احمد عبد الباسط
06-16-2016, 15:21
سوق الفوركس – أساسيات التحليل الأساسي
يميل التجار بشكل عام في الأسواق المالية الى واحدة من الطريقتين الشهيرتين في تحليل حركة الاسعار في السوق: إما عن طريق التحليل الفني أو التحليل الأساسي. والواقع هو أن التاريخ مليء بالتجار الذين حققوا النجاحات الكبيرة واصبح لهم اسم لامع في عالم الفوركس من خلال تطبيق احدى الطريقتين في التحليل او كلاهما.
وكما ذكرنا من قبل، فقد استخدم التجار الناجحين عبر التاريخ التحليل الفني والأساسي. وفي هذا المقال فنحن بصدد كشف ما تبقى من المستور حول مبادئ واساسيات التحليل الأساسي في سوق الفوركس . وعموما يتم تعريف التحليل الاساسي على انه عبارة عن نظام لتقييم وتحديد القيمة الجوهرية من خلال تحليل سلسلة البيانات الاقتصادية والمالية، وفي سوق الفوركس فهو يمثل تحديد القيمة الجوهرية للعملة من خلال البيانات الاقتصادية للدولة، وهناك عدة مؤشرات اقتصادية رئيسية يحتاج التاجر الى فهمها ليتمكن من فهم التقلبات في السوق فقد يؤدي صدور بعض البيانات الاقتصادية الى ارتفاع او انخفاض في قيمة العملة.
ان من اهم المؤشرات والمصطلحات الاقتصادية التي عليك كتاجر فهمها فهما صحيحا لكي تمتلك القدرة على تحليل الاسواق من خلالها هي اسعار الفائدة والناتج المحلي الاجمالي والتضخم والبطالة واخيرا الطلب على السلع الاستهلاكية وفي ما يلي شرح مفصل لجميع ما ذكر من المصطلحات.
أسعار الفائدة
اسعار الفائدة في سوق الفوركس
تعتبر هذه أكبر سبب وراء تحرك قيمة العملة على المدى الطويل. ان معظم البنوك المركزية تعلن عن أسعار الفائدة في كل شهر، ويتم مراقب هذه القرارات عن كثب من قبل المتداولين في السوق. ويتم التلاعب بأسعار الفائدة من جانب البنوك المركزية للسيطرة على النقود المعروضة في الاقتصاد. وإذا أراد البنك المركزي زيادة المعروض من النقود، فإنه يقلل من سعر الفائدة، وإذا أراد أن يقلل من كمية الأموال يرفع سعر الفائدة وهكذا.
الناتج المحلي الإجمالي (gdp)
الناتج المحلي الإجمالي هو المؤشر الأكثر أهمية للصحة الاقتصادية في البلاد. حيث يحدد البنك المركزي توقعات النمو في البلد لكل عام اعتمادا على مدى السرعة التي يزداد فيها الناتج المحلي الاجمالي للدولة. وعندما يسقط الناتج الى أقل من توقعات السوق، فعندها تبدأ قيم العملات بالميلان نحو الانخفاض عندما يساوي الناتج المحلي الإجمالي توقعات السوق، فان قيم العملات تميل إلى الارتفاع.
التضخم
يدمر التضخم القوة الشرائية الحقيقية للعملة، وبالتالي فان التضخم يعتبر امرا سيئا جدا للاقتصاد في معظم الحالات. ومن المتوقع حصول التضخم في كل عام بمعدل منتظم بين 2-3٪، ولكن إذا تحرك التضخم خارج الأهداف المحددة من قبل البنك المركزي، مثلا اذا زاد التضخم زيادة كبيرة فعندها يستخدم عملية رفع سعر الفائدة لمكافحته.
البطالة
ان الناس العاديون هم في الحقيقة ما يؤدي الى حصول النمو في اقتصاد البلد، لذلك فان البطالة هي العمود الفقري للنمو الاقتصادي. ومع ارتفاع مستويات البطالة، فلابد من حصول أثر مدمر على النمو الاقتصادي، وبالتالي، فعندما ترتفع معدلات البطالة، يتم تخفيض أسعار الفائدة في كثير من الأحيان في محاولة لزيادة المعروض من النقود في الاقتصاد وتشجيع النمو الاقتصادي.
الطلب على السلع الاستهلاكية
كما ذكر في النقطة السابقة، فان الناس هم من يدفع النمو الاقتصادي، ونتيجة لذلك، فان الطلب على السلع الاستهلاكية أمر حيوي في الاقتصاد. عندما يطالب المستهلكون بالمنتجات والخدمات، فإن الاقتصاد تميل إلى التحرك إلى الأمام، ولكن عندما لا يطلب المستهلكون السلع والخدمات، فإن الاقتصاد يصبح في حالة من التعثر.
يميل التجار بشكل عام في الأسواق المالية الى واحدة من الطريقتين الشهيرتين في تحليل حركة الاسعار في السوق: إما عن طريق التحليل الفني أو التحليل الأساسي. والواقع هو أن التاريخ مليء بالتجار الذين حققوا النجاحات الكبيرة واصبح لهم اسم لامع في عالم الفوركس من خلال تطبيق احدى الطريقتين في التحليل او كلاهما.
وكما ذكرنا من قبل، فقد استخدم التجار الناجحين عبر التاريخ التحليل الفني والأساسي. وفي هذا المقال فنحن بصدد كشف ما تبقى من المستور حول مبادئ واساسيات التحليل الأساسي في سوق الفوركس . وعموما يتم تعريف التحليل الاساسي على انه عبارة عن نظام لتقييم وتحديد القيمة الجوهرية من خلال تحليل سلسلة البيانات الاقتصادية والمالية، وفي سوق الفوركس فهو يمثل تحديد القيمة الجوهرية للعملة من خلال البيانات الاقتصادية للدولة، وهناك عدة مؤشرات اقتصادية رئيسية يحتاج التاجر الى فهمها ليتمكن من فهم التقلبات في السوق فقد يؤدي صدور بعض البيانات الاقتصادية الى ارتفاع او انخفاض في قيمة العملة.
ان من اهم المؤشرات والمصطلحات الاقتصادية التي عليك كتاجر فهمها فهما صحيحا لكي تمتلك القدرة على تحليل الاسواق من خلالها هي اسعار الفائدة والناتج المحلي الاجمالي والتضخم والبطالة واخيرا الطلب على السلع الاستهلاكية وفي ما يلي شرح مفصل لجميع ما ذكر من المصطلحات.
أسعار الفائدة
اسعار الفائدة في سوق الفوركس
تعتبر هذه أكبر سبب وراء تحرك قيمة العملة على المدى الطويل. ان معظم البنوك المركزية تعلن عن أسعار الفائدة في كل شهر، ويتم مراقب هذه القرارات عن كثب من قبل المتداولين في السوق. ويتم التلاعب بأسعار الفائدة من جانب البنوك المركزية للسيطرة على النقود المعروضة في الاقتصاد. وإذا أراد البنك المركزي زيادة المعروض من النقود، فإنه يقلل من سعر الفائدة، وإذا أراد أن يقلل من كمية الأموال يرفع سعر الفائدة وهكذا.
الناتج المحلي الإجمالي (gdp)
الناتج المحلي الإجمالي هو المؤشر الأكثر أهمية للصحة الاقتصادية في البلاد. حيث يحدد البنك المركزي توقعات النمو في البلد لكل عام اعتمادا على مدى السرعة التي يزداد فيها الناتج المحلي الاجمالي للدولة. وعندما يسقط الناتج الى أقل من توقعات السوق، فعندها تبدأ قيم العملات بالميلان نحو الانخفاض عندما يساوي الناتج المحلي الإجمالي توقعات السوق، فان قيم العملات تميل إلى الارتفاع.
التضخم
يدمر التضخم القوة الشرائية الحقيقية للعملة، وبالتالي فان التضخم يعتبر امرا سيئا جدا للاقتصاد في معظم الحالات. ومن المتوقع حصول التضخم في كل عام بمعدل منتظم بين 2-3٪، ولكن إذا تحرك التضخم خارج الأهداف المحددة من قبل البنك المركزي، مثلا اذا زاد التضخم زيادة كبيرة فعندها يستخدم عملية رفع سعر الفائدة لمكافحته.
البطالة
ان الناس العاديون هم في الحقيقة ما يؤدي الى حصول النمو في اقتصاد البلد، لذلك فان البطالة هي العمود الفقري للنمو الاقتصادي. ومع ارتفاع مستويات البطالة، فلابد من حصول أثر مدمر على النمو الاقتصادي، وبالتالي، فعندما ترتفع معدلات البطالة، يتم تخفيض أسعار الفائدة في كثير من الأحيان في محاولة لزيادة المعروض من النقود في الاقتصاد وتشجيع النمو الاقتصادي.
الطلب على السلع الاستهلاكية
كما ذكر في النقطة السابقة، فان الناس هم من يدفع النمو الاقتصادي، ونتيجة لذلك، فان الطلب على السلع الاستهلاكية أمر حيوي في الاقتصاد. عندما يطالب المستهلكون بالمنتجات والخدمات، فإن الاقتصاد تميل إلى التحرك إلى الأمام، ولكن عندما لا يطلب المستهلكون السلع والخدمات، فإن الاقتصاد يصبح في حالة من التعثر.