skily
09-11-2016, 02:12
مدخل إلى تجارة الفوركس – الجزء 2
و إذا كنت تريد المتاجرة في العملات أون لاين، فسوف تعرف أن السوق الخاصة باستبدال العملة الأجنبية تختلف تماما عن سوق استثمار رأس المال.
24 ساعة من المتاجرة
يعمل سوق استبدال العملة الأجنبية 24 ساعة سواء الساعة السادسة مساءا أو السادسة صباحا، حيث يوجد في كل مكان في العالم المشترون و البائعون الذين يتاجرون بصورة فعالة في العملات الأجنبية. و دائما ما يستجيب المتاجرون للأخبار الجديدة مباشرة، ولا تتأثر عملية الربح و الخسارة بتقارير الربح الصادرة بعد ساعات العمل المحددة و لا باتصالات المحللين التشاورية.
تجلب ساعات ما بعد العمل عدة تحفظات لاستثمارات رأس المال الأمريكية، حيث تتوافر شبكات الاتصال الالكترونية و التي يطلق عليها أيضا نظم التواصل والتي وجدت من أجل تقريب المسافات بين البائعين و المشترين إن أمكن. و لكن على الرغم من ذلك، لا يوجد ما يضمن تنفيذ كل عملية تجارية بسعر السوق في بعض الاحيان . و لذلك كثيرا ما يجب على المتاجرين الانتظار لحين فتح السوق في اليوم التالي من أجل الحصول على فرق سعر مناسب.ولا تتم عملية المتاجرة خارج سوق التبادل بشكل منظم مثل سوق تبادل الأوراق المالية في نيويورك أو أسواق التبادل الخاصة بالمؤسسات الأخرى. و تتحرك عملية المتاجرة خارج سوق التبادل و السيولة الخاصة بها في جميع أرجاء العالم بصفة مستمرة و لانغلق خلال الأسبوع و ذلك لتتيح فترات عمل مختلفة خلال اليوم و في منتصف الليل أيضا. و تبنى عملية المتاجرة خارج سوق التبادل على أساس سعر الفرق العالمي للعملات المحدد من قبل البنوك و المتعهدين الرئيسيين في عملية استبدال العملات الأجنبية. و يتم تعويض غالبية الأطراف التي تتاجر في عملية استبدال العملات الأجنبية و أيضا البنوك عن الفرق بين فارق البيع / الشراء في سعر العملة و الذي يتم تقديمه للمتاجرين المشتركين و/ أو مقدرتهم على تجميع صفقات وفقا لأسس إقطاعية و افتراض المخاطرة التي قد تنتج عن مجموع الصفقات المفتوحة. و تضمن عملية المتاجرة في أسواق العملات الأجنبية مخاطر واضحة للخسارة، لذا يجب على المتاجرين استخدام رأس المال الفائض فقط في عملية المتاجرة. و إن حجم الرافعة الذي يتم تقديمه في استبدال العملة الأجنبية و الذي يكون أكبر من الذي يتم تقديمه في سوق استثمار رأس المال قد يعمل لصالح المتاجر و ذلك إذا كان المتاجر يتعامل بطريقة صحيحة، و قد يعمل ضده إذا تعامل المتاجر بطريقة خاطئة. و لذلك فيجب على المتاجرين معرفة جميع المخاطر المتعلقة بعملية المتاجرة في سوق استبدال العملات الأجنبية و ذلك قبل المتاجرة و يجب أيضا أن يأخذوا الوقت الكافي لمعرفة مثل هذه المخاطر. و بما أن سوق استبدال العملة الأجنبية تعد سوقا عالمية حية، فيجب على المتاجرين أن يدركوا أنه ليس هناك أي وسيلة لإزالة المخاطر و عليهم أن يعلموا أيضا أن كيفية تجنب المخاطر يعد جزءا أساسيا في هذه المتاجرة.
السيولة الزائدة
مع حجم التجارة اليومي الذي يكبر سوق تداول الأوراق المالية بـ 50 مرة ، فهناك دائما المتاجرون و السماسرة الذين يرغبون في شراء أو بيع العملات في أسواق استبدال العملة الأجنبية. و إن سيولة هذه السوق – خاصة سوق العملات الأساسية – تساعد على ضمان استقرار السعر. و غالبا ما يستطيع المتاجرون فتح أو غلق الصفقة سعر سوق عادل.
و لكن إذا انخفض حجم التجارة، فيصبح المستثمرون في سوق تداول الأوراق المالية الأكثر عرضة لمخاطر الاغلاق و الذي قد ينتج عنها فارق تجاري أوسع أو حركات أكبر في الأسعار و ذلك بسبب أي صفقة كبيرة ذات صلة.
الرافعة المالية 1 : 100
عادة ما تتوافر الرافعة المالية 100:1 من المتاجرين أون لاين في شركات الفوركس ، تلك الرافعة تتجاوز الهامش المتعارف عليه و هو 2:1 و الذي يتم تقديمه من قبل سماسرة استثمارات رأس المال. و عند 100:1 يقوم المتاجرون بإرسال هامش قيمته 1000 دولار لصفقة قيمتها 100000 دولار أو %1 . و لكن بالطبع هذا ليس الحال مع كل الصفقات، فان الرافعة المالية الأساسية الناتجة عن عملية المتاجرة في العملة أون لاين تعد أداة قوية لجمع الأموال. و بدلا من كونها مجرد أداة لتراكم المخاطر كما يزعم البعض، فان الرافعة المالية أداة ضرورية في سوق استبدال العملات الأجنبية. و هذا يرجع إلى أن متوسط الحركة المئوية اليومي للعملة الرئيسية يكون أقل من %1، بينما يصل سعر حركة السهم إلى % 10 في أي يوم. و لذلك فان الطريقة المثلى لتجنب المخاطر المتعلقة بالمتاجرة في الهوامش هي إتباع نظام مرتب من التجارة و بدقة بالغة و يهدف إلى الحد من الخسارة. لذا يجب إتباع نظام معين بحيث يمكنك التحكم في التقلبات التي قد تحدث.
تكلفة العمليات الصغيرة
إن المتاجرة في استبدال العملة الأجنبية أمر مكلف و لكن ذو فعالية. فمعظم شركات الفوركس يسهلون للمتاجرين عملية الوصول إلى جميع بيانات السوق ذات الصلة و أيضا أدوات التجارة كجزء من خدماتهم المجانية. و على النقيض، فتتراوح العمولات على تجارة الأوراق المالية ما بين عملية واحدة مع السماسرة الذين يقدمون الخصم أون لاين إلى 100 دولار أو أكثر لكل عملية مع السماسرة الذين يقدمون خدمات كاملة ب 7.95 دولار – 29.95 دولار.
يجب أيضا التركيز على نقطة أخرى و هي حجم فارق البيع/الشراء. فبغض النظر عن حجم الصفقة، فان فوارق استبدال العملة الأجنبية تكون عادة خمسة بيب ( البيب = 0.005 سنت أمريكي). و بصفة عامة، فان حجم الفارق في صفقة استبدال العملة الأجنبية يكون أقل من ذاك الخاص بصفقة الأوراق المالية ب 10 / 1 و الذي يحتوى على فارق قيمته .125 ( 8/1) .
احتمالية الربح و الخسارة في فترة نهوض السوق و نزوله
تعد احتمالية الربح و الخسارة في فترة نهوض السوق و نزوله على أي صفقة مفتوحة فوركس استثمارا طويلا على عملة منهما و قصيرا على الأخرى. فان الصفقة قصيرة الأجل هي التي يقوم فيها المتاجر ببيع عملة ما مع التوقع بانخفاض قيمة هذه العملة. و يعنى هذا أن احتمالية الربح و الخسارة قائمة في فترة نهوض السوق و أيضا ركوده.
و لا تتم عملية المتاجرة خارج سوق التبادل بشكل منظم كما هو الحال في مجلس شيكاغو للتجارة أو أسواق تبادل الاستثمارات المستقبلية المؤسسية الأخرى. و تتحرك عملية المتاجرة خارج سوق التبادل و السيولة الخاصة بها في جميع أرجاء العالم بصفة مستمرة و لاتغلق خلال الأسبوع و ذلك لتتيح فترات عمل مختلفة خلال النهار و في منتصف الليل أيضا. و تبنى عملية المتاجرة خارج سوق التبادل على أساس سعر الفرق العالمي للعملات المحدد من قبل البنوك و الأطراف الرئيسية في عملية استبدال العملات الأجنبية. و يتم تعويض غالبية الأطراف التي تتاجر في عملية استبدال العملات الأجنبية و أيضا البنوك عن الفرق بين فارق البيع / الشراء في سعر العملة و الذي يتم تقديمه للمتاجرين المشتركين و/ أو مقدرتهم على تجميع صفقات وفقا لأسس قطاعية و افتراضات المخاطرة التي قد تنتج عن صافى الصفقات المفتوحة. و يتم تعويض أسعار التبادلات الاستثمارية و الأعضاء المساهمون في تسوية الحسابات عن طريق بعض التبادلات، التسويات، رسوم السمسرة، رسوم الكهرباء، العمولات، و رسوم الأسعار. و مثل ما يحدث أثناء عملية المتاجرة في الأسعار المستقبلية، فان عملية المتاجرة في أسواق العملات الأجنبية تتضمن مخاطر واضحة للخسارة، لذا يجب على المتاجرين استخدام رأس المال الفائض فقط في عملية المتاجرة. و إن حجم الرافعة الذي يتم تقديمه في استبدال العملة الأجنبية و الذي يكون أكبر من الذي يتم تقديمه في سوق استثمار رأس المال قد يعمل لصالح المتاجر و ذلك إذا كان المتاجر يتعامل بطريقة صحيحة، و قد يعمل ضده إذا تعامل المتاجر بطريقة خاطئة. و لذلك فيجب على المتاجرين معرفة جميع المخاطر المتعلقة بعملية المتاجرة في سوق استبدال العملات الأجنبية و ذلك قبل المتاجرة و يجب أيضا أن يأخذوا الوقت الكاف لمعرفة مثل هذه المخاطر. و بما أن سوق استبدال العملة الأجنبية تعد سوقا عالمية حية، فيجب على المتاجرين أن يدركوا أنه ليس هناك أي وسيلة لإزالة المخاطر و عليهم أن يعلموا أيضا أن كيفية تجنب المخاطر يعد جزءا أساسيا في هذه المتاجرة. ( التحذير من الخطورة الشديدة)
و تعد سوق تبادل الأوراق المالية العالمية أكثر الأسواق فعالية و انتشارا في العالم. و تتم عملية المتاجرة في أسواق استبدال العملة الأجنبية بحوالي تريليون دولار على مدار الساعة .
و إذا كنت تريد المتاجرة في العملات أون لاين، فسوف تعرف أن السوق الخاصة باستبدال العملة الأجنبية تختلف تماما عن سوق استثمار رأس المال.
24 ساعة من المتاجرة
يعمل سوق استبدال العملة الأجنبية 24 ساعة سواء الساعة السادسة مساءا أو السادسة صباحا، حيث يوجد في كل مكان في العالم المشترون و البائعون الذين يتاجرون بصورة فعالة في العملات الأجنبية. و دائما ما يستجيب المتاجرون للأخبار الجديدة مباشرة، ولا تتأثر عملية الربح و الخسارة بتقارير الربح الصادرة بعد ساعات العمل المحددة و لا باتصالات المحللين التشاورية.
تجلب ساعات ما بعد العمل عدة تحفظات لاستثمارات رأس المال الأمريكية، حيث تتوافر شبكات الاتصال الالكترونية و التي يطلق عليها أيضا نظم التواصل والتي وجدت من أجل تقريب المسافات بين البائعين و المشترين إن أمكن. و لكن على الرغم من ذلك، لا يوجد ما يضمن تنفيذ كل عملية تجارية بسعر السوق في بعض الاحيان . و لذلك كثيرا ما يجب على المتاجرين الانتظار لحين فتح السوق في اليوم التالي من أجل الحصول على فرق سعر مناسب.ولا تتم عملية المتاجرة خارج سوق التبادل بشكل منظم مثل سوق تبادل الأوراق المالية في نيويورك أو أسواق التبادل الخاصة بالمؤسسات الأخرى. و تتحرك عملية المتاجرة خارج سوق التبادل و السيولة الخاصة بها في جميع أرجاء العالم بصفة مستمرة و لانغلق خلال الأسبوع و ذلك لتتيح فترات عمل مختلفة خلال اليوم و في منتصف الليل أيضا. و تبنى عملية المتاجرة خارج سوق التبادل على أساس سعر الفرق العالمي للعملات المحدد من قبل البنوك و المتعهدين الرئيسيين في عملية استبدال العملات الأجنبية. و يتم تعويض غالبية الأطراف التي تتاجر في عملية استبدال العملات الأجنبية و أيضا البنوك عن الفرق بين فارق البيع / الشراء في سعر العملة و الذي يتم تقديمه للمتاجرين المشتركين و/ أو مقدرتهم على تجميع صفقات وفقا لأسس إقطاعية و افتراض المخاطرة التي قد تنتج عن مجموع الصفقات المفتوحة. و تضمن عملية المتاجرة في أسواق العملات الأجنبية مخاطر واضحة للخسارة، لذا يجب على المتاجرين استخدام رأس المال الفائض فقط في عملية المتاجرة. و إن حجم الرافعة الذي يتم تقديمه في استبدال العملة الأجنبية و الذي يكون أكبر من الذي يتم تقديمه في سوق استثمار رأس المال قد يعمل لصالح المتاجر و ذلك إذا كان المتاجر يتعامل بطريقة صحيحة، و قد يعمل ضده إذا تعامل المتاجر بطريقة خاطئة. و لذلك فيجب على المتاجرين معرفة جميع المخاطر المتعلقة بعملية المتاجرة في سوق استبدال العملات الأجنبية و ذلك قبل المتاجرة و يجب أيضا أن يأخذوا الوقت الكافي لمعرفة مثل هذه المخاطر. و بما أن سوق استبدال العملة الأجنبية تعد سوقا عالمية حية، فيجب على المتاجرين أن يدركوا أنه ليس هناك أي وسيلة لإزالة المخاطر و عليهم أن يعلموا أيضا أن كيفية تجنب المخاطر يعد جزءا أساسيا في هذه المتاجرة.
السيولة الزائدة
مع حجم التجارة اليومي الذي يكبر سوق تداول الأوراق المالية بـ 50 مرة ، فهناك دائما المتاجرون و السماسرة الذين يرغبون في شراء أو بيع العملات في أسواق استبدال العملة الأجنبية. و إن سيولة هذه السوق – خاصة سوق العملات الأساسية – تساعد على ضمان استقرار السعر. و غالبا ما يستطيع المتاجرون فتح أو غلق الصفقة سعر سوق عادل.
و لكن إذا انخفض حجم التجارة، فيصبح المستثمرون في سوق تداول الأوراق المالية الأكثر عرضة لمخاطر الاغلاق و الذي قد ينتج عنها فارق تجاري أوسع أو حركات أكبر في الأسعار و ذلك بسبب أي صفقة كبيرة ذات صلة.
الرافعة المالية 1 : 100
عادة ما تتوافر الرافعة المالية 100:1 من المتاجرين أون لاين في شركات الفوركس ، تلك الرافعة تتجاوز الهامش المتعارف عليه و هو 2:1 و الذي يتم تقديمه من قبل سماسرة استثمارات رأس المال. و عند 100:1 يقوم المتاجرون بإرسال هامش قيمته 1000 دولار لصفقة قيمتها 100000 دولار أو %1 . و لكن بالطبع هذا ليس الحال مع كل الصفقات، فان الرافعة المالية الأساسية الناتجة عن عملية المتاجرة في العملة أون لاين تعد أداة قوية لجمع الأموال. و بدلا من كونها مجرد أداة لتراكم المخاطر كما يزعم البعض، فان الرافعة المالية أداة ضرورية في سوق استبدال العملات الأجنبية. و هذا يرجع إلى أن متوسط الحركة المئوية اليومي للعملة الرئيسية يكون أقل من %1، بينما يصل سعر حركة السهم إلى % 10 في أي يوم. و لذلك فان الطريقة المثلى لتجنب المخاطر المتعلقة بالمتاجرة في الهوامش هي إتباع نظام مرتب من التجارة و بدقة بالغة و يهدف إلى الحد من الخسارة. لذا يجب إتباع نظام معين بحيث يمكنك التحكم في التقلبات التي قد تحدث.
تكلفة العمليات الصغيرة
إن المتاجرة في استبدال العملة الأجنبية أمر مكلف و لكن ذو فعالية. فمعظم شركات الفوركس يسهلون للمتاجرين عملية الوصول إلى جميع بيانات السوق ذات الصلة و أيضا أدوات التجارة كجزء من خدماتهم المجانية. و على النقيض، فتتراوح العمولات على تجارة الأوراق المالية ما بين عملية واحدة مع السماسرة الذين يقدمون الخصم أون لاين إلى 100 دولار أو أكثر لكل عملية مع السماسرة الذين يقدمون خدمات كاملة ب 7.95 دولار – 29.95 دولار.
يجب أيضا التركيز على نقطة أخرى و هي حجم فارق البيع/الشراء. فبغض النظر عن حجم الصفقة، فان فوارق استبدال العملة الأجنبية تكون عادة خمسة بيب ( البيب = 0.005 سنت أمريكي). و بصفة عامة، فان حجم الفارق في صفقة استبدال العملة الأجنبية يكون أقل من ذاك الخاص بصفقة الأوراق المالية ب 10 / 1 و الذي يحتوى على فارق قيمته .125 ( 8/1) .
احتمالية الربح و الخسارة في فترة نهوض السوق و نزوله
تعد احتمالية الربح و الخسارة في فترة نهوض السوق و نزوله على أي صفقة مفتوحة فوركس استثمارا طويلا على عملة منهما و قصيرا على الأخرى. فان الصفقة قصيرة الأجل هي التي يقوم فيها المتاجر ببيع عملة ما مع التوقع بانخفاض قيمة هذه العملة. و يعنى هذا أن احتمالية الربح و الخسارة قائمة في فترة نهوض السوق و أيضا ركوده.
و لا تتم عملية المتاجرة خارج سوق التبادل بشكل منظم كما هو الحال في مجلس شيكاغو للتجارة أو أسواق تبادل الاستثمارات المستقبلية المؤسسية الأخرى. و تتحرك عملية المتاجرة خارج سوق التبادل و السيولة الخاصة بها في جميع أرجاء العالم بصفة مستمرة و لاتغلق خلال الأسبوع و ذلك لتتيح فترات عمل مختلفة خلال النهار و في منتصف الليل أيضا. و تبنى عملية المتاجرة خارج سوق التبادل على أساس سعر الفرق العالمي للعملات المحدد من قبل البنوك و الأطراف الرئيسية في عملية استبدال العملات الأجنبية. و يتم تعويض غالبية الأطراف التي تتاجر في عملية استبدال العملات الأجنبية و أيضا البنوك عن الفرق بين فارق البيع / الشراء في سعر العملة و الذي يتم تقديمه للمتاجرين المشتركين و/ أو مقدرتهم على تجميع صفقات وفقا لأسس قطاعية و افتراضات المخاطرة التي قد تنتج عن صافى الصفقات المفتوحة. و يتم تعويض أسعار التبادلات الاستثمارية و الأعضاء المساهمون في تسوية الحسابات عن طريق بعض التبادلات، التسويات، رسوم السمسرة، رسوم الكهرباء، العمولات، و رسوم الأسعار. و مثل ما يحدث أثناء عملية المتاجرة في الأسعار المستقبلية، فان عملية المتاجرة في أسواق العملات الأجنبية تتضمن مخاطر واضحة للخسارة، لذا يجب على المتاجرين استخدام رأس المال الفائض فقط في عملية المتاجرة. و إن حجم الرافعة الذي يتم تقديمه في استبدال العملة الأجنبية و الذي يكون أكبر من الذي يتم تقديمه في سوق استثمار رأس المال قد يعمل لصالح المتاجر و ذلك إذا كان المتاجر يتعامل بطريقة صحيحة، و قد يعمل ضده إذا تعامل المتاجر بطريقة خاطئة. و لذلك فيجب على المتاجرين معرفة جميع المخاطر المتعلقة بعملية المتاجرة في سوق استبدال العملات الأجنبية و ذلك قبل المتاجرة و يجب أيضا أن يأخذوا الوقت الكاف لمعرفة مثل هذه المخاطر. و بما أن سوق استبدال العملة الأجنبية تعد سوقا عالمية حية، فيجب على المتاجرين أن يدركوا أنه ليس هناك أي وسيلة لإزالة المخاطر و عليهم أن يعلموا أيضا أن كيفية تجنب المخاطر يعد جزءا أساسيا في هذه المتاجرة. ( التحذير من الخطورة الشديدة)
و تعد سوق تبادل الأوراق المالية العالمية أكثر الأسواق فعالية و انتشارا في العالم. و تتم عملية المتاجرة في أسواق استبدال العملة الأجنبية بحوالي تريليون دولار على مدار الساعة .