا أم شركات وما يقومون به من عمليات آثناء فتح هذا السوق يجعلة الأكبر والأهم على الإطلاق بالنسبة لأسواق العملة الآخرى على مستوى العالم