mahmoud rabea
02-21-2016, 18:17
ثمّة سؤال شائع عادة ما يطرحه التّجار خلال الدورات التدريبية وهو ما هي نسبة الرافعة المالية التي ينبغي عليّ استخدامها؟ وفي دورات التداول التدريبية، عادة ما نتحدّث عن استعمال أقلّ من 10 مرّات من الرافعة المالية الفعّالة استنادًا الى إحصائيات الربحية التي أجرتها أف أكس سي أم.
للبدء، لنتعرّف على مفهوم الرافعة المالية وأهمّية استخدام رافعة مالية أقلّ. في وقت لاحق، سنشرح العمليات الحسابية البسيطة التي نحن بحاجة إليها لتحديد الرافعة المالية الفعّالة على حساب التداول خاصّتك.
ما هي الرافعة المالية؟
الرافعة المالية هي استخدام كمّية صغيرة من شيء واحد من أجل التحكّم بكمّية أكبر من شيء آخر. كأفراد، نستعمل الرافعة المالية الى حدّ ما في جزء من حياتنا اليومية.
على سبيل المثال، عندما تشتري منزل بواسطة قرض، تكون في الواقع في صدد إخضاع رصيدك الشخصي الى رافعة مالية. لنقل أنّك ترغب بشراء منزل بقيمة 200000 دولار ولكنّك لا تملك هذا المبلغ نقدًا. فتقوم بتسديد دفعة أولى بقيمة 40000$ أي ما يساوي 20% من سعر المنزل وتقوم بعدها بتسديد دفوعات منتظمة الى المصرف. في هذه الحالة، أنت تستخدم مبلغ صغير من النقود (40000$) من أجل التحكّم بأصول أكبر (منزل بقيمة 200000$).
في سوق الأسهم، يسمح لك العديد من حسابات الهامش بإخضاع عمليات شراء الأصول لرافعة تصل الى 2. لذا إذا كنت تملك 50000$ كوديعة في حساب هامش، يسمح لك التحكّم ب 100000$ من الأصول.
كيف يتمّ احتساب الرافعة المالية الفعّالة؟
من أجل تحديد حجم الرافعة المالية الفعّالة، قم بكلّ بساطة بقسم الأصول الأكبرعلى الأداة الأصغر. فعلى صعيد مثال المنزل الوارد أعلاه، قسمنا قيمة المنزل على الأسهم في المنزل، ما يعني أنّ المنزل خضع لرافعة مالية تصل الى 5 مرّات.
(200000$/40000$= 5 مرّات).
في مثال سوق الأسهم، وصلت الرافعة الى مرّتين. (100000$/50000$= مرّتين).
ثمّة معادلة بسيطة لتحديد الرافعة المالية الفعّالة التي تتماشى مع حسابك. هذه المعادلة هي الآتية:
إجمالي حجم الموقع/أسهم الحساب= الرافعة المالية الفعّالة
مثال:
الآن لنأخذ تاجر افتراضي ونحتسب الرافعة المالية الفعّالة في حساب الفوركس خاصّته. لنعتبر أنّ تاجر يملك في حسابه 10000$ ولديه ثلاثة مواقع مفتوحة كما هو ظاهر أدناه:
20000 عقد بيع اليورو/دولار
40000 عقد شراء الدولار/كندي
10000 عقد شراء الأسترالي/ين
إنّ الحجم الإجمالي لمواقع التاجر هو 70000 (20000+40000+10000)
مع استخدام المعادلة الظاهرة أعلاه، تصل الرافعة المالية الفعّالة التي يستخدمها التاجر الى 7 مرّات
(70000 حجم الموقع/10000$ الرصيد في الحساب= 7 مرّات)
كيف أعرف ما هي نسبة الرافعة المالية التي يجب استعمالها؟
ثمّة علاقة بين الرافعة المالية وتأثيراتها على حساب تداول الفوركس. كلّما ارتفعت نسبة الرافعة المالية المستعملة، كلّما برزت أكثر تأرجحات (صعودية وهبوطية) في الرصيد. كلّما كانت نسبة الرافعة المالية المستخدمة أصغر، كلّما كانت التأرجحات في حسابك أدنى (سواء أكانت صعودية أم هبوطية). في دوراتنا التدريبية، عادة ما نتحدّث عن استخدام رافعة مالية فعّالة أقلّ من 10 مرّات.
بما أنّك قادر على استعمال نسبة أكبر من الرافعة المالية في حسابك، لا يعني ذلك أنّك ترغب بإستخدامها كلّها أو جزء منها. اعتبرها كالسيارة أو الدراجة النارية. فقط لأنّ السيارة تصل سرعتها الى 200 ميل في الساعة، لا يعني ذلك أنّه ينبغي عليك بالضرورة القيادة بهذه السرعة. كلّما زادت سرعتك، كلّما تنامت فرص وقوع حادث. لذلك، تواجه مخاطر أكبر بالإصابة جسديًا عند السرعات الأعلى والرافعة المالية هي شبيهة بهذا الأمر. الرافعة الأعلى تضع حساب تداولك في خطر.
لماذا تشجّع أف أكس سي أم الرافعة الأدنى؟
عندما نستخدم رافعة مالية مفرطة، بإمكان بعض التجارات القليلة الخاسرة موازنة العديد من التجارات الرابحة. يظهر ذلك جليًا من خلال إحصائيات الربحية التي أجرتها أف أكس سي أم على نسبة رأس المال الذي يجب التداول به. ومن أجل رؤية بكلّ وضوح كيفية حدوث ذلك، أوردنا المثال التالي.
السيناريو: التاجر أ بقوم بشراء 50 عقد من زوج الأسترالي/دولار، بينما يشتري التاجر ب 5 عقود من زوج الأسترالي/دولار
السؤال: ماذا يحصل لرصيد التاجر أ والتاجر ب عندما يهوي زوج الأسترالي/دولار ويخسر 100 نقطة أساسية؟
الجواب: التاجر أ يخسر 50.0% والتاجر ب يخسر 5.0% من رصيده المتوافر في الحساب.
للبدء، لنتعرّف على مفهوم الرافعة المالية وأهمّية استخدام رافعة مالية أقلّ. في وقت لاحق، سنشرح العمليات الحسابية البسيطة التي نحن بحاجة إليها لتحديد الرافعة المالية الفعّالة على حساب التداول خاصّتك.
ما هي الرافعة المالية؟
الرافعة المالية هي استخدام كمّية صغيرة من شيء واحد من أجل التحكّم بكمّية أكبر من شيء آخر. كأفراد، نستعمل الرافعة المالية الى حدّ ما في جزء من حياتنا اليومية.
على سبيل المثال، عندما تشتري منزل بواسطة قرض، تكون في الواقع في صدد إخضاع رصيدك الشخصي الى رافعة مالية. لنقل أنّك ترغب بشراء منزل بقيمة 200000 دولار ولكنّك لا تملك هذا المبلغ نقدًا. فتقوم بتسديد دفعة أولى بقيمة 40000$ أي ما يساوي 20% من سعر المنزل وتقوم بعدها بتسديد دفوعات منتظمة الى المصرف. في هذه الحالة، أنت تستخدم مبلغ صغير من النقود (40000$) من أجل التحكّم بأصول أكبر (منزل بقيمة 200000$).
في سوق الأسهم، يسمح لك العديد من حسابات الهامش بإخضاع عمليات شراء الأصول لرافعة تصل الى 2. لذا إذا كنت تملك 50000$ كوديعة في حساب هامش، يسمح لك التحكّم ب 100000$ من الأصول.
كيف يتمّ احتساب الرافعة المالية الفعّالة؟
من أجل تحديد حجم الرافعة المالية الفعّالة، قم بكلّ بساطة بقسم الأصول الأكبرعلى الأداة الأصغر. فعلى صعيد مثال المنزل الوارد أعلاه، قسمنا قيمة المنزل على الأسهم في المنزل، ما يعني أنّ المنزل خضع لرافعة مالية تصل الى 5 مرّات.
(200000$/40000$= 5 مرّات).
في مثال سوق الأسهم، وصلت الرافعة الى مرّتين. (100000$/50000$= مرّتين).
ثمّة معادلة بسيطة لتحديد الرافعة المالية الفعّالة التي تتماشى مع حسابك. هذه المعادلة هي الآتية:
إجمالي حجم الموقع/أسهم الحساب= الرافعة المالية الفعّالة
مثال:
الآن لنأخذ تاجر افتراضي ونحتسب الرافعة المالية الفعّالة في حساب الفوركس خاصّته. لنعتبر أنّ تاجر يملك في حسابه 10000$ ولديه ثلاثة مواقع مفتوحة كما هو ظاهر أدناه:
20000 عقد بيع اليورو/دولار
40000 عقد شراء الدولار/كندي
10000 عقد شراء الأسترالي/ين
إنّ الحجم الإجمالي لمواقع التاجر هو 70000 (20000+40000+10000)
مع استخدام المعادلة الظاهرة أعلاه، تصل الرافعة المالية الفعّالة التي يستخدمها التاجر الى 7 مرّات
(70000 حجم الموقع/10000$ الرصيد في الحساب= 7 مرّات)
كيف أعرف ما هي نسبة الرافعة المالية التي يجب استعمالها؟
ثمّة علاقة بين الرافعة المالية وتأثيراتها على حساب تداول الفوركس. كلّما ارتفعت نسبة الرافعة المالية المستعملة، كلّما برزت أكثر تأرجحات (صعودية وهبوطية) في الرصيد. كلّما كانت نسبة الرافعة المالية المستخدمة أصغر، كلّما كانت التأرجحات في حسابك أدنى (سواء أكانت صعودية أم هبوطية). في دوراتنا التدريبية، عادة ما نتحدّث عن استخدام رافعة مالية فعّالة أقلّ من 10 مرّات.
بما أنّك قادر على استعمال نسبة أكبر من الرافعة المالية في حسابك، لا يعني ذلك أنّك ترغب بإستخدامها كلّها أو جزء منها. اعتبرها كالسيارة أو الدراجة النارية. فقط لأنّ السيارة تصل سرعتها الى 200 ميل في الساعة، لا يعني ذلك أنّه ينبغي عليك بالضرورة القيادة بهذه السرعة. كلّما زادت سرعتك، كلّما تنامت فرص وقوع حادث. لذلك، تواجه مخاطر أكبر بالإصابة جسديًا عند السرعات الأعلى والرافعة المالية هي شبيهة بهذا الأمر. الرافعة الأعلى تضع حساب تداولك في خطر.
لماذا تشجّع أف أكس سي أم الرافعة الأدنى؟
عندما نستخدم رافعة مالية مفرطة، بإمكان بعض التجارات القليلة الخاسرة موازنة العديد من التجارات الرابحة. يظهر ذلك جليًا من خلال إحصائيات الربحية التي أجرتها أف أكس سي أم على نسبة رأس المال الذي يجب التداول به. ومن أجل رؤية بكلّ وضوح كيفية حدوث ذلك، أوردنا المثال التالي.
السيناريو: التاجر أ بقوم بشراء 50 عقد من زوج الأسترالي/دولار، بينما يشتري التاجر ب 5 عقود من زوج الأسترالي/دولار
السؤال: ماذا يحصل لرصيد التاجر أ والتاجر ب عندما يهوي زوج الأسترالي/دولار ويخسر 100 نقطة أساسية؟
الجواب: التاجر أ يخسر 50.0% والتاجر ب يخسر 5.0% من رصيده المتوافر في الحساب.