hicham9000
06-09-2015, 07:17
ما هي الموازنة ؟ الموازنة هي البيع والشراء الآني للأصول المالية المتطابقة للاستفادة من تناقضات السعر بين مختلف الوسطاء , المبادلات , شركات المقاصة وغيرها ومن ثم تحقيق أرباح . بشكل نظري, فان الموازنة تعد إستراتيجية تداول محدودة المخاطرة . ولكن برغم ذلك فان المخاطر متواجدة وبكثرة إذا تحدثنا بشكل واقعي.
إذا لماذا نقوم بالتجارة عبر الموازنة ؟ حسنا , إذا كان بالإمكان إدارة المخاطر فان الموازنة يمكن ان تكون أمرا مربحا للغاية إذا استطعت العثور علي فرص التداول والاستفادة منها قبل اختفائها . وفي نهاية الأمر فان فرص الموازنة تظل دائما موجودة لأنه بأغلب الأحوال سيوجد طرف ما يبدي ردة فعل متأخرة علي أخبار السوق أو زخم التداول وغيرها ولكن عندما يقوم بتصحيح ذلك فان فرصة التداول تختفي .
لماذا توجد الموازنة في خيارات الفوركس ؟ , ذلك لان فرصة التداول ستتواجد حتما إذا ما بحثت عنها بشكل جيد . سوق الفوركس يعد سوق داخلي نقدي وانتربنكي . في ابسط التعريفات , فان هذا يعني ان العملات المتداولة في سوق الفوركس يتم تجارتها بشكل مباشر عبر البنوك ومتداولي العملات الأجنبية ومستثمري الفوركس الراغبين في تنويع محفظتهم الاستثمارية أو المضاربة أو التحوط ضد مخاطر تقلبات أسعار الصرف . سوق الفوركس ليس سوق بالمعني التقليدي للكلمة نظرا إلي حقيقية عدم وجود بورصة مركزية لنشاط تجارة الفوركس ومن ثم فان الصفقات التي يتم عرضها في سوق الفوركس هي من نوعية التبادلات غير المباشرة أو otc . تبادلات سوق الفوركس تتم بين الأطراف المشتركة فيه من خلال الحاسبات والمبادلات عبر الهاتف في آلاف المواقع في كافة أنحاء العالم . وبالتالي فان سوق الفوركس ليس متكاملا كما هو الحال مع بورصة ناسداك علي سبيل المثال . تناقضات السعر تكون قائمة بين منصات التداول والبنوك وشركات المقاصة وغيرها علي الأقل لفترة زمنية قصيرة . تسعير الخيارات يؤثر لذات الأسباب ولكن نظرا لوجود العديد من المكونات الأخرى المشتركة في تسعير الخيار تفوق في أهميتها سعر العملة الأساسية فان هذا يجعل من اختلافات السعر قائمة لفترات زمنية أطول .
واحدة من أكثر الأسباب شيوعا خلف اختلافات تسعير الخيار هو طريقة حساب التقلبات السوقية . التقلبات بشكل عام هي الانحراف المعياري الذي يتم قياسه خلال فترة زمنية معينة . يبدوا الأمر سهلا بما فيه الكفاية أليس هذا صحيحا ؟ حسنا , إذا ما قارنت قياس التقلبات بين مختلف مزودي خيارات الفوركس يمكنك ان تجد اختلافات بنحو 2% . عندما تجد هذا من المحتمل انك وجدت أيضا فرصة للموازنة .
الان وبعد ان وجدت هذه الفرصة , كيف يمكنك الاستفادة منها ؟ حسنا , هذا الأمر قد يبدوا معقدا بعض الشيء وهذه المقالة ربما لن تكون قادرة علي تغطية كافة المخاطر المرتبطة بتنفيذ مثل هذه الصفقات ولكني سأحاول عرض بعض الأمور التي يجب أخذها في الاعتبار .
أولا وقبل كل شيء , هل الخيارات بالفعل متماثلة ؟ هل أحجام العقود وتواريخ انتهاء الصلاحية والفترات الزمنية متطابقة ؟ هل الخيارات علي النمط الأوربي أم الأمريكي ؟
أيضا يجب ان تضع في اعتبارك مخاطر التنفيذ . هل ستصادف انزلاق سعري؟ . هل سيوجد تأخر زمني قبل تفعيل الخيار . هل يتحرك السوق بشكل سريع جدا ؟
إستراتيجية الخروج . كيف ستخرج من الصفقة وفي ذات الوقت تحتفظ بالربح ؟ ما الذي سيحدث إذا أنهت الخيارات داخل المال ؟ أو خارج المال ؟ ما الذي سيحدث إذا قمت بتفعيل خيار واحد فيما لم تتمكن من تفعيل الخيار الأخر ؟
هذه فقط مجموعة من الأمور التي يجب ان يضعها المرء في اعتباره إذا ما رغب في تجربة تحقيق الربح من خلال موازنة الخيارات . العنصر الحاكم في موازنة الخيار يختلف عما سواه من أنواع التجارة - - من حيث تخطيط وإدارة المخاطر . قم بتخطيط التجارة وإدارة المخاطر ثم نفذ الخطة بكل انضباط وسوف تكون تجارتك ناجحة .
إذا لماذا نقوم بالتجارة عبر الموازنة ؟ حسنا , إذا كان بالإمكان إدارة المخاطر فان الموازنة يمكن ان تكون أمرا مربحا للغاية إذا استطعت العثور علي فرص التداول والاستفادة منها قبل اختفائها . وفي نهاية الأمر فان فرص الموازنة تظل دائما موجودة لأنه بأغلب الأحوال سيوجد طرف ما يبدي ردة فعل متأخرة علي أخبار السوق أو زخم التداول وغيرها ولكن عندما يقوم بتصحيح ذلك فان فرصة التداول تختفي .
لماذا توجد الموازنة في خيارات الفوركس ؟ , ذلك لان فرصة التداول ستتواجد حتما إذا ما بحثت عنها بشكل جيد . سوق الفوركس يعد سوق داخلي نقدي وانتربنكي . في ابسط التعريفات , فان هذا يعني ان العملات المتداولة في سوق الفوركس يتم تجارتها بشكل مباشر عبر البنوك ومتداولي العملات الأجنبية ومستثمري الفوركس الراغبين في تنويع محفظتهم الاستثمارية أو المضاربة أو التحوط ضد مخاطر تقلبات أسعار الصرف . سوق الفوركس ليس سوق بالمعني التقليدي للكلمة نظرا إلي حقيقية عدم وجود بورصة مركزية لنشاط تجارة الفوركس ومن ثم فان الصفقات التي يتم عرضها في سوق الفوركس هي من نوعية التبادلات غير المباشرة أو otc . تبادلات سوق الفوركس تتم بين الأطراف المشتركة فيه من خلال الحاسبات والمبادلات عبر الهاتف في آلاف المواقع في كافة أنحاء العالم . وبالتالي فان سوق الفوركس ليس متكاملا كما هو الحال مع بورصة ناسداك علي سبيل المثال . تناقضات السعر تكون قائمة بين منصات التداول والبنوك وشركات المقاصة وغيرها علي الأقل لفترة زمنية قصيرة . تسعير الخيارات يؤثر لذات الأسباب ولكن نظرا لوجود العديد من المكونات الأخرى المشتركة في تسعير الخيار تفوق في أهميتها سعر العملة الأساسية فان هذا يجعل من اختلافات السعر قائمة لفترات زمنية أطول .
واحدة من أكثر الأسباب شيوعا خلف اختلافات تسعير الخيار هو طريقة حساب التقلبات السوقية . التقلبات بشكل عام هي الانحراف المعياري الذي يتم قياسه خلال فترة زمنية معينة . يبدوا الأمر سهلا بما فيه الكفاية أليس هذا صحيحا ؟ حسنا , إذا ما قارنت قياس التقلبات بين مختلف مزودي خيارات الفوركس يمكنك ان تجد اختلافات بنحو 2% . عندما تجد هذا من المحتمل انك وجدت أيضا فرصة للموازنة .
الان وبعد ان وجدت هذه الفرصة , كيف يمكنك الاستفادة منها ؟ حسنا , هذا الأمر قد يبدوا معقدا بعض الشيء وهذه المقالة ربما لن تكون قادرة علي تغطية كافة المخاطر المرتبطة بتنفيذ مثل هذه الصفقات ولكني سأحاول عرض بعض الأمور التي يجب أخذها في الاعتبار .
أولا وقبل كل شيء , هل الخيارات بالفعل متماثلة ؟ هل أحجام العقود وتواريخ انتهاء الصلاحية والفترات الزمنية متطابقة ؟ هل الخيارات علي النمط الأوربي أم الأمريكي ؟
أيضا يجب ان تضع في اعتبارك مخاطر التنفيذ . هل ستصادف انزلاق سعري؟ . هل سيوجد تأخر زمني قبل تفعيل الخيار . هل يتحرك السوق بشكل سريع جدا ؟
إستراتيجية الخروج . كيف ستخرج من الصفقة وفي ذات الوقت تحتفظ بالربح ؟ ما الذي سيحدث إذا أنهت الخيارات داخل المال ؟ أو خارج المال ؟ ما الذي سيحدث إذا قمت بتفعيل خيار واحد فيما لم تتمكن من تفعيل الخيار الأخر ؟
هذه فقط مجموعة من الأمور التي يجب ان يضعها المرء في اعتباره إذا ما رغب في تجربة تحقيق الربح من خلال موازنة الخيارات . العنصر الحاكم في موازنة الخيار يختلف عما سواه من أنواع التجارة - - من حيث تخطيط وإدارة المخاطر . قم بتخطيط التجارة وإدارة المخاطر ثم نفذ الخطة بكل انضباط وسوف تكون تجارتك ناجحة .