malik1992
12-28-2014, 21:17
فارق السعر بين البيع والشراء هو المصدر الأساسي لدخل شركات الوساطة .
هل قمت يوماً بالذهاب إلى أحد محلات الصرافة لاستبدال عملتك المحلية والحصول على دولار مثلاً ؟
لنفترض أن لديك ريال سعودي وأردت أن تشتري دولار من أحد محلات الصرافة فمالذي يحدث ؟ عندما تذهب إلى محلات الصرافة وتسأله عن سعر الدولار مقابل الريال سيسألك : بيع أم شراء ؟ أي أنه يقصد أن يعرف : هل لديك دولار وتريد أن تبيعه وتحصل على ريال أم لديك ريال وتريد أن تشتري الدولار ؟ فإذا سألته عن الحالتين سيقول لك مثلاً : سعر الدولار مقابل الريال السعودي الآن : بيع : 3.65 شراء : 3.50
فماذا يعني ذلك ؟
يعني لو كان لديك ريال وأردت شراء دولار فسيبيعك الدولار على أن تدفع مقابله 3.65 ريال . أما لو كان لديك دولار وأردت شراء ريال ستحصل مقابل كل دولار على 3.50 ريال . أي سيبيعك الدولار بسعر 3.65 ريال مقابل كل دولار . وسيشتري الدولار بسعر 3.50 ريال تحصل عليها مقابل كل دولار .
وقد تسأل لماذا هناك فارق في السعر بين البيع والشراء ؟
وذلك لأن هذا الفارق هو الفائدة التي يحصل عليها الصراف .
فلماذا يوفر لك الدولار ويأخذ منك الريال إن لم يستفد من ذلك ؟
سيستفيد من ذلك عندما يشتري الدولار من الآخرين بسعر 3.50 ريال ويبيعه للآخرين بسعر 3.65 ريال . فهو يستفيد إذا : 3.56 – 3.50 = .15 ريال على كل دولار يبيعه , وبما إنه يبيع ويشتري كميات كبيرة من كثير من الناس فسيصبح هذا الفارق البسيط مبلغاً كبيراً . يسمى هذا الفارق بين سعر البيع والشراء لعملة ما spread .
وشركات الوساطة بالمتاجرة بالعملة ستتعامل معك كما يتعامل الصراف تماماً . ستبيعك العملة بسعر وتشتريها منك بسعر أقل قليلاً ويكون هذا الفارق هو ربحها .
لذلك عندما تتاجر بالعملات ستجد أن أسعار أي عملة تأتي بأزواج : سعر للبيع و سعر للشراء .
فمثلاً : سيكون سعر اليورو مقابل الدولار EUR /USD = .9500-9505
أي لو كان لديك يورو وتريد بيعه لها وتشتري – تحصل على – الدولار , فستشتريه منك وتدفع لك .9500$ . أما لو كنت تريد أن تشتري اليورو وتبيع – تدفع – الدولار , فعليك أن تدفع مقابل كل يورو .9505$ . أي بفارق .0005 $ سيكون هو هامش ربحها .
يسمى سعر شراء العملة ASK ويسمى سعر بيع العملة BID
وستكون طريقة عرض السعر شبية بالتالي :
جدول (1) - سعر شراء وبيع أزواج العملات
الأزواج
BID ASK
EUR/USD 0.9800 0.9805
GBP/USD 1.5235 1.5240
USD/JPY 123.25 123.30
USD/CHF 1.4828 1.4833
فما معنى ذلك ؟
السعر كما تعلم : هو المبلغ المطلوب دفعه من العملة الثانية للحصول على وحدة واحدة من العملة الأساس .
ASK : تعني إنها تطلب منك أن تدفع .9805$ للحصول على يورو واحد , أي انها ستبيعك اليورو بسعر .9805 $
BID : تعني أنها تعرض عليك مبلغ .9800 $ لتحصل منك على يورو واحد , أي أنها تشتري منك اليورو بسعر .9800 $ .
إذاً
ASK : هو السعر الذي ستشتري فيه أنت العملة الأساس وتبيع – تدفع – العملة الثانية .
BID : هو السعر الذي تبيع فيه أنت العملة الأساس وتشتري – تحصل على – العملة الثانية .
تلاحظ هنا أن الفارق بين سعر البيع وسعر الشراء وفي كل العملات هو 5 نقاط .
أي أن : SPREAD = 5 POINTS
فلو فرضنا أنك اشتريت 1000 يورو على حسب الأسعار المذكورة في الجدول (1) ستدفع مقابله 980.5$
ولو أنك قمت ببيع ال1000 يورو هذه فوراً فأنت لن تبيعها بنفس السعر الذي اشتريتها به , بل ستحصل مقابله على 980$ وتكون بذلك قد خسرت .5$ .
هذا الفارق هو فائدة شركة الوساطة تماماً كفائدة الصراف .
فأسعار العملات في تغير دائم ارتفاعاً وانخفاضاً ولكن دائماً هناك يظل فارق خمس نقاط بين سعر الشراء وسعر البيع , وهذا الفارق هو ربح ثابت لشركة الوساطة .
ولنأخذ أمثلة :
مثال 1
لنفترض إنك نظرت إلى لوحة الأسعار في محطة العمل ووجدتها بالشكل التالي :
جدول (مثال 1) - سعر شراء وبيع أزواج العملات يورو/دولار أمريكي
الأزواج
BID ASK
EUR/USD 0.9800 0.9805
ولكنك تتوقع أن سعر اليورو سيرتفع 60 نقطة قريباً وسيصل إلى EUR/USD = .9860
فماذا ستفعل ؟
الجواب :
نحن نتوقع لسعر اليورو أن يرتفع فسيكون علينا إذاً أن نشتري يورو لنبيعه فيما بعد بسعر مرتفع .
سيكون السعر الذي سنشتري به اليورو الآن هو .9805 لأنه سعر الشراء .
حيث أن ASK هو السعر الذي سنشتري به العملة الأساس ونبيع به العملة الثانية , والعملة الأساس هو اليورو دائماً مقابل الدولار .
إذاً سنشتري 1 لوت يورو بسعر .9805
فإذا صدقت توقعاتك وارتفع سعر اليورو قد تنظر إلى لوحة الأسعار في محطة العمل بعد فترة من الوقت فتجد سعر اليورو كالآتي :
جدول (مثال 1) - سعر شراء وبيع أزواج العملات يورو/دولار أمريكي بعد التوقعات
الأزواج
BID ASK
EUR/USD 0.9870 0.9875
أنت الآن لديك يورو وتريد أن تبيعه بسعر أعلى من سعر الشراء فعندما تنظر إلى السعر أعلاه ستجد أن سعر البيع ( أي السعر الذي تبيع أنت به ) هو .9870
لأن BID هو السعر الذي تبيع به أنت العملة الأساس وتشتري العملة الثانية , وأنت لديك يورو وتريد أن تبيعه , واليورو دائماً هو العملة الأساس .
ولو كنت تريد أن تشتري اليورو بدلاً من أن تبيعه ستشتريه بسعر .9875 لأنه السعر الذي تشتري به العملة الأساس .
إذا ستبيع ال 1 لوت يورو الذي لديك بسعر .9870 بأن تأمر الشركة بالبيع عندما يصل السعر لهذا الحد .
لقد اشتريت 1 لوت بسعر .9805 وبعته بسعر .9870 وبذلك حققت ربحاً = 65 نقطة ربحاً .
أي أنك ربحت 650$ لو كنت تتاجر في حساب عادي أو 65$ لو كنت تتاجر في حساب مصغّر .
مثال 2
لنفترض أنك نظرت إلى لوحة الأسعار ووجدت سعر الين كالآتي :
جدول (مثال 2) - سعر شراء وبيع أزواج العملات دولار أمريكي/ين ياباني
الأزواج
BID ASK
USD/JPY 123.50 123.55
فلو أردت شراء الين الآن بأي سعر ستشتريه ؟
الجواب :
تذكر أن ASK : هو السعر الذي تشتري أنت فيه العملة الأساس وتبيع العملة الثانية .
وأن BID : هو السعر الذي تبيع أنت فيه العملة الأساس وتشتري العملة الثانية .
وتعلم دائماً أن الدولار هو العملة الأساس أمام الين والفرنك .
فعندما تريد أن تشتري الين ( العملة الثانية ) وتبيع الدولار ( العملة الأساس ) فإن سعر الشراء سيكون أسفل BID .
فإن سعر الشراء سيكون هو 123.50 .
هل سبب لك ذلك بعض الارتباك في الفهم ؟!!
لا بأس يمكنك أن تأخذ مبدئياً القاعدة العامة التالية :
قاعدة عامة
عند الرغبة بشراء اليورو أو الجنية تأخذ سعر ASK .
عند الرغبة ببيع اليورو أو الجنية تأخذ سعر BID .
وعلى العكس من ذلك ..
عند الرغبة بشراء الين أو الفرنك تأخذ سعر BID .
عند الرغبة ببيع الين أو الفرنك تأخذ سعر ASK .
وببعض المران ستصبح الأمور في غاية الوضوح بالنسبة لك .
ولنأخذ مزيد من الأمثلة :
مثال 3
لنفرض أن سعر الفرنك على لوحة الأسعار كالآتي :
جدول (مثال 3) - سعر شراء وبيع أزواج العملات الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري
الأزواج
BID ASK
USD/CHF 1.4825 1.4830
وتوقعت أن سعر الفرنك سيرتفع 50 نقطة في المستقبل , فماذا ستفعل ؟
الجواب :
نتوقع أن سعر الفرنك سيرتفع مقابل الدولار أي أن سوق الفرنك صاعد , إذاً سنشتري الفرنك بالسعر الحالي على أمل بيعه لاحقاً بسعر أعلى .
عند شراء الفرنك سنشتريه بسعر BID لأنه السعر الذي نبيع فيه العملة الأساس ونشتري العملة الثانية , والعملة الثانية هي الفرنك .
سنشتري الفرنك بسعر 1.4825 .
مثال 4
لنفترض أن سعر الجنية مقابل الدولار الآن كالآتي :
جدول (مثال 4) - سعر شراء وبيع أزواج العملات الجنية الإسترليني/الدولار الأمريكي
الأزواج
BID ASK
GBP/USD 1.5235 1.5240
وتوقعت أن سعر الجنية سينخفض 80 نقطة , ماذا ستفعل ؟
الجواب :
نتوقع أن سعر الجنية سينخفض مقابل الدولار أي أن سوق الجنية هابط , إذاً سنقوم ببيع الجنية بالسعر الحالي على أمل أن نعيد شراءه لاحقاً بسعر أقل ونحتفظ بالفارق كربح .
عندما نريد أن نبيع الجنية الآن سنبيعه بسعر BID لأنه السعر الذي سنبيع فيه العملة الأساس وهي الجنية , سنبيع الجنية بسعر 1.5235 .
مثال 5
لنفترض أن سعر الين مقابل الدولار على لوحة الأسعار مالآتي :
جدول (مثال 5) - سعر شراء وبيع أزواج العملات دولار أمريكي/ين ياباني
الأزواج
BID ASK
USD/JPY 122.08 122.13
وتوقعت أن سعر الين سينخفض , فماذا ستفعل ؟
الجواب:
نتوقع أن سعر الين سينخفض مقابل الدولار , إي أن سوق الين هابط .
إذاً سنبيع الين .
عندما نريد بيع الين سنبيعه بسعر ASK لأنه السعر الذي نشتري فيه العملة الأساس ونبيع فيه العملة الثانية , والعملة الثانية هي الين .
سنبيع الين بسعر 122.13 .
كما ذكرنا إنه في كل الحالات ومهما تغيرت أسعار العملة هناك فرق ثابت بين سعر البيع وسعر الشراء وهو ما يسمى SPREAD .
وتختلف الشركات فيما بينها بتحديد ال SPREAD فمنها ما يحدده ب 5 نقاط ومنها ب 4 نقاط ومنها ب 8 نقاط .
وعلى كل حال فإن الأغلبية العظمى من شركات الوساطة يكون ال SPREAD لديها = 5 نقاط .
ولانجد مبرراً للتعامل مع شركة يكون ال SPREAD لديها أكثر من ذلك .
كما رأيت فإن فارق السعر بين البيع والشراء هو أساس دخل شركات الوساطة في سوق العملات , وإن كنت قد وجدت بعض الصعوبة في فهم ما شرحناه عن الفارق بين سعر البيع وسعر الشراء وخصوصاً أن هناك فارقاً بين شراء وبيع العملات المباشرة وغير المباشرة فلاتقلق , فمع بعض المران ستصبح هذه المفاهيم في غاية الوضوح بالنسبة لك ولن تحتاج للرجوع إلى هذا الكتاب فيما بعد لفهمها أو تطبيقها .
هل قمت يوماً بالذهاب إلى أحد محلات الصرافة لاستبدال عملتك المحلية والحصول على دولار مثلاً ؟
لنفترض أن لديك ريال سعودي وأردت أن تشتري دولار من أحد محلات الصرافة فمالذي يحدث ؟ عندما تذهب إلى محلات الصرافة وتسأله عن سعر الدولار مقابل الريال سيسألك : بيع أم شراء ؟ أي أنه يقصد أن يعرف : هل لديك دولار وتريد أن تبيعه وتحصل على ريال أم لديك ريال وتريد أن تشتري الدولار ؟ فإذا سألته عن الحالتين سيقول لك مثلاً : سعر الدولار مقابل الريال السعودي الآن : بيع : 3.65 شراء : 3.50
فماذا يعني ذلك ؟
يعني لو كان لديك ريال وأردت شراء دولار فسيبيعك الدولار على أن تدفع مقابله 3.65 ريال . أما لو كان لديك دولار وأردت شراء ريال ستحصل مقابل كل دولار على 3.50 ريال . أي سيبيعك الدولار بسعر 3.65 ريال مقابل كل دولار . وسيشتري الدولار بسعر 3.50 ريال تحصل عليها مقابل كل دولار .
وقد تسأل لماذا هناك فارق في السعر بين البيع والشراء ؟
وذلك لأن هذا الفارق هو الفائدة التي يحصل عليها الصراف .
فلماذا يوفر لك الدولار ويأخذ منك الريال إن لم يستفد من ذلك ؟
سيستفيد من ذلك عندما يشتري الدولار من الآخرين بسعر 3.50 ريال ويبيعه للآخرين بسعر 3.65 ريال . فهو يستفيد إذا : 3.56 – 3.50 = .15 ريال على كل دولار يبيعه , وبما إنه يبيع ويشتري كميات كبيرة من كثير من الناس فسيصبح هذا الفارق البسيط مبلغاً كبيراً . يسمى هذا الفارق بين سعر البيع والشراء لعملة ما spread .
وشركات الوساطة بالمتاجرة بالعملة ستتعامل معك كما يتعامل الصراف تماماً . ستبيعك العملة بسعر وتشتريها منك بسعر أقل قليلاً ويكون هذا الفارق هو ربحها .
لذلك عندما تتاجر بالعملات ستجد أن أسعار أي عملة تأتي بأزواج : سعر للبيع و سعر للشراء .
فمثلاً : سيكون سعر اليورو مقابل الدولار EUR /USD = .9500-9505
أي لو كان لديك يورو وتريد بيعه لها وتشتري – تحصل على – الدولار , فستشتريه منك وتدفع لك .9500$ . أما لو كنت تريد أن تشتري اليورو وتبيع – تدفع – الدولار , فعليك أن تدفع مقابل كل يورو .9505$ . أي بفارق .0005 $ سيكون هو هامش ربحها .
يسمى سعر شراء العملة ASK ويسمى سعر بيع العملة BID
وستكون طريقة عرض السعر شبية بالتالي :
جدول (1) - سعر شراء وبيع أزواج العملات
الأزواج
BID ASK
EUR/USD 0.9800 0.9805
GBP/USD 1.5235 1.5240
USD/JPY 123.25 123.30
USD/CHF 1.4828 1.4833
فما معنى ذلك ؟
السعر كما تعلم : هو المبلغ المطلوب دفعه من العملة الثانية للحصول على وحدة واحدة من العملة الأساس .
ASK : تعني إنها تطلب منك أن تدفع .9805$ للحصول على يورو واحد , أي انها ستبيعك اليورو بسعر .9805 $
BID : تعني أنها تعرض عليك مبلغ .9800 $ لتحصل منك على يورو واحد , أي أنها تشتري منك اليورو بسعر .9800 $ .
إذاً
ASK : هو السعر الذي ستشتري فيه أنت العملة الأساس وتبيع – تدفع – العملة الثانية .
BID : هو السعر الذي تبيع فيه أنت العملة الأساس وتشتري – تحصل على – العملة الثانية .
تلاحظ هنا أن الفارق بين سعر البيع وسعر الشراء وفي كل العملات هو 5 نقاط .
أي أن : SPREAD = 5 POINTS
فلو فرضنا أنك اشتريت 1000 يورو على حسب الأسعار المذكورة في الجدول (1) ستدفع مقابله 980.5$
ولو أنك قمت ببيع ال1000 يورو هذه فوراً فأنت لن تبيعها بنفس السعر الذي اشتريتها به , بل ستحصل مقابله على 980$ وتكون بذلك قد خسرت .5$ .
هذا الفارق هو فائدة شركة الوساطة تماماً كفائدة الصراف .
فأسعار العملات في تغير دائم ارتفاعاً وانخفاضاً ولكن دائماً هناك يظل فارق خمس نقاط بين سعر الشراء وسعر البيع , وهذا الفارق هو ربح ثابت لشركة الوساطة .
ولنأخذ أمثلة :
مثال 1
لنفترض إنك نظرت إلى لوحة الأسعار في محطة العمل ووجدتها بالشكل التالي :
جدول (مثال 1) - سعر شراء وبيع أزواج العملات يورو/دولار أمريكي
الأزواج
BID ASK
EUR/USD 0.9800 0.9805
ولكنك تتوقع أن سعر اليورو سيرتفع 60 نقطة قريباً وسيصل إلى EUR/USD = .9860
فماذا ستفعل ؟
الجواب :
نحن نتوقع لسعر اليورو أن يرتفع فسيكون علينا إذاً أن نشتري يورو لنبيعه فيما بعد بسعر مرتفع .
سيكون السعر الذي سنشتري به اليورو الآن هو .9805 لأنه سعر الشراء .
حيث أن ASK هو السعر الذي سنشتري به العملة الأساس ونبيع به العملة الثانية , والعملة الأساس هو اليورو دائماً مقابل الدولار .
إذاً سنشتري 1 لوت يورو بسعر .9805
فإذا صدقت توقعاتك وارتفع سعر اليورو قد تنظر إلى لوحة الأسعار في محطة العمل بعد فترة من الوقت فتجد سعر اليورو كالآتي :
جدول (مثال 1) - سعر شراء وبيع أزواج العملات يورو/دولار أمريكي بعد التوقعات
الأزواج
BID ASK
EUR/USD 0.9870 0.9875
أنت الآن لديك يورو وتريد أن تبيعه بسعر أعلى من سعر الشراء فعندما تنظر إلى السعر أعلاه ستجد أن سعر البيع ( أي السعر الذي تبيع أنت به ) هو .9870
لأن BID هو السعر الذي تبيع به أنت العملة الأساس وتشتري العملة الثانية , وأنت لديك يورو وتريد أن تبيعه , واليورو دائماً هو العملة الأساس .
ولو كنت تريد أن تشتري اليورو بدلاً من أن تبيعه ستشتريه بسعر .9875 لأنه السعر الذي تشتري به العملة الأساس .
إذا ستبيع ال 1 لوت يورو الذي لديك بسعر .9870 بأن تأمر الشركة بالبيع عندما يصل السعر لهذا الحد .
لقد اشتريت 1 لوت بسعر .9805 وبعته بسعر .9870 وبذلك حققت ربحاً = 65 نقطة ربحاً .
أي أنك ربحت 650$ لو كنت تتاجر في حساب عادي أو 65$ لو كنت تتاجر في حساب مصغّر .
مثال 2
لنفترض أنك نظرت إلى لوحة الأسعار ووجدت سعر الين كالآتي :
جدول (مثال 2) - سعر شراء وبيع أزواج العملات دولار أمريكي/ين ياباني
الأزواج
BID ASK
USD/JPY 123.50 123.55
فلو أردت شراء الين الآن بأي سعر ستشتريه ؟
الجواب :
تذكر أن ASK : هو السعر الذي تشتري أنت فيه العملة الأساس وتبيع العملة الثانية .
وأن BID : هو السعر الذي تبيع أنت فيه العملة الأساس وتشتري العملة الثانية .
وتعلم دائماً أن الدولار هو العملة الأساس أمام الين والفرنك .
فعندما تريد أن تشتري الين ( العملة الثانية ) وتبيع الدولار ( العملة الأساس ) فإن سعر الشراء سيكون أسفل BID .
فإن سعر الشراء سيكون هو 123.50 .
هل سبب لك ذلك بعض الارتباك في الفهم ؟!!
لا بأس يمكنك أن تأخذ مبدئياً القاعدة العامة التالية :
قاعدة عامة
عند الرغبة بشراء اليورو أو الجنية تأخذ سعر ASK .
عند الرغبة ببيع اليورو أو الجنية تأخذ سعر BID .
وعلى العكس من ذلك ..
عند الرغبة بشراء الين أو الفرنك تأخذ سعر BID .
عند الرغبة ببيع الين أو الفرنك تأخذ سعر ASK .
وببعض المران ستصبح الأمور في غاية الوضوح بالنسبة لك .
ولنأخذ مزيد من الأمثلة :
مثال 3
لنفرض أن سعر الفرنك على لوحة الأسعار كالآتي :
جدول (مثال 3) - سعر شراء وبيع أزواج العملات الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري
الأزواج
BID ASK
USD/CHF 1.4825 1.4830
وتوقعت أن سعر الفرنك سيرتفع 50 نقطة في المستقبل , فماذا ستفعل ؟
الجواب :
نتوقع أن سعر الفرنك سيرتفع مقابل الدولار أي أن سوق الفرنك صاعد , إذاً سنشتري الفرنك بالسعر الحالي على أمل بيعه لاحقاً بسعر أعلى .
عند شراء الفرنك سنشتريه بسعر BID لأنه السعر الذي نبيع فيه العملة الأساس ونشتري العملة الثانية , والعملة الثانية هي الفرنك .
سنشتري الفرنك بسعر 1.4825 .
مثال 4
لنفترض أن سعر الجنية مقابل الدولار الآن كالآتي :
جدول (مثال 4) - سعر شراء وبيع أزواج العملات الجنية الإسترليني/الدولار الأمريكي
الأزواج
BID ASK
GBP/USD 1.5235 1.5240
وتوقعت أن سعر الجنية سينخفض 80 نقطة , ماذا ستفعل ؟
الجواب :
نتوقع أن سعر الجنية سينخفض مقابل الدولار أي أن سوق الجنية هابط , إذاً سنقوم ببيع الجنية بالسعر الحالي على أمل أن نعيد شراءه لاحقاً بسعر أقل ونحتفظ بالفارق كربح .
عندما نريد أن نبيع الجنية الآن سنبيعه بسعر BID لأنه السعر الذي سنبيع فيه العملة الأساس وهي الجنية , سنبيع الجنية بسعر 1.5235 .
مثال 5
لنفترض أن سعر الين مقابل الدولار على لوحة الأسعار مالآتي :
جدول (مثال 5) - سعر شراء وبيع أزواج العملات دولار أمريكي/ين ياباني
الأزواج
BID ASK
USD/JPY 122.08 122.13
وتوقعت أن سعر الين سينخفض , فماذا ستفعل ؟
الجواب:
نتوقع أن سعر الين سينخفض مقابل الدولار , إي أن سوق الين هابط .
إذاً سنبيع الين .
عندما نريد بيع الين سنبيعه بسعر ASK لأنه السعر الذي نشتري فيه العملة الأساس ونبيع فيه العملة الثانية , والعملة الثانية هي الين .
سنبيع الين بسعر 122.13 .
كما ذكرنا إنه في كل الحالات ومهما تغيرت أسعار العملة هناك فرق ثابت بين سعر البيع وسعر الشراء وهو ما يسمى SPREAD .
وتختلف الشركات فيما بينها بتحديد ال SPREAD فمنها ما يحدده ب 5 نقاط ومنها ب 4 نقاط ومنها ب 8 نقاط .
وعلى كل حال فإن الأغلبية العظمى من شركات الوساطة يكون ال SPREAD لديها = 5 نقاط .
ولانجد مبرراً للتعامل مع شركة يكون ال SPREAD لديها أكثر من ذلك .
كما رأيت فإن فارق السعر بين البيع والشراء هو أساس دخل شركات الوساطة في سوق العملات , وإن كنت قد وجدت بعض الصعوبة في فهم ما شرحناه عن الفارق بين سعر البيع وسعر الشراء وخصوصاً أن هناك فارقاً بين شراء وبيع العملات المباشرة وغير المباشرة فلاتقلق , فمع بعض المران ستصبح هذه المفاهيم في غاية الوضوح بالنسبة لك ولن تحتاج للرجوع إلى هذا الكتاب فيما بعد لفهمها أو تطبيقها .