gehad87
05-07-2015, 14:33
حدد بنك الاستثمار بلتون فاينانشيال، القيمة العادلة لسهم بنك كريدي أجريكول مصر، عند 29.73 جنيه بعائد متوقع 40.9% عن سعر السوق، مع توصية بالشراء.
وأضافت بلتون في مذكرة بحثية حديثة ان بنك كريدي أجريكول مصر يوفر أيضاً أعلى عائدات على التوزيعات النقدية بين البنوك التي نغطيها، متوقعاً أن تصل إلى 6.7% في عام 2015.
وسجل "بنك كريدي أجريكول" صافي أرباح في الربع الأول لعام 2015 بقيمة 236.2 مليون جنيه، مرتفعاً 60% مقارنة بالربع الأول لعام 2014، وهى أعلى من توقعاتنا عند 170 مليون جنيه.
فيما سجل العائد السنوي على متوسط حقوق المساهمين 31.5% في الربع الأول لعام 2015 مقارنة بـ 20.4% في الربع الأول لعام 2014. بينما سجل صافي أرباح الفائدة 371.5 مليون جنيه في الربع الأول لعام 2015، بارتفاع 29.8% مقارنة بالربع الأول لعام 2014، مما تجاوز توقعاتنا أيضاً.
وسجل "كريدي أجريكول" خلال تلك الفترة، مجمل قروض 14.0 مليار جنيه، مرتفعاً 9.6% مقارنة بالربع الأول لعام 2014، وذلك بعد تباطؤ النمو على مدار ربعين متتالين. فيما ارتفعت الودائع بنسبة 10.3% مقارنة بالربع الأول لعام 2014 لتصل إلى 27.8 مليار جنيه في مارس 2015.
وارتفع معدل القروض إلى الودائع بنحو طفيف ليسجل 50.4% مقارنة بـ 50.8% في الربع الأول لعام 2014 وبنسبة 49.5% في الربع الرابع لعام 2014.
وأشارت المذكرة، الى أنه لم يتم إصدار كافة بنود قائمة الدخل الأخرى بما في ذلك صافي الأرباح من غير الفوائد وتكاليف الأعمال التشغيلية وتغطية المخصصات، مما لم يسمح بمعرفة الأسباب الفعلية وراء ارتفاع الأرباح.
وأردف "بلتون"، أنه ينتظر إصدار بنك كريدي أجريكول مصر القوائم المالية الكاملة للربع الأول ليتمكن من تعديل التوقعات.
ويقوم "البنك" بتقديم كافة الأعمال المصرفية المتعلقة بنشاطه الأساسي كبنك استثماري، يشارك في الأنشطة التجارية، والاستثمارية من خلال فروعه بالقاهرة، والمحافظات الأخرى.
يبلغ رأسمال "البنك" المصدر 1.148 مليار جنيه، موزعاً على عدد 287 مليون سهم، بقيمة اسمية 4 جنيهات.
وأضافت بلتون في مذكرة بحثية حديثة ان بنك كريدي أجريكول مصر يوفر أيضاً أعلى عائدات على التوزيعات النقدية بين البنوك التي نغطيها، متوقعاً أن تصل إلى 6.7% في عام 2015.
وسجل "بنك كريدي أجريكول" صافي أرباح في الربع الأول لعام 2015 بقيمة 236.2 مليون جنيه، مرتفعاً 60% مقارنة بالربع الأول لعام 2014، وهى أعلى من توقعاتنا عند 170 مليون جنيه.
فيما سجل العائد السنوي على متوسط حقوق المساهمين 31.5% في الربع الأول لعام 2015 مقارنة بـ 20.4% في الربع الأول لعام 2014. بينما سجل صافي أرباح الفائدة 371.5 مليون جنيه في الربع الأول لعام 2015، بارتفاع 29.8% مقارنة بالربع الأول لعام 2014، مما تجاوز توقعاتنا أيضاً.
وسجل "كريدي أجريكول" خلال تلك الفترة، مجمل قروض 14.0 مليار جنيه، مرتفعاً 9.6% مقارنة بالربع الأول لعام 2014، وذلك بعد تباطؤ النمو على مدار ربعين متتالين. فيما ارتفعت الودائع بنسبة 10.3% مقارنة بالربع الأول لعام 2014 لتصل إلى 27.8 مليار جنيه في مارس 2015.
وارتفع معدل القروض إلى الودائع بنحو طفيف ليسجل 50.4% مقارنة بـ 50.8% في الربع الأول لعام 2014 وبنسبة 49.5% في الربع الرابع لعام 2014.
وأشارت المذكرة، الى أنه لم يتم إصدار كافة بنود قائمة الدخل الأخرى بما في ذلك صافي الأرباح من غير الفوائد وتكاليف الأعمال التشغيلية وتغطية المخصصات، مما لم يسمح بمعرفة الأسباب الفعلية وراء ارتفاع الأرباح.
وأردف "بلتون"، أنه ينتظر إصدار بنك كريدي أجريكول مصر القوائم المالية الكاملة للربع الأول ليتمكن من تعديل التوقعات.
ويقوم "البنك" بتقديم كافة الأعمال المصرفية المتعلقة بنشاطه الأساسي كبنك استثماري، يشارك في الأنشطة التجارية، والاستثمارية من خلال فروعه بالقاهرة، والمحافظات الأخرى.
يبلغ رأسمال "البنك" المصدر 1.148 مليار جنيه، موزعاً على عدد 287 مليون سهم، بقيمة اسمية 4 جنيهات.