skily
08-31-2016, 19:20
الستوب أوت : stop out
باختصار هي عملية اقفال الصفقات المفتوحة قسرا وتلقائيا بدءا من الأكثر خسارة !!
فالستوب أوت هو نسبة أخرى من مستوى المارجن (أيضا محددة من قبل الشركة) , اذا انخفض عنها مستوى المارجن يتم اغلاق صفقاتك الخاسرة تباعاً (بدءا بالأكثر خسارة) , حتى يعود مستوى المارجن الى نسبته المحددة .
فمثلا اذا كان الستوب أوت في الشركة هو 25% فإن لحظة انخفاض مستوى المارجن عن نسبة 25% يتم اغلاق اكبر صفقة خاسرة ليرجع مستوى المارجن الى نسبة 25% أو أكثر , و عندها في حال تابع السعر سيره في الاتجاه المعاكس لصفقتك و عاد مستوى الهامش و انخفض عن 25% , يتم للمرة الثانية اغلاق اكبر صفقة خاسرة لتعود النسبة فوق 25% و هكذا .
نستنتج إذاً أن الستوب أوت هو الخطوة التالية للمارجن كول .
أي أن الفرق بين المارجن كول و الستوب أوت هو أن المارجن كول مجرد انذار أو تنبيه يخبرك بانخفاض مستوى المارجن لديك لتأخذ احتياطاتك قبل ان يتم اقفال عملياتك الخاسرة قسرا , أما الستوب أوت فهو العملية التي تقفل صفقاتك الخاسرة قسرا .
ملاحظات و خلاصات :
_ حين يأتيك المارجن كول يمنع عليك فتح أي صفقة جديدة , كما يتم الغاء جميع أوامرك المعلقة تلقائيا .
_ شكل تنبيه المارجن كول يختلف من شركة لأخرى , فقد يأتي على شكل ومضة حمراء اللون تظهر في نافذة عملياتك على منصة التدوال , أو قد يصلك بريد الكتروني يخبرك بأنك وصلت الى المارجن كول , حتى أن بعض الشركات ترسل لك رسالة نصية على هاتفك الجوال .
_ القاعدة الأساسية تقول أن شركة الوساطة يجب أن لا تسمح لك بخسارة قرش من المارجن المحجوز , بمعنى أنه فور أن يصبح الاكويتي مساويا تماما للمارجن المحجوز (أي فور أن يكون مستوى المارجن =1=100%) تقوم الشركة بإقفال صفقاتك و تعيد لك المارجن المحجوز . ففي هذه الحالة تجد أن الشركة تقول لك أن الستوب أوت = 100% (و أكرر هذه القاعدة العامة بينما بعض الشركات تتبع سياسة أخرى) .
_ فبعض الشركات تسمح لك بخسارة جزء من هامشك المحجوز , و هي الشركات التي تجد فيها نسبة الستوب أوت أقل من 100% ,
مثلا عندما تقول شركة الوساطة أن نسبة الستوب أوت = 30% فهذا يعني أنها تسمح لك بخسارة 70% من هامشك المحجوز , فعندما يصل مستوى المارجن إلى 30% تقفل صفقاتك الخاسرة ليعود إليك 30% فقط من هامشك المحجوز .
مثال : كان الايكوتي لديك =4000$ , و الهامش المحجوز = 1000$ , و تحرك السعر بعكس صفقتك إلى أن وصل الايكوتي إلى 300$ عندها يكون مستوى المارجن = 300÷1000= 0,3 (0,3×100=30 %) . عندها تقفل الصفقة و يعود إليك 300$ فقط .
_ بعض الشركات تذكر أن المارجن كول = 100% دون أن تذكر شيئا عن الستوب أوت !! هذه الحالة معناها أن المارجن كول = الستوب أوت = 100% , أي فور وصول مستوى المارجن الى 100% يصلك التنبيه و تغلق صفقاتك فورا .
_ بما أن المارجن المحجوز هو بالأساس مبلغ ملك لك فلماذا لا تسمح لك شركة الوساطة (البروكر) بخسارته ؟؟
لأن البروكر يخشى من حدوث قفزة سعرية عنيفة (قاب كبير مثلا) يؤدي إلى خسارتك مبلغ أكبر من هذا المارجن المحجوز , مما يجعل رصيدك بالسالب !! و هذا السالب يدفعه البروكر من جيبه الخاص الى السوق , و طبعا هذا أمر لا يريده البروكر .
(فالبروكر هو مجرد وسيط بينك و بين السوق العالمية . طبعا هكذا يفترض أن يكون) .
_ باختصار : الشركات التي يكون فيها نسبة الستوب أوت =100% فهي ترجع لك كامل المارجن المحجوز , أما الشركات التي تكون فيها نسبة الستوب أوت 60% فهي ترجع لك 60% من المارجن المحجوز و تسمح لك بخسارة ال 40% , و الشركات التي تكون فيها نسبة الستوب أوت 20% فهي ترجع لك 20% من الهامش المحجوز و تسمح لك بخسارة 80% ,
و بعبارة أخرى كلما كانت نسبة الستوب أوت أقل لدى البروكر , كلما قلّ المبلغ الذي يرجع إليك من الهامش المحجوز .
_ في النهاية أود أن أذكر أن الوصول الى حالة الستوب أوت لا يحدث إلا عندما ندخل بعقود كبيرة جدا غير متناسبة مع حجم حسابنا , لذا يجب علينا مراعاة الإدارة المالية السليمة دائما .
_ و فور فتح حسابك لا تنسى أن تسأل الدعم عن نسبة كل من المارجن كول و الستوب اوت
باختصار هي عملية اقفال الصفقات المفتوحة قسرا وتلقائيا بدءا من الأكثر خسارة !!
فالستوب أوت هو نسبة أخرى من مستوى المارجن (أيضا محددة من قبل الشركة) , اذا انخفض عنها مستوى المارجن يتم اغلاق صفقاتك الخاسرة تباعاً (بدءا بالأكثر خسارة) , حتى يعود مستوى المارجن الى نسبته المحددة .
فمثلا اذا كان الستوب أوت في الشركة هو 25% فإن لحظة انخفاض مستوى المارجن عن نسبة 25% يتم اغلاق اكبر صفقة خاسرة ليرجع مستوى المارجن الى نسبة 25% أو أكثر , و عندها في حال تابع السعر سيره في الاتجاه المعاكس لصفقتك و عاد مستوى الهامش و انخفض عن 25% , يتم للمرة الثانية اغلاق اكبر صفقة خاسرة لتعود النسبة فوق 25% و هكذا .
نستنتج إذاً أن الستوب أوت هو الخطوة التالية للمارجن كول .
أي أن الفرق بين المارجن كول و الستوب أوت هو أن المارجن كول مجرد انذار أو تنبيه يخبرك بانخفاض مستوى المارجن لديك لتأخذ احتياطاتك قبل ان يتم اقفال عملياتك الخاسرة قسرا , أما الستوب أوت فهو العملية التي تقفل صفقاتك الخاسرة قسرا .
ملاحظات و خلاصات :
_ حين يأتيك المارجن كول يمنع عليك فتح أي صفقة جديدة , كما يتم الغاء جميع أوامرك المعلقة تلقائيا .
_ شكل تنبيه المارجن كول يختلف من شركة لأخرى , فقد يأتي على شكل ومضة حمراء اللون تظهر في نافذة عملياتك على منصة التدوال , أو قد يصلك بريد الكتروني يخبرك بأنك وصلت الى المارجن كول , حتى أن بعض الشركات ترسل لك رسالة نصية على هاتفك الجوال .
_ القاعدة الأساسية تقول أن شركة الوساطة يجب أن لا تسمح لك بخسارة قرش من المارجن المحجوز , بمعنى أنه فور أن يصبح الاكويتي مساويا تماما للمارجن المحجوز (أي فور أن يكون مستوى المارجن =1=100%) تقوم الشركة بإقفال صفقاتك و تعيد لك المارجن المحجوز . ففي هذه الحالة تجد أن الشركة تقول لك أن الستوب أوت = 100% (و أكرر هذه القاعدة العامة بينما بعض الشركات تتبع سياسة أخرى) .
_ فبعض الشركات تسمح لك بخسارة جزء من هامشك المحجوز , و هي الشركات التي تجد فيها نسبة الستوب أوت أقل من 100% ,
مثلا عندما تقول شركة الوساطة أن نسبة الستوب أوت = 30% فهذا يعني أنها تسمح لك بخسارة 70% من هامشك المحجوز , فعندما يصل مستوى المارجن إلى 30% تقفل صفقاتك الخاسرة ليعود إليك 30% فقط من هامشك المحجوز .
مثال : كان الايكوتي لديك =4000$ , و الهامش المحجوز = 1000$ , و تحرك السعر بعكس صفقتك إلى أن وصل الايكوتي إلى 300$ عندها يكون مستوى المارجن = 300÷1000= 0,3 (0,3×100=30 %) . عندها تقفل الصفقة و يعود إليك 300$ فقط .
_ بعض الشركات تذكر أن المارجن كول = 100% دون أن تذكر شيئا عن الستوب أوت !! هذه الحالة معناها أن المارجن كول = الستوب أوت = 100% , أي فور وصول مستوى المارجن الى 100% يصلك التنبيه و تغلق صفقاتك فورا .
_ بما أن المارجن المحجوز هو بالأساس مبلغ ملك لك فلماذا لا تسمح لك شركة الوساطة (البروكر) بخسارته ؟؟
لأن البروكر يخشى من حدوث قفزة سعرية عنيفة (قاب كبير مثلا) يؤدي إلى خسارتك مبلغ أكبر من هذا المارجن المحجوز , مما يجعل رصيدك بالسالب !! و هذا السالب يدفعه البروكر من جيبه الخاص الى السوق , و طبعا هذا أمر لا يريده البروكر .
(فالبروكر هو مجرد وسيط بينك و بين السوق العالمية . طبعا هكذا يفترض أن يكون) .
_ باختصار : الشركات التي يكون فيها نسبة الستوب أوت =100% فهي ترجع لك كامل المارجن المحجوز , أما الشركات التي تكون فيها نسبة الستوب أوت 60% فهي ترجع لك 60% من المارجن المحجوز و تسمح لك بخسارة ال 40% , و الشركات التي تكون فيها نسبة الستوب أوت 20% فهي ترجع لك 20% من الهامش المحجوز و تسمح لك بخسارة 80% ,
و بعبارة أخرى كلما كانت نسبة الستوب أوت أقل لدى البروكر , كلما قلّ المبلغ الذي يرجع إليك من الهامش المحجوز .
_ في النهاية أود أن أذكر أن الوصول الى حالة الستوب أوت لا يحدث إلا عندما ندخل بعقود كبيرة جدا غير متناسبة مع حجم حسابنا , لذا يجب علينا مراعاة الإدارة المالية السليمة دائما .
_ و فور فتح حسابك لا تنسى أن تسأل الدعم عن نسبة كل من المارجن كول و الستوب اوت