soliman12
03-03-2017, 21:45
ببساطة ، معدلات الفائدة تجعل من الفوركس ساحة سباق ! او بمعنى اخر ان سوق الفوركس محكوم بمعدلات الفائدة.
معدلات الفائدة على العملة ربما تكون اكبر عامل فى تحديد القيمة المتصورة لتلك العملة. اذن معرفة كيف يحدد البنك المركزى للدولة السياسة النقدية ، مثل اسعار الفائدة ، هو شىء حاسم للمتداوليين فى سوق الفوركس .
واحدة من أكبر المؤثرات على اسعار الفائدة بالنسبة للبنك المركزي هى استقرار الأسعار، أو “التضخم”.
التضخم هو الزيادة المطردة في أسعار السلع والخدمات.
التضخم هو السبب في ان ابويك أو جدودك كانوا يدفعون عشرة قروش فى ايجار شقة عام 1920، ولكن الآن مع الآسف انت تدفع أكثر من مئات الاضعاف فى نفس الخدمة.
ومن المعروف عموما أن التضخم المعتدل يأتي مع النمو الاقتصادي .
ومع ذلك ، ان ارتفاع التضخم يمكن ان يؤذى الاقتصاد ولهذا فأن البنوك المركزية دائما ما تحتفظ بعيونها ساهرة لمراقبة المؤشرات الاقتصادية التى تقيس نسبة التضخم .
معدلات الفائدة
في محاولة لابقاء التضخم عند مستوى مريح، البنوك المركزية في الغالب تزيد أسعار الفائدة، مما يؤدى إلى انخفاض النمو الشامل وتباطؤ معدل التضخم .
يحدث هذا لان وضع معدلات فوائد مرتفعة عادة ما يجبر رجال الاعمال والمستهلكين على التقليل من الاقتراض والاكثار من الادخار. القروض ،التى تضغط على النشاط الاقتصادى، تصبح اكثر كلفة بينما يصبح الادخار اكثر جاذبية .
من ناحية أخرى، عندما تنخفض أسعار الفائدة فأن كلا من المستهلكين والشركات تكون اكثر ميلا إلى الاقتراض (لأن البنوك تخفف شروط الإقراض) مما يعزز صناعة التجزئة وانفاق رأس المال، مما يساعد الاقتصاد على النمو .
السؤال هنا ، هو ما علاقة هذا بسوق الفوركس ؟
حسنا، العملات تعتمد على أسعار الفائدة لأن هذه تحدد اتجاه تدفق رؤوس الأموال العالمية من وإلى أي بلد. انها ما يستخدمه المستثمرون لتحديد ما إذا كانوا سوف يستثمرون في بلد ما أو يذهبون إلى مكان آخر.
على سبيل المثال، إذا كان لديك اختيار بين حساب توفير يقديم فائدة 1٪ وآخر يقدم 25.٪، ايهما ستختار ؟
بالطبع ، وبدون تفكير ستتجه الى اختيار الفائدة الاكبر ،1% اليس كذلك ؟
حسنا ، كلما زادت سعر الفائدة فى دولة ما ، كلما زادت قوة عملتها . اما العملات ذات الفائدة المنخفضة فأنها تضعف على المدى البعيد .
النقطة الرئيسية الى نريد توضيحها لك هنا هى ان معدلات الفائدة المحلية تؤثر بشكل مباشر فى ما يشعر به لاعبى السوق العالمية عن علاقة تلك العملة بعملة اخرى .
توقعات سعر الفائدة
الاسواق دائما ما تتغير تحسبا للاحداث او المواقف المختلفة. معدلات الفائدة تفعل نفس الشىء – أنها تتغير – ولكن من المؤكد انها لا تتغير في كثير من الأحيان.
معظم التجار او المتداولون لا يشغلون بالهم فى التفكير فى معدلات الفائدة الحالية لأن السوق قد قام بتسعيرها فى سعر العملة الحالى. لكن الاكثر اهمية هو التوقعات المستقبلية لمعدلات الفائدة،
من المهم أيضا أن نعرف أن أسعار الفائدة تميل إلى التغير تمشيا مع السياسة النقدية، أو بشكل أكثر تحديدا، مع نهاية الدورات النقدية.
اذا كانت المعدلات تزداد انخفاضا اكثر فاكثر على مدى زمنى كبير ، فلا مفر من ان العكس سوف يحدث.
المعدلات يجب ان ترتفع فى مرحلة ما .
ويمكنك الاعتماد على المضاربين في محاولة لمعرفة متى سيحدث ذلك وكمية التغيير.
السوق سوف تخبرهم بذلك ، انها طبيعة الوحش. التحول في التوقعات هو إشارة إلى أن تحولا في المضاربة سيبدأ، والحصول على المزيد من الزخم لان تغييرا سوف يحدث فى سعر الفائدة.
بينما أسعار الفائدة تتغير بسبب التحول التدريجي للسياسة النقدية، ويمكن أيضا تغيير معنويات السوق فجأة بسبب تقرير واحد فقط.
هذا يتسبب في تغيير أسعار الفائدة على نحو أكثر جذرية أو حتى في الاتجاه المعاكس كما كان متوقعا في الأصل.
اذن عليك دائما الحذر !
معدلات الفائدة
معدل التفاضلية (الفروق)
اختار زوج عملات، اى زوج عملات
معظم تجار الفوركس يستخدمون تقنية مقارنة معدل الفائدة لعملة واحدة بالنسبة لعملة اخرى كنقطة بداية لتحديد اذا ما كانت تلك العملة ستقوى ام ستضعف .
الفرق بين معدلات الفائدة للعملتين ، يعرف بأسم “معدل الفائدة التفاضلى” وهو قيمة اساسية يجب ابقاء العين عليها. هذا الفرق يمكنه مساعدتك فى تحديد التحولات فى العملات التى ربما لا تكون واضحة .
عندما يزداد فارق معدلات الفائدة يساعد على تعزيز العملة ذات العوائد المرتفعة، في حين أن تضييق الفرق هو ايجابى للعملة ذات العوائد المنخفضة .
الحالات التي تكون فيها أسعار الفائدة فى كلا البلدين تتحرك في اتجاهين معاكسين غالبا ما تنتج بعض أكبر التقلبات في السوق .
زيادة سعر الفائدة في عملة واحدة جنبا إلى جنب مع انخفاض معدل الفائدة لعملة أخرى معادلة مثالية لتقلبات حادة فى سوق الفوركس !
الاسمي مقابل الحقيقي
عندما يتحدث الناس عن أسعار الفائدة، فإنهم يشيرون إما إلى سعر الفائدة الاسمي أو سعر الفائدة الحقيقي.
ما هو الفرق؟
معدل الفائدة الاسمي لا يقول دائما القصة بأكملها. معدل الفائدة الاسمي هو معدل الفائدة قبل تعديلات للتضخم.
سعر الفائدة الحقيقي = سعر الفائدة الاسمي – معدل التضخم المتوقع
المعدل الاسمي هو عادة المعدل المعلن أو المعدل الاساسى الذى تراه (على سبيل المثال، العائد على السندات).
الأسواق، من ناحية أخرى، لا تركز على هذا المعدل، ولكن بدلا من ذلك على سعر الفائدة الحقيقي.
إذا كان لديك السندات ذات عائد اسمي بنسبة 6٪، ولكن التضخم كان بمعدل سنوي بنسبة 5٪، اذن فالعائد الحقيقى على السندات هو 1٪.
وهو فارق هائل يجب عليك دائما تذكره لكى تفرق بين الاثنين .
معدلات الفائدة على العملة ربما تكون اكبر عامل فى تحديد القيمة المتصورة لتلك العملة. اذن معرفة كيف يحدد البنك المركزى للدولة السياسة النقدية ، مثل اسعار الفائدة ، هو شىء حاسم للمتداوليين فى سوق الفوركس .
واحدة من أكبر المؤثرات على اسعار الفائدة بالنسبة للبنك المركزي هى استقرار الأسعار، أو “التضخم”.
التضخم هو الزيادة المطردة في أسعار السلع والخدمات.
التضخم هو السبب في ان ابويك أو جدودك كانوا يدفعون عشرة قروش فى ايجار شقة عام 1920، ولكن الآن مع الآسف انت تدفع أكثر من مئات الاضعاف فى نفس الخدمة.
ومن المعروف عموما أن التضخم المعتدل يأتي مع النمو الاقتصادي .
ومع ذلك ، ان ارتفاع التضخم يمكن ان يؤذى الاقتصاد ولهذا فأن البنوك المركزية دائما ما تحتفظ بعيونها ساهرة لمراقبة المؤشرات الاقتصادية التى تقيس نسبة التضخم .
معدلات الفائدة
في محاولة لابقاء التضخم عند مستوى مريح، البنوك المركزية في الغالب تزيد أسعار الفائدة، مما يؤدى إلى انخفاض النمو الشامل وتباطؤ معدل التضخم .
يحدث هذا لان وضع معدلات فوائد مرتفعة عادة ما يجبر رجال الاعمال والمستهلكين على التقليل من الاقتراض والاكثار من الادخار. القروض ،التى تضغط على النشاط الاقتصادى، تصبح اكثر كلفة بينما يصبح الادخار اكثر جاذبية .
من ناحية أخرى، عندما تنخفض أسعار الفائدة فأن كلا من المستهلكين والشركات تكون اكثر ميلا إلى الاقتراض (لأن البنوك تخفف شروط الإقراض) مما يعزز صناعة التجزئة وانفاق رأس المال، مما يساعد الاقتصاد على النمو .
السؤال هنا ، هو ما علاقة هذا بسوق الفوركس ؟
حسنا، العملات تعتمد على أسعار الفائدة لأن هذه تحدد اتجاه تدفق رؤوس الأموال العالمية من وإلى أي بلد. انها ما يستخدمه المستثمرون لتحديد ما إذا كانوا سوف يستثمرون في بلد ما أو يذهبون إلى مكان آخر.
على سبيل المثال، إذا كان لديك اختيار بين حساب توفير يقديم فائدة 1٪ وآخر يقدم 25.٪، ايهما ستختار ؟
بالطبع ، وبدون تفكير ستتجه الى اختيار الفائدة الاكبر ،1% اليس كذلك ؟
حسنا ، كلما زادت سعر الفائدة فى دولة ما ، كلما زادت قوة عملتها . اما العملات ذات الفائدة المنخفضة فأنها تضعف على المدى البعيد .
النقطة الرئيسية الى نريد توضيحها لك هنا هى ان معدلات الفائدة المحلية تؤثر بشكل مباشر فى ما يشعر به لاعبى السوق العالمية عن علاقة تلك العملة بعملة اخرى .
توقعات سعر الفائدة
الاسواق دائما ما تتغير تحسبا للاحداث او المواقف المختلفة. معدلات الفائدة تفعل نفس الشىء – أنها تتغير – ولكن من المؤكد انها لا تتغير في كثير من الأحيان.
معظم التجار او المتداولون لا يشغلون بالهم فى التفكير فى معدلات الفائدة الحالية لأن السوق قد قام بتسعيرها فى سعر العملة الحالى. لكن الاكثر اهمية هو التوقعات المستقبلية لمعدلات الفائدة،
من المهم أيضا أن نعرف أن أسعار الفائدة تميل إلى التغير تمشيا مع السياسة النقدية، أو بشكل أكثر تحديدا، مع نهاية الدورات النقدية.
اذا كانت المعدلات تزداد انخفاضا اكثر فاكثر على مدى زمنى كبير ، فلا مفر من ان العكس سوف يحدث.
المعدلات يجب ان ترتفع فى مرحلة ما .
ويمكنك الاعتماد على المضاربين في محاولة لمعرفة متى سيحدث ذلك وكمية التغيير.
السوق سوف تخبرهم بذلك ، انها طبيعة الوحش. التحول في التوقعات هو إشارة إلى أن تحولا في المضاربة سيبدأ، والحصول على المزيد من الزخم لان تغييرا سوف يحدث فى سعر الفائدة.
بينما أسعار الفائدة تتغير بسبب التحول التدريجي للسياسة النقدية، ويمكن أيضا تغيير معنويات السوق فجأة بسبب تقرير واحد فقط.
هذا يتسبب في تغيير أسعار الفائدة على نحو أكثر جذرية أو حتى في الاتجاه المعاكس كما كان متوقعا في الأصل.
اذن عليك دائما الحذر !
معدلات الفائدة
معدل التفاضلية (الفروق)
اختار زوج عملات، اى زوج عملات
معظم تجار الفوركس يستخدمون تقنية مقارنة معدل الفائدة لعملة واحدة بالنسبة لعملة اخرى كنقطة بداية لتحديد اذا ما كانت تلك العملة ستقوى ام ستضعف .
الفرق بين معدلات الفائدة للعملتين ، يعرف بأسم “معدل الفائدة التفاضلى” وهو قيمة اساسية يجب ابقاء العين عليها. هذا الفرق يمكنه مساعدتك فى تحديد التحولات فى العملات التى ربما لا تكون واضحة .
عندما يزداد فارق معدلات الفائدة يساعد على تعزيز العملة ذات العوائد المرتفعة، في حين أن تضييق الفرق هو ايجابى للعملة ذات العوائد المنخفضة .
الحالات التي تكون فيها أسعار الفائدة فى كلا البلدين تتحرك في اتجاهين معاكسين غالبا ما تنتج بعض أكبر التقلبات في السوق .
زيادة سعر الفائدة في عملة واحدة جنبا إلى جنب مع انخفاض معدل الفائدة لعملة أخرى معادلة مثالية لتقلبات حادة فى سوق الفوركس !
الاسمي مقابل الحقيقي
عندما يتحدث الناس عن أسعار الفائدة، فإنهم يشيرون إما إلى سعر الفائدة الاسمي أو سعر الفائدة الحقيقي.
ما هو الفرق؟
معدل الفائدة الاسمي لا يقول دائما القصة بأكملها. معدل الفائدة الاسمي هو معدل الفائدة قبل تعديلات للتضخم.
سعر الفائدة الحقيقي = سعر الفائدة الاسمي – معدل التضخم المتوقع
المعدل الاسمي هو عادة المعدل المعلن أو المعدل الاساسى الذى تراه (على سبيل المثال، العائد على السندات).
الأسواق، من ناحية أخرى، لا تركز على هذا المعدل، ولكن بدلا من ذلك على سعر الفائدة الحقيقي.
إذا كان لديك السندات ذات عائد اسمي بنسبة 6٪، ولكن التضخم كان بمعدل سنوي بنسبة 5٪، اذن فالعائد الحقيقى على السندات هو 1٪.
وهو فارق هائل يجب عليك دائما تذكره لكى تفرق بين الاثنين .