hoodhood700
06-18-2017, 16:15
سابدا ان شاء الله خلال الفترة القادمة بامر الله سلسلة من المواضيع عن التحليل الفني ساحاول ان اضعها بالترتيب المناسب فقد جمعتها بطرق مختلفة ولكن غالبيتها من المنتدى الصديق اعمال الخليج اتمنى من الاعضاء بارك الله فيهم عدم الرد على هذا الموضوع حتى انتهي تماما من الكتابة وستكون المواضيع كالتالي
1- مفهوم التحليل الفني
2- ميكانيكية التحليل الفني
3- خطوط الترند trend lines
4-المتوسط الحسابي
5-الماكد
6- RSI
7- CCI
8- ADX
9- السوستك
10- البولينجر باند
11- OBV
12- التطرق لبعض الباترنز المختلفة
ان شاء الله تعالى ساتطرق للمواضيع بحسب مايسمح به الوقت حتى يصبح الموضوع شاملا ومفيدا بداية
مفهوم التحليل الفني
السعر يخبرك بكل شيء وهذا مايعتقده كل المحللين الفنيين ماهو سعر السهم الحالي؟ ماهو تاريخ حركة سعر السهم؟
فالذي يؤثر عالسعر هو كمية العرض والطلب على السهم فمن البديهي اذا زاد الطلب على العرض ارتفع السعر والعكس فالفرق بين العرض والطلب مايسمى بالقوة الدافعة
(momentum) فتكون موجبة عند زيادة الطلب على العرض وسالبة عند زيادة العرض على الطلب وبالتالي العرض والطلب يعتمدان على المضاربين وبالتالي التحليل الفني في الواقع يحلل الحالة النفسية للمضاربين فالسعر هو مجموعة الامال والتطلعات والمخاوف والتوقعات للمضاربين في السهم فالتحليل الفني ببساطة هو محاولة تحديد اتجاه هذه القوة الدافعة ومنها تحديد اتجاه المستثمرين والمضاربين نحو السهم ولتحديد اتجاه هذه القوة الدافعة نستخدم المؤشرات (indicators) والمعيار الاساسي الذي يستخدم لقياس التحليل الفني هو حجم التداول ميكانيكية التحليل الفني
التحليل الفني هو من ادوات كل مستثمر في الاسهم او العملات او اي تجارة اسئلة كثيرة تراود المستثمر متى اشتري متى ابيع ماذا سيكون عليه السعر غدا
العنصر الانساني ان سعر السهم هو السعر الذي يرغب المستثمر في الشراء او البيع به اعتمادا على توقعاته فاذا توقع ان السعر سيرتفع يشتري واذا توقع ان السعر سينخفض يبيع وهنا يدخل التوقع كعامل مهم وهو السبب في ان لايجعل اي عملية تجارة تسيير بثبات
اذا كنا منطقيين فلا بد من ان نفصل عواطفنا عن قرارات استثماراتنا فان التحليل الاساسي بناء على ارباح ودخل الشركات هو المناسب لاتخاذ قرار البيع والشراء ان التحليل الفني يعتمد بشكل اساسي على العلاقة بين السعر وحجم التداول على السهم
(****) هي اول عملية بيع او شراء تمت في فترة معينة او اول عملية في اليوم عندما تحلل البيانات اليومية لسهم معين
(HIGH) اعلى سعر وصل اليهم السهم خلال نفس المدة او خلال نفس اليوم وهي تشير الى النقطة التي فيها عدد البائعين اكثر من المشترين
(LOW) اقل سعر وصل اليه السهم خلال نفس المدة او خلال اليوم وهذه تشير الى النقطة التي فيها عدد المشترين اكثر من البائعين
(CLOSE) وهي اخر عملية شراء وتعني اخر سعر اقفال خلال نفس المدة والعلاقة بين الاغلاق والافتتاح هامة جدا
(VOLUME)وتعني كمية التداول خلال مدة معينة والعلاقة بين السعر وحجم التداول من الاشياء المهمة للمحللين وزيادة السعر دائما يرافقها زيادة حجم تداول وهذه نقطة هامة للمحللين
(BID)هو السعر الذي سوف تحصل عليه عند البيع
(ASK)هو السعر الذي سوف تدفعه عند الشراء
كل البيانات السابقةتستخدم كاداة في ايدي المحللين وفي المرة القادمة سنستعرض شيء هو من اساس التحليل الفني هو التشارت فيما يلي سنتعرض لاداة مهمة من ادوات التحليل الفني وهو التشارت وهو يعبر عن كثير من المكالمات بالنسبة للمحلل الفني وسنتناول ثلاثة انواع من التشارت
اولا التشارت الخطي ( line chart)
وهو ابسط الانواع ويمثل الاقفال اليومي لسعر السهم ويكون التاريخ اسفل التشارت والسعر في الجانب الايسر او الايمن احيانا وهذا النوع من التشارت تكمن قوته في انه يعطينا البيانات بشكل سلس وسهل وبسيط
ثانيا تشارت الحجم (volume bar chart)
وهذا النوع مهم جدا للمحلل الفني حيث يتم عرض سعر الاقفال والافتتاح على الرسم واعلى سعر وصل اليه السهم واقل سعر ويستخدم هذا النوع لحركة السهم اليومية وهو اكثر الانواع شيوعا ويكون على شكل بارات طويلة او خطوط راسية يتفرع منها جزءان يمثلان سعر الافتتاح والاقفال لكل يوم وتمثل اعلى القمة اعلى سعر وصل اليه السهم والادنى اقل سعر وصل اليه السهم والفرع الايمن يمثل الاقفال والايسر يمثل الافتتاح
ثالثا تشارت الشموع اليابانية(candle sticks)
او مايسمى منحنى الشموع وهذا النوعيبين سعر القفال والافتتاح واعلى واقل سعر في اليوم واذا كان الاقفال اعلى من الافتتاح فان الشكل يكون مفرغ او بالشكل البيضاوي الفارغ واذا كان الاقفال اقل من الافتتاح فان الشكل يكون اسود او ازرق وهذا النوع الاكثر استخداما لدى المحللين لانه يوضح حركة السعر بسهولة ومن خلاله يتم خلاله يتم المقارنة او فهم العلاقة بين الافتتاح والاقفال ةكذلك اعلى واقل سعر للسهم وعندما يكون الاقفال اعلى من الافتتاح فهذا يعني ان هناك طلب اكبر للشراء وعندما يكون الاقفال اقل من الافتتاح يكون يكون هناك ضغط البيع اكبر من الشراء الدعم والمقاومة
ان سعر السهم هو نتاج لمعركة بين البائع والمشتري وفي السوق الامريكية يسمى البائع دب
(bear) والشتري ثور (bull) ومن هنا تستطيع معرفة نقاط الدعم والمقاومة منطقة الدعم
(support) هي النقطة التي اعتقد اغلبية المستثمرون عندها بأن السعر سوف يرتفع ونقطة
المقاومة(resistance) هي النقطة التي اعتقد اغلبية المستثمرون ان السعر سوف يهبط
خطوط الترند
خطوط الترند او (trend lines) وهو خط يصل بين نقاط الارتفاع او الانخفاض التي يكونها الرسم عالتشارت حتى يمكن معرفة اتجاه السهم هل هو يرتفع لاعلى ام يهبط الى اسفل وفي المستقبل سيسلك اي الاتجاهين
الفرق بين الترند والدعم والمقاومة ان الترند عبارة عن خط يبين اتجاه السهم هل هو الى اعلى ام الى اسفل وهل في المستقبل سيستمر على نفس الاتجاه ام انه سوف يتغير اما الدعم والمقاومة فتبين الخطوط التي تمنع السهم من النزول الى اسفل منها او لارتفاع اعلى منها وينقسم الترند لنوعين
اولا (UP TREND)
ويكون اتجاه الصعود لاعلى ويكون الخط عبارة عن خط يصل بين نقاط الانخفاض لهذا السهم ويجب ان يلامس نقطتين عالاقل وكل مازاد عدد النقاط كان افضل وكل ماكانت النقاط متباعدة وعلى مسافات متساوية كلما كان الترند قوي والعكس كلما كانت النقاط متقاربة والمسافة قريبة جدا كلما كام الترند غير صادق ولايمكن الاعتماد عليه
ثانيا (DOWN TREND)
وهو الخط الذي يرسم بين نقاط الارتفاع اثناء هبوط السهم وله نفس شروط ال(UP TREND) السابقة
وسنتناول في مايلي بعض النقاط الهامي للترند
زاوية الترند(ANGEL OF THE TREND LINE)
هي زاوية انحدار الترند اثناء الصعود او الهبوط وكلما كانت الزاوية جادة قريبة من الزاوية القائمة كلما كان هذا الترند غير صادق ولايعتمد عليه والعكس
عندما يحدث اختراق لخط الترند ننظر للفوليوم هل زاد بكمية كبيرة لانه لو زاد فان هذه اشارة على ان كسر الترند حقيقي وقوي واذا كان الفوليوم ضعيف فهذا دليل على ان الكسر غير حقيقي وان السهم سوف يعود مرة اخرى بسرعة خلال فترة قصيرة وبعد الاختراق القوي يعود السهم لاختبار نقطة كسر الترند وهو مايسمى ظاهرة ندم المستثمرين (TRADERS REMOSE) وممكن التاكد من ان هذه النقطة حقيقية حيث يكون الفوليوم ضعيف عند هذه النقطة وهذا دليل ان السهم ضعيف عندها وسيعاود الارتفاع مرة اخرى بعد ان تاكد ان الاختراق حقيقي
سنتناول المرة القادمة ظاهرة ندم المستثمرين
1- مفهوم التحليل الفني
2- ميكانيكية التحليل الفني
3- خطوط الترند trend lines
4-المتوسط الحسابي
5-الماكد
6- RSI
7- CCI
8- ADX
9- السوستك
10- البولينجر باند
11- OBV
12- التطرق لبعض الباترنز المختلفة
ان شاء الله تعالى ساتطرق للمواضيع بحسب مايسمح به الوقت حتى يصبح الموضوع شاملا ومفيدا بداية
مفهوم التحليل الفني
السعر يخبرك بكل شيء وهذا مايعتقده كل المحللين الفنيين ماهو سعر السهم الحالي؟ ماهو تاريخ حركة سعر السهم؟
فالذي يؤثر عالسعر هو كمية العرض والطلب على السهم فمن البديهي اذا زاد الطلب على العرض ارتفع السعر والعكس فالفرق بين العرض والطلب مايسمى بالقوة الدافعة
(momentum) فتكون موجبة عند زيادة الطلب على العرض وسالبة عند زيادة العرض على الطلب وبالتالي العرض والطلب يعتمدان على المضاربين وبالتالي التحليل الفني في الواقع يحلل الحالة النفسية للمضاربين فالسعر هو مجموعة الامال والتطلعات والمخاوف والتوقعات للمضاربين في السهم فالتحليل الفني ببساطة هو محاولة تحديد اتجاه هذه القوة الدافعة ومنها تحديد اتجاه المستثمرين والمضاربين نحو السهم ولتحديد اتجاه هذه القوة الدافعة نستخدم المؤشرات (indicators) والمعيار الاساسي الذي يستخدم لقياس التحليل الفني هو حجم التداول ميكانيكية التحليل الفني
التحليل الفني هو من ادوات كل مستثمر في الاسهم او العملات او اي تجارة اسئلة كثيرة تراود المستثمر متى اشتري متى ابيع ماذا سيكون عليه السعر غدا
العنصر الانساني ان سعر السهم هو السعر الذي يرغب المستثمر في الشراء او البيع به اعتمادا على توقعاته فاذا توقع ان السعر سيرتفع يشتري واذا توقع ان السعر سينخفض يبيع وهنا يدخل التوقع كعامل مهم وهو السبب في ان لايجعل اي عملية تجارة تسيير بثبات
اذا كنا منطقيين فلا بد من ان نفصل عواطفنا عن قرارات استثماراتنا فان التحليل الاساسي بناء على ارباح ودخل الشركات هو المناسب لاتخاذ قرار البيع والشراء ان التحليل الفني يعتمد بشكل اساسي على العلاقة بين السعر وحجم التداول على السهم
(****) هي اول عملية بيع او شراء تمت في فترة معينة او اول عملية في اليوم عندما تحلل البيانات اليومية لسهم معين
(HIGH) اعلى سعر وصل اليهم السهم خلال نفس المدة او خلال نفس اليوم وهي تشير الى النقطة التي فيها عدد البائعين اكثر من المشترين
(LOW) اقل سعر وصل اليه السهم خلال نفس المدة او خلال اليوم وهذه تشير الى النقطة التي فيها عدد المشترين اكثر من البائعين
(CLOSE) وهي اخر عملية شراء وتعني اخر سعر اقفال خلال نفس المدة والعلاقة بين الاغلاق والافتتاح هامة جدا
(VOLUME)وتعني كمية التداول خلال مدة معينة والعلاقة بين السعر وحجم التداول من الاشياء المهمة للمحللين وزيادة السعر دائما يرافقها زيادة حجم تداول وهذه نقطة هامة للمحللين
(BID)هو السعر الذي سوف تحصل عليه عند البيع
(ASK)هو السعر الذي سوف تدفعه عند الشراء
كل البيانات السابقةتستخدم كاداة في ايدي المحللين وفي المرة القادمة سنستعرض شيء هو من اساس التحليل الفني هو التشارت فيما يلي سنتعرض لاداة مهمة من ادوات التحليل الفني وهو التشارت وهو يعبر عن كثير من المكالمات بالنسبة للمحلل الفني وسنتناول ثلاثة انواع من التشارت
اولا التشارت الخطي ( line chart)
وهو ابسط الانواع ويمثل الاقفال اليومي لسعر السهم ويكون التاريخ اسفل التشارت والسعر في الجانب الايسر او الايمن احيانا وهذا النوع من التشارت تكمن قوته في انه يعطينا البيانات بشكل سلس وسهل وبسيط
ثانيا تشارت الحجم (volume bar chart)
وهذا النوع مهم جدا للمحلل الفني حيث يتم عرض سعر الاقفال والافتتاح على الرسم واعلى سعر وصل اليه السهم واقل سعر ويستخدم هذا النوع لحركة السهم اليومية وهو اكثر الانواع شيوعا ويكون على شكل بارات طويلة او خطوط راسية يتفرع منها جزءان يمثلان سعر الافتتاح والاقفال لكل يوم وتمثل اعلى القمة اعلى سعر وصل اليه السهم والادنى اقل سعر وصل اليه السهم والفرع الايمن يمثل الاقفال والايسر يمثل الافتتاح
ثالثا تشارت الشموع اليابانية(candle sticks)
او مايسمى منحنى الشموع وهذا النوعيبين سعر القفال والافتتاح واعلى واقل سعر في اليوم واذا كان الاقفال اعلى من الافتتاح فان الشكل يكون مفرغ او بالشكل البيضاوي الفارغ واذا كان الاقفال اقل من الافتتاح فان الشكل يكون اسود او ازرق وهذا النوع الاكثر استخداما لدى المحللين لانه يوضح حركة السعر بسهولة ومن خلاله يتم خلاله يتم المقارنة او فهم العلاقة بين الافتتاح والاقفال ةكذلك اعلى واقل سعر للسهم وعندما يكون الاقفال اعلى من الافتتاح فهذا يعني ان هناك طلب اكبر للشراء وعندما يكون الاقفال اقل من الافتتاح يكون يكون هناك ضغط البيع اكبر من الشراء الدعم والمقاومة
ان سعر السهم هو نتاج لمعركة بين البائع والمشتري وفي السوق الامريكية يسمى البائع دب
(bear) والشتري ثور (bull) ومن هنا تستطيع معرفة نقاط الدعم والمقاومة منطقة الدعم
(support) هي النقطة التي اعتقد اغلبية المستثمرون عندها بأن السعر سوف يرتفع ونقطة
المقاومة(resistance) هي النقطة التي اعتقد اغلبية المستثمرون ان السعر سوف يهبط
خطوط الترند
خطوط الترند او (trend lines) وهو خط يصل بين نقاط الارتفاع او الانخفاض التي يكونها الرسم عالتشارت حتى يمكن معرفة اتجاه السهم هل هو يرتفع لاعلى ام يهبط الى اسفل وفي المستقبل سيسلك اي الاتجاهين
الفرق بين الترند والدعم والمقاومة ان الترند عبارة عن خط يبين اتجاه السهم هل هو الى اعلى ام الى اسفل وهل في المستقبل سيستمر على نفس الاتجاه ام انه سوف يتغير اما الدعم والمقاومة فتبين الخطوط التي تمنع السهم من النزول الى اسفل منها او لارتفاع اعلى منها وينقسم الترند لنوعين
اولا (UP TREND)
ويكون اتجاه الصعود لاعلى ويكون الخط عبارة عن خط يصل بين نقاط الانخفاض لهذا السهم ويجب ان يلامس نقطتين عالاقل وكل مازاد عدد النقاط كان افضل وكل ماكانت النقاط متباعدة وعلى مسافات متساوية كلما كان الترند قوي والعكس كلما كانت النقاط متقاربة والمسافة قريبة جدا كلما كام الترند غير صادق ولايمكن الاعتماد عليه
ثانيا (DOWN TREND)
وهو الخط الذي يرسم بين نقاط الارتفاع اثناء هبوط السهم وله نفس شروط ال(UP TREND) السابقة
وسنتناول في مايلي بعض النقاط الهامي للترند
زاوية الترند(ANGEL OF THE TREND LINE)
هي زاوية انحدار الترند اثناء الصعود او الهبوط وكلما كانت الزاوية جادة قريبة من الزاوية القائمة كلما كان هذا الترند غير صادق ولايعتمد عليه والعكس
عندما يحدث اختراق لخط الترند ننظر للفوليوم هل زاد بكمية كبيرة لانه لو زاد فان هذه اشارة على ان كسر الترند حقيقي وقوي واذا كان الفوليوم ضعيف فهذا دليل على ان الكسر غير حقيقي وان السهم سوف يعود مرة اخرى بسرعة خلال فترة قصيرة وبعد الاختراق القوي يعود السهم لاختبار نقطة كسر الترند وهو مايسمى ظاهرة ندم المستثمرين (TRADERS REMOSE) وممكن التاكد من ان هذه النقطة حقيقية حيث يكون الفوليوم ضعيف عند هذه النقطة وهذا دليل ان السهم ضعيف عندها وسيعاود الارتفاع مرة اخرى بعد ان تاكد ان الاختراق حقيقي
سنتناول المرة القادمة ظاهرة ندم المستثمرين