هيثم سيد
12-24-2014, 21:42
هناك الكثير من المشاركين في التداول وخاصة أولئك اللذين يتداولون في سوق العملات أو ما يسمى بسوق الفوريكس يعتمدون على الرسوم البيانية اللحظية في متابعة حركة أسعار التداول في السوق. وتمتد الرسوم البيانية اللحظية من الخمس دقائق وحتى 60 دقيقة أيضا، مما يعني أن كل شمعة تمثل تداولات الوحدة الزمنية المستخدمة في عرض الرسم البياني للعملة في سوق الفوريكس. فعلى سبيل المثال إن كنا نستخدم الرسم البياني للستين دقيقة فإن كل شمعة سوف تعرض نتيجة تداولات الستين دقيقة الماضية وتظهر شمعة جديدة بعد انتهاء الوحدة الزمنية المستخدمة.
وفي الحقيقة فإن الرسوم البيانية اللحظية لها أكثر من نوع، فهناك الرسوم البيانية التي تعرض حركة أسعار التداول بناءا على التنفيذات في السوق سواء سوق الأسهم أو سوق الفوريكس، وهناك الرسوم البيانية التي تعرض حركة أسعار التداول بناءا على أحجام التداول، وهناك التي تعرض المدى السعري الذي سارت فيه أسعار التداول خلال اليوم. وفي الجزء التالي سوف نعرض الأنواع الثلاثة للرسوم البيانية اللحظية ونرى كيفية التعامل معها، مع كيفية الاستفادة منها في التداول في الأسواق المالية وخاصةً سوق الفوريكس.
الرسوم البيانية اللحظية بناءا على عدد عمليات التنفيذ
كل الأنواع التي ذكرناها في المقدمة يتم عرضها بصورة طبيعية سواء بالبارات أو الشموع اليابانية، ولكن الفرق في أنها تعرض حركة أسعار التداول بصورة تهتم بفترات بعينها بعيدا عن العرض التقليدي مثل اليومي أو الأسبوعي والتي فيها يكون الفواصل بين كل عامود وعامود سعري أخر يعتمد على الإطار الزمني المستخدم. ولكن في تلك الأنواع يكون الفرق بين كل بارة وبارة بناءا على وضع أخر غير الزمن.
وفي النوع الأول يكون الفرق بين الأعمدة السعرية معتمدًا على عدد العمليات التي تم تنفيذها في كل عامود. فعلى سبيل المثال كلما تم تنفيذ 144 عملية يتم رسم عامود سعري يوضح حركة أسعار التداول خلال تلك العمليات بغض النظر عن توقيت تنفيذ تلك العمليات، وذلك في سوق الأسهم او سوق الفوريكس. وبذلك فإن كل عامود يمثل عدد معين من الصفقات بغض النظر عن عدد الأوراق المالية التي تم تنفيذها خلال تلك العمليات. وبهذا فإنه في حالة ارتفاع نشاط السوق وكان السوق يقوم بتنفيذ عمليات كثيرة فإن عدد الأعمدة السعرية سوف يكون كبير، أما في حالة انخفاض نشاط السوق فإن ذلك سوف يؤدي إلى رسم عدد أقل من هذه الاعمدة
وعدد الصفقات التي يتم رسمها من خلال ذلك النوع من الرسوم البيانية من الممكن تغييره وفقا لما يراه المتداول مناسبا له. ولكن بشكل عام فإنه العدد غالبا ما يكون مشتق من أرقام “فيباناتشي” المعروفة مثل 1 ، 2، 3، 5، 8، 13 و هكذا.
الرسوم البيانية بناءا على أحجام التداول
أحجام التداول من الممكن أن تكون عاملا يتم على أساسه رسم الرسم البياني. فكما هو موضح بالشكل (2)، من الممكن أن يمثل كل عامود سعري الفترة الزمنية التي تم فيها التداول على عدد معين من الأوراق المالية سواء في سوق الأسهم أو سوق الفوريكس. وكلما وصل حجم التداول إلى العدد المطلوب يتم غلق العامود والانتقال إلى عامود آخر. ومن خلال ذلك النوع من الرسوم البيانية من الممكن معرفة مدى سرعة وبطء التداولات في السوق. فعلى سبيل المثال من الممكن أن نقوم بإعداد الرسم البياني بحيث أن يمثل كل عامود سعري 1000 ورقة مالية. وبالتالي فإنه لن يتم غلق العامود السعري إلا عندما يتم التداول على 1000 ورقة مالية مهما كان وقت التنفيذ ومهما كانت أسعار التداول التي تم التنفيذ عليها.
يجب أن نلاحظ أيضا أن مسألة أحجام التداول تختلف باختلاف السوق الذي يتم التعامل معه. فعلى سبيل المثال فإن أحجام التداول معروفة وهي عدد الأسهم التي تم التداول عليها وذلك في سوق الأسهم وفي صناديق المؤشرات. أما أحجام التداول في العقود المستقبلية والسلع يكون بالعقد. وفي سوق الفوريكس يكون مختلف أيضا، لذلك فإن لكل سوق تعبير وطريقة مختلفة لعرض أحجام التداول.
الرسوم البيانية المعتمدة على مدى أسعار التداول
ن الممكن أن نرى ذلك النوع في الشكل (3)، والذي يعتمد على معدل تغير أسعار التداول وبهذا الشكل فإن تلك الرسوم البيانية تعطي الفرصة للمشارين في التداول تحليل السوق من خلال معدلات الذبذبة الخاصة به. ويتم رسم الاعمدة السعرية في تلك الرسوم البيانية بناءا على معدل التغير في نقاط السعر. فعلى سبيل المثال من الممكن أن يتم رسم كل عامود سعري كلما تحركت أسعار التداول 10 نقاط كفرق بين أعلى سعر وأدنى سعر خلال العامود الواحد.
وفي أوقات السير العرضي في نطاقات ضيقة، لن يتم رسم اعمدة سعرية كثيرة على الرسم البياني. لذلك فإن تلك الطريقة من الممكن أن تكون مفيدة في أنها تزيل نسبة العشوائية في حركة أسعار التداول مقارنة بباقي أنواع الرسوم البيانية. وبالتالي فإنه من الممكن استخدام ذلك النوع من الرسوم البيانية من أجل اتخاذ القرارات بصورة أكثر تأكيد وذلك لإزالة نسبة العشوائية.
اختيار الفواصل بين الأعمدة السعرية
في حالة أنك قررت استخدام أي من الرسوم البيانية السابقة فإنه من الممكن أن تستخدم الفواصل التي تريدها في عرض حركة أسعار التداول في سوق الأسهم أو سوق الفوريكس. ولكن قد تتساءل في بعض الأوقات من أين تبدأ، وكيف تختار طريقة العرض المناسبة؟ إن ذلك يعتمد في الأساس على طبيعة التداولات التي تقوم بها. فعلى سبيل المثال إن كنت تريد البحث عن الحركات السعرية الكبيرة والطويلة وتخطط البقاء في السوق لفترات طويلة فإنه يجب أن تستخدم فواصل طويلة في عرض حركة أسعار التداول. أما في حالة أن أردت المضاربة في السوق لفترات قصيرة الأجل فإنه يجب استخدام فواصل قصيرة الأجل لعرض حركة أسعار التداول بصورة سريعة،.فكما نرى في الرسم التالي (4)، فإن الشمعة الواحدة في الأساس من الممكن أن يتم التعبير عنها بعدد كثير أو قليل من الاعمدة السعرية وذلك وفقا لطريقة حساب الفواصل. فمن الممكن أن يتم حسابها على حسب الزمن بحيث أن زمن رسم الشمعة الكبيرة ينقسم إلى أزمنة أقل منه، أو كما تم الشرح سابقا من الممكن أن يتم رسم الشمعة الكبيرة وفقا لأحجام التداول أو المدى السعري أو عدد الصفقات التي تمت داخل تلك الشمعة. وإعدادات تلك الفواصل يتم حسابها كما أشرنا وفقا للأهداف التي يود المتداول الوصول إليها.
الخلاصة
الرسوم البيانية اللحظية والتي يتم فيها عرض حركة أسعار التداول بناءا على شروط وأحوال معينة يستخدمها الكثير من المشاركين في التداول للحصول على منافع كثيرة، وذلك لأنها تعطي المشاركين في التداول الفرصة لرؤية حركة أسعار التداول وفقا لعوامل أخرى غير عامل الزمن الذي اعتاد عليه الكثير من المشاركين في التداول. وبهذا الأسلوب يكون من السهل معرفة الأداء الحقيقي للسوق وفقا لعوامل مختلفة أخرى مثل أحجام التداول أو عدد الصفقات أو حتى وفقا للمدى السعري الذي تتحرك فيه أسعار التداول في سوق الأسهم أو سوق الفوريكس. ولهذا فإنه من الممكن أن يقوم المشاركون في التداول بتجربة تلك الأنواع المختلفة من أجل الوصول إلى النوع الذي يناسب أهداف التداول التي يريدون الوصول إليها بصورة كبيرة
وفي الحقيقة فإن الرسوم البيانية اللحظية لها أكثر من نوع، فهناك الرسوم البيانية التي تعرض حركة أسعار التداول بناءا على التنفيذات في السوق سواء سوق الأسهم أو سوق الفوريكس، وهناك الرسوم البيانية التي تعرض حركة أسعار التداول بناءا على أحجام التداول، وهناك التي تعرض المدى السعري الذي سارت فيه أسعار التداول خلال اليوم. وفي الجزء التالي سوف نعرض الأنواع الثلاثة للرسوم البيانية اللحظية ونرى كيفية التعامل معها، مع كيفية الاستفادة منها في التداول في الأسواق المالية وخاصةً سوق الفوريكس.
الرسوم البيانية اللحظية بناءا على عدد عمليات التنفيذ
كل الأنواع التي ذكرناها في المقدمة يتم عرضها بصورة طبيعية سواء بالبارات أو الشموع اليابانية، ولكن الفرق في أنها تعرض حركة أسعار التداول بصورة تهتم بفترات بعينها بعيدا عن العرض التقليدي مثل اليومي أو الأسبوعي والتي فيها يكون الفواصل بين كل عامود وعامود سعري أخر يعتمد على الإطار الزمني المستخدم. ولكن في تلك الأنواع يكون الفرق بين كل بارة وبارة بناءا على وضع أخر غير الزمن.
وفي النوع الأول يكون الفرق بين الأعمدة السعرية معتمدًا على عدد العمليات التي تم تنفيذها في كل عامود. فعلى سبيل المثال كلما تم تنفيذ 144 عملية يتم رسم عامود سعري يوضح حركة أسعار التداول خلال تلك العمليات بغض النظر عن توقيت تنفيذ تلك العمليات، وذلك في سوق الأسهم او سوق الفوريكس. وبذلك فإن كل عامود يمثل عدد معين من الصفقات بغض النظر عن عدد الأوراق المالية التي تم تنفيذها خلال تلك العمليات. وبهذا فإنه في حالة ارتفاع نشاط السوق وكان السوق يقوم بتنفيذ عمليات كثيرة فإن عدد الأعمدة السعرية سوف يكون كبير، أما في حالة انخفاض نشاط السوق فإن ذلك سوف يؤدي إلى رسم عدد أقل من هذه الاعمدة
وعدد الصفقات التي يتم رسمها من خلال ذلك النوع من الرسوم البيانية من الممكن تغييره وفقا لما يراه المتداول مناسبا له. ولكن بشكل عام فإنه العدد غالبا ما يكون مشتق من أرقام “فيباناتشي” المعروفة مثل 1 ، 2، 3، 5، 8، 13 و هكذا.
الرسوم البيانية بناءا على أحجام التداول
أحجام التداول من الممكن أن تكون عاملا يتم على أساسه رسم الرسم البياني. فكما هو موضح بالشكل (2)، من الممكن أن يمثل كل عامود سعري الفترة الزمنية التي تم فيها التداول على عدد معين من الأوراق المالية سواء في سوق الأسهم أو سوق الفوريكس. وكلما وصل حجم التداول إلى العدد المطلوب يتم غلق العامود والانتقال إلى عامود آخر. ومن خلال ذلك النوع من الرسوم البيانية من الممكن معرفة مدى سرعة وبطء التداولات في السوق. فعلى سبيل المثال من الممكن أن نقوم بإعداد الرسم البياني بحيث أن يمثل كل عامود سعري 1000 ورقة مالية. وبالتالي فإنه لن يتم غلق العامود السعري إلا عندما يتم التداول على 1000 ورقة مالية مهما كان وقت التنفيذ ومهما كانت أسعار التداول التي تم التنفيذ عليها.
يجب أن نلاحظ أيضا أن مسألة أحجام التداول تختلف باختلاف السوق الذي يتم التعامل معه. فعلى سبيل المثال فإن أحجام التداول معروفة وهي عدد الأسهم التي تم التداول عليها وذلك في سوق الأسهم وفي صناديق المؤشرات. أما أحجام التداول في العقود المستقبلية والسلع يكون بالعقد. وفي سوق الفوريكس يكون مختلف أيضا، لذلك فإن لكل سوق تعبير وطريقة مختلفة لعرض أحجام التداول.
الرسوم البيانية المعتمدة على مدى أسعار التداول
ن الممكن أن نرى ذلك النوع في الشكل (3)، والذي يعتمد على معدل تغير أسعار التداول وبهذا الشكل فإن تلك الرسوم البيانية تعطي الفرصة للمشارين في التداول تحليل السوق من خلال معدلات الذبذبة الخاصة به. ويتم رسم الاعمدة السعرية في تلك الرسوم البيانية بناءا على معدل التغير في نقاط السعر. فعلى سبيل المثال من الممكن أن يتم رسم كل عامود سعري كلما تحركت أسعار التداول 10 نقاط كفرق بين أعلى سعر وأدنى سعر خلال العامود الواحد.
وفي أوقات السير العرضي في نطاقات ضيقة، لن يتم رسم اعمدة سعرية كثيرة على الرسم البياني. لذلك فإن تلك الطريقة من الممكن أن تكون مفيدة في أنها تزيل نسبة العشوائية في حركة أسعار التداول مقارنة بباقي أنواع الرسوم البيانية. وبالتالي فإنه من الممكن استخدام ذلك النوع من الرسوم البيانية من أجل اتخاذ القرارات بصورة أكثر تأكيد وذلك لإزالة نسبة العشوائية.
اختيار الفواصل بين الأعمدة السعرية
في حالة أنك قررت استخدام أي من الرسوم البيانية السابقة فإنه من الممكن أن تستخدم الفواصل التي تريدها في عرض حركة أسعار التداول في سوق الأسهم أو سوق الفوريكس. ولكن قد تتساءل في بعض الأوقات من أين تبدأ، وكيف تختار طريقة العرض المناسبة؟ إن ذلك يعتمد في الأساس على طبيعة التداولات التي تقوم بها. فعلى سبيل المثال إن كنت تريد البحث عن الحركات السعرية الكبيرة والطويلة وتخطط البقاء في السوق لفترات طويلة فإنه يجب أن تستخدم فواصل طويلة في عرض حركة أسعار التداول. أما في حالة أن أردت المضاربة في السوق لفترات قصيرة الأجل فإنه يجب استخدام فواصل قصيرة الأجل لعرض حركة أسعار التداول بصورة سريعة،.فكما نرى في الرسم التالي (4)، فإن الشمعة الواحدة في الأساس من الممكن أن يتم التعبير عنها بعدد كثير أو قليل من الاعمدة السعرية وذلك وفقا لطريقة حساب الفواصل. فمن الممكن أن يتم حسابها على حسب الزمن بحيث أن زمن رسم الشمعة الكبيرة ينقسم إلى أزمنة أقل منه، أو كما تم الشرح سابقا من الممكن أن يتم رسم الشمعة الكبيرة وفقا لأحجام التداول أو المدى السعري أو عدد الصفقات التي تمت داخل تلك الشمعة. وإعدادات تلك الفواصل يتم حسابها كما أشرنا وفقا للأهداف التي يود المتداول الوصول إليها.
الخلاصة
الرسوم البيانية اللحظية والتي يتم فيها عرض حركة أسعار التداول بناءا على شروط وأحوال معينة يستخدمها الكثير من المشاركين في التداول للحصول على منافع كثيرة، وذلك لأنها تعطي المشاركين في التداول الفرصة لرؤية حركة أسعار التداول وفقا لعوامل أخرى غير عامل الزمن الذي اعتاد عليه الكثير من المشاركين في التداول. وبهذا الأسلوب يكون من السهل معرفة الأداء الحقيقي للسوق وفقا لعوامل مختلفة أخرى مثل أحجام التداول أو عدد الصفقات أو حتى وفقا للمدى السعري الذي تتحرك فيه أسعار التداول في سوق الأسهم أو سوق الفوريكس. ولهذا فإنه من الممكن أن يقوم المشاركون في التداول بتجربة تلك الأنواع المختلفة من أجل الوصول إلى النوع الذي يناسب أهداف التداول التي يريدون الوصول إليها بصورة كبيرة