trader sisawya
12-23-2015, 18:03
قالت شركة الوطني للاستثمار (nbk كابيتال )، الذراع الاستثماري لبنك الكويت الوطني (nbk)، اليوم الأربعاء، إنها حددت القيمة العادلة لسهم بنك قطر الوطني الأهلي عند مستوى 34.40 جنيه، بارتفاع 15% عن سعر السهم وقت الدراسة، مع التوصية بشراء السهم.
وأوضحت "الوطني للاستثمار" في مذكرة بحثية إن بنك قطر الوطني الأهلي هو ثاني أكبر بنوك القطاع الخاص في مصر و رابع أكبر بنك من حيث الأصول، مشيراً إلى أنه يملك 8% من حصة السوق من القروض و6% من الودائع اعتباراً من شهر سبتمبر 2015.
وأضافت المذكرة، أنه مع الأعمال الموجهة نحو قطاع الخدمات المصرفية بشكل كبير يشكل 79% من القروض، فإن بنك قطر الوطني الأهلي يستفيد من امتلاكه شبكة توزيع كبيرة تبلغ 181 فرع التي تعد الأكبر فب القطاع الخاص المصري.
وأشارت المذكرة إلى أن بنك قطر الوطني الأهلي مملوك بنسبة 97% من قبل بنك قطر الوطني ويتمتع بدعم واسع منه.
وتوقعت المذكرة أن يسجل الإقراض وربحية السهم نمو أسرع من القطاع لكن قريب من أقرانه، كما توقعت أن يواصل الإقراض نموه بنسبة 19% خلال عام 2016 و 17% خلال عام 2017.
كما توقعت المذكرة أن يصل هامش صافي الربح إلى ذروته خلال عام 2015 وسط اتجه مستقر مصحوبا بتراجع بعد ذلك نتيجة لزيادة تكلفة الأموال.
وأضافت المذكرة أنه من المتوقع أن مقاييس الربحية للبنك ستبقى أدنى من بنكي cib وcae، مما يعكس ضعف هامش صافي الفائدة و التباطؤ في القطاعات غير الممولة.
وبلغت أرباح البنك منذ يناير وحتى نهاية سبتمبر 2015 نحو 2.32 مليار جنيه (295.8 مليون دولار) مع الأخذ في الاعتبار حقوق الأقلية، مقارنة بـ 1.69 مليار جنيه (216 مليون دولار) قبل عام.
وأوضحت "الوطني للاستثمار" في مذكرة بحثية إن بنك قطر الوطني الأهلي هو ثاني أكبر بنوك القطاع الخاص في مصر و رابع أكبر بنك من حيث الأصول، مشيراً إلى أنه يملك 8% من حصة السوق من القروض و6% من الودائع اعتباراً من شهر سبتمبر 2015.
وأضافت المذكرة، أنه مع الأعمال الموجهة نحو قطاع الخدمات المصرفية بشكل كبير يشكل 79% من القروض، فإن بنك قطر الوطني الأهلي يستفيد من امتلاكه شبكة توزيع كبيرة تبلغ 181 فرع التي تعد الأكبر فب القطاع الخاص المصري.
وأشارت المذكرة إلى أن بنك قطر الوطني الأهلي مملوك بنسبة 97% من قبل بنك قطر الوطني ويتمتع بدعم واسع منه.
وتوقعت المذكرة أن يسجل الإقراض وربحية السهم نمو أسرع من القطاع لكن قريب من أقرانه، كما توقعت أن يواصل الإقراض نموه بنسبة 19% خلال عام 2016 و 17% خلال عام 2017.
كما توقعت المذكرة أن يصل هامش صافي الربح إلى ذروته خلال عام 2015 وسط اتجه مستقر مصحوبا بتراجع بعد ذلك نتيجة لزيادة تكلفة الأموال.
وأضافت المذكرة أنه من المتوقع أن مقاييس الربحية للبنك ستبقى أدنى من بنكي cib وcae، مما يعكس ضعف هامش صافي الفائدة و التباطؤ في القطاعات غير الممولة.
وبلغت أرباح البنك منذ يناير وحتى نهاية سبتمبر 2015 نحو 2.32 مليار جنيه (295.8 مليون دولار) مع الأخذ في الاعتبار حقوق الأقلية، مقارنة بـ 1.69 مليار جنيه (216 مليون دولار) قبل عام.