mnaouar
02-21-2017, 23:38
سلام عليكم ورحمة الله و بركاته اعضاء منتدى فوركس العرب
بمجرد أن تفهم المعنى الحقيقي للاتجاه، سيكون من السهل معرفة المعنى الخاص بالدعم والمقاومة، خاصة وأن تلك الأدوات تعتبر من الأدوات الرئيسية المستخدمة في التحليل الفني الذي يحاول متابعة الحرب الشرسة بين المشترين والبائعين حول مستويات المقاومة أو الدعم لمعرفة الاتجاه القادم للسعر في الأسواق المالية ومنها سوق العملات.
كما هو موضح بالرسم البياني السابق، يعتبر مستوى الدعم مستوى سعري أقل من سعر السوق الحالي، وهو مستوى يحاول منع الأسعار –ومنها أسعار العملات- من الاستمرار في الانخفاض كما هو موضح بالأسهم الزرقاء. وفي المقابل فإن مستوى المقاومة يعتبر مستوى سعري أعلى من سعر السوق الحالي هو مستوى يحاول منع الأسعار–ومنها أسعار العملات- من الاستمرار في الصعود، وهو موضح بالأسهم الحمراء في الرسم البياني السابق.
لماذا تتكون مستويات الدعم ومستويات المقاومة
تعتبر مستويات الدعم والمقاومة من أهم العوامل النفسية التي تعبر عن حالة العرض والطلب في الأسواق المالية ومنها سوق العملات، حيث يكون عند مستوى الدعم استعداد نفسي كبير عند كثير من المتداولين للاتجاه نحو الشراء، بينما في حالة مستويات المقاومة يكون الاتجاه النفسي للمتداولين نحو البيع بالقرب منها. وفي حالة كسر مستويات المقاومة، تختلف حينها الحالة النفسية المرتبطة بالعرض والطلب وبالتالي تتكون مستويات دعم ومقاومة جديدة.
الأرقام الكاملة تستخدم كمستويات دعم ومقاومة
بجانب أن القمم والقيعان السابقة من الممكن استخدامها كمستويات دعم ومقاومة، فإنه أيضا من الممكن استخدام الأرقام الكاملة كمستويات دعم ومقاومة نفسية، مثل أرقام 10 ، 20 ، 35 ، 50 و 100 أو 1000. وكما أشرنا فهي تعتبر نقاط مقاومة ودعم نفسية أكثر منها حقيقية ولكن من الممكن استخدامها في التداول.
فعلى سبيل المثال من الممكن قيام الكثير من المتداولين بشراء كميات كبيرة من ورقة مالية ما عند انخفاضها نحو مستويات 50 دولار. وفي المقابل من الممكن أن يقوم العديد من المتداولين بالبيع عند ذلك المستوى في حالة ارتفاع السعر في الأسواق المالية ومنها سوق العملات إلى مستوى قريب منه. وفي الحالتين وكما أشرنا قبل ذلك، تكون تلك الأرقام تكون مستويات دعم ومقاومة نفسية ولكنها تؤثر على قرار المتداولين وبالتالي فإن السعر في الأسواق المالية ومنها سوق العملات يتحرك بناءا عليها.
تبادل الأدوار
بمجرد كسر مستوى دعم أو مقاومة فإن ذلك المستوى يكون له دور أخر. فعلى سبيل المثال في حالة انخفاض مستويات الأسعار في الأسواق المالية ومنها سوق العملات تحت مستويات دعم معين، فإن ذلك الدعم يتحول مقاومة بعد كسره. وأيضا في حالة ارتفاع الأسعار في الأسواق المالية ومنها سوق العملات فوق مستوى مقاومة معين فإن ذلك المستوى يتحول إلى دعم بعد اختراقه. ويأتي ذلك التبادل في الأدوار بسبب تغير معادلة العرض والطلب والتي تؤدي إلى سير الأسعار في الأسواق المالية ومنها سوق العملات إلى نطاقات جديدة بعد اختراق مقاومة أو كسر دعم. ولكن من أجل ضمان تبادل الأدوار يجب على السعر في الأسواق المالية ومنها سوق العملات التحرك بصورة قوية بعد الكسر.
فعلى سبيل المثال وكما هو موضح بالرسم البياني السابق، فإن الخط الاحمر كان يمثل مستوى مقاومة ، ولكن بمجرد اختراق تلك المقاومة لأعلى تحول الخط إلى مستوى دعم كما هو موضح في الرسم اعلاه .
من الممكن أن يظن المبتدئين في التحليل الفني أن تلك الفكرة صعبة قليلا، ولكن مع التكرار سوف يتم فهمها بصورة سريعة، خاصة وأن تلك الظاهرة تحدث باستمرار وبصورة متكررة حتى في الأوراق المالية عالية الجودة. فعلى سبيل المثال من الممكن النظر إلى الرسم البياني التالي وهو رسم بياني لسهم شهير في البورصة الأمريكية، لاحظ الفترة ما بين عامي 2003 و 2006 وكيف كان مستوى 51 دولار يمثل نقطة دعم قوية. وبمجرد كسر تلك النقطة تحولت إلى مستوى مقاومة لم تستطع الأسعار الارتفاع فوقه مرة أخرى.
أهمية مستويات الدعم والمقاومة
يعتبر تحليل الدعم والمقاومة من أهم الأجزاء الخاصة بالتحليل الفني وتحديد الاتجاه، وذلك لأنه من الممكن استخدام تلك المستويات في اتخاذ قرارات استثمارية هامة. فعلى سبيل المثال عند استطاعة تاجر معين تحديد مدى قوة دعم أو مقاومة معينة تم اختبارها مرات عديدة فإنه من الممكن استخدام تلك المستويات في التداول حيث أنه سوف يكون من غير المتوقع تخطي السعر في الأسواق المالية ومنها سوق العملات لتلك المستويات، وعن طريق تلك المعلومة من الممكن تحديد اتجاه الصفقة التي سوف يقوم بفتحها.
ومن الجدير بالذكر أن كلا من الدعم والمقاومة يؤكدان الاتجاه،.فعلى سبيل المثال في حالة استمرار تداول السعر في الأسواق المالية ومنها سوق العملات بصورة معينة مع مستويات الدعم والمقاومة ولم يتغير سلوك السعر في الأسواق المالية ومنها سوق العملات فإنه يكون من المتوقع استمرار سير السعر في نفس الاتجاه. وأيضا ليس بالضرورة أن كل كسر لمستوى دعم أو اختراق لمستوى مقاومة يمثل تغييرا في الاتجاه. ولكن على سبيل المثال في حالة اختراق السعر في الأسواق المالية ومنها سوق العملات لمستوى مقاومة تم تحديدها عن طريق قناة سعرية، فإن ذلك قد يعني ارتفاع سرعة السعر في الارتفاع في الأسواق المالية ومنها سوق العملات داخل الاتجاه الصاعد الذي يسير فيه.
عند متابعة مستويات الدعم ومستويات المقاومة في ضوء الملاحظات السابقة، من الممكن حينها الاستفادة منها بصورة كبيرة في التداول، حيث من الممكن أن يقوم التاجر بوضع أوامر الشراء والبيع بالقرب من تلك المستويات الهامة. ولكن يجب أيضا الانتباه إلى أن معدلات الذبذبة تؤثر على علاقة السعر بالدعم والمقاومة. فعلى سبيل المثال في حالة الرغبة في وضع أمر بيع أو شراء في الأسواق المالية ومنها سوق العملات فإنه لا يجب وضع الأمر عند قيمة الدعم أو المقاومة بالضبط، ولكن يجب أن نراعي أن السعر قد لا يصل إلى ذلك المستوى بالتحديد. وفي تلك الحالة عند وجود حالة من التفاؤل في الأسواق المالية ومنها سوق العملات فإنه من الممكن وضع أمر الشراء فوق مستوى الدعم بقليل أو في حالة التشاؤم القوي فمن الممكن وضع أمر البيع تحت مستوى المقاومة بقليل.
بمجرد أن تفهم المعنى الحقيقي للاتجاه، سيكون من السهل معرفة المعنى الخاص بالدعم والمقاومة، خاصة وأن تلك الأدوات تعتبر من الأدوات الرئيسية المستخدمة في التحليل الفني الذي يحاول متابعة الحرب الشرسة بين المشترين والبائعين حول مستويات المقاومة أو الدعم لمعرفة الاتجاه القادم للسعر في الأسواق المالية ومنها سوق العملات.
كما هو موضح بالرسم البياني السابق، يعتبر مستوى الدعم مستوى سعري أقل من سعر السوق الحالي، وهو مستوى يحاول منع الأسعار –ومنها أسعار العملات- من الاستمرار في الانخفاض كما هو موضح بالأسهم الزرقاء. وفي المقابل فإن مستوى المقاومة يعتبر مستوى سعري أعلى من سعر السوق الحالي هو مستوى يحاول منع الأسعار–ومنها أسعار العملات- من الاستمرار في الصعود، وهو موضح بالأسهم الحمراء في الرسم البياني السابق.
لماذا تتكون مستويات الدعم ومستويات المقاومة
تعتبر مستويات الدعم والمقاومة من أهم العوامل النفسية التي تعبر عن حالة العرض والطلب في الأسواق المالية ومنها سوق العملات، حيث يكون عند مستوى الدعم استعداد نفسي كبير عند كثير من المتداولين للاتجاه نحو الشراء، بينما في حالة مستويات المقاومة يكون الاتجاه النفسي للمتداولين نحو البيع بالقرب منها. وفي حالة كسر مستويات المقاومة، تختلف حينها الحالة النفسية المرتبطة بالعرض والطلب وبالتالي تتكون مستويات دعم ومقاومة جديدة.
الأرقام الكاملة تستخدم كمستويات دعم ومقاومة
بجانب أن القمم والقيعان السابقة من الممكن استخدامها كمستويات دعم ومقاومة، فإنه أيضا من الممكن استخدام الأرقام الكاملة كمستويات دعم ومقاومة نفسية، مثل أرقام 10 ، 20 ، 35 ، 50 و 100 أو 1000. وكما أشرنا فهي تعتبر نقاط مقاومة ودعم نفسية أكثر منها حقيقية ولكن من الممكن استخدامها في التداول.
فعلى سبيل المثال من الممكن قيام الكثير من المتداولين بشراء كميات كبيرة من ورقة مالية ما عند انخفاضها نحو مستويات 50 دولار. وفي المقابل من الممكن أن يقوم العديد من المتداولين بالبيع عند ذلك المستوى في حالة ارتفاع السعر في الأسواق المالية ومنها سوق العملات إلى مستوى قريب منه. وفي الحالتين وكما أشرنا قبل ذلك، تكون تلك الأرقام تكون مستويات دعم ومقاومة نفسية ولكنها تؤثر على قرار المتداولين وبالتالي فإن السعر في الأسواق المالية ومنها سوق العملات يتحرك بناءا عليها.
تبادل الأدوار
بمجرد كسر مستوى دعم أو مقاومة فإن ذلك المستوى يكون له دور أخر. فعلى سبيل المثال في حالة انخفاض مستويات الأسعار في الأسواق المالية ومنها سوق العملات تحت مستويات دعم معين، فإن ذلك الدعم يتحول مقاومة بعد كسره. وأيضا في حالة ارتفاع الأسعار في الأسواق المالية ومنها سوق العملات فوق مستوى مقاومة معين فإن ذلك المستوى يتحول إلى دعم بعد اختراقه. ويأتي ذلك التبادل في الأدوار بسبب تغير معادلة العرض والطلب والتي تؤدي إلى سير الأسعار في الأسواق المالية ومنها سوق العملات إلى نطاقات جديدة بعد اختراق مقاومة أو كسر دعم. ولكن من أجل ضمان تبادل الأدوار يجب على السعر في الأسواق المالية ومنها سوق العملات التحرك بصورة قوية بعد الكسر.
فعلى سبيل المثال وكما هو موضح بالرسم البياني السابق، فإن الخط الاحمر كان يمثل مستوى مقاومة ، ولكن بمجرد اختراق تلك المقاومة لأعلى تحول الخط إلى مستوى دعم كما هو موضح في الرسم اعلاه .
من الممكن أن يظن المبتدئين في التحليل الفني أن تلك الفكرة صعبة قليلا، ولكن مع التكرار سوف يتم فهمها بصورة سريعة، خاصة وأن تلك الظاهرة تحدث باستمرار وبصورة متكررة حتى في الأوراق المالية عالية الجودة. فعلى سبيل المثال من الممكن النظر إلى الرسم البياني التالي وهو رسم بياني لسهم شهير في البورصة الأمريكية، لاحظ الفترة ما بين عامي 2003 و 2006 وكيف كان مستوى 51 دولار يمثل نقطة دعم قوية. وبمجرد كسر تلك النقطة تحولت إلى مستوى مقاومة لم تستطع الأسعار الارتفاع فوقه مرة أخرى.
أهمية مستويات الدعم والمقاومة
يعتبر تحليل الدعم والمقاومة من أهم الأجزاء الخاصة بالتحليل الفني وتحديد الاتجاه، وذلك لأنه من الممكن استخدام تلك المستويات في اتخاذ قرارات استثمارية هامة. فعلى سبيل المثال عند استطاعة تاجر معين تحديد مدى قوة دعم أو مقاومة معينة تم اختبارها مرات عديدة فإنه من الممكن استخدام تلك المستويات في التداول حيث أنه سوف يكون من غير المتوقع تخطي السعر في الأسواق المالية ومنها سوق العملات لتلك المستويات، وعن طريق تلك المعلومة من الممكن تحديد اتجاه الصفقة التي سوف يقوم بفتحها.
ومن الجدير بالذكر أن كلا من الدعم والمقاومة يؤكدان الاتجاه،.فعلى سبيل المثال في حالة استمرار تداول السعر في الأسواق المالية ومنها سوق العملات بصورة معينة مع مستويات الدعم والمقاومة ولم يتغير سلوك السعر في الأسواق المالية ومنها سوق العملات فإنه يكون من المتوقع استمرار سير السعر في نفس الاتجاه. وأيضا ليس بالضرورة أن كل كسر لمستوى دعم أو اختراق لمستوى مقاومة يمثل تغييرا في الاتجاه. ولكن على سبيل المثال في حالة اختراق السعر في الأسواق المالية ومنها سوق العملات لمستوى مقاومة تم تحديدها عن طريق قناة سعرية، فإن ذلك قد يعني ارتفاع سرعة السعر في الارتفاع في الأسواق المالية ومنها سوق العملات داخل الاتجاه الصاعد الذي يسير فيه.
عند متابعة مستويات الدعم ومستويات المقاومة في ضوء الملاحظات السابقة، من الممكن حينها الاستفادة منها بصورة كبيرة في التداول، حيث من الممكن أن يقوم التاجر بوضع أوامر الشراء والبيع بالقرب من تلك المستويات الهامة. ولكن يجب أيضا الانتباه إلى أن معدلات الذبذبة تؤثر على علاقة السعر بالدعم والمقاومة. فعلى سبيل المثال في حالة الرغبة في وضع أمر بيع أو شراء في الأسواق المالية ومنها سوق العملات فإنه لا يجب وضع الأمر عند قيمة الدعم أو المقاومة بالضبط، ولكن يجب أن نراعي أن السعر قد لا يصل إلى ذلك المستوى بالتحديد. وفي تلك الحالة عند وجود حالة من التفاؤل في الأسواق المالية ومنها سوق العملات فإنه من الممكن وضع أمر الشراء فوق مستوى الدعم بقليل أو في حالة التشاؤم القوي فمن الممكن وضع أمر البيع تحت مستوى المقاومة بقليل.