mahmoud rabea
02-23-2016, 01:30
المشكلة ليست في قلة المال... بل في قلة المعرفة.
-- كين هاكوتا
يأتي المال عندما تتبع الأسلوب الصحيح.
-- مايك فيليبس
هل تذكر أول يوم بدأت فيه بتعلم مبادئ التداول في سوق الفوركس؟
ترى هل بدأت بدارسة مستويات الدعم والمقاومة؟ أم توجهت مباشرةً لتجربة بعض المؤشرات الشهيرة وأنظمة التداول الرائجة؟ أم لعلك أخذت تتصفح المنتديات بحثاً عن استراتيجية ناجحة (اكتشفت فيما بعد أنها لا تحقق النتائج المرجوة)؟
جميعنا مررنا بهذه التجربة في البداية، ولا شك أنك قرأت حينها عن إدارة رأس المال، وأهمية تبنِّي أسلوب مناسب لتقليل المخاطرة وزيادة نسبة الربح مقابل الخسارة. لكن لعلك لم تجد شرحاً وافياً (وصحيحاً) لهذه النقطة، أو أنها تاهت وسط كل المعلومات والمصطلحات الجديدة التي تعلمتها في ذلك الوقت.
لكن الواقع هو أن كبار المتداولين يبحثون عن الأسلوب الأمثل لإدارة رأس المال قبل أن يبحثوا عن استراتيجيات ومؤشرات التداول نفسها! بل إن أكثرهم يؤمن أن الإدارة السليمة لرأس المال تمثل 50% من أسباب النجاح، وأن الـ 50% الأخرى هي الاستراتيجية الجيدة.
قصة المتداول المبتدئ
من المعروف أن 95% من المتداولين في أسواق العملات يخسرون رؤوس أموالهم، وأن 5% فقط هم من يستمرون بنجاح. هذه نسبة مؤسفة، لكنها الحقيقة. والسبب الأهم وراء هذه النسبة هو أن أغلب من يدخلون سوق العملات يكون هدفهم هو "الربح السريع"، وبالتالي فهم لا يلقون بالاً لتعلم أسس وأصول هذا السوق. وبالطبع تكون النتيجة الحتمية هي خسارة رأس المال الذي بدؤوا به.
هذه هي نقطة التحول التي تفصل بين المتداول الجاد وبين الباقين. فبينما يستسلم معظم المبتدئين ويسعون من جديد وراء الربح السريع في مجال آخر، يبدأ المتداول الذكي في التعلم لتعويض ما فاته وتلافي الأخطاء التي وقع فيها.
لكن المشكلة أن الفكرة الشائعة بين معظم المتداولين عن إدارة رأس المال هي أن تدخل بما يساوي 5-10% من رأس مالك في كل عملية تداول. وهذا فهم خاطئ تماماً، فنحن هنا نتجاهل كل شيء عن السوق وتحركاته، ونحصر أنفسنا في عنصر واحد فقط هو رأس المال الموجود، بل ونقلل كثيراً من قيمة الأرباح التي يمكننا تحقيقها أيضاً. كما أنه لو كان هذا هو كل محتوى هذا العلم لما سُمي علماً من الأساس!
سنتحدث في هذه المقالة عن نقطتين تحديداً، و هما :
نسبة رأس المال الآمنة لدخول عمليات التداول.
نسبة الربح مقابل الخسارة.
نسبة رأس المال الآمنة
لنبدأ أولاً بتصحيح المفهوم الخاطئ...
عندما نقول أن نسبة رأس المال الآمنة هي 10% على سبيل المثال، فإننا لا نتحدث عن القيمة التي تستطيع أن تدخل بها عملية التداول، بل عن القيمة التي ستوقف عندها الخسارة إذا خرجت خاسراً من العملية.
ربما بدا هذا غامضاً للوهلة الأولى، لكنه سيتضح فوراً عندما نشرحه بلغة الأرقام. دعنا نفترض أنك بدأت التداول في سوق الفوركس وحسابك يحتوي على 10,000 دولاراً...
الفهم الخاطئ يقول أننا لا يجب أن ندخل بأكثر من 10% من هذا الحساب – أي 1,000 دولار – وهو ما يساوي لوت (Lot) واحد. لكن الفهم الصحيح يقتضي تحليلاً إضافياً، حيث أننا سنراعي فيه سعر زوج العملات الذي نرغب في التداول به.
لنفترض أنك ستدخل عملية شراء على اليورو/دولار من سعر "1.2650"، وأنك تتوقع (بناءاً على تحليلك) أن سعر اليورو لن ينزل عن "1.2620"، ولهذا تقرر أن تضع مستوى وقف الخسارة (Stop Loss) عند هذا السعر – أي بفرق 30 نقطة عن سعر الشراء. إذن بقي أمامنا أن نسأل السؤال الصحيح في إدارة رأس المال، وهو...
كم عدد اللوتات التي يمكننا أن ندخل بها هذه العملية، بحيث إذا خسرنا فإننا لن نخسر سوى 10% (أي 1,000 دولار) من حسابنا؟
هذه عملية حسابية بسيطة، نحتاج فيها فقط لضرب "سعر النقطة" في "الفرق بين سعر الشراء وبين مستوى وقف الخسارة".
لنبدأ بحساب ماذا لو دخلنا بلوت واحد...
10 دولار (وهو سعر النقطة في حالة اللوت الواحد) × 30 (وهو الفرق بين سعر الشراء وبين مستوى وقف الخسارة) = 300 دولار (أي 3% فقط من حسابك الكلي).
لكن تذكر أننا اتفقنا على أن النسبة الآمنة هي 10% (أو 1,000 دولار)، أي أن باستطاعنا الدخول بعدد أكبر من اللوتات. لنجرب 2 لوت مثلاً؟...
20 دولار (سعر النقطة في حالة 2 لوت) × 30 نقطة = 600 دولار (6% من الحساب).
ما زلنا تحت سقف الـ 10% الآمنة. إذن نجرب 3 لوت...
30 دولار (سعر النقطة في حالة 3 لوت) × 30 نقطة = 900 دولار (9% من الحساب).
الآن اقتربنا من سقفنا الآمن. فإذا حسبنا خسارتنا في حالة الدخول بعدد 4 لوت، سنجد أن نسبة الخسارة ستكون 12%، أي أكثر من نسبة الـ 10% الآمنة. إذن (3 لوت) هو أكبر عدد يمكننا الدخول به في هذه العملية لضمان أن خسارتنا (لو حدثت) لن تتعدى 10% من حسابنا الكلي.
لكن دعنا ننظر الآن لما سيحدث إذا نجحت هذه العملية وارتفع سعر اليورو. لاحظ أننا دخلنا بعدد 3 لوت، أي أن كل نقطة نكسبها تساوي 30 دولاراً. فإذا ارتفع سعر اليورو 40 نقطة فقط على سبيل المثال، ستكون قد ربحت 1,200 دولاراً (40 نقطة × 30 دولار للنقطة)... أي ما يساوي 12% من حسابك الأصلي في عملية واحدة!
المتداول الناجح يحسب الخسارة قبل الربح
هكذا ترى أن الإدارة الصحيحة لرأس المال تخدم هدفين في نفس الوقت...
حماية رأس المال ضد أسوأ الاحتمالات
مضاعفة الربح لأقصى حد ممكن
كما عرفنا الآن مدى أهمية تحديد مستويات وقف الخسارة في كل عملية تداول. فوقف الخسارة هو أساس من أسس إدارة رأس المال، وليس أسلوباً نتبعه أحياناً ونتجاهله أحياناً. أما إذا فعلنا غير ذلك، فإننا نراهن بأموالنا ونتمنى أن يتحرك السوق حسب رغبتنا، لكن السوق لا يتحرك تبعاً للأماني!
بالمناسبة، لقد استخدمنا في هذا المثال نسبة 10% كنسبة آمنة لأنها أسهل في الحساب، لكن النسبة الأكاديمية السليمة لدخول أي عملية تداول هي 2-3% بحد أقصى 6%.
-- كين هاكوتا
يأتي المال عندما تتبع الأسلوب الصحيح.
-- مايك فيليبس
هل تذكر أول يوم بدأت فيه بتعلم مبادئ التداول في سوق الفوركس؟
ترى هل بدأت بدارسة مستويات الدعم والمقاومة؟ أم توجهت مباشرةً لتجربة بعض المؤشرات الشهيرة وأنظمة التداول الرائجة؟ أم لعلك أخذت تتصفح المنتديات بحثاً عن استراتيجية ناجحة (اكتشفت فيما بعد أنها لا تحقق النتائج المرجوة)؟
جميعنا مررنا بهذه التجربة في البداية، ولا شك أنك قرأت حينها عن إدارة رأس المال، وأهمية تبنِّي أسلوب مناسب لتقليل المخاطرة وزيادة نسبة الربح مقابل الخسارة. لكن لعلك لم تجد شرحاً وافياً (وصحيحاً) لهذه النقطة، أو أنها تاهت وسط كل المعلومات والمصطلحات الجديدة التي تعلمتها في ذلك الوقت.
لكن الواقع هو أن كبار المتداولين يبحثون عن الأسلوب الأمثل لإدارة رأس المال قبل أن يبحثوا عن استراتيجيات ومؤشرات التداول نفسها! بل إن أكثرهم يؤمن أن الإدارة السليمة لرأس المال تمثل 50% من أسباب النجاح، وأن الـ 50% الأخرى هي الاستراتيجية الجيدة.
قصة المتداول المبتدئ
من المعروف أن 95% من المتداولين في أسواق العملات يخسرون رؤوس أموالهم، وأن 5% فقط هم من يستمرون بنجاح. هذه نسبة مؤسفة، لكنها الحقيقة. والسبب الأهم وراء هذه النسبة هو أن أغلب من يدخلون سوق العملات يكون هدفهم هو "الربح السريع"، وبالتالي فهم لا يلقون بالاً لتعلم أسس وأصول هذا السوق. وبالطبع تكون النتيجة الحتمية هي خسارة رأس المال الذي بدؤوا به.
هذه هي نقطة التحول التي تفصل بين المتداول الجاد وبين الباقين. فبينما يستسلم معظم المبتدئين ويسعون من جديد وراء الربح السريع في مجال آخر، يبدأ المتداول الذكي في التعلم لتعويض ما فاته وتلافي الأخطاء التي وقع فيها.
لكن المشكلة أن الفكرة الشائعة بين معظم المتداولين عن إدارة رأس المال هي أن تدخل بما يساوي 5-10% من رأس مالك في كل عملية تداول. وهذا فهم خاطئ تماماً، فنحن هنا نتجاهل كل شيء عن السوق وتحركاته، ونحصر أنفسنا في عنصر واحد فقط هو رأس المال الموجود، بل ونقلل كثيراً من قيمة الأرباح التي يمكننا تحقيقها أيضاً. كما أنه لو كان هذا هو كل محتوى هذا العلم لما سُمي علماً من الأساس!
سنتحدث في هذه المقالة عن نقطتين تحديداً، و هما :
نسبة رأس المال الآمنة لدخول عمليات التداول.
نسبة الربح مقابل الخسارة.
نسبة رأس المال الآمنة
لنبدأ أولاً بتصحيح المفهوم الخاطئ...
عندما نقول أن نسبة رأس المال الآمنة هي 10% على سبيل المثال، فإننا لا نتحدث عن القيمة التي تستطيع أن تدخل بها عملية التداول، بل عن القيمة التي ستوقف عندها الخسارة إذا خرجت خاسراً من العملية.
ربما بدا هذا غامضاً للوهلة الأولى، لكنه سيتضح فوراً عندما نشرحه بلغة الأرقام. دعنا نفترض أنك بدأت التداول في سوق الفوركس وحسابك يحتوي على 10,000 دولاراً...
الفهم الخاطئ يقول أننا لا يجب أن ندخل بأكثر من 10% من هذا الحساب – أي 1,000 دولار – وهو ما يساوي لوت (Lot) واحد. لكن الفهم الصحيح يقتضي تحليلاً إضافياً، حيث أننا سنراعي فيه سعر زوج العملات الذي نرغب في التداول به.
لنفترض أنك ستدخل عملية شراء على اليورو/دولار من سعر "1.2650"، وأنك تتوقع (بناءاً على تحليلك) أن سعر اليورو لن ينزل عن "1.2620"، ولهذا تقرر أن تضع مستوى وقف الخسارة (Stop Loss) عند هذا السعر – أي بفرق 30 نقطة عن سعر الشراء. إذن بقي أمامنا أن نسأل السؤال الصحيح في إدارة رأس المال، وهو...
كم عدد اللوتات التي يمكننا أن ندخل بها هذه العملية، بحيث إذا خسرنا فإننا لن نخسر سوى 10% (أي 1,000 دولار) من حسابنا؟
هذه عملية حسابية بسيطة، نحتاج فيها فقط لضرب "سعر النقطة" في "الفرق بين سعر الشراء وبين مستوى وقف الخسارة".
لنبدأ بحساب ماذا لو دخلنا بلوت واحد...
10 دولار (وهو سعر النقطة في حالة اللوت الواحد) × 30 (وهو الفرق بين سعر الشراء وبين مستوى وقف الخسارة) = 300 دولار (أي 3% فقط من حسابك الكلي).
لكن تذكر أننا اتفقنا على أن النسبة الآمنة هي 10% (أو 1,000 دولار)، أي أن باستطاعنا الدخول بعدد أكبر من اللوتات. لنجرب 2 لوت مثلاً؟...
20 دولار (سعر النقطة في حالة 2 لوت) × 30 نقطة = 600 دولار (6% من الحساب).
ما زلنا تحت سقف الـ 10% الآمنة. إذن نجرب 3 لوت...
30 دولار (سعر النقطة في حالة 3 لوت) × 30 نقطة = 900 دولار (9% من الحساب).
الآن اقتربنا من سقفنا الآمن. فإذا حسبنا خسارتنا في حالة الدخول بعدد 4 لوت، سنجد أن نسبة الخسارة ستكون 12%، أي أكثر من نسبة الـ 10% الآمنة. إذن (3 لوت) هو أكبر عدد يمكننا الدخول به في هذه العملية لضمان أن خسارتنا (لو حدثت) لن تتعدى 10% من حسابنا الكلي.
لكن دعنا ننظر الآن لما سيحدث إذا نجحت هذه العملية وارتفع سعر اليورو. لاحظ أننا دخلنا بعدد 3 لوت، أي أن كل نقطة نكسبها تساوي 30 دولاراً. فإذا ارتفع سعر اليورو 40 نقطة فقط على سبيل المثال، ستكون قد ربحت 1,200 دولاراً (40 نقطة × 30 دولار للنقطة)... أي ما يساوي 12% من حسابك الأصلي في عملية واحدة!
المتداول الناجح يحسب الخسارة قبل الربح
هكذا ترى أن الإدارة الصحيحة لرأس المال تخدم هدفين في نفس الوقت...
حماية رأس المال ضد أسوأ الاحتمالات
مضاعفة الربح لأقصى حد ممكن
كما عرفنا الآن مدى أهمية تحديد مستويات وقف الخسارة في كل عملية تداول. فوقف الخسارة هو أساس من أسس إدارة رأس المال، وليس أسلوباً نتبعه أحياناً ونتجاهله أحياناً. أما إذا فعلنا غير ذلك، فإننا نراهن بأموالنا ونتمنى أن يتحرك السوق حسب رغبتنا، لكن السوق لا يتحرك تبعاً للأماني!
بالمناسبة، لقد استخدمنا في هذا المثال نسبة 10% كنسبة آمنة لأنها أسهل في الحساب، لكن النسبة الأكاديمية السليمة لدخول أي عملية تداول هي 2-3% بحد أقصى 6%.