maskzorro
06-28-2016, 22:24
سوق تبادل العملات الأجنبية، المعروف باسم سوق الفوركس أو «سوق اف اكس **» يشير إلى تداول العملة مقابل عملة أخرى، ويعد سوق الفوريكس من أكبر الاسواق المالية العالمية دون منافس.
تاريخ سوق العملات الأجنبية
من الناحية التاريخية، وفي العصور القديمة بدأ الفراعنة المعاملات فيما بينهم من خلال المقايضة ثم تطور الأمر واستخدموا القطع النقدية والذهبية، ثم لحقهم في هذا الأمر البابليين واستمر الوضع حتى العصور الوسطي، وكان يتم دعم العملة بالذهب قبل 1944م (حيث كان للمال "قيمة جوهرية")؛ وقد أدى ذلك إلى منع انخفاض سعر العمله والحيلولة دون حدوث تضخم ومن ثم زيادة قوة العملة، تم استخدام الذهب كمرجع في جميع عمليات التبادل (كانت بعملات قابلة للتحويل فقط في الذهب). وقد تم استبدال معيار غطاء الذهب في أعقاب الحرب العالمية الثانية باتفاقية أطلق عليها اتفاقية "بريتون وودز". وقد استهدفت هذه الاتفاقية منع المضاربة في أسواق العملة من أجل ضمان الاستقرار الاقتصادي بعد الحرب، عن طريق تحديد سعر جميع العملات مقابل الدولار الأمريكي ومنح الدولار إمكانية التحويل إلى الذهب في سعر ثابت يبلغ 35 دولار أمريكي للأوقية. وبموجب هذا النظام، تم منع الدول من خفض قيمة عملاتها بأكثر من 10%؛ وهو الأمر الذي كانت تتجه إليه بعض الدول من أجل تحسين مركزها التجاري.
وقد أدى نمو التجارة الدولية والضغوط المتزايدة من أجل انتقال رؤوس الأموال إلى عدم استقرار هذه الاتفاقية؛ مما أدى إلى التخلي عنها خلال السبعينيات ليستفيد الناس من فرق الاسعار، وتم السماح بتعويم العملات مقابل بعضها البعض، بما أدى إلى استحداث أدوات مالية جديدة والمضاربة في اسواق العملات الاجنبية.
ويمكن إجراء تداول العملات الاجنبية على مدار 24 ساعة، حيث يمكن التداول بالعملات خلال النطاقات الزمنية المتعددة بين افريقيا و آسيا وأوروبا وأمريكا. وقد اتخذت لندن، التي تحتل موقعا متوسطا بين النطاقات الزمنية الآسيوية والأمريكية، مكانا جيدا يساعدها على استغلال ذلك وذلك أصبحت لندن هي أكبر سوق في تجارة العملات حول العالم. وتتضمن المراكز الكبرى الأخرى الولايات المتحدة، التي تحظى بحصة تصل إلى 18.2 % من السوق العالمي، واليابان التي تبلغ حصتها 7.6 % وسنغافورة التي تصل حصتها إلى 5.7 %.
الفوركس اليوم
لقد كان هناك العديد من العوامل التي أدت إلى الشكل الحالي لسوق الفوركس. فمنذ فترة السبعينيات من القرن العشرين، شهدت تجارة الفوركس تدفقاً هائلاً من الكيانات المالية، مثل البنوك وصناديق التغطية وبيوت تجارة السماسرة، كل ذلك إلى جانب أفراد التجار يدخلون إلى حلبة الفوركس. واليوم، بدلاً من الخضوع إلى قيود البنوك والحكومات الوطنية، لم يعد هناك عامل واحد له السيطرة على سوق الفوركس سوى مبدأ العرض والطلب. حيث يعتبر نظام التعويم الحر هو الأمثل لأسواق الفوركس الحديثة بصفتها تجارة دولية ونشاطاً تجارياً يتمتع بوفرة غزيرة في القرن الواحد والعشرين. ولا شك أن النمو الهائل وتطبيق التقنيات المتطورة التي شهدها سوق الفوركس قد عمل على تحطيم كافة الحواجز بين الدول والأمم، فضلاً عن أن حاجز اختلاق المناطق الزمنية كان من نتيجته إيجاد سوق تعمل على مدار 24 ساعة عبر المناطق الزمنية بأمريكا وأوروبا وآسيا. ومن خلال إتاحة الإنترنت لتكون أداة عالمية للجمهور بجميع فئاته، أتاحت تجارة الفوركس عبر الإنترنت للمستثمر متوسط الحجم من اختراق هذا السوق الحيوي والعملي.
ما هو تداول العملات عبر الانترنت
تعد اسواق الفوركس بمثابة أسواق موازية والمشاركون فيها يتاجرون خارج المقصورة أي ("خارج مقر البورصات المحلية") ولهذا نقول دائما أن اسواق الفوركس هي أسواق لا مركزية، حيث يتفاوض السماسرة والتجار بصورة مباشرة معا في أسواق تسمى الـ OTC أو ("أسواق التداول عبر شبكات الاتصال الإلكترونية") وهي اسواق تسمح بعمليات تداول العملات عبر الانترنت ويعتبر من أبرز المشاركون الأساسيين في اسواق الفوركس كافة البنوك الدولية الكبرى، التي تزود اسواق الفوركس بصفة متواصلة بأسعار الشراء والبيع، كما تعد البنوك المركزية أحد المشاركين الرئيسيين في سوق العملات العالمي حيث تستخدم هذه الأسواق في محاولة السيطرة على المعروض من النقود، ولهذا فإن سوق الانتربنك هو سوق فوركس عالمي وضخم.
نحن نقول اسواق الفوركس وهي كلمة جامعة، نعم لأن هناك سوق الانتربنك وهو سوق ما بين البنوك الذي يعمل من خلال شبكة إليكترونية يطلق عليها اسم شبكة الـ ECN ونستطيع باعتبارنا متداولين أن ندخل إلى هذا السوق العملاق عبر الإنترنت من خلال شركات وساطة ECN، كما أن هناك سوق فوركس آخر يسمى سوق صانعي السوق، وتتشابه أعمالهم بأعمال مكاتب الصرافة المعروفة لنا جميعاً، فهؤلاء الصانعين يوجدون لنا فرصاً ناجزه في تجارة العمله على الانترنت بصورة فورية باعتبارنا مستثمرين أفراد. وبإذن الله في دروسنا اللاحقة سوف نناقش وبالتفصيل آلية عمل اسواق الفوركس، ولكن الجدير بالذكر يلا بنا الآن نتطرق إلى شرح كيفية المتاجرة بالعملات الاجنبية وما يطلق عليه اسم (" أنواع الأدوات المالية في تجارة الفوركس ").
تاريخ سوق العملات الأجنبية
من الناحية التاريخية، وفي العصور القديمة بدأ الفراعنة المعاملات فيما بينهم من خلال المقايضة ثم تطور الأمر واستخدموا القطع النقدية والذهبية، ثم لحقهم في هذا الأمر البابليين واستمر الوضع حتى العصور الوسطي، وكان يتم دعم العملة بالذهب قبل 1944م (حيث كان للمال "قيمة جوهرية")؛ وقد أدى ذلك إلى منع انخفاض سعر العمله والحيلولة دون حدوث تضخم ومن ثم زيادة قوة العملة، تم استخدام الذهب كمرجع في جميع عمليات التبادل (كانت بعملات قابلة للتحويل فقط في الذهب). وقد تم استبدال معيار غطاء الذهب في أعقاب الحرب العالمية الثانية باتفاقية أطلق عليها اتفاقية "بريتون وودز". وقد استهدفت هذه الاتفاقية منع المضاربة في أسواق العملة من أجل ضمان الاستقرار الاقتصادي بعد الحرب، عن طريق تحديد سعر جميع العملات مقابل الدولار الأمريكي ومنح الدولار إمكانية التحويل إلى الذهب في سعر ثابت يبلغ 35 دولار أمريكي للأوقية. وبموجب هذا النظام، تم منع الدول من خفض قيمة عملاتها بأكثر من 10%؛ وهو الأمر الذي كانت تتجه إليه بعض الدول من أجل تحسين مركزها التجاري.
وقد أدى نمو التجارة الدولية والضغوط المتزايدة من أجل انتقال رؤوس الأموال إلى عدم استقرار هذه الاتفاقية؛ مما أدى إلى التخلي عنها خلال السبعينيات ليستفيد الناس من فرق الاسعار، وتم السماح بتعويم العملات مقابل بعضها البعض، بما أدى إلى استحداث أدوات مالية جديدة والمضاربة في اسواق العملات الاجنبية.
ويمكن إجراء تداول العملات الاجنبية على مدار 24 ساعة، حيث يمكن التداول بالعملات خلال النطاقات الزمنية المتعددة بين افريقيا و آسيا وأوروبا وأمريكا. وقد اتخذت لندن، التي تحتل موقعا متوسطا بين النطاقات الزمنية الآسيوية والأمريكية، مكانا جيدا يساعدها على استغلال ذلك وذلك أصبحت لندن هي أكبر سوق في تجارة العملات حول العالم. وتتضمن المراكز الكبرى الأخرى الولايات المتحدة، التي تحظى بحصة تصل إلى 18.2 % من السوق العالمي، واليابان التي تبلغ حصتها 7.6 % وسنغافورة التي تصل حصتها إلى 5.7 %.
الفوركس اليوم
لقد كان هناك العديد من العوامل التي أدت إلى الشكل الحالي لسوق الفوركس. فمنذ فترة السبعينيات من القرن العشرين، شهدت تجارة الفوركس تدفقاً هائلاً من الكيانات المالية، مثل البنوك وصناديق التغطية وبيوت تجارة السماسرة، كل ذلك إلى جانب أفراد التجار يدخلون إلى حلبة الفوركس. واليوم، بدلاً من الخضوع إلى قيود البنوك والحكومات الوطنية، لم يعد هناك عامل واحد له السيطرة على سوق الفوركس سوى مبدأ العرض والطلب. حيث يعتبر نظام التعويم الحر هو الأمثل لأسواق الفوركس الحديثة بصفتها تجارة دولية ونشاطاً تجارياً يتمتع بوفرة غزيرة في القرن الواحد والعشرين. ولا شك أن النمو الهائل وتطبيق التقنيات المتطورة التي شهدها سوق الفوركس قد عمل على تحطيم كافة الحواجز بين الدول والأمم، فضلاً عن أن حاجز اختلاق المناطق الزمنية كان من نتيجته إيجاد سوق تعمل على مدار 24 ساعة عبر المناطق الزمنية بأمريكا وأوروبا وآسيا. ومن خلال إتاحة الإنترنت لتكون أداة عالمية للجمهور بجميع فئاته، أتاحت تجارة الفوركس عبر الإنترنت للمستثمر متوسط الحجم من اختراق هذا السوق الحيوي والعملي.
ما هو تداول العملات عبر الانترنت
تعد اسواق الفوركس بمثابة أسواق موازية والمشاركون فيها يتاجرون خارج المقصورة أي ("خارج مقر البورصات المحلية") ولهذا نقول دائما أن اسواق الفوركس هي أسواق لا مركزية، حيث يتفاوض السماسرة والتجار بصورة مباشرة معا في أسواق تسمى الـ OTC أو ("أسواق التداول عبر شبكات الاتصال الإلكترونية") وهي اسواق تسمح بعمليات تداول العملات عبر الانترنت ويعتبر من أبرز المشاركون الأساسيين في اسواق الفوركس كافة البنوك الدولية الكبرى، التي تزود اسواق الفوركس بصفة متواصلة بأسعار الشراء والبيع، كما تعد البنوك المركزية أحد المشاركين الرئيسيين في سوق العملات العالمي حيث تستخدم هذه الأسواق في محاولة السيطرة على المعروض من النقود، ولهذا فإن سوق الانتربنك هو سوق فوركس عالمي وضخم.
نحن نقول اسواق الفوركس وهي كلمة جامعة، نعم لأن هناك سوق الانتربنك وهو سوق ما بين البنوك الذي يعمل من خلال شبكة إليكترونية يطلق عليها اسم شبكة الـ ECN ونستطيع باعتبارنا متداولين أن ندخل إلى هذا السوق العملاق عبر الإنترنت من خلال شركات وساطة ECN، كما أن هناك سوق فوركس آخر يسمى سوق صانعي السوق، وتتشابه أعمالهم بأعمال مكاتب الصرافة المعروفة لنا جميعاً، فهؤلاء الصانعين يوجدون لنا فرصاً ناجزه في تجارة العمله على الانترنت بصورة فورية باعتبارنا مستثمرين أفراد. وبإذن الله في دروسنا اللاحقة سوف نناقش وبالتفصيل آلية عمل اسواق الفوركس، ولكن الجدير بالذكر يلا بنا الآن نتطرق إلى شرح كيفية المتاجرة بالعملات الاجنبية وما يطلق عليه اسم (" أنواع الأدوات المالية في تجارة الفوركس ").