mahmoud552
09-30-2016, 16:43
تنظم أعمال سوق الفوركس المالي حزمة من القوانين والضوابط العالمية تتوافق وقوانين هيئة " NFA " كما ذكرتها جمعية المتداولين العرب , والفوركس سوق خارج المنصة حيث لا توجد له منصة خاصة به تجتمع فيها الطلبات والعقود يسمى OTC وهو عبارة عن عقود ثنائية مابين البنوك والشركات , فكلما زاد عدد تعاقدات الشركة أو البنوك كلما زاد عدد الطلبات والعروض المتاحة للشركة أو البنك , وينفذ هذا النوع من التعاقدات وسيط يسمى " Broker Prime".
أنواع العقود في أسواق المال العامة
عقود أساسية : وهي العقود التي يتم تسليمها وتنفيذها فور عقدها
عقود إشتقاقية Derivatives : وهي العقود الأخرى التي تم إشتقاقها من العقود الأساسية وهي العقود الآجلة Future وعقود المقدمة Forward وعقود الخيارات option .
أنواع المتعاملين في سوق المال :
1. يشترط أن يكونوا حاصلين على ترخيص FCM للعمل في عقود ECN.
2. يشترط الترخيص في NFA إذا كانت الشركة تتعامل مع العملاء المقيمين في أميركا .
3. يوجد نوع من الترخيص إسمه EFCM وهو يسمح لحامله فقط التعامل مع الهيئات المالية الأميركية ولا يسمح لها بالتعامل مع الأفراد.
4. يشترط أن يكون رأس مال الشركة متضمنا أموال المودعين 20 مليون دولار .
5. كما يطبق عليها جميع قوانين ولوائح NFA في الدعاية لمنتجاتها حيث تكون الشركة مسؤولة عن كل ما يكتب في موقعها وعن كل ما يوجه إلى عملائها , فلا تستطيع الشركة أن تدعي أنها Straight Throw Process إلا إذا كانت كذلك , ولا تستطيع الشركة أن تدعي أن اموال المودعين مفصولة أو محمية عن إفلاس الشركة إلا إذا كانت كذلك , فأقل العقوبات التي تطولها في هذه الحالة هي غرامة 100 ألف دولار .
6. كل ما يوجه إلى العملاء من دعاية أو مقدمات ينطبق عليه أعراف وضوابط الدعاية في سوق المال .
7. ممنوع على الشركة أن تتاجر عكس عملائها دون إنذارهم , كما يمنع أن تشتري من السوق فور بيع أحد عملائها أو العكس .
8. يمنع على الشركة قبول العملاء الذي لا يعرفون شيئا عن الفوركس " سوق المال " وقد يكلفها هذا تعويض خسارتهم بالكامل .
9. يشترط عليها تسجيل جميع العقود المفتوحة في نهاية الإسبوع إلى CFTC عن طريق نظام يسمى Easyfile .
حامل لقب Label White
1. يشترط الترخيص في الدول المنظمة للفوركس كما يمنع في الدول غير المنظمة لها .
2. ينطبق عليها جميع القوانين الإلزامية لشركات الفوركس .
3. يسمح له بالحصول على أموال المودعين وإيداعها بحساب في إسمه داخل الشركة وفقا لعقد بينهم .
4. وظيفته هي نقل الأوامر من المودعين إلى الشركة التي يتبعها , سواء عند نقطة التنفيذ أو أقل منها أو أكثر منها .
5. يسمح له بالمتاجرة عكس عملائه.
6. يسمح له بالإشتراك في منصة تداول Platform تحت إسمه .
7. غير ملزم بإيضاح كونه حامل لقب فقط وليس شركة .
8. تنطبق عليه قوانين الدولة التي يعمل بها وليس قوانين دولة الشركة التي يعمل دونها , فإذا كانت شركة السمسرة في أميركا وحامل اللقب في الكويت تنطبق عليه في حينها قوانين دولة الكويت وليس قوانين NFA ويعتبر عميلاً لهم فقط .
9. في حالة عمله دون قوانين منظمة يعرض نفسه إلى مخالفة قانون توظيف الأموال .
مقدم الوسطاء Broker Introducing.
1. وظيفته تقديم الشركة إلى العملاء.
2. يشترط حصوله على ترخيص في حالة عمله في بلد منظمة للفوركس .
3. يعتبر موظف ويتحدث بشكل رسمي بإسم الشركة , وتخالف الشركة أي إنتهاك لقوانين وأعراف الدعاية في سوق المال والمتلخصة في التالي :
إلحاق كل مستند ودعاية أو موقع أو عقد بعبارة " أن التجارة للفوركس فيها مخاطر عالية وقد لا تناسب كثيراً من الناس .
التحدث عن الخسارة كما التحدث عن الربح من حيث المقدار أو المدة والظهور على أدوات الدعاية , فإذا تحدث عن الربح في السوق لمدة نصف ساعة عليه أن يتحدث عن الخسارة لمدة نصف ساعة مقابلة في نفس الجلسة , وإذا أعطى مثلاً أنه يمكن ربح ألف دولار من رأس مال ألف دولار , عليه أن يعطي مثلاً كيف يمكن أن يخسر العميل ألف دولار من رأس مال ألف دولار .
عليه أن يؤكد للعميل أن المال الذي يتاجر فيه في السوق هو فائض عن حاجة العميل
لابد أن يعرف الشركة تعريفاً سليماً وواقعياً ومبنياً على حقائق .
في حالة مخالفته لأي من القوانين السابقة يشكى إلى NFA ويتم تعويض جميع الحسابات الخاسرة بمقدار خسارته من أموال الشركة .
مدير حسابات Manger Money.
يشترط عليه أن يحصل على ترخيصين , ترخيص من NFA , وترخيص من الشركة ذاتها.
تلزمه NFA أن يكون حاصلا على شهادات خاصة بالمضاربة وأن يكون ذو خبرة في السوق.
كلفة الترخيص 600 دولار سنويا .
ترخيص الشركة هو ترخيص سهل دون إلتزامات والغرض منه هو تحويل نسبته من حساب العميل إلى حسابه .
توضع الاموال تحت إسم العميل عبر إتفاق بين الشركة والعميل ومدير الحسابات بنسبة معينة من الربح تنتقل إليه .
يلتزم بأعراف وقوانين الدعاية الخاصة بسوق المال .
يقدم إيضاح للعميل بنتائج عملة كاملة دون إقتطاع نتائج العمل الخاسرة وتكون النتائج Equity و Balance .
عليه أن يرفق عبارة " أن أي نتائج سابقة هي غير ضامنة لأي نتائج مستقبلية " عند إرفاق نتائجه .
يتم عمل موازنة ربحية وربح العميل , ويمنع قيامه بعمليات الغرض منها ربحه دون العميل .
مقدم توصيات Advisor Trading
يشترط عليه الترخيص من NFA وذلك لتقديم التوصيات .
يلزم بأعراف وقوانين الدعاية الخاصة بسوق المال .
تاجر المنصة Trader Floor
يعتبر وظيفته فوق وظيفة شركات السمسرة وتكاليف رخصته فوق تكاليف رخصة شركات السمسرة حيث تصل في بعض الحالات إلى 750 ألف دولار سنويا .
تعتبر وظيفته الأساسية الربط بين البائع والمشتري .
لا يلزم بدفع أي عمولات على الصفقات التي يعقدها الى البورصة كما هي حال شركات الفوركس التي تدفع ما يقارب من 0.5 دولار على كل صفقة .
لاتوجد هذه الوظيفة بعد انتشار أسواق كلوبكس التي ربطت البائع والمشتري , إلا في أسواق معينة مثل سوق السندات الأميركية وغيرها , أما سوق الفوركس فلا توجد فيه هذه الوظيفة .
معلومات هامة عند إختيارك شركة فوركس
شركات STP : وهي الشركات التي لا تكون فيها طرف في الصفقة غالبا ما يكون Spread متغير وغير ثابت , الشركات التي تكتب في دعايتها dealing no desk ليست إلزامية أن تكون STP .
إنزلاق السعر فهو من المهم ان تتاكد من الشركة ما إذا كانت تضمن لك التنفيذ بالسرعة المطلوبة .
السبريد أو العمولة : الفرق هنا فرق شكلي في المسمى فقط مع الوضع في الإعتبار أن الشركات التي تعتمد على العمولة قد تنفذ لك صفقات التي عند القمة أو القاع لاتنفذها لك شركات تعتمد في ربحها على السبريد.
صفقات إسكالبينج : هو الدخول والخروج السريع من الصفقات فهناك بعض الشركات لا تسمح فيه .
الإفلاس :عند إفلاس الشركة يجب عليها أن تدفع أولا أموال العملاء.
أنواع العقود في أسواق المال العامة
عقود أساسية : وهي العقود التي يتم تسليمها وتنفيذها فور عقدها
عقود إشتقاقية Derivatives : وهي العقود الأخرى التي تم إشتقاقها من العقود الأساسية وهي العقود الآجلة Future وعقود المقدمة Forward وعقود الخيارات option .
أنواع المتعاملين في سوق المال :
1. يشترط أن يكونوا حاصلين على ترخيص FCM للعمل في عقود ECN.
2. يشترط الترخيص في NFA إذا كانت الشركة تتعامل مع العملاء المقيمين في أميركا .
3. يوجد نوع من الترخيص إسمه EFCM وهو يسمح لحامله فقط التعامل مع الهيئات المالية الأميركية ولا يسمح لها بالتعامل مع الأفراد.
4. يشترط أن يكون رأس مال الشركة متضمنا أموال المودعين 20 مليون دولار .
5. كما يطبق عليها جميع قوانين ولوائح NFA في الدعاية لمنتجاتها حيث تكون الشركة مسؤولة عن كل ما يكتب في موقعها وعن كل ما يوجه إلى عملائها , فلا تستطيع الشركة أن تدعي أنها Straight Throw Process إلا إذا كانت كذلك , ولا تستطيع الشركة أن تدعي أن اموال المودعين مفصولة أو محمية عن إفلاس الشركة إلا إذا كانت كذلك , فأقل العقوبات التي تطولها في هذه الحالة هي غرامة 100 ألف دولار .
6. كل ما يوجه إلى العملاء من دعاية أو مقدمات ينطبق عليه أعراف وضوابط الدعاية في سوق المال .
7. ممنوع على الشركة أن تتاجر عكس عملائها دون إنذارهم , كما يمنع أن تشتري من السوق فور بيع أحد عملائها أو العكس .
8. يمنع على الشركة قبول العملاء الذي لا يعرفون شيئا عن الفوركس " سوق المال " وقد يكلفها هذا تعويض خسارتهم بالكامل .
9. يشترط عليها تسجيل جميع العقود المفتوحة في نهاية الإسبوع إلى CFTC عن طريق نظام يسمى Easyfile .
حامل لقب Label White
1. يشترط الترخيص في الدول المنظمة للفوركس كما يمنع في الدول غير المنظمة لها .
2. ينطبق عليها جميع القوانين الإلزامية لشركات الفوركس .
3. يسمح له بالحصول على أموال المودعين وإيداعها بحساب في إسمه داخل الشركة وفقا لعقد بينهم .
4. وظيفته هي نقل الأوامر من المودعين إلى الشركة التي يتبعها , سواء عند نقطة التنفيذ أو أقل منها أو أكثر منها .
5. يسمح له بالمتاجرة عكس عملائه.
6. يسمح له بالإشتراك في منصة تداول Platform تحت إسمه .
7. غير ملزم بإيضاح كونه حامل لقب فقط وليس شركة .
8. تنطبق عليه قوانين الدولة التي يعمل بها وليس قوانين دولة الشركة التي يعمل دونها , فإذا كانت شركة السمسرة في أميركا وحامل اللقب في الكويت تنطبق عليه في حينها قوانين دولة الكويت وليس قوانين NFA ويعتبر عميلاً لهم فقط .
9. في حالة عمله دون قوانين منظمة يعرض نفسه إلى مخالفة قانون توظيف الأموال .
مقدم الوسطاء Broker Introducing.
1. وظيفته تقديم الشركة إلى العملاء.
2. يشترط حصوله على ترخيص في حالة عمله في بلد منظمة للفوركس .
3. يعتبر موظف ويتحدث بشكل رسمي بإسم الشركة , وتخالف الشركة أي إنتهاك لقوانين وأعراف الدعاية في سوق المال والمتلخصة في التالي :
إلحاق كل مستند ودعاية أو موقع أو عقد بعبارة " أن التجارة للفوركس فيها مخاطر عالية وقد لا تناسب كثيراً من الناس .
التحدث عن الخسارة كما التحدث عن الربح من حيث المقدار أو المدة والظهور على أدوات الدعاية , فإذا تحدث عن الربح في السوق لمدة نصف ساعة عليه أن يتحدث عن الخسارة لمدة نصف ساعة مقابلة في نفس الجلسة , وإذا أعطى مثلاً أنه يمكن ربح ألف دولار من رأس مال ألف دولار , عليه أن يعطي مثلاً كيف يمكن أن يخسر العميل ألف دولار من رأس مال ألف دولار .
عليه أن يؤكد للعميل أن المال الذي يتاجر فيه في السوق هو فائض عن حاجة العميل
لابد أن يعرف الشركة تعريفاً سليماً وواقعياً ومبنياً على حقائق .
في حالة مخالفته لأي من القوانين السابقة يشكى إلى NFA ويتم تعويض جميع الحسابات الخاسرة بمقدار خسارته من أموال الشركة .
مدير حسابات Manger Money.
يشترط عليه أن يحصل على ترخيصين , ترخيص من NFA , وترخيص من الشركة ذاتها.
تلزمه NFA أن يكون حاصلا على شهادات خاصة بالمضاربة وأن يكون ذو خبرة في السوق.
كلفة الترخيص 600 دولار سنويا .
ترخيص الشركة هو ترخيص سهل دون إلتزامات والغرض منه هو تحويل نسبته من حساب العميل إلى حسابه .
توضع الاموال تحت إسم العميل عبر إتفاق بين الشركة والعميل ومدير الحسابات بنسبة معينة من الربح تنتقل إليه .
يلتزم بأعراف وقوانين الدعاية الخاصة بسوق المال .
يقدم إيضاح للعميل بنتائج عملة كاملة دون إقتطاع نتائج العمل الخاسرة وتكون النتائج Equity و Balance .
عليه أن يرفق عبارة " أن أي نتائج سابقة هي غير ضامنة لأي نتائج مستقبلية " عند إرفاق نتائجه .
يتم عمل موازنة ربحية وربح العميل , ويمنع قيامه بعمليات الغرض منها ربحه دون العميل .
مقدم توصيات Advisor Trading
يشترط عليه الترخيص من NFA وذلك لتقديم التوصيات .
يلزم بأعراف وقوانين الدعاية الخاصة بسوق المال .
تاجر المنصة Trader Floor
يعتبر وظيفته فوق وظيفة شركات السمسرة وتكاليف رخصته فوق تكاليف رخصة شركات السمسرة حيث تصل في بعض الحالات إلى 750 ألف دولار سنويا .
تعتبر وظيفته الأساسية الربط بين البائع والمشتري .
لا يلزم بدفع أي عمولات على الصفقات التي يعقدها الى البورصة كما هي حال شركات الفوركس التي تدفع ما يقارب من 0.5 دولار على كل صفقة .
لاتوجد هذه الوظيفة بعد انتشار أسواق كلوبكس التي ربطت البائع والمشتري , إلا في أسواق معينة مثل سوق السندات الأميركية وغيرها , أما سوق الفوركس فلا توجد فيه هذه الوظيفة .
معلومات هامة عند إختيارك شركة فوركس
شركات STP : وهي الشركات التي لا تكون فيها طرف في الصفقة غالبا ما يكون Spread متغير وغير ثابت , الشركات التي تكتب في دعايتها dealing no desk ليست إلزامية أن تكون STP .
إنزلاق السعر فهو من المهم ان تتاكد من الشركة ما إذا كانت تضمن لك التنفيذ بالسرعة المطلوبة .
السبريد أو العمولة : الفرق هنا فرق شكلي في المسمى فقط مع الوضع في الإعتبار أن الشركات التي تعتمد على العمولة قد تنفذ لك صفقات التي عند القمة أو القاع لاتنفذها لك شركات تعتمد في ربحها على السبريد.
صفقات إسكالبينج : هو الدخول والخروج السريع من الصفقات فهناك بعض الشركات لا تسمح فيه .
الإفلاس :عند إفلاس الشركة يجب عليها أن تدفع أولا أموال العملاء.