bahoma310
05-16-2017, 14:16
تعتبر الديون القصيرة الأجل مصدرا من المصادر التمويل الخارجية التي تعتمد عليها المؤسسة في تمويل نشاطها الاستغلالي . وبالتالي فهي تدفع مقابل ذلك تكلفة و تتلخص هذه الأخيرة في الفوائد والعمولات التي تدفعها المؤسسة لقاء حصولها على الائتمان المصرفي أو التجاري
أ – الائتمان التجاري :
هو ائتمان قصير الأجل الذي يمنحه البائع للمشتري على شكل بضاعة بهد ف اعادة بيعها . ومن أهم أشكال الائتمان التجاري الحساب الجاري في دفتر البائع . حيث يفتح البائع للمشتري حسابا في دفاتره يسجل فيه ثمن البضائع التي تم بيعها بالحساب و المبالغ التي يسددها أول بأول0
يكون الائتمان التجاري في كثير من الأحيان مجانيا اذا التزم المشتري بشروط البائع . لكنه قد يصبح مكلفا في حالات أهمها:
1 - عدم اكتساب خصم تعجيل الدفع
ث = ) مبلغ الخصم / قيمة الفاتورة( 100
2 - تجاوز فترة الائتمان أي الفترة التي يكون من المفروض أن يتم السداد في نهايتها وعليه سوف يدفع الشتري فائدة مقابل التأجير0
3 - اذا كان سعر الشراء نقدا يقل سعر الشراء لأجل 0
مثال يوضح كل هذه الحالات:
فاتورة بقيمة 2000 دج تحمل عبارة 10/4 صافي 300
حسلب تكلفة تفويت فرصة اكتساب الخصم اذا لم يقم المشتري بدفع خلال الأيام العشرة الأخرى و انما دفع في نهاية 30 يوم0
الحل :
- مبلغ الخصم 80= 4% 2000 دج0
- المبلغ الذي سوف يدفعه لو اكتسب الخصم هو : 1920 = 80 - 20000
اذن اقترض مبلغ 1920 لمدة 20 يوم بتكلفة قدرها 80 دج0
- حساب معدل التكلفة :
80 = 1920 %x 20 x% = 365 80 =
365 20 1920
وعليه اقترض المشتري 1920 دج .لمدة 20 يوم بمعدل فائدة 76%0
تكاليف الائتمان عندما يكون الشراء نقدا0
مثال :
اذا كان سعر شراء سلعة ما = 1000 دج نقدا و 110 دج لأجل .و اذا كانت فترة الائتمان هي 30 يوم0
ماهي تكاليف هذا الائتمان ؟
الحل : لدينا نشبة الزيادة هي110 – 10 = 100 دج وتعبر عن الفائدة
30 10 365
10 = ع% 100 دج ع = = 121.67 %
365 3000
و هذا يعني أن التاجر اقرض المبلغ بسعر 121.67 % في سنة 0ويا لها من تكاليف باهضة 0
أما اذا كانت شروط الائتمان تنص على دفع فائدة محددة اذا لم يتم الدفع خلال الفترة نفسها. فان تكاليف الائتمان التجاري تصبح ساوية لسعر الفائدة الواجب دفعها 0
ب - تكلفة الائتمان المصرفي :
الائتمان المصرفي وباعتباره أحد المصادر المالية القصيرة الأجل . فهو يمنح البنوك التجارية اما على شكل تسهيلات الصندوق
أو السحب على المكشوف من الحساب الجاري لها . ولهذا فان المؤسسة تدفع مقابل استفادتها من هذه التسهيلات معدل فائدة و التي تعبر عن تكلفة هذا النوع من الائتمان المصرفي 0
كما يمكن للبنوك خصم الأوراق التجارية التي تقدمها المؤسسة والتي لم يحن ميعاد استحقاقها بعد ولكن بالمقابل تأخذ البنوك نسبة مئوية مقابل عملة الدفع هذه العمولة هي تكلفة هذا النوع من الائتمان المصرفي0
أ – الائتمان التجاري :
هو ائتمان قصير الأجل الذي يمنحه البائع للمشتري على شكل بضاعة بهد ف اعادة بيعها . ومن أهم أشكال الائتمان التجاري الحساب الجاري في دفتر البائع . حيث يفتح البائع للمشتري حسابا في دفاتره يسجل فيه ثمن البضائع التي تم بيعها بالحساب و المبالغ التي يسددها أول بأول0
يكون الائتمان التجاري في كثير من الأحيان مجانيا اذا التزم المشتري بشروط البائع . لكنه قد يصبح مكلفا في حالات أهمها:
1 - عدم اكتساب خصم تعجيل الدفع
ث = ) مبلغ الخصم / قيمة الفاتورة( 100
2 - تجاوز فترة الائتمان أي الفترة التي يكون من المفروض أن يتم السداد في نهايتها وعليه سوف يدفع الشتري فائدة مقابل التأجير0
3 - اذا كان سعر الشراء نقدا يقل سعر الشراء لأجل 0
مثال يوضح كل هذه الحالات:
فاتورة بقيمة 2000 دج تحمل عبارة 10/4 صافي 300
حسلب تكلفة تفويت فرصة اكتساب الخصم اذا لم يقم المشتري بدفع خلال الأيام العشرة الأخرى و انما دفع في نهاية 30 يوم0
الحل :
- مبلغ الخصم 80= 4% 2000 دج0
- المبلغ الذي سوف يدفعه لو اكتسب الخصم هو : 1920 = 80 - 20000
اذن اقترض مبلغ 1920 لمدة 20 يوم بتكلفة قدرها 80 دج0
- حساب معدل التكلفة :
80 = 1920 %x 20 x% = 365 80 =
365 20 1920
وعليه اقترض المشتري 1920 دج .لمدة 20 يوم بمعدل فائدة 76%0
تكاليف الائتمان عندما يكون الشراء نقدا0
مثال :
اذا كان سعر شراء سلعة ما = 1000 دج نقدا و 110 دج لأجل .و اذا كانت فترة الائتمان هي 30 يوم0
ماهي تكاليف هذا الائتمان ؟
الحل : لدينا نشبة الزيادة هي110 – 10 = 100 دج وتعبر عن الفائدة
30 10 365
10 = ع% 100 دج ع = = 121.67 %
365 3000
و هذا يعني أن التاجر اقرض المبلغ بسعر 121.67 % في سنة 0ويا لها من تكاليف باهضة 0
أما اذا كانت شروط الائتمان تنص على دفع فائدة محددة اذا لم يتم الدفع خلال الفترة نفسها. فان تكاليف الائتمان التجاري تصبح ساوية لسعر الفائدة الواجب دفعها 0
ب - تكلفة الائتمان المصرفي :
الائتمان المصرفي وباعتباره أحد المصادر المالية القصيرة الأجل . فهو يمنح البنوك التجارية اما على شكل تسهيلات الصندوق
أو السحب على المكشوف من الحساب الجاري لها . ولهذا فان المؤسسة تدفع مقابل استفادتها من هذه التسهيلات معدل فائدة و التي تعبر عن تكلفة هذا النوع من الائتمان المصرفي 0
كما يمكن للبنوك خصم الأوراق التجارية التي تقدمها المؤسسة والتي لم يحن ميعاد استحقاقها بعد ولكن بالمقابل تأخذ البنوك نسبة مئوية مقابل عملة الدفع هذه العمولة هي تكلفة هذا النوع من الائتمان المصرفي0