zizoo99
07-14-2016, 15:46
فتح حساب تداول حقيقي في شركة وساطة للعملات الفوركس أمرًا سهلًا بكل تأكيد إلا أن ذلك لا يعني أن اختيار الوسيط المناسب للتداول من خلاله بنفس تلك السهولة، فهناك عدة اعتبارات يجب النظر إليها قبل اختيار وسيط التداول، وقد تتعجب أن أحد أهم عناصر النجاح في التداول في الأسواق المالية هو اختيار الوسيط المناسب وبالأخص في سوق الفوركس، فبالإضافة إلى وجود العديد من الشركات المحتالة في هذا المجال؛ يوجد كذلك شركات ذات أداء سيء وهذا قد يعيق المتاجر من تحقيق النجاح في تداول الفوركس. في هذه الصفحة سنضع أهم النصائح والمعايير لاختيار وسيط تداول موثوق ومعتبر، بإذن الله، حتى تبعد جميع مايشغل تفكيرك عن مشاكل أو ألاعيب بعض شركات الوساطة ويكون جل تركيزك مُنصب على متابعة السوق والتداول فيه، وسنلخص هذه المعايير فيما يلي:
ماهي التراخيص التي يملكها الوسيط، والجهات الرقابية التي يخضع لرقابتها؟ ومن أي دولة؟
هل يوفر الوسيط منصة تداول مستقرة وسريعة؟
ماهو نوع الوسيط الذي تتعامل معه؟
فروق الأسعار والعمولات الإضافية والحسابات الخالية من الفوائد الربوية.
هل يوفر الوسيط خدمة عملاء جيدة بعد فتح الحساب؟
سمعة شركة الوساطة في أوساط المتداولين؟
ماهي سياسة الهامش والروافع المالية لدى شركة الوساطة؟
مالخدمات المضافة التي تقدمها شركة الوساطة؟
هل يوجد للشركة وكيل قوي يمكن الاعتماد عليه؟
أولًا: ماهي التراخيص التي يملكها الوسيط، والجهات الرقابية التي يخضع لرقابتها؟ ومن أي دولة؟
الهيئات الرقابية هي جهات حكومية أو مستقلة مفوضة من الحكومة هدفها الأساسي هو تنظيم ومراقبة آلية العمل في الأسواق المالية وحماية المستثمرين من عمليات التلاعب أو أي عمليات احتيال قد تقوم بها شركات الوساطة والتي تضر بمصلحة عملائها من المتاجرين، وكأول خطوة من خطوات اختيار وسيط التداول يجب عليك النظر للجهة الرقابية التي يخضع الوسيط تحت سلطتها الرقابية، والتي يمكن الرجوع إليها في حال حدوث مشكلة بين المتاجر أو المستثمر وبين وسيط التداول، وعليك التأكد من أمرٍ هام وهو هل الوسيط مرخص في الدولة التي يعمل فيها أم أن التراخيص التي حصل عليه هو من دولة خارج النطاق الجغرافي وهو مايسمى بـ Off-Shore حيث أن ذلك سيعطي الوسيط مرونة أكثر في شروط تسجيل شركة الوساطة وضعف في النظام الرقابي عليه. ولمعرفة أهم الجهات الرقابية المعتبرة حول العالم:
الهيئة الوطنية للعقود الآجلة الامريكية - National Futures Association - NFA
هيئة الإدارة المالية البريطانية - Financial Conduct Authority - FCA
الهيئة الرقابية السويسرية على الأسواق المالية – finma - Swiss Financial Market Supervisory Authority
الهيئة الرقابية الاسترالية – ASIC - Australian Securities and Investments Commission
هيئة أسواق المال النيوزيلاندية – FMA - Financial Markets Authority
عليك الانتباه والتأكد من أن الشركة فعليًا مسجلة في تلك الهيئات من خلال الدخول على موقع الهيئة الرقابية التي تدعي شركة الوساطة أنها منظمة ومرخصة من خلالها والبحث عن رقم تسجيل الشركة والتأكد من نوع التسجيل حيث أنه يوجد العديد من أنواع التسجيل والتراخيص وبمستويات مختلفة والتي تعطي الشركة الحق في ممارسة بعض الأنشطة وعدم ممارسة أنشطة أخرى، بالإضافة إلى أن بعض الشركات تدعي أنه مسجلة ومرخصة كوسيط تداول في أعرق الهيئات الرقابية إلا أنك تكتشف أن طلب تسجيلها لايزال قيد الانتظار أو مرفوض في الاساس
مثال: إذا اخترت التعامل مع شركة وساطة بريطانية فتأكد من:
أن الشركة مسجلة ضمن الشركات البريطانية أساسا.
مقر الشركة في بريطانيا وعنوانها الكامل.
أنها مرخصة ومراقبة من سلطة FCA داخل بريطانيا.
وتأكد من وجود رقم الترخيص ونوعه وأن الترخيص لايزال فعّال.
تأكد من أن الاسم في الترخيص مطابق لإسم الشركة الأصلي.
ثانيًا: هل يوفر الوسيط منصة تداول مستقرة وسريعة؟
منصة التداول هو البرنامج الذي ستقضي جل فترات التداول والتحليل عليه، لذلك اختيار وسيط يقدم منصة تداول جيدة ومستقرة أمر في غاية الأهمية، وأهم الاعتبارات التي يجب عليك وضعها في الحسبان لتقييم برنامج التداول هي:
سهولة وبساطة استخدام برنامج التداول فبرامج التداول المعقدة قد تشتت المتاجر.
سرعة تنفيذ أوامر البيع والشراء والأهداف ووقف الخسارة في برنامج التداول.
سرعة عمل برنامج التداول وعدم انقطاع الاتصال. وهل السيرفر الذي تستخدمه الشركة لعمل برنامج التداول مستقر.
مدى تأثر برنامج التداول خلال فترات السيولة العالية وهل يصاحب ذلك تخبطات في فوارق الاسعار أو تجمد في الأسعار.
وجود رسوم بيانية احترافية بأسعار السوق ضمن برنامج التداول تساعدك في تحليل السوق بشكل جيد.
هل يتوفر برنامج التداول بنسخ أخرى مثل الهواتف الذكية وأنظمة الويندوز والماك وغيرها.
ومميزات اخرى مثل اتمام تنفيذ الأوامر بضغطة زر واحدة ومالحد الأعلى لحجم العقود أثناء التنفيذ.
الجدير بالذكر أن أشهر برامج التداول المستخدمة حالياً لدى معظم شركات الوساطة هو برنامج الميتاتريدر
ثالثًا: ماهو نوع الوسيط الذي تتعامل معه؟
من المهم جدًا أن تعرف نوع الوسيط الذي تتعامل معه فهناك أنواع مختلفة للوساطة في الفوركس، صحيح أن الأمر قد يحتاج لخبرة أكثر للتعرف على أنواع الوسطاء في الفوركس إلا أن التعرف على هذه الانواع قد يكون مفيد جدًا في اختيار وسيط تداول مستقر وجيد. وهناك عدة أنواع لشركات الوساطة في الفوركس:
صانع السوق أو Market Maker
عادة مايمتلك صانع السوق غرفة مقاصة وهي الطريقة التقليدية المستخدمة لتنفيذ الأوامر في أغلب المؤسسات المالية والبنوك، وفي هذا النوع من شركات الوساطة يتم في الغالب تنفيذ الأوامر داخليًا بين العملاء أو داخليًا بين بعض العملاء وشركة الوساطة نفسها كما أن هناك نسبة معينة لبعض الأوامر يتم إخراجها للبنوك أو شركات الوساطة الأخرى أو مزودي السيولة لإبعاد شركة الوساطة عن المخاطرة.
عادة ماتكون فروق الأسعار لدى صانع السوق فروق ثابتة لا تتغير طوال اليوم، وتحقق هذه الشركات إيراداتها من خلال مقدرتها على إدارة المخاطر بين العملاء بالإضافة إلى الإيراد الذي تحصل عليه من فروق الأسعار والفوائد الربوية من الإيداعات. المهم عند اختيارك لصانع السوق أن يكون لديه إدارة جيدة للمخاطر حتى لا يضطر للتلاعب بالأسعار.
وسيط STP - Straight Through Processing
وهو الوسيط الذي يربط بين أوامر العملاء وبين صانع السوق في العادة، حيث يقوم بتمرير أوامر العملاء بشكل مباشر لصانع السوق ليقوم بأخذ المخاطرة وتنفيذ الاوامر داخليًا، ولا يتدخل هذا النوع من الوسطاء بالأوامر أي أنه لا يملك غرفة للمقاصة للتعامل مع الأوامر داخليًا، وعادة مايتأثر هذا النوع من الوسطاء بأي مشاكل تحدث لدى صانع السوق فلا يمكنه حلها دون الرجوع لصانع السوق.
عادة ماتكون فروق الأسعار في هذا النوع من الوسطاء فروق متغيرة وقد تكون في بعض الحالات ثابتة وتعتمد على صانع السوق الذي يتعامل معه الوسيط. ويكون ايراد الوسيط من خلال إضافة عمولات على فروق الأسعار من صانع السوق والتي يتحملها في النهاية العميل نفسه. وفي حال اختيارك لشركة من هذا النوع يجب عليك التأكد من أنها تتعامل مع صانع سوق سريع في تنفيذ الأوامر.
وسيط ECN - Electronic Communication Network
وهذا النوع من الوسطاء يندرج أيضا ضمن قائمة الوسطاء الذين لايوجد لديهم غرفة للمقاصة وهو من يقوم بتمرير الأوامر مباشرة إلى البنوك والوسطاء الاخرين وهو غير مسؤول عن تنفيذ الأوامر حيث أنه يقوم فقط بعرض الطلبات والعروض المتوفرة لدى البنوك والوسطاء الآخرين لتنفيذها ويعتمد في ذلك على سلة من البنوك يتعامل معها هذا الوسيط. عادة مايعرض هذا النوع من الوسطاء عمق وحجم الطلبات والعروض المتوفرة لدى الوسيط نفسه من خلال مزودي السيولة الذين يتعامل معهم فقط وليس للسوق ككل، تستفيد شركات الـ ECN من العمولة المفروضة على كل عملية تداول على عملائها. وفي حال تعاملك مع وسيط من هذا النوع يجب عليك التأكد من عدم توسع فوارق البيع والشراء بشكل كبير جدا أثناء فترات التداول القوية.
وبالنتيجة، فإن اختيار نوع الوسيط يعتمد بشكل كبير على نزاهة ومصداقية الشركة في عدم التلاعب بالأوامر لاستقطاع عمولة اضافية أو لتحقيق ربح من التداولات.
رابعًا: فروق الأسعار والعمولات الإضافية والحسابات الخالية من الفوائد الربوية.
يجب أن تتعرف على مقدار فروق الأسعار التي يفرضها وسيط التداول على الأسعار وهل يقوم الوسيط بفرض أي عمولات إضافية على عقود وكمية التداول، ومن الأخطاء الشائعة لدى بعض المتاجرين البحث عن وسيط يقدم فروق أسعار منخفضة بشكل يثير الشك والريبة حول فائدة شركة الوساطة من عملية التداول، لذلك ابحث عن شركة وساطة تقدم فروق أسعار مناسبة حيث أن الانخفاض الشديد في فروق الأسعار قد يجعل الشركة تبحث عن أساليب ملتوية أخرى لتعويض هذا الانخفاض في العوائد كما أن الارتفاع الشديد في فروق الاسعار غير مقبول أيضا. كما يجب عليك الحرص على أن تكون الحسابات المقدمة لك أثناء التداول هي حسابات خالية من الربا تجنبًا للوقوع في المحظور.
وعادة مايكون نظام الرسوم في شركات الوساطة على النحو التالي:
فروق الأسعار ثابتة.
فروق أسعار متغيرة.
فروق أسعار متغيرة متدنية مع فرض نسبة معينة كعمولة على التداولات.
ماهي التراخيص التي يملكها الوسيط، والجهات الرقابية التي يخضع لرقابتها؟ ومن أي دولة؟
هل يوفر الوسيط منصة تداول مستقرة وسريعة؟
ماهو نوع الوسيط الذي تتعامل معه؟
فروق الأسعار والعمولات الإضافية والحسابات الخالية من الفوائد الربوية.
هل يوفر الوسيط خدمة عملاء جيدة بعد فتح الحساب؟
سمعة شركة الوساطة في أوساط المتداولين؟
ماهي سياسة الهامش والروافع المالية لدى شركة الوساطة؟
مالخدمات المضافة التي تقدمها شركة الوساطة؟
هل يوجد للشركة وكيل قوي يمكن الاعتماد عليه؟
أولًا: ماهي التراخيص التي يملكها الوسيط، والجهات الرقابية التي يخضع لرقابتها؟ ومن أي دولة؟
الهيئات الرقابية هي جهات حكومية أو مستقلة مفوضة من الحكومة هدفها الأساسي هو تنظيم ومراقبة آلية العمل في الأسواق المالية وحماية المستثمرين من عمليات التلاعب أو أي عمليات احتيال قد تقوم بها شركات الوساطة والتي تضر بمصلحة عملائها من المتاجرين، وكأول خطوة من خطوات اختيار وسيط التداول يجب عليك النظر للجهة الرقابية التي يخضع الوسيط تحت سلطتها الرقابية، والتي يمكن الرجوع إليها في حال حدوث مشكلة بين المتاجر أو المستثمر وبين وسيط التداول، وعليك التأكد من أمرٍ هام وهو هل الوسيط مرخص في الدولة التي يعمل فيها أم أن التراخيص التي حصل عليه هو من دولة خارج النطاق الجغرافي وهو مايسمى بـ Off-Shore حيث أن ذلك سيعطي الوسيط مرونة أكثر في شروط تسجيل شركة الوساطة وضعف في النظام الرقابي عليه. ولمعرفة أهم الجهات الرقابية المعتبرة حول العالم:
الهيئة الوطنية للعقود الآجلة الامريكية - National Futures Association - NFA
هيئة الإدارة المالية البريطانية - Financial Conduct Authority - FCA
الهيئة الرقابية السويسرية على الأسواق المالية – finma - Swiss Financial Market Supervisory Authority
الهيئة الرقابية الاسترالية – ASIC - Australian Securities and Investments Commission
هيئة أسواق المال النيوزيلاندية – FMA - Financial Markets Authority
عليك الانتباه والتأكد من أن الشركة فعليًا مسجلة في تلك الهيئات من خلال الدخول على موقع الهيئة الرقابية التي تدعي شركة الوساطة أنها منظمة ومرخصة من خلالها والبحث عن رقم تسجيل الشركة والتأكد من نوع التسجيل حيث أنه يوجد العديد من أنواع التسجيل والتراخيص وبمستويات مختلفة والتي تعطي الشركة الحق في ممارسة بعض الأنشطة وعدم ممارسة أنشطة أخرى، بالإضافة إلى أن بعض الشركات تدعي أنه مسجلة ومرخصة كوسيط تداول في أعرق الهيئات الرقابية إلا أنك تكتشف أن طلب تسجيلها لايزال قيد الانتظار أو مرفوض في الاساس
مثال: إذا اخترت التعامل مع شركة وساطة بريطانية فتأكد من:
أن الشركة مسجلة ضمن الشركات البريطانية أساسا.
مقر الشركة في بريطانيا وعنوانها الكامل.
أنها مرخصة ومراقبة من سلطة FCA داخل بريطانيا.
وتأكد من وجود رقم الترخيص ونوعه وأن الترخيص لايزال فعّال.
تأكد من أن الاسم في الترخيص مطابق لإسم الشركة الأصلي.
ثانيًا: هل يوفر الوسيط منصة تداول مستقرة وسريعة؟
منصة التداول هو البرنامج الذي ستقضي جل فترات التداول والتحليل عليه، لذلك اختيار وسيط يقدم منصة تداول جيدة ومستقرة أمر في غاية الأهمية، وأهم الاعتبارات التي يجب عليك وضعها في الحسبان لتقييم برنامج التداول هي:
سهولة وبساطة استخدام برنامج التداول فبرامج التداول المعقدة قد تشتت المتاجر.
سرعة تنفيذ أوامر البيع والشراء والأهداف ووقف الخسارة في برنامج التداول.
سرعة عمل برنامج التداول وعدم انقطاع الاتصال. وهل السيرفر الذي تستخدمه الشركة لعمل برنامج التداول مستقر.
مدى تأثر برنامج التداول خلال فترات السيولة العالية وهل يصاحب ذلك تخبطات في فوارق الاسعار أو تجمد في الأسعار.
وجود رسوم بيانية احترافية بأسعار السوق ضمن برنامج التداول تساعدك في تحليل السوق بشكل جيد.
هل يتوفر برنامج التداول بنسخ أخرى مثل الهواتف الذكية وأنظمة الويندوز والماك وغيرها.
ومميزات اخرى مثل اتمام تنفيذ الأوامر بضغطة زر واحدة ومالحد الأعلى لحجم العقود أثناء التنفيذ.
الجدير بالذكر أن أشهر برامج التداول المستخدمة حالياً لدى معظم شركات الوساطة هو برنامج الميتاتريدر
ثالثًا: ماهو نوع الوسيط الذي تتعامل معه؟
من المهم جدًا أن تعرف نوع الوسيط الذي تتعامل معه فهناك أنواع مختلفة للوساطة في الفوركس، صحيح أن الأمر قد يحتاج لخبرة أكثر للتعرف على أنواع الوسطاء في الفوركس إلا أن التعرف على هذه الانواع قد يكون مفيد جدًا في اختيار وسيط تداول مستقر وجيد. وهناك عدة أنواع لشركات الوساطة في الفوركس:
صانع السوق أو Market Maker
عادة مايمتلك صانع السوق غرفة مقاصة وهي الطريقة التقليدية المستخدمة لتنفيذ الأوامر في أغلب المؤسسات المالية والبنوك، وفي هذا النوع من شركات الوساطة يتم في الغالب تنفيذ الأوامر داخليًا بين العملاء أو داخليًا بين بعض العملاء وشركة الوساطة نفسها كما أن هناك نسبة معينة لبعض الأوامر يتم إخراجها للبنوك أو شركات الوساطة الأخرى أو مزودي السيولة لإبعاد شركة الوساطة عن المخاطرة.
عادة ماتكون فروق الأسعار لدى صانع السوق فروق ثابتة لا تتغير طوال اليوم، وتحقق هذه الشركات إيراداتها من خلال مقدرتها على إدارة المخاطر بين العملاء بالإضافة إلى الإيراد الذي تحصل عليه من فروق الأسعار والفوائد الربوية من الإيداعات. المهم عند اختيارك لصانع السوق أن يكون لديه إدارة جيدة للمخاطر حتى لا يضطر للتلاعب بالأسعار.
وسيط STP - Straight Through Processing
وهو الوسيط الذي يربط بين أوامر العملاء وبين صانع السوق في العادة، حيث يقوم بتمرير أوامر العملاء بشكل مباشر لصانع السوق ليقوم بأخذ المخاطرة وتنفيذ الاوامر داخليًا، ولا يتدخل هذا النوع من الوسطاء بالأوامر أي أنه لا يملك غرفة للمقاصة للتعامل مع الأوامر داخليًا، وعادة مايتأثر هذا النوع من الوسطاء بأي مشاكل تحدث لدى صانع السوق فلا يمكنه حلها دون الرجوع لصانع السوق.
عادة ماتكون فروق الأسعار في هذا النوع من الوسطاء فروق متغيرة وقد تكون في بعض الحالات ثابتة وتعتمد على صانع السوق الذي يتعامل معه الوسيط. ويكون ايراد الوسيط من خلال إضافة عمولات على فروق الأسعار من صانع السوق والتي يتحملها في النهاية العميل نفسه. وفي حال اختيارك لشركة من هذا النوع يجب عليك التأكد من أنها تتعامل مع صانع سوق سريع في تنفيذ الأوامر.
وسيط ECN - Electronic Communication Network
وهذا النوع من الوسطاء يندرج أيضا ضمن قائمة الوسطاء الذين لايوجد لديهم غرفة للمقاصة وهو من يقوم بتمرير الأوامر مباشرة إلى البنوك والوسطاء الاخرين وهو غير مسؤول عن تنفيذ الأوامر حيث أنه يقوم فقط بعرض الطلبات والعروض المتوفرة لدى البنوك والوسطاء الآخرين لتنفيذها ويعتمد في ذلك على سلة من البنوك يتعامل معها هذا الوسيط. عادة مايعرض هذا النوع من الوسطاء عمق وحجم الطلبات والعروض المتوفرة لدى الوسيط نفسه من خلال مزودي السيولة الذين يتعامل معهم فقط وليس للسوق ككل، تستفيد شركات الـ ECN من العمولة المفروضة على كل عملية تداول على عملائها. وفي حال تعاملك مع وسيط من هذا النوع يجب عليك التأكد من عدم توسع فوارق البيع والشراء بشكل كبير جدا أثناء فترات التداول القوية.
وبالنتيجة، فإن اختيار نوع الوسيط يعتمد بشكل كبير على نزاهة ومصداقية الشركة في عدم التلاعب بالأوامر لاستقطاع عمولة اضافية أو لتحقيق ربح من التداولات.
رابعًا: فروق الأسعار والعمولات الإضافية والحسابات الخالية من الفوائد الربوية.
يجب أن تتعرف على مقدار فروق الأسعار التي يفرضها وسيط التداول على الأسعار وهل يقوم الوسيط بفرض أي عمولات إضافية على عقود وكمية التداول، ومن الأخطاء الشائعة لدى بعض المتاجرين البحث عن وسيط يقدم فروق أسعار منخفضة بشكل يثير الشك والريبة حول فائدة شركة الوساطة من عملية التداول، لذلك ابحث عن شركة وساطة تقدم فروق أسعار مناسبة حيث أن الانخفاض الشديد في فروق الأسعار قد يجعل الشركة تبحث عن أساليب ملتوية أخرى لتعويض هذا الانخفاض في العوائد كما أن الارتفاع الشديد في فروق الاسعار غير مقبول أيضا. كما يجب عليك الحرص على أن تكون الحسابات المقدمة لك أثناء التداول هي حسابات خالية من الربا تجنبًا للوقوع في المحظور.
وعادة مايكون نظام الرسوم في شركات الوساطة على النحو التالي:
فروق الأسعار ثابتة.
فروق أسعار متغيرة.
فروق أسعار متغيرة متدنية مع فرض نسبة معينة كعمولة على التداولات.