doaa sary
05-17-2016, 22:27
السلام عليكم
مؤشر الماكد هيستوجرام (macd histogram)
مؤشر الماكد يبدو معروفا ومألوفا وهو عبارة عن حاصل طرح المتوسط المتحرك الأسي 12 يوم والمتوسط المتحرك الأسي 26 يوم وهو ما يسمى بخط الماكد. ومن ثم يتم حساب متوسط متحرك له 9 أيام وهو الخط الذي تم تسميته بخط الإشارة. وبصورة عامة فإنه من أحد استخدامات مؤشر الماكد هو استخدام التقاطعات التي قد تحدث ما بين خط الماكد وخط الإشارة.
ومن أجل الحصول على إشارات مبكرة نوعا ما. فقد تم تطوير ما يسمى بأعمدة الماكد أو الماكد هيستوجرام. وهو عبارة عن حاصل طرح قيمة خط الماكد من خط الإشارة وتحويل حاصل الطرح إلى أعمدة يتم استخدامها في توقع التقاطع بصورة مبكرة نوعا ما فيعمل ذلك على اتخاذ رؤية قبل تحرك الأسعار نوعا ما، وذلك سواء أسعار الأسهم أو أسعار العملات في سوق الفوركس.
الرسم البياني السابق هو لزوج الفوركس اليورو/دولار أمريكي. وكما نرى فإن المؤشر المستخدم هو مؤشر الماكد وأسفله مؤشر الماكد هيستوجرام والذي أشرنا سابقا أنه عبارة عن الفرق ما بين خط الماكد وخط الإشارة. وذلك لمعرفة ما إن كانت هناك احتمالية حدوث تقاطع ما بين الخطين وبالتالي فإنه يتم الحصول على إشارة مبكرة نوعا ما فيجعلنا نكون على استعداد لاتخاذ القرار المناسب في الوقت المناسب.
استخدام الماكد هيستوجرام
أما عن كيفية استخدام الماكد هيستوجرام فهو يشبه كثيرا باقي المؤشرات من حيث الاستخدام وهي كالآتي:
1- الإنفراجات الإيجابية والسلبية
الانفراج الإيجابي يحدث عندما يكون السعر ينخفض ليسجل قيعان أقل في حين أن المؤشر يسجل قيعان أعلى من القيعان السابقة. وهذه الإشارة تعني أن الاتجاه الهابط قد ضعف كثيرا وأنه قد أوشك على الارتفاع قريبا. وإليكم المثال التالي من سوق الفوركس:
كما نرى في الرسم البياني السابق والخاص باليورو/دولار أمريكي أنه كان هناك ارتفاعا في القيعان الخاصة بالماكد هيستوجرام رغم أن مؤشر الماكد نفسه لم يكن قد أعطى أي إشارة عن احتمال انعكاس الأسعار وكانت الأسعار أيضا لا تزال مواصلة انخفاضها. ولكن نرى أنه بعد تلك الإشارة بدأت الأسعار في الارتفاع مرة أخرى وكان الانفراج الإيجابي ذو قيمة جيدة في اتخاذ القرار.
أما الانفراج السلبي فهو عكس تلك الإشارة فهو يظهر بعد ارتفاع في الأسعار، سواء في سوق الأسهم أو سوق الفوركس. ويتكون عندما تقوم الأسعار بالارتفاع لتكوين قمم أعلى من القمم السابقة ولكن يبدأ المؤشر في الانخفاض فيقوم بتكوين قمم أقل من القمم السابقة وحينها تكون تلك إشارة على ضعف الاتجاه الصاعد وحينها يكون من المتوقع عودة الأسعار إلى الوراء مرة أخرى.
كما نرى في الرسم السابق أيضا لليورو/دولار أمريكي في سوق الفوركس، يوجد انفراج سلبي على مؤشر الهيستوجرام في الوقت الذي لم يكن قد قام فيه مؤشر الماكد بإعطاء إشارة واضحة للخروج وكان السعر لا يزال يسجل ارتفاعا.
2- تخطي خط المنتصف (خط الصفر)
يعتبر تخطي خط المنتصف من الإشارات التي من الممكن الاستفادة منها عند التعامل بهذا المؤشر. حيث أن تخطي خط النصف من أسفل لأعلى فإنها تعتبر إشارة تعبر عن حدوث تقاطع إيجابي ما بين خط الماكد وخط الإشارة. وبالتالي فإنها تعتبر إشارة إيجابية نوعا ما. أما في حالة تخطي الهستوجرام لخط الصفر من أعلى لأسفل فإن ذلك سوف يعني أنه قد حدث تقاطع سلبي ما بين خط الماكد وخط الإشارة وحينها من الممكن التعامل معها على أنها إشارة بيع نوعا ما. وذلك كما سنرى في الشكل التالي:
كما نرى في الشكل السابق الخاص بزوج الفوركس اليورو/دولار أمريكي فإننا قد حصلنا على إشارة شراء على يسار الصورة ومن ثم حصلنا على إشارة بيع أخرى على يمين الصورة بمجرد متابعة تخطي المؤشر لخط الصفر.
فعلى اليسار لاحظنا ارتفاع المؤشر من تحت الصفر صعودا لأعلى متجها نحو المنطقة الموجبة. رافقه ارتفاعا كبيرا في الأسعار كما هو موضح على الرسم ولم تنتهي تلك الموجة الصاعدة إلا بتكوين انفراج سلبي كما هو موضح بتكوين قمم أقل على المؤشر في الوقت الذي كانت الأسعار تقوم فيه بتكوين قمم أعلى من القمم السابقة. فتبعه بعد ذلك انخفاضا في المؤشر وانخفاضا في السعر بصورة كبيرة.
أما على يمين الصورة فقد تم ملاحظة وجود انخفاضا في المؤشر إلى ما تحت الصفر متجها نحو المنطقة السالبة. ورافق تلك الإشارة انخفاضا في الأسعار بحيث أنها انخفضت تحت مستويات دعم فنية فكانت تلك إشارة بيع قوية كان من الممكن الاستفادة منها بقدر الإمكان.
3- منطقة ذروة البيع ومنطقة ذروة الشراء
كما هو الحال في معظم المؤشرات الفنية فإنه من الممكن تحديد منطقتي ذروة البيع وذروة الشراء باستخدام مؤشر الهيستوجرام. ومن الممكن عمل ذلك من خلال الملاحظة بالعين المجردة بالبحث عن المناطق المتدنية التي كان يصل إليها المؤشر ويرتد منها صاعدا بعد ذلك. أو من خلال ملاحظة المناطق العليا التي كان يصل إليها المؤشر صاعدا ومن ثم يرتد منها هابطا مرة أخرى.
ولكن يجب أن نعلم أنه ليس بالضرورة أن تكون تلك الإشارة إشارة بيع وشراء قوية يمكن الاعتماد عليها وحدها. ولكن يجب دائما الدمج ما بين تلك الإشارة والمؤشرات والمفاهيم الفنية الأخرى من أجل الوصول إلى القرار المناسب في الوقت المناسب وتقليل نسبة الخطأ بقدر الإمكان.
ومن الممكن متابعة تلك المعلومة من خلال الرسم البياني التالي الذي يوضح كيفية تحديد منطقتي ذروة الشراء وذروة البيع وكيفية استخدامهما في الوصول إلى قرار بيع أو قرار شراء بناءا عليها.
كما نرى في الرسم البياني السابق وهو لزوج الفوركس اليورو/دولار أمريكي فقد استطعنا الحصول على ثلاثة إشارات شراء وبيع من خلال استخدام مناطق ذروة الشراء وذروة البيع وأيضا بدمجها مع إشارة الانفراج الإيجابي والسلبي. ففي الإشارة الأولى كان المؤشر قد وصل لأدنى مستوياته وكان من الممكن أن يبدأ في الارتداد لأعلى وحينها حدث بالفعل ثبات في الأسعار لفترة ومن بعد ذلك بدأت الأسعار في الارتفاع كما هو موضح بالرسم السابق.
أما الإشارة الثانية فقد تم الحصول عليها من خلال منطقة ذروة البيع بالإضافة إلى وجود انفراج سلبي على هذا الزوج في سوف الفوركس، وكانت تلك إشارة بيع واضحة وقوية ونتج عنها انخفاضا بصورة كبيرة في الأسعار بعد ذلك.
أما الإشارة الثالثة فقد كانت أيضا عبارة عن إشارتين ذروة شراء وانفراج إيجابي ونتج عنها ارتفاعا في الأسعار كما هو موضح بالرسم البياني السابق.
عيوب المؤشر
من أكبر عيوب المؤشر أنه يكون بلا فائدة عند سير الأسعار في اتجاه عرضي. حيث أنه أيضا مشتق من مؤشرات لا علاقة بالمتوسطات المتحركة (الماكد). ولهذا السبب فإنه يفضل استخدامه فقط في أوقات وجود اتجاه واضح على حركة الأسعار بقدر الإمكان.
مؤشر الماكد هيستوجرام (macd histogram)
مؤشر الماكد يبدو معروفا ومألوفا وهو عبارة عن حاصل طرح المتوسط المتحرك الأسي 12 يوم والمتوسط المتحرك الأسي 26 يوم وهو ما يسمى بخط الماكد. ومن ثم يتم حساب متوسط متحرك له 9 أيام وهو الخط الذي تم تسميته بخط الإشارة. وبصورة عامة فإنه من أحد استخدامات مؤشر الماكد هو استخدام التقاطعات التي قد تحدث ما بين خط الماكد وخط الإشارة.
ومن أجل الحصول على إشارات مبكرة نوعا ما. فقد تم تطوير ما يسمى بأعمدة الماكد أو الماكد هيستوجرام. وهو عبارة عن حاصل طرح قيمة خط الماكد من خط الإشارة وتحويل حاصل الطرح إلى أعمدة يتم استخدامها في توقع التقاطع بصورة مبكرة نوعا ما فيعمل ذلك على اتخاذ رؤية قبل تحرك الأسعار نوعا ما، وذلك سواء أسعار الأسهم أو أسعار العملات في سوق الفوركس.
الرسم البياني السابق هو لزوج الفوركس اليورو/دولار أمريكي. وكما نرى فإن المؤشر المستخدم هو مؤشر الماكد وأسفله مؤشر الماكد هيستوجرام والذي أشرنا سابقا أنه عبارة عن الفرق ما بين خط الماكد وخط الإشارة. وذلك لمعرفة ما إن كانت هناك احتمالية حدوث تقاطع ما بين الخطين وبالتالي فإنه يتم الحصول على إشارة مبكرة نوعا ما فيجعلنا نكون على استعداد لاتخاذ القرار المناسب في الوقت المناسب.
استخدام الماكد هيستوجرام
أما عن كيفية استخدام الماكد هيستوجرام فهو يشبه كثيرا باقي المؤشرات من حيث الاستخدام وهي كالآتي:
1- الإنفراجات الإيجابية والسلبية
الانفراج الإيجابي يحدث عندما يكون السعر ينخفض ليسجل قيعان أقل في حين أن المؤشر يسجل قيعان أعلى من القيعان السابقة. وهذه الإشارة تعني أن الاتجاه الهابط قد ضعف كثيرا وأنه قد أوشك على الارتفاع قريبا. وإليكم المثال التالي من سوق الفوركس:
كما نرى في الرسم البياني السابق والخاص باليورو/دولار أمريكي أنه كان هناك ارتفاعا في القيعان الخاصة بالماكد هيستوجرام رغم أن مؤشر الماكد نفسه لم يكن قد أعطى أي إشارة عن احتمال انعكاس الأسعار وكانت الأسعار أيضا لا تزال مواصلة انخفاضها. ولكن نرى أنه بعد تلك الإشارة بدأت الأسعار في الارتفاع مرة أخرى وكان الانفراج الإيجابي ذو قيمة جيدة في اتخاذ القرار.
أما الانفراج السلبي فهو عكس تلك الإشارة فهو يظهر بعد ارتفاع في الأسعار، سواء في سوق الأسهم أو سوق الفوركس. ويتكون عندما تقوم الأسعار بالارتفاع لتكوين قمم أعلى من القمم السابقة ولكن يبدأ المؤشر في الانخفاض فيقوم بتكوين قمم أقل من القمم السابقة وحينها تكون تلك إشارة على ضعف الاتجاه الصاعد وحينها يكون من المتوقع عودة الأسعار إلى الوراء مرة أخرى.
كما نرى في الرسم السابق أيضا لليورو/دولار أمريكي في سوق الفوركس، يوجد انفراج سلبي على مؤشر الهيستوجرام في الوقت الذي لم يكن قد قام فيه مؤشر الماكد بإعطاء إشارة واضحة للخروج وكان السعر لا يزال يسجل ارتفاعا.
2- تخطي خط المنتصف (خط الصفر)
يعتبر تخطي خط المنتصف من الإشارات التي من الممكن الاستفادة منها عند التعامل بهذا المؤشر. حيث أن تخطي خط النصف من أسفل لأعلى فإنها تعتبر إشارة تعبر عن حدوث تقاطع إيجابي ما بين خط الماكد وخط الإشارة. وبالتالي فإنها تعتبر إشارة إيجابية نوعا ما. أما في حالة تخطي الهستوجرام لخط الصفر من أعلى لأسفل فإن ذلك سوف يعني أنه قد حدث تقاطع سلبي ما بين خط الماكد وخط الإشارة وحينها من الممكن التعامل معها على أنها إشارة بيع نوعا ما. وذلك كما سنرى في الشكل التالي:
كما نرى في الشكل السابق الخاص بزوج الفوركس اليورو/دولار أمريكي فإننا قد حصلنا على إشارة شراء على يسار الصورة ومن ثم حصلنا على إشارة بيع أخرى على يمين الصورة بمجرد متابعة تخطي المؤشر لخط الصفر.
فعلى اليسار لاحظنا ارتفاع المؤشر من تحت الصفر صعودا لأعلى متجها نحو المنطقة الموجبة. رافقه ارتفاعا كبيرا في الأسعار كما هو موضح على الرسم ولم تنتهي تلك الموجة الصاعدة إلا بتكوين انفراج سلبي كما هو موضح بتكوين قمم أقل على المؤشر في الوقت الذي كانت الأسعار تقوم فيه بتكوين قمم أعلى من القمم السابقة. فتبعه بعد ذلك انخفاضا في المؤشر وانخفاضا في السعر بصورة كبيرة.
أما على يمين الصورة فقد تم ملاحظة وجود انخفاضا في المؤشر إلى ما تحت الصفر متجها نحو المنطقة السالبة. ورافق تلك الإشارة انخفاضا في الأسعار بحيث أنها انخفضت تحت مستويات دعم فنية فكانت تلك إشارة بيع قوية كان من الممكن الاستفادة منها بقدر الإمكان.
3- منطقة ذروة البيع ومنطقة ذروة الشراء
كما هو الحال في معظم المؤشرات الفنية فإنه من الممكن تحديد منطقتي ذروة البيع وذروة الشراء باستخدام مؤشر الهيستوجرام. ومن الممكن عمل ذلك من خلال الملاحظة بالعين المجردة بالبحث عن المناطق المتدنية التي كان يصل إليها المؤشر ويرتد منها صاعدا بعد ذلك. أو من خلال ملاحظة المناطق العليا التي كان يصل إليها المؤشر صاعدا ومن ثم يرتد منها هابطا مرة أخرى.
ولكن يجب أن نعلم أنه ليس بالضرورة أن تكون تلك الإشارة إشارة بيع وشراء قوية يمكن الاعتماد عليها وحدها. ولكن يجب دائما الدمج ما بين تلك الإشارة والمؤشرات والمفاهيم الفنية الأخرى من أجل الوصول إلى القرار المناسب في الوقت المناسب وتقليل نسبة الخطأ بقدر الإمكان.
ومن الممكن متابعة تلك المعلومة من خلال الرسم البياني التالي الذي يوضح كيفية تحديد منطقتي ذروة الشراء وذروة البيع وكيفية استخدامهما في الوصول إلى قرار بيع أو قرار شراء بناءا عليها.
كما نرى في الرسم البياني السابق وهو لزوج الفوركس اليورو/دولار أمريكي فقد استطعنا الحصول على ثلاثة إشارات شراء وبيع من خلال استخدام مناطق ذروة الشراء وذروة البيع وأيضا بدمجها مع إشارة الانفراج الإيجابي والسلبي. ففي الإشارة الأولى كان المؤشر قد وصل لأدنى مستوياته وكان من الممكن أن يبدأ في الارتداد لأعلى وحينها حدث بالفعل ثبات في الأسعار لفترة ومن بعد ذلك بدأت الأسعار في الارتفاع كما هو موضح بالرسم السابق.
أما الإشارة الثانية فقد تم الحصول عليها من خلال منطقة ذروة البيع بالإضافة إلى وجود انفراج سلبي على هذا الزوج في سوف الفوركس، وكانت تلك إشارة بيع واضحة وقوية ونتج عنها انخفاضا بصورة كبيرة في الأسعار بعد ذلك.
أما الإشارة الثالثة فقد كانت أيضا عبارة عن إشارتين ذروة شراء وانفراج إيجابي ونتج عنها ارتفاعا في الأسعار كما هو موضح بالرسم البياني السابق.
عيوب المؤشر
من أكبر عيوب المؤشر أنه يكون بلا فائدة عند سير الأسعار في اتجاه عرضي. حيث أنه أيضا مشتق من مؤشرات لا علاقة بالمتوسطات المتحركة (الماكد). ولهذا السبب فإنه يفضل استخدامه فقط في أوقات وجود اتجاه واضح على حركة الأسعار بقدر الإمكان.