maskzorro
06-13-2016, 12:05
سوق الفوركس هو شراء عملة واحدةو بيع عملة آخرى فى نفس الوقت. الفوركس هو السوق المالى الكبير للعالم و الذى يكون فى كثير من الأوقات أكبر من سوق الأسهم. حجم التداول اليومى يفوق الثلاثة مليار دولار. لا يحتاج سوق الفوركس إلى مجلس حيث تتم العمليات من خلال الوسيط. يستمر التداول لمدة 24 ساعة و على مدار خمس أيام فى الأسبوع. من الممكن المتاجرة بجميع العملات تقريبا بمساعدة الوسيط. كقاعدة، العملات يٌرمز لها بثلاثة أحرف، الحرفان فى الأول يرمزان للدولة و الحرف الثالث يرمز لأسم العملة. العملات الأكثر سيولة هى الدولار الأمريكى(USD)، الين اليابانى(JPY)، الجنية الأسترلينى(GBP)، و الفرنك السويسرى (CHF) كمثال. يتغير سعر العملة الواحدة مقابل الأخرى بإستمرار(بالزيادة أو النقص). على سبيل المثال: لو قلنا أن الدولار الأمريكى ينخفض فهذة ليست جملة واضحة، لأن الدولار الأمريكى من الممكن أن يرتفع مقابل الدولار الأسترالى و ينخفض أمام اليورو. دائما ما يتم تداول العملات على شكل أزواج. و بما أنه يتم تسعير العملات واحدة مقابل الأخرى، فإن أسماء العملات يتم فصلها بسلاش(/) و تكٌتب كالآتى: EUR/USD مثلا. أزواج العملاة تماثل لنسبة لأسعار العملات المكونة للزوج. على سبيل المثال، سعر الEUR/USD يبين كم دولار أمريكى يمكن أن تشترى به يورو واحد. العملة الأولى هى العملة الأساس و العملة الثانية هى عملة التسعير أو عملة السعر. اليورو هو العملة الأساس مقابل عملات العالم الرئيسية الآخرى. هناك الأزواج التالية من العملات الأساس: الرمز الأسم الأسم بالعامية EUR/USD اليورو، الدولار الأمريكى اليورو USD/JPY الدولار الأمريكى، الين الين GBP/USD الجنية، الدولار الأمريكى الأسترلينى أو الكيبل/td> USD/CHF الدولار الأمريكى، الفرنك السويسرى السويس AUD/USD الدولار الأسترالى، الدولار الأمريكى الأوسى USD/CAD الدولار الأمريكى، الدولار الكندى اللونى NZD/USD الدولار النيوزلندى، الدولار الأمريكى الدولار النيوزلندى، الدولار الأمريكى/td> هناك ما يسمى الأزواج الرئيسية و اللتى تمثل حوالى 75% من كل العمليات اللتى يتم تنفيذها فى الفوركس و هى: EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, CHF/JPY. كما نرى فإن الدولار ألأمريكى مُمثل فى جميع أزواج العملة و بالتالى فإن زوج العملة الذى يحتوى على الدولار الأمريكى، فإنه يعنى أنه زوج عملة رئيسى. الأزواج التى لا تحتوى على الدولار الأمريكى تسمى زوج عملة مٌهجن أو المعدلات المٌهجنة. المعدلات المٌهجنة الأكثر نشاطا فى التداول هى: الرمز الأسم EUR/CHF اليورو-الفرنك EUR/GBP اليورو-الأسترلينى EUR/JPY اليورو-الين GBP/JPY الأسترلينى-الين AUD/JPY الأوسى-الين NZD/JPY الكيوى-الين و بالتالى، دعنا نناقش أكثر الأحداث إثارة فى تاريخ أزواج العملة. واحدة من أهم التحركات المثيرة فى تاريخ سوق الفوركس حدثت كانت للجنية الأسترلينى فى خريف 1992، كى أكون أكثر دقة فى السادس عشر من سبتمبر. فى وقت لاحق تم تسمية هذا اليوم \"بالأربعاء الأسود\" ذلك بعد أن حدث هبوط شديد للعملة البريطانية. تجلى هذا الهبوط بشكل أكثر دراماتيكية فى زوج العملة GBP/DEM(الجنية/المارك الألمانى) و GBP/USD(الجنية/الدولار الأمريكى). هبوط الجنية الأنجليزى أمام الدولار ألأمريكى حدث فى الفترة بين نوفمبر حتى ديسمبر 1992 (من 2.01 حتى 1.51)و قد بلغ %25. الأسباب العامة لأزمة الأسترلينى هو مساهمة بريطانيا العظمى فى نظام للعملة الأوروبية يقوم على تثبيت سعر العملة. و كانت الأنتخابات البرلمانية التى كانت قد حدثت مؤخراً فى وقتها، انخفاض الناتج الصناعى، محاولة بنك انجلترا للحفاظ على ثبات السعر مع المارك الألمانى، أيضا مع التدفق الدرامتيكى للمستثمرين. فى نفس الوقت، اتجاه الربح فى سوق العملة الألمانية أصبح أكثر جاذبية من السوق الأنجليزى. كل هذا دفع المضاربون إلى الاسراع فى بيع الجنية الأنجليزى مقابل المارك الألمانى و الدولار الأمريكى. عواقب أزمة العملة كانت كالآتى: زيادة حادة فى سعر الفائدة من 10% إلى 15%. الحكومة الأنجليزية اضطرت إلى لتقبل انخفاض الجنية و الأنفصال عن النظام النقدى الأوروبى و نتيجة لهذا عاد الجنية لنظام تعويم معدل سعر التبادل للعملة. زوج عملة اخرى مثيرة للفضول هى الدولارالأمريكى-الين(USD/JPY). يأتى زوج الدولار-ين فى المرتبة الثالثة ضمن أزواج العملة الأكثر تداولاً بعد اليورو/دولار و الجنية/دولار. فترة التداول الأكثر نشاطاً لهذا الزوج هى فترة آسيا. عادة ما تكون تحركات هذا الزوج سلسة؛ يستجيب زوج الUSD/JPY سريعاً لأرتفاع المخاطر فى الأسواق المالية. منذ منتصف الثمانينيات بدأ سعر الين يرتفع أمام تدريجياً أمام الدولار. فى وقت مبكر من التسعينيات تحول الوضع الأقتصادى فى اليابان لحالة من التوقف التام؛ ارتفعت البطالة: انخفضت الأرباح و الأجور بشدة و أيضاً انخفض مستوى المعيشة للشعب اليابانى. و منذ بداية 1991، أدى هذا إلى إفلاس العديد من المنظمات المالية فى اليابان و نتيجة لهذا انهارت اسعار الأسهم فى البورصة اليابانية، و انخفض سعر الين، حدث بعد ذللك موجة من الإفلاسات ظهرت بين الشركات الصناعية. و فى 1995، وصل الين اليابانى لحد أدنى تاريخى سٌجل ب -79.80. بدأت فى 1997-1998 أزمة أسيوية أدت إلى سحق الين . أدت إلى هبوط زوج الدولار-ين من 115 ين للدولار الواحد إلى 150 ين. تلك الأزمة الأقتصادية العالمية مست تقريبأً جميع مناحى النشاطات الأنسانية. و لم تتخطى سوق الفوركس. و على الرغم من أن المساهمين فى سوق الفوركس(البنوك المركزية، المصارف التجارية، البنوك الأستثمارية، الوسطاء، التجار، صناديق التقاعد، شركات التأمين و الشركات عبر الوطنية) كانوا فى موقف صعب، فإن سوق الفوركس نفسه استمر فى العمل بنجاح و كان مستقر و مربح كما لم يكن من قبل. الأزمة المالية أدت إلى تغيرات جذرية فى قيمة العملات على مستوى العالم. أثناء الأزمة الين ازداد قوة أمام كل العملات. ليس الدولار الأمريكى و لا اليورو و لكن الين أثبت أنه أكثر عملة موثوق فيها من قبل المتداولين. واحد من أسباب هذة القوة هو أن المتداولين كانوا فى حاجة إلى مأوى فى ظل فوضى العملات الموجودة. بعض الخبراء فسروا ارتفاع الين هو فض الصفقات المبنية على اختلاف سعر الفائدة بين العملات. التالى هو تغير أسعار أزواج الين الرئيسية: زوج العملة القيمة قبل الأزمة(08/2008) القيمة بعد الأزمة (01/2010) التغير بالنسبة المئوية USD/JPY 110.38 89.97 -18.5 GBP/JPY 213.50 142.79 -33.22 EUR/JPY 168.48 122.16 -27.5 من الجدول نرى أن الين ارتفع مقابل الدولار بأكثر من %18، و أمام اليورو ب%27.5، و أمام الجنية ب%33. جاء الدولار فى المركز الرابع بين أكثر العملات ارتفاعاً. قد يبدو ذللك غريبا، لكن مازال الدولار أكثر عملة يتم الإعتماد عليها من قبل المستثمرين حتى الآن، بغض النظر عن استمرار الركود فى الولايات المتحدة، سقوط النظام المالى للدولة، إنفاق 750 مليار دولار على خطة باولسون لإنعاش الأقتصاد، و النمو المستمر للدين الأجنبى الذى يبلغ عشرات المليارات من الدولارات. مازال المستثمرون يعتمدون على الدولار. التالى هو جدول نغير أسعار العملات مقابل الدولار الأمريكى. زوج العملة القيمة قبل الأزمة(08/2008) القيمة بعد الأزمة (01/2010) التغير بالنسبة المئوية EUR/USD 1.5619 1.4328 -8.3 USD/CHF 1.0820 1.0555 -2.5 GBP/USD 1.9774 1.5990 -19.2 من البيانات الواردة أعلاه يتضح أن الدولارارتفع أمام اليورو ب%8.3 و مقابل الجنية ب %19.2. انخفض الدولار أمام الين و الفرنك. فى الحالة الأولى ب%18.5 و الثانية ب%2.5. احتل اليورو المركز الثانى عشر من بين العملات الأكثر ارتفاعاً. العوامل السلبية كانت: انكماش الناتج القومى المحلى و انتاج أكبر دول الأتحاد الأوروبى(ألمانيا، فرنسا و ايطاليا)، المخاوف من الركود فى الاتحاد الأوروبى، التقارير اللتى تشير إلى جمود الإنتاج، التضخم و الديون الأجنبية الضخمة لدول الأتحاد، بالأخص البرتغال، ايرلندا، اسبانيا و اليونان. و بالنسبة لليونان هناك تهديد بفصلها من منطقة اليورو. هبوط اليورو كان متأثر بخروج المستثمرين من العملة الموحدة إلى عملات الملاذ الآمن(الدولار و الين). بالأسفل تغير أسعار العملات مقابل اليورو: زوج العملة القيمة قبل الأزمة(08/2008) القيمة بعد الأزمة (01/2010) التغير بالنسبة المئوية EUR/CHF 1.6352 1.4747 -8.8 EUR/GBP 0.7900 0.8991 13.8 EUR/AUD 1.6974 1.5658 -7.7 أثناء الأزمة المالية، ضعف اليورو أمام العملات الرئيسية الآتية: الدولار الأمريكى ب%8.3، الين ب%27.5، الفرنك ب%8.8 و الأوسى ب%7.7. من كل ما ذُكر أعلاه، نستطيع أن نقول، إن سوق الفوركس، ليس كسوق الأسهم و الأنشطة التجارية الاخرى، لم يعانى بعد الأزمة الأقتصادية العالمية بل جنى الأرباح فقط. كثير من المشاركين فى السوق حقق أرباح، حصيلتهم فى فترة الأزمة كانت رائعة. فى هذة الحالة، كثير من الناس رأى أن الخروج من الأزمة موجود بالتأكيد فى الفوركس. كما يقولون فى كثير من الأحيان فى الصين: الأزمة لا تحتوى فقط على اضطرابات فى الأقتصاد و ضغط على المجتمع، و لكن وقت مفضل أيضاً للأستثمار و حل المشاكل بأساليب متعددة.