MedMan
02-06-2016, 16:11
للمؤشرات أهمية خاصة في سوق العملات؛ فهي ترسم صورة التقلبات في أسعار العملة. ونعرض فيما يأتي شرحًا لبعض الأنواع الرئيسية من المؤشرات المُستَخدَمَة في التحليل الفني:
أ) ستكوكاستيك
يتيح مؤشر ستوكاستيك للمتداولين قياس حالات المبالغة في الشراء أو المبالغة في البيع التي يشهدها سوق الصرف الأجنبي. ويتراوح مؤشر ستوكاستيك ما بين 0 و100. إذا تجاوزت خطوط ستوكاستيك علامة الـ80، فإن هذا يدل على المبالغة في شراء زوج العملات. أما إذا هبطت خطوط ستوكاستيك دون علامة الـ20، فإن هذا يدل على المبالغة في بيع زوج العملات.
ومن ثم، فإن علامتي الـ20 والـ80 تسمى بـ"نقاط التشغيل". من الأهمية بمكان ملاحظة أن القاعدة الأساسية عند استخدام مؤشر ستوكاستيك في اكتشاف فرص التداول في السوق يتمثل في إنشاء مراكز شراء حقيقية (شراء) عندما تكون خطوط ستوكاستيك أقل من علامة الـ20، وإنشاء مراكز بيع على المكشوف (بيع) عندما تكون خطوط ستوكاستيك أعلى من علامة الـ80. وعلى سبيل المثال، إذا ظل المؤشر محلقًا فوق علامة الـ80 لبعض الوقت، فإنه ثمة احتمال كبير بأن تكون هناك حركة عكسية وشيكة إلى الاتجاه النزولي.
التوقف والعكس المكافئ
يشيع استخدام مؤشر التوقف والعكس المكافئ بين المحللين الفنيين لاكتشاف انتهاء اتجاهات السوق. يقوم هذا المؤشر بتحديد سلسلة من النقاط فوق سعر العملة وأسفله لمساعدة المتداول في اكتشاف فرص التداول.
عندما يضع المؤشر نقاط أسفل سعر زوج العملات، فإنه يجب على المتداولين السعي إلى إنشاء أوامر شراء. والعكس عندما يضع المؤشر نقاط فوق سعر زوج العملات، فإنه يجب على المتداولين السعي إلى إنشاء أوامر بيع على المكشوف؛ حيث يميل السوق إلى الاحتفاظ بالاتجاه النزولي.
مؤشر القوة النسبية (rsi)
يعد مؤشر القوة النسبية -الذي يشتهر اختصارًا بـrsi- مشابهًا إلى حدٍ ما لمؤشر ستوكاستيك؛ ويرجع ذلك إلى أنه أيضًا يتيح للمتداولين قياس حالات المبالغة في الشراء أو المبالغة في البيع التي يشهدها سوق العملات.
ويتراوح مؤشر القوة النسبية كذلك بين 0 و100. عندما يتجاوز مؤشر القوة النسبية علامة الـ70، فإن ذلك يشير إلى أن سعر زوج العملات يعكس حالة من المبالغة في الشراء؛ ومن ثم، فإنه ثمة احتمال كبير بأن تحدث حركة عكسية في الاتجاه النزولي. وعلى العكس، فعندما ينخفض مؤشر القوة النسبية دون علامة الـ30، فإن ذلك يشير إلى أن سعر زوج العملات يعكس حالة من المبالغة في البيع؛ ومن ثم، يجب على المتداولين توقع حدوث حركة عكسية في الاتجاه الصعودي.
تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (macd)
يُعَد مؤشر تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (macd) من أدوات التحليل الفني الشائعة والنافعة التي تستخدم بصفة أساسية مؤشرًا على الاتجاه والزخم كليهما. وبصفة عامة، يوضح هذا المؤشر العلاقة بين متوسطين متحركين للأسعار.
ويحتسب هذا المؤشر عن طريق الحصول على الفارق بين متوسطين أُسِّيين متحركين (ema) أحدهما لمدة 12 يوم والآخر لمدة 26 يوم. من الأهمية بمكان ملاحظة أن المتوسط المتحرك الأول أسرع من المتوسط المتحرك الآخر.
ويظهر الفارق بين هذين المتوسطين المتحركين في صورة خط واحد، وهو الخط الرئيسي لمؤشر تقارب وتباعد المتوسط المتحرك. في أغلب الأحيان تشمل مؤشرات macd خطًا إضافيًا آخر يمثل متوسط متحرك بسيط للخط الرئيسي، وغالبًا ما تكون إعداداته الافتراضية 9 في غالبية منصات التداول. هذا الخط المفرد مهم في اكتشاف أي نقاط تحوُّل محتملة في السوق.
رغم أن الأرقام 12 و26 و9 عادة ما تمثل الإعدادات الافتراضية لهذا المؤشر، فإنه بالإمكان استخدام أرقام أخرى لتعكس رغبة المستخدم.
عادة ما يستخدم المتداولون التقاطع بين المتوسطتين المتحركين السريع والبطيء كإشارة تحدد نقاط دخول السوق والخروج منه. ونظرًا لأن المتوسطين المتحركين يتحركان بسرعات مختلفة، فمن المؤكد أن المتوسط الأسرع سوف يتفاعل مع سلوك السعر بأسرع من المتوسط البطيء. وتصدر عن تقاطعهما إشارات تداول.
المتوسطات المتحركة
المتوسطات المتحركة وسيلة تُستَخدَم في تنعيم تحركات السعر والقضاء على تعرجاته خلال مدة زمنية معينة في سوق الصرف الأجنبي. حيث تقوم هذه المؤشرات بتقليل صخب الأسواق والتشويش الموجود فيها وتسهيل اكتشاف فرص التداول المحتملة من الرسومات البيانية. النوعان الرئيسيان من المتوسطات المتحركة هما المتوسطات المتحركة البسيطة والمتوسطات المتحركة الأسية.
وتعد المتوسطات المتحركة البسيطة الأكثر انتشارًا في الاستخدام من بين أنواع المتوسطات المتحركة قاطبة. ويتم حساب قيمة المتوسط المتحرك البسيط عن طريق جمع أسعار الإقفال لعدد معين من المدد الزمنية (س مدة زمنية) وقسمة حاصل الجمع على عدد المدد الزمنية (س),
يميل المتداولون إلى استخدام المتوسطات المتحركة البسيطة لأنها تساعدهم في قياس الشعور السائد في السوق والوقوف على الصورة الكلية له؛ ومن ثم تسهيل عملية تحديد نقاط دخول الصفقات والخروج منها.
أما النوع الآخر من المتوسطات المتحركة فهو المتوسطات المتحركة الأسية. وهي مماثلة للمتوسطات المتحركة البسيطة. غير أن الفارق الوحيد بينهما هو أن المتوسطات المتحركة الأسية تُركز بصورة أكبر على مستجدات الأمور الحديثة في السوق.
أشرطة بولينجر
يستخدم المحللون الفنيون أشرطة بولينجر في قياس تقلب سوق الفوركس؛ أي التعرُّف على ما إذا كان السوق هادئًا (نشاط منخفض) أم صاخبًا (نشاط مرتفع). تتألف أشرطة بولينجر من ثلاثة خطوط، وهي: الشريط العلوي والشريط السفلي والشريط الأوسط. ويمثل الشريط الأوسط متوسط بسيط متحرك.
ويُستخدم الشريطان العلوي والسُفلي في قياس الانحرافات؛ فهما يتقاربان عند انخفاض النشاط ويتباعدان عند ارتفاع النشاط في السوق.
ومن الخصائص المميزة لأشرطة بولينجر أن السعر غالبًا ما يميل إلى التراجع إلى الشريط الأوسط؛ ومن ثم، فإن السعر عادة ما يُلامس الشريطين العلوي والسفلي قبل أن يتراجع إلى الشريط الأوسط. أيضًا، عندما ينكمش الشريطان العلوي والسفلي نحو بعضهما، فإن ذلك يُعَد مؤشرًا على حدوث قفزة وشيكة في السعر إما إلى أعلى أو أسفل.
أ) ستكوكاستيك
يتيح مؤشر ستوكاستيك للمتداولين قياس حالات المبالغة في الشراء أو المبالغة في البيع التي يشهدها سوق الصرف الأجنبي. ويتراوح مؤشر ستوكاستيك ما بين 0 و100. إذا تجاوزت خطوط ستوكاستيك علامة الـ80، فإن هذا يدل على المبالغة في شراء زوج العملات. أما إذا هبطت خطوط ستوكاستيك دون علامة الـ20، فإن هذا يدل على المبالغة في بيع زوج العملات.
ومن ثم، فإن علامتي الـ20 والـ80 تسمى بـ"نقاط التشغيل". من الأهمية بمكان ملاحظة أن القاعدة الأساسية عند استخدام مؤشر ستوكاستيك في اكتشاف فرص التداول في السوق يتمثل في إنشاء مراكز شراء حقيقية (شراء) عندما تكون خطوط ستوكاستيك أقل من علامة الـ20، وإنشاء مراكز بيع على المكشوف (بيع) عندما تكون خطوط ستوكاستيك أعلى من علامة الـ80. وعلى سبيل المثال، إذا ظل المؤشر محلقًا فوق علامة الـ80 لبعض الوقت، فإنه ثمة احتمال كبير بأن تكون هناك حركة عكسية وشيكة إلى الاتجاه النزولي.
التوقف والعكس المكافئ
يشيع استخدام مؤشر التوقف والعكس المكافئ بين المحللين الفنيين لاكتشاف انتهاء اتجاهات السوق. يقوم هذا المؤشر بتحديد سلسلة من النقاط فوق سعر العملة وأسفله لمساعدة المتداول في اكتشاف فرص التداول.
عندما يضع المؤشر نقاط أسفل سعر زوج العملات، فإنه يجب على المتداولين السعي إلى إنشاء أوامر شراء. والعكس عندما يضع المؤشر نقاط فوق سعر زوج العملات، فإنه يجب على المتداولين السعي إلى إنشاء أوامر بيع على المكشوف؛ حيث يميل السوق إلى الاحتفاظ بالاتجاه النزولي.
مؤشر القوة النسبية (rsi)
يعد مؤشر القوة النسبية -الذي يشتهر اختصارًا بـrsi- مشابهًا إلى حدٍ ما لمؤشر ستوكاستيك؛ ويرجع ذلك إلى أنه أيضًا يتيح للمتداولين قياس حالات المبالغة في الشراء أو المبالغة في البيع التي يشهدها سوق العملات.
ويتراوح مؤشر القوة النسبية كذلك بين 0 و100. عندما يتجاوز مؤشر القوة النسبية علامة الـ70، فإن ذلك يشير إلى أن سعر زوج العملات يعكس حالة من المبالغة في الشراء؛ ومن ثم، فإنه ثمة احتمال كبير بأن تحدث حركة عكسية في الاتجاه النزولي. وعلى العكس، فعندما ينخفض مؤشر القوة النسبية دون علامة الـ30، فإن ذلك يشير إلى أن سعر زوج العملات يعكس حالة من المبالغة في البيع؛ ومن ثم، يجب على المتداولين توقع حدوث حركة عكسية في الاتجاه الصعودي.
تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (macd)
يُعَد مؤشر تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (macd) من أدوات التحليل الفني الشائعة والنافعة التي تستخدم بصفة أساسية مؤشرًا على الاتجاه والزخم كليهما. وبصفة عامة، يوضح هذا المؤشر العلاقة بين متوسطين متحركين للأسعار.
ويحتسب هذا المؤشر عن طريق الحصول على الفارق بين متوسطين أُسِّيين متحركين (ema) أحدهما لمدة 12 يوم والآخر لمدة 26 يوم. من الأهمية بمكان ملاحظة أن المتوسط المتحرك الأول أسرع من المتوسط المتحرك الآخر.
ويظهر الفارق بين هذين المتوسطين المتحركين في صورة خط واحد، وهو الخط الرئيسي لمؤشر تقارب وتباعد المتوسط المتحرك. في أغلب الأحيان تشمل مؤشرات macd خطًا إضافيًا آخر يمثل متوسط متحرك بسيط للخط الرئيسي، وغالبًا ما تكون إعداداته الافتراضية 9 في غالبية منصات التداول. هذا الخط المفرد مهم في اكتشاف أي نقاط تحوُّل محتملة في السوق.
رغم أن الأرقام 12 و26 و9 عادة ما تمثل الإعدادات الافتراضية لهذا المؤشر، فإنه بالإمكان استخدام أرقام أخرى لتعكس رغبة المستخدم.
عادة ما يستخدم المتداولون التقاطع بين المتوسطتين المتحركين السريع والبطيء كإشارة تحدد نقاط دخول السوق والخروج منه. ونظرًا لأن المتوسطين المتحركين يتحركان بسرعات مختلفة، فمن المؤكد أن المتوسط الأسرع سوف يتفاعل مع سلوك السعر بأسرع من المتوسط البطيء. وتصدر عن تقاطعهما إشارات تداول.
المتوسطات المتحركة
المتوسطات المتحركة وسيلة تُستَخدَم في تنعيم تحركات السعر والقضاء على تعرجاته خلال مدة زمنية معينة في سوق الصرف الأجنبي. حيث تقوم هذه المؤشرات بتقليل صخب الأسواق والتشويش الموجود فيها وتسهيل اكتشاف فرص التداول المحتملة من الرسومات البيانية. النوعان الرئيسيان من المتوسطات المتحركة هما المتوسطات المتحركة البسيطة والمتوسطات المتحركة الأسية.
وتعد المتوسطات المتحركة البسيطة الأكثر انتشارًا في الاستخدام من بين أنواع المتوسطات المتحركة قاطبة. ويتم حساب قيمة المتوسط المتحرك البسيط عن طريق جمع أسعار الإقفال لعدد معين من المدد الزمنية (س مدة زمنية) وقسمة حاصل الجمع على عدد المدد الزمنية (س),
يميل المتداولون إلى استخدام المتوسطات المتحركة البسيطة لأنها تساعدهم في قياس الشعور السائد في السوق والوقوف على الصورة الكلية له؛ ومن ثم تسهيل عملية تحديد نقاط دخول الصفقات والخروج منها.
أما النوع الآخر من المتوسطات المتحركة فهو المتوسطات المتحركة الأسية. وهي مماثلة للمتوسطات المتحركة البسيطة. غير أن الفارق الوحيد بينهما هو أن المتوسطات المتحركة الأسية تُركز بصورة أكبر على مستجدات الأمور الحديثة في السوق.
أشرطة بولينجر
يستخدم المحللون الفنيون أشرطة بولينجر في قياس تقلب سوق الفوركس؛ أي التعرُّف على ما إذا كان السوق هادئًا (نشاط منخفض) أم صاخبًا (نشاط مرتفع). تتألف أشرطة بولينجر من ثلاثة خطوط، وهي: الشريط العلوي والشريط السفلي والشريط الأوسط. ويمثل الشريط الأوسط متوسط بسيط متحرك.
ويُستخدم الشريطان العلوي والسُفلي في قياس الانحرافات؛ فهما يتقاربان عند انخفاض النشاط ويتباعدان عند ارتفاع النشاط في السوق.
ومن الخصائص المميزة لأشرطة بولينجر أن السعر غالبًا ما يميل إلى التراجع إلى الشريط الأوسط؛ ومن ثم، فإن السعر عادة ما يُلامس الشريطين العلوي والسفلي قبل أن يتراجع إلى الشريط الأوسط. أيضًا، عندما ينكمش الشريطان العلوي والسفلي نحو بعضهما، فإن ذلك يُعَد مؤشرًا على حدوث قفزة وشيكة في السعر إما إلى أعلى أو أسفل.