elkalaby
04-20-2015, 14:08
الفنجان و اليد Cup & Handle
الفنجان و اليد (Cup & Handle): هو شكل يظهر خلال التداول على الرسومات البيانية للشركات و على المتداول ( المضارب ) ان يكتشف وجوده ليشرب من هذا الفنجان ففيه الخير الكثير . يستطيع المتداول ( المضارب ) بعد اكتشافه لهذا الشكل ان يحدد وقت الشراء و البيع , و بالتالي حساب الربح الذي يمكن ان يجنيه بنسبة عالية من الدقة.
ما هو الشكل (Cup & Handle )؟
الفترة الزمنيه الذي يستغرقها للتكوين من شهر الى ستة اشهر يجب ان يكون الفنجان على شكل حرف ( U ) و ليس ( V ). مهم جدا ان تلاحظ اذا كان الشكل الموجود (V ) فهذا له معنى اخر ولا يهمنا الان.
الشكل الامثل للفنجان ان يكون منتظم الشكل و ارتفاعاته الجانبية متساوية و لكن الحال ليس كذلك دائما. يحسب ارتفاع الفنجان بأخذ الفرق العددي ما بين نقطة الزاوية العليا من الجهة اليمنى من وجه الفنجان و ادنى نقطة من قاع الفنجان. لنحصل على عدد نسميه ارتفاع الفنجان، و كلما زاد هذا العدد زاد الربح و العائد المتوقع من عملية الشراء.
بعد اكتمال الفنجان يبدأ تكوين يد الفنجان و عادة يتم ذلك خلال اسبوع الى اربع اسابيع يكون ميل اليد للاسفل. حجم التداول عادة يقل على احد جانبي الفنجان و يزداد انتظام على الجانب الاخر منه، بينما يتذبذب خلال تشكل اليد.
بعد اكتمال تكوين الفنجان و اليد تبدأ الاسعار و حجم التداول بالارتفاع فجأة ( Breakout ),على المتداول (المضارب) ان يبقى يقظا و متحفزا للشراء. السعر المتوقع الوصول اليه هو السعر الذي بدأ التسارع من عنده ( مع تسارع الحجم طبعا) مضافا اليه ارتفاع الفنجان. الاحصائيات دلت ان 49% فقط يكون الارتفاع كاملا و لذلك ينصح بأخذ 73% فقط من ارتفاع الفنجان كاحتياط.
امكن تطبيق هذه النظرية على سهم شركة المواشي المكيرش المتحدة-السعودية:
اولا : مرحلة تكوين الفنجان ثلاث شهور ( حزيران – تموز - اب ).
ثانيا : شكل الفنجان غير منتظم كما ان جانبيه ليسا متساويان في الارتفاع ولكن ذلك لا ينفي وجوده , و من المؤكد ان شكل الفنجان حرف ( U ).
ثالثا : ارتفاع الفنجان كما في الشكل 102 ريال – 66 ريال = 36 ريال .(كما في الشكل).
رابعا : لاحظ حجم التداول يقل على جانب و يزداد على الجانب الاخر من الفنجان (كما في الشكل).
خامسا : تشكلت يد الفنجان – اكتمل التكوين بعد شهر , اخر نقطة تمثل نهاية يد الفنجان 92.5 ريال في يوم 27/9/2005 .
سادسا : في يوم 28/9/2005 كان واضحا انه بداية تسارع السعر و حجم التداول (انظر الشكل).
سابعا : حسابيا السعر الذي سيرتفع اليه سعر السهم هو : 92.5 + 36 = 128.5 ريال .
ثامنا : فعليا السعر وصل الى سعر 126.75 ريال يوم 5/10/2005.
اخيرا : حسب الاحصائيات بقي ان تعرف الوقت اللازم للوصول الى السعر المستهدف هو اثني عشر يوما بحد اقصى وفي حالتنا هذه استغرق الارتفاع سبع ايام فقط من تاريخ 28/9/2005 الى يوم 5/10/2005.
المثلث المتصاعد (ASCENDING TRIANGLE)
هو شكل فني على المتداول (المضارب) الانتباه لوجوده ليشارك في البيع والشراء.
ماهو المثلث المتصاعد (ASCENDING TRIANGLE) ؟ من التسميه نحن نتكلم عن شكل فني مكون من ضلعين يشكلان مثلث . الضلع الاعلى منه افقي (يشكل حاجز مقاومه) يسيطر عليه البائعون ولا يسمحون للسعر بالارتفاع لاعتقادهم ان السعر لن يرتفع اكثر من ذلك وانهم يستطيعون الشراء مره اخرى بسعر اقل. اما الضلع الاخر من المثلث فهو ضلع مائل ، يلتقي الضلعان عند راس المثلث ، الضلع المائل يشكل حاجز الدعم والذي يسيطر عليه المشترون ، ولايسمحون للسعر بالانخفاض عنه لاعتقادهم ان الاسعار مازالت مجديه للشراء وان السعر سيرتفع اكثر من ذلك . كلما اقترب سعر التداول من قمة المثلث كلما اقتربت لحظة المواجهه الحاسمه مابين البائعون والمشترون ويحدث ماينتظره الكثيرون نقطة الاختراق (BREAK OUT) وعادة ماتكون في هذه الحاله للاعلى فهذا الشكل الفني استمراري (CONTINUATION PATTERN)يسيطر المشترون على زمام الامور ويرتفع السعر للاعلى. حسابيا سيرتفع ارتفاع المثلث الموجود .
امكن تطبيق هذه النظريه بفترة سابقه على سهم الشركة السودانيه للاتصالات في سوق ابو ظبي المالي ( انظر الشكل ).
حركة ( الصاعدة) المحسوبة MEASURED (BULL) MOVE
يجب على المتداول المضارب فهم المعنى ليحدد اوقات البيع و الشراء . لنصل الى كيفية حساب الحركة الصاعدة المحسوبة يجب ان نعرف اجزاء هذه الحركة , فهي تحتوي على ثلاث تشكيلات يستغرق اكتمالها عادة عدة اشهر .
التشكيل الاول : الارتداد المتنامي ( REVERSAL ADVANCE )
عادة ما يبدأ عند اقل المستويات من هبوط سابق و يمتد لفترة قد تطول من اسابيع الى اشهر , يصاحبه حدوث ارتفاع بالسعر بتسارع( REACTION HIGHS ) او اختراق حواجز مقاومة للاعلى . و بصفة مثالية يصاحبه تكوين قمم مستمرة يتحرك خلالها السعر في قناة سعرية , وهذا التسارع في السعر للاعلى مرده لاعتقاد المتداولين في السوق ان الاسعار رخيصة و ان السعر السوقي المتداول اقل من القيمة العادلة لسهم هذه الشركة , عموما يعم التفاؤل اوساط المتداولين خلال هذه الفترة .
التشكيل الثاني : ( CONSOLIDATION / CORRECTION )
بعد الصعود المتواصل الذي حدث , يحدث عادة تصحيح لحركة الصعود السابقة , يحدث عادة في الاسواق اشكال فنية مستمرة ( CONTINUATION PATTERN ) مثل مثلث تصاعدي , مستطيل , العلم , اسفين , و عموما كلما كانت حركة الصعود عالية توقع حركة تصحيح بنفس القوة , بلغة الارقام اذا كانت حركة الصعود السابقة 100% متوقع حركة تصحيح بحدود 62% و عندما تكون حركة الصعود 50% توقع حركة تصحيح بحدود 33%
التشكيل الثالث : ( استمرار الصعود ) CONTINUATION ADVANCE-LENGTH
يسيطر المشترون مرة اخرى , و يفقد البائعون زمام الامور و يعم الشعور بالتفاؤل مرة اخرى و لكن ما هو المستوى الذي سيصعد السعر اليه في هذه المرحلة ؟
يمكن حساب السعر المستهدف للصعود كالتالي :-
• تسجيل ادنى قراءة على المؤشر قبل بداية الصعود الاولى و تسميتها ( أ ).
)• اعلى قراءة على المؤشر بعد الصعود و نسميها ( ب ).
• اقل قراءة بعد التصحيح ( ج ).
اعلى قراءة يمكن ان يصل اليه حسابيا السعر في حركة الصعود ( المرحلة الثالثة )
و تساوي = ج + ( ا – ب ) نسميها ( د )
الخلاصة :-
عادة ما يكون ارتفاع المرحلة الاولى هو نفسه ارتفاع المرحلة الثالثة و لهذا السبب سميت MEASURED ( BULL ) MOVE
امكن تطبيق هذه النظرية بمثالية على سهم شركة املاك الاماراتية للتموين في فترة سابقة .
المرحلة الاولى القراءة ( أ ) مستوى 2 درهم لفترة غير قصيره ,
القراءة ( ب ) 8.892 درهم يوم 28/6/2005
القراءة ( ج ) 6.01 درهم يوم 30 /7/2005
اعلى قراءة متوقع الوصول اليه 6.01 + ( 8.892 – 2 ) = 12.9 درهم
فعليا السعر وصل 14.9 درهم يوم 22/8/2005
الماسه بعد الهبوط (DIAMOND BOTTOMS)
هو شكل فني يظهر على الرسم البياني على المتداول ( المضارب ) اكتشاف وجوده ليشارك في البيع او الشراء حسب متطلبات الشكل .
ماهي الماسه بعد الهبوط (DIAMOND BOTTOMS) ؟
عادة ماتتشكل هذه الماسه في القاع بعد هبوط ملحوظ في سعر السهم ، ليس بالضرورة ان تتشكل في ادنى قاع السوق . بداية تشكل هذه الماسه يعني ان قسما من المستثمرين توجه للشراء بعد رحلة الهبوط السابقه لاعتقادهم ان الاسعار باتت مناسبه للشراء ، ان هذا التداخل الذي يحدث مابين المشترين والبائعين هو الذي يشكل الماسه المذكورة . ليس بالضرورة ان يكون شكلها منتظما، بعد اكتمال التشكيل غالبا ما يعود السعر الى حيث بدأ كما انه يعني بدء مستوى دعم او مقاومه جديد ، ان اكتمال الشكل الفني للماسه في الاسفل هو نهاية الحيرة السائده في ذلك الوقت , هل سيطر البائعون ام المشترون ؟ حركة السعر هي التي ستخبرنا .
امكن تطبيق ذلك على سهم شركة الواحه للتأجير الاماراتية في وقت سابق
18893
18894
18895
الفنجان و اليد (Cup & Handle): هو شكل يظهر خلال التداول على الرسومات البيانية للشركات و على المتداول ( المضارب ) ان يكتشف وجوده ليشرب من هذا الفنجان ففيه الخير الكثير . يستطيع المتداول ( المضارب ) بعد اكتشافه لهذا الشكل ان يحدد وقت الشراء و البيع , و بالتالي حساب الربح الذي يمكن ان يجنيه بنسبة عالية من الدقة.
ما هو الشكل (Cup & Handle )؟
الفترة الزمنيه الذي يستغرقها للتكوين من شهر الى ستة اشهر يجب ان يكون الفنجان على شكل حرف ( U ) و ليس ( V ). مهم جدا ان تلاحظ اذا كان الشكل الموجود (V ) فهذا له معنى اخر ولا يهمنا الان.
الشكل الامثل للفنجان ان يكون منتظم الشكل و ارتفاعاته الجانبية متساوية و لكن الحال ليس كذلك دائما. يحسب ارتفاع الفنجان بأخذ الفرق العددي ما بين نقطة الزاوية العليا من الجهة اليمنى من وجه الفنجان و ادنى نقطة من قاع الفنجان. لنحصل على عدد نسميه ارتفاع الفنجان، و كلما زاد هذا العدد زاد الربح و العائد المتوقع من عملية الشراء.
بعد اكتمال الفنجان يبدأ تكوين يد الفنجان و عادة يتم ذلك خلال اسبوع الى اربع اسابيع يكون ميل اليد للاسفل. حجم التداول عادة يقل على احد جانبي الفنجان و يزداد انتظام على الجانب الاخر منه، بينما يتذبذب خلال تشكل اليد.
بعد اكتمال تكوين الفنجان و اليد تبدأ الاسعار و حجم التداول بالارتفاع فجأة ( Breakout ),على المتداول (المضارب) ان يبقى يقظا و متحفزا للشراء. السعر المتوقع الوصول اليه هو السعر الذي بدأ التسارع من عنده ( مع تسارع الحجم طبعا) مضافا اليه ارتفاع الفنجان. الاحصائيات دلت ان 49% فقط يكون الارتفاع كاملا و لذلك ينصح بأخذ 73% فقط من ارتفاع الفنجان كاحتياط.
امكن تطبيق هذه النظرية على سهم شركة المواشي المكيرش المتحدة-السعودية:
اولا : مرحلة تكوين الفنجان ثلاث شهور ( حزيران – تموز - اب ).
ثانيا : شكل الفنجان غير منتظم كما ان جانبيه ليسا متساويان في الارتفاع ولكن ذلك لا ينفي وجوده , و من المؤكد ان شكل الفنجان حرف ( U ).
ثالثا : ارتفاع الفنجان كما في الشكل 102 ريال – 66 ريال = 36 ريال .(كما في الشكل).
رابعا : لاحظ حجم التداول يقل على جانب و يزداد على الجانب الاخر من الفنجان (كما في الشكل).
خامسا : تشكلت يد الفنجان – اكتمل التكوين بعد شهر , اخر نقطة تمثل نهاية يد الفنجان 92.5 ريال في يوم 27/9/2005 .
سادسا : في يوم 28/9/2005 كان واضحا انه بداية تسارع السعر و حجم التداول (انظر الشكل).
سابعا : حسابيا السعر الذي سيرتفع اليه سعر السهم هو : 92.5 + 36 = 128.5 ريال .
ثامنا : فعليا السعر وصل الى سعر 126.75 ريال يوم 5/10/2005.
اخيرا : حسب الاحصائيات بقي ان تعرف الوقت اللازم للوصول الى السعر المستهدف هو اثني عشر يوما بحد اقصى وفي حالتنا هذه استغرق الارتفاع سبع ايام فقط من تاريخ 28/9/2005 الى يوم 5/10/2005.
المثلث المتصاعد (ASCENDING TRIANGLE)
هو شكل فني على المتداول (المضارب) الانتباه لوجوده ليشارك في البيع والشراء.
ماهو المثلث المتصاعد (ASCENDING TRIANGLE) ؟ من التسميه نحن نتكلم عن شكل فني مكون من ضلعين يشكلان مثلث . الضلع الاعلى منه افقي (يشكل حاجز مقاومه) يسيطر عليه البائعون ولا يسمحون للسعر بالارتفاع لاعتقادهم ان السعر لن يرتفع اكثر من ذلك وانهم يستطيعون الشراء مره اخرى بسعر اقل. اما الضلع الاخر من المثلث فهو ضلع مائل ، يلتقي الضلعان عند راس المثلث ، الضلع المائل يشكل حاجز الدعم والذي يسيطر عليه المشترون ، ولايسمحون للسعر بالانخفاض عنه لاعتقادهم ان الاسعار مازالت مجديه للشراء وان السعر سيرتفع اكثر من ذلك . كلما اقترب سعر التداول من قمة المثلث كلما اقتربت لحظة المواجهه الحاسمه مابين البائعون والمشترون ويحدث ماينتظره الكثيرون نقطة الاختراق (BREAK OUT) وعادة ماتكون في هذه الحاله للاعلى فهذا الشكل الفني استمراري (CONTINUATION PATTERN)يسيطر المشترون على زمام الامور ويرتفع السعر للاعلى. حسابيا سيرتفع ارتفاع المثلث الموجود .
امكن تطبيق هذه النظريه بفترة سابقه على سهم الشركة السودانيه للاتصالات في سوق ابو ظبي المالي ( انظر الشكل ).
حركة ( الصاعدة) المحسوبة MEASURED (BULL) MOVE
يجب على المتداول المضارب فهم المعنى ليحدد اوقات البيع و الشراء . لنصل الى كيفية حساب الحركة الصاعدة المحسوبة يجب ان نعرف اجزاء هذه الحركة , فهي تحتوي على ثلاث تشكيلات يستغرق اكتمالها عادة عدة اشهر .
التشكيل الاول : الارتداد المتنامي ( REVERSAL ADVANCE )
عادة ما يبدأ عند اقل المستويات من هبوط سابق و يمتد لفترة قد تطول من اسابيع الى اشهر , يصاحبه حدوث ارتفاع بالسعر بتسارع( REACTION HIGHS ) او اختراق حواجز مقاومة للاعلى . و بصفة مثالية يصاحبه تكوين قمم مستمرة يتحرك خلالها السعر في قناة سعرية , وهذا التسارع في السعر للاعلى مرده لاعتقاد المتداولين في السوق ان الاسعار رخيصة و ان السعر السوقي المتداول اقل من القيمة العادلة لسهم هذه الشركة , عموما يعم التفاؤل اوساط المتداولين خلال هذه الفترة .
التشكيل الثاني : ( CONSOLIDATION / CORRECTION )
بعد الصعود المتواصل الذي حدث , يحدث عادة تصحيح لحركة الصعود السابقة , يحدث عادة في الاسواق اشكال فنية مستمرة ( CONTINUATION PATTERN ) مثل مثلث تصاعدي , مستطيل , العلم , اسفين , و عموما كلما كانت حركة الصعود عالية توقع حركة تصحيح بنفس القوة , بلغة الارقام اذا كانت حركة الصعود السابقة 100% متوقع حركة تصحيح بحدود 62% و عندما تكون حركة الصعود 50% توقع حركة تصحيح بحدود 33%
التشكيل الثالث : ( استمرار الصعود ) CONTINUATION ADVANCE-LENGTH
يسيطر المشترون مرة اخرى , و يفقد البائعون زمام الامور و يعم الشعور بالتفاؤل مرة اخرى و لكن ما هو المستوى الذي سيصعد السعر اليه في هذه المرحلة ؟
يمكن حساب السعر المستهدف للصعود كالتالي :-
• تسجيل ادنى قراءة على المؤشر قبل بداية الصعود الاولى و تسميتها ( أ ).
)• اعلى قراءة على المؤشر بعد الصعود و نسميها ( ب ).
• اقل قراءة بعد التصحيح ( ج ).
اعلى قراءة يمكن ان يصل اليه حسابيا السعر في حركة الصعود ( المرحلة الثالثة )
و تساوي = ج + ( ا – ب ) نسميها ( د )
الخلاصة :-
عادة ما يكون ارتفاع المرحلة الاولى هو نفسه ارتفاع المرحلة الثالثة و لهذا السبب سميت MEASURED ( BULL ) MOVE
امكن تطبيق هذه النظرية بمثالية على سهم شركة املاك الاماراتية للتموين في فترة سابقة .
المرحلة الاولى القراءة ( أ ) مستوى 2 درهم لفترة غير قصيره ,
القراءة ( ب ) 8.892 درهم يوم 28/6/2005
القراءة ( ج ) 6.01 درهم يوم 30 /7/2005
اعلى قراءة متوقع الوصول اليه 6.01 + ( 8.892 – 2 ) = 12.9 درهم
فعليا السعر وصل 14.9 درهم يوم 22/8/2005
الماسه بعد الهبوط (DIAMOND BOTTOMS)
هو شكل فني يظهر على الرسم البياني على المتداول ( المضارب ) اكتشاف وجوده ليشارك في البيع او الشراء حسب متطلبات الشكل .
ماهي الماسه بعد الهبوط (DIAMOND BOTTOMS) ؟
عادة ماتتشكل هذه الماسه في القاع بعد هبوط ملحوظ في سعر السهم ، ليس بالضرورة ان تتشكل في ادنى قاع السوق . بداية تشكل هذه الماسه يعني ان قسما من المستثمرين توجه للشراء بعد رحلة الهبوط السابقه لاعتقادهم ان الاسعار باتت مناسبه للشراء ، ان هذا التداخل الذي يحدث مابين المشترين والبائعين هو الذي يشكل الماسه المذكورة . ليس بالضرورة ان يكون شكلها منتظما، بعد اكتمال التشكيل غالبا ما يعود السعر الى حيث بدأ كما انه يعني بدء مستوى دعم او مقاومه جديد ، ان اكتمال الشكل الفني للماسه في الاسفل هو نهاية الحيرة السائده في ذلك الوقت , هل سيطر البائعون ام المشترون ؟ حركة السعر هي التي ستخبرنا .
امكن تطبيق ذلك على سهم شركة الواحه للتأجير الاماراتية في وقت سابق
18893
18894
18895