nour83
08-25-2016, 19:24
في أول دراسة للتكاليف عبر أوروبا، وجد مزود البيانات "مورنينج ستار", أن المستثمرين فى 21 دولة تقريباً يدفعون حالياً رسوما أقل للصناديق عن تلك التي دفعوها عام 2013.
وتراجعت رسوم الصناديق بضغط من المستثمرين الذين أصبحوا أكثر وعيا بشأن التكاليف، إضافة إلى الإتاحة الأكبر للصناديق المتحفظة الأقل تكلفة، وذلك وفقاً لـ "مرنينج ستار"، التي قالت إن خفض التكاليف كانت أخبار جيدة للمستثمرين.
وبوجه عام، انخفضت تكاليف الاستثمار في أحد الصناديق بنحو 9 نقطة أ خلال الثلاثة أعوام الماضية، مع تكلفة الصندوق في المتوسط 100 نقطة أساس، أو 1% من إجمالي المبلغ المستثمر .
وشهد المستثمرون في صناديق الأسهم التوفير الأكبر، مع تراجع متوسط تكلفة رسوم الصناديق في هذا القطاع بنحو 16 نقطة أساس في المتوسط، في أعقاب تراجع رسوم صناديق الدخل الثابت بنحو 15 نقطة أساس.
وجاء هذا التحول في التكاليف أكثر وضوحا في المملكة المتحدة وهولندا، حيث تم منع صناديق العقارات من دفع عمولة لمستشاريها الماليين، ما يعني مزيد من الانخفاض في رسوم الصندوق.
وفي هولندا، انخفضت إجمالي التكاليف بنحو 43 نقطة أساس منذ عام 2013، في حين تراجعت في المملكة المتحدة بنحو 19 نقطة أساس خلال الفترة ذاتها.
ولا تقتصر الضغوط الهبوطية فى رسوم الصناديق على هاتين الدولتين فقط، ففي السويد تراجع متوسط تكاليف الاستثمار في الصناديق بنحو 17 نقطة أساس، وفي ايرلندا بنحو 16 نقطة أساس، وانخفضت في لوكسمبورج بنحو 9 نقطة أساس، وفقا للبيانات الصادرة عن "مورنينج ستار".
وقال نيكولاج هولدت ميكيلسين، كبير المحللين لدى "مورنينج ستار"، إنه حتى في الدول التي لا يوجد بها حظر على العمولة، ينتقل المسثمرون إلى الصناديق الأقل رسوما، ويميل المستثمرين الآن إلى التركيز بنحو أكبر على النفقات والتكاليف عن ذي قبل.
وأضاف ميكيلسين أنه يتوقع تراجع رسوم الصناديق على نحو أكبر في جميع أنحاء أوروبا نظرا لأن القواعد الأوروبية الجديدة- التي تعرف ب "ميفيد II"- ستدخل حيز التنفيذ في عام 2018، والتي ستجبر مديري الأصول على الكشف عن المزيد من الرسوم التي يفرضوها على المستثمرين.
وتراجعت رسوم الصناديق بضغط من المستثمرين الذين أصبحوا أكثر وعيا بشأن التكاليف، إضافة إلى الإتاحة الأكبر للصناديق المتحفظة الأقل تكلفة، وذلك وفقاً لـ "مرنينج ستار"، التي قالت إن خفض التكاليف كانت أخبار جيدة للمستثمرين.
وبوجه عام، انخفضت تكاليف الاستثمار في أحد الصناديق بنحو 9 نقطة أ خلال الثلاثة أعوام الماضية، مع تكلفة الصندوق في المتوسط 100 نقطة أساس، أو 1% من إجمالي المبلغ المستثمر .
وشهد المستثمرون في صناديق الأسهم التوفير الأكبر، مع تراجع متوسط تكلفة رسوم الصناديق في هذا القطاع بنحو 16 نقطة أساس في المتوسط، في أعقاب تراجع رسوم صناديق الدخل الثابت بنحو 15 نقطة أساس.
وجاء هذا التحول في التكاليف أكثر وضوحا في المملكة المتحدة وهولندا، حيث تم منع صناديق العقارات من دفع عمولة لمستشاريها الماليين، ما يعني مزيد من الانخفاض في رسوم الصندوق.
وفي هولندا، انخفضت إجمالي التكاليف بنحو 43 نقطة أساس منذ عام 2013، في حين تراجعت في المملكة المتحدة بنحو 19 نقطة أساس خلال الفترة ذاتها.
ولا تقتصر الضغوط الهبوطية فى رسوم الصناديق على هاتين الدولتين فقط، ففي السويد تراجع متوسط تكاليف الاستثمار في الصناديق بنحو 17 نقطة أساس، وفي ايرلندا بنحو 16 نقطة أساس، وانخفضت في لوكسمبورج بنحو 9 نقطة أساس، وفقا للبيانات الصادرة عن "مورنينج ستار".
وقال نيكولاج هولدت ميكيلسين، كبير المحللين لدى "مورنينج ستار"، إنه حتى في الدول التي لا يوجد بها حظر على العمولة، ينتقل المسثمرون إلى الصناديق الأقل رسوما، ويميل المستثمرين الآن إلى التركيز بنحو أكبر على النفقات والتكاليف عن ذي قبل.
وأضاف ميكيلسين أنه يتوقع تراجع رسوم الصناديق على نحو أكبر في جميع أنحاء أوروبا نظرا لأن القواعد الأوروبية الجديدة- التي تعرف ب "ميفيد II"- ستدخل حيز التنفيذ في عام 2018، والتي ستجبر مديري الأصول على الكشف عن المزيد من الرسوم التي يفرضوها على المستثمرين.