mohammedbash
08-17-2017, 19:43
ظلال الشموع اليابانية، أو “خيال الشمعة” هي ظاهرة مثيرة للاهتمام في تشكلات الحركات السعرية للأداة مالية، وهي تقريباً جزء من كل حركة سعرية أو “شمعة”. يمكن أن تتشكل الظلال في أسفل، أعلى أو كلا الجانبين من الشمعة، و هي تمثل السعر الأعلى و الأدنى لهذه الشمعة في تلك الفترة الزمنية. يمكن استخدام ظلال الشموع اليابانية لتحديد نقاط وقف الخسارة و تحديد الربح ، لكن ما علينا تذكره بعد قراءة هذه المادة هو أن الظلال المقصودة هنا هي الظلال التي تتشكل عند إغلاق الشمعة، و هو الشكل النهائي و الدائم لهذه الشمعة. تحليل ظلال الشموع اليابانية يستخدم بشكل كبيرقي توصيات تداول الفوركس و إدارة حسابات الفوركس و احدى المواضيع المهمة التي يتم الحديت عنها في دورات تدريب الفوركس.
عندما يتشكل لدينا خيال أو ظلال طويل للشمعة, فإن هذا يؤكد لنا بوضوح ان المشاركين في السوق قاموا برفض ضغط تحرك السعر عند تلك المنطقة و في تلك الفترة الزمنية, و بالتالي لم يتم قبول الأسعار. بينما, لو تم قبول الأسعار، فستظل الشمعة مستقرة على ذاك السعر لفترة من الوقت, لتغلق على ذلك السعر أو قريباً منه لتتشكل الشمعة من دون أو قصيرة الظلال. وحيث أن علاقة “متى” مع “اين” تعتبر اساسية في التداول بشكل عام, فان تواثقها في هذا السياق مع مبدأ ظلال الشموع اليابانية كبير جداً, و هو رفض حركة السعر في تلك الفترة الزمنية عند ذلك المستوى من الأسعار.
إذا كنا نتحدث عن مخطط أسعار لخمس دقائق، فان ذلك الظلال سيكون خاص بشمعة فترة الخمس دقائق فقط، و هي فترة زمنية غير مهمة او ذات تأثير حقيقي. لكن عندما نبدأ بدراسة مخططات الأسعار اليومية أو لأربع ساعات، فهي تكون عادة ذات تأثير كبير، و بالتالي ليتشكل لدينا ظلال طويل على الرسم البياني للأربع ساعات, يجب ان تكون قوى الرفض لتلك الاسعار خلال تلك الفترة الزمنية قوية و مهمة جداً. ولأن المتداول اليومي نادراً ما ينتبه لهذه الحركة لأنها تحتاج الى فترة طويلة من الزمن، فإن ذلك سيؤدي عادةً الى تداولهم ضد حركة السعر، مما يدعم نظرية تناقض المصالح بين المتداولين الأفراد و شركات التداول. نقترح اعتماد الرسم البياني للأربع ساعات عند العمل بهذه النظرية أو عند تحرك الأسعار بشكلٍ سريع على مخطط الأسعار لمدة ساعة.
على سبيل المثال, لاحظ في مخطط الأسعار التالي كيف يقوم السعر بعكس اتجاهه عند المستوى الذي تشكل عنده ظلال طويل. فعلياً, كانت هذه هي الطريقة التي يخبرنا فيها السوق أن الأسعار لم تقبل عند هذه المستويات، لأن مستوى السعر لم يتوافق نسبياً مع زمنه و بالتالي عدم وجود مشاركين، و هكذا، تشكل الظلال مؤكدة ضغط الطرف المقابل الذي تم خلال الفترة الزمنية اللاحقة.
إذا تشكل الفتيل الطويل على مخطط أسعار يومي، فيجب على المتداولين المتواجدين في جلسات التداول اللاحقة أن يأخذوا علماً بها, و في الغالب, التداول بثقة بعكس اتجاه الظلال خاصة عند توفر التأكيد عبر اسخدام نماذج التداول أو التحليل الفني و الاخباري، و السبب هو أن السوق رفض هذا السعر طوال اليوم و لذلك فانه من المتوقع ان يعكس انجاهه.
بما أن ظلال الشموع اليابانية هي السعر الأعلى و الأدنى للشمعة, و هي ايضاً تمثل مناطق الرفض، فبالتالي إن فرصة التداول داخل منطقة الفتيل أقل احتمالاً, أي أن التداول على شكل يومي يكون عادة خارج نطاق الظلال و داخل جسم الشمعة. و هكذا فإن احتمالية وصول الأسعار لمستوى ابعد من السعر عند نهاية الظلال ضئيلة، بالتالي نقطة وقف الخسارة المناسبة.
لاحظ في الرسم البياني أعلاه كيف يقوم السعر بإعادة اختبار مستوى السعر عند نهاية الظلال, و لاحظ كيف تخدم هذه المستويات وكأنها مستويات دعم و مقاومة. و هكذا, عند التداول عكس اتجاه الفتيل يجب الاخذ بعين الاعتبار محاولة اختراق ثانية لمستوى الدعم او المقاومة المتشكل عند مستوى السعر عند نهاية الظلال. إن هذا يساعد في تنفيذ الصفقة على سعرٍ افضل.
إن استطعنا إحتساب نقطة وقف الخسارة فإنه و باستخدام مبدأ مستوى المخاطرة و العائد المتوقع يمكن استخدام ظلال الشموع اليابانية لحساب قيمة المكافأة ايضاً. بالإضافة الى ذلك، من الممكن تطبيق هذه النظرية للإستدلال على حركة السعر عند التداول ضمن النطاقات أو تأكيد الاختراقات. و في كلتا الحالتين, تخدم الظلال مبادئ إدارة المخاطر اذا تم تطبيقها بشكل صحيح على أطر زمنية طويلة، أربع ساعات أو يومية.
عندما يتشكل لدينا خيال أو ظلال طويل للشمعة, فإن هذا يؤكد لنا بوضوح ان المشاركين في السوق قاموا برفض ضغط تحرك السعر عند تلك المنطقة و في تلك الفترة الزمنية, و بالتالي لم يتم قبول الأسعار. بينما, لو تم قبول الأسعار، فستظل الشمعة مستقرة على ذاك السعر لفترة من الوقت, لتغلق على ذلك السعر أو قريباً منه لتتشكل الشمعة من دون أو قصيرة الظلال. وحيث أن علاقة “متى” مع “اين” تعتبر اساسية في التداول بشكل عام, فان تواثقها في هذا السياق مع مبدأ ظلال الشموع اليابانية كبير جداً, و هو رفض حركة السعر في تلك الفترة الزمنية عند ذلك المستوى من الأسعار.
إذا كنا نتحدث عن مخطط أسعار لخمس دقائق، فان ذلك الظلال سيكون خاص بشمعة فترة الخمس دقائق فقط، و هي فترة زمنية غير مهمة او ذات تأثير حقيقي. لكن عندما نبدأ بدراسة مخططات الأسعار اليومية أو لأربع ساعات، فهي تكون عادة ذات تأثير كبير، و بالتالي ليتشكل لدينا ظلال طويل على الرسم البياني للأربع ساعات, يجب ان تكون قوى الرفض لتلك الاسعار خلال تلك الفترة الزمنية قوية و مهمة جداً. ولأن المتداول اليومي نادراً ما ينتبه لهذه الحركة لأنها تحتاج الى فترة طويلة من الزمن، فإن ذلك سيؤدي عادةً الى تداولهم ضد حركة السعر، مما يدعم نظرية تناقض المصالح بين المتداولين الأفراد و شركات التداول. نقترح اعتماد الرسم البياني للأربع ساعات عند العمل بهذه النظرية أو عند تحرك الأسعار بشكلٍ سريع على مخطط الأسعار لمدة ساعة.
على سبيل المثال, لاحظ في مخطط الأسعار التالي كيف يقوم السعر بعكس اتجاهه عند المستوى الذي تشكل عنده ظلال طويل. فعلياً, كانت هذه هي الطريقة التي يخبرنا فيها السوق أن الأسعار لم تقبل عند هذه المستويات، لأن مستوى السعر لم يتوافق نسبياً مع زمنه و بالتالي عدم وجود مشاركين، و هكذا، تشكل الظلال مؤكدة ضغط الطرف المقابل الذي تم خلال الفترة الزمنية اللاحقة.
إذا تشكل الفتيل الطويل على مخطط أسعار يومي، فيجب على المتداولين المتواجدين في جلسات التداول اللاحقة أن يأخذوا علماً بها, و في الغالب, التداول بثقة بعكس اتجاه الظلال خاصة عند توفر التأكيد عبر اسخدام نماذج التداول أو التحليل الفني و الاخباري، و السبب هو أن السوق رفض هذا السعر طوال اليوم و لذلك فانه من المتوقع ان يعكس انجاهه.
بما أن ظلال الشموع اليابانية هي السعر الأعلى و الأدنى للشمعة, و هي ايضاً تمثل مناطق الرفض، فبالتالي إن فرصة التداول داخل منطقة الفتيل أقل احتمالاً, أي أن التداول على شكل يومي يكون عادة خارج نطاق الظلال و داخل جسم الشمعة. و هكذا فإن احتمالية وصول الأسعار لمستوى ابعد من السعر عند نهاية الظلال ضئيلة، بالتالي نقطة وقف الخسارة المناسبة.
لاحظ في الرسم البياني أعلاه كيف يقوم السعر بإعادة اختبار مستوى السعر عند نهاية الظلال, و لاحظ كيف تخدم هذه المستويات وكأنها مستويات دعم و مقاومة. و هكذا, عند التداول عكس اتجاه الفتيل يجب الاخذ بعين الاعتبار محاولة اختراق ثانية لمستوى الدعم او المقاومة المتشكل عند مستوى السعر عند نهاية الظلال. إن هذا يساعد في تنفيذ الصفقة على سعرٍ افضل.
إن استطعنا إحتساب نقطة وقف الخسارة فإنه و باستخدام مبدأ مستوى المخاطرة و العائد المتوقع يمكن استخدام ظلال الشموع اليابانية لحساب قيمة المكافأة ايضاً. بالإضافة الى ذلك، من الممكن تطبيق هذه النظرية للإستدلال على حركة السعر عند التداول ضمن النطاقات أو تأكيد الاختراقات. و في كلتا الحالتين, تخدم الظلال مبادئ إدارة المخاطر اذا تم تطبيقها بشكل صحيح على أطر زمنية طويلة، أربع ساعات أو يومية.