محمد جزيري
09-20-2017, 15:44
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته ،
بسم الله الرحمن الرحيم والصلاة والسلام على أشرف المرسلين وعلى آله وصحبه أجمعين للاسف اغلب المتداولين يعرف عدد لا باس به من شركات الوساطه ولكن لا يعرف كيف يفرق بين هاته الشركات فاحببت ان اتكلم اليوم عن كل نوع من هاته الشركات والخصائص اللتي تمتاز بها كل شركه
▫️فأولا أنواع شر كات الوساطة Brokers :
❓هل تعرف الفرق بين هذه الشركــات : DD و NDD و STP أو ECN ؟
������شركات DD نسبة ل (Dealing Des) أو ما يشتهر بإسم “صانع السوق“ :
شركات الديلينك ديسك هي الشركات التي تدير صفقات العملاء عن طريق DD (مكتب تداول) وهو عبارة عن مكتب يكون فيه موظفي الشركة المتخصصين في هذا المجال ويقوموا بتنفيذ هذه الأوردرات أو ما يسموه (التغطية) و الذي هو عبارة أنه يشتري منك و يبيع لك، وليس أن يحول أوردرك مباشرة للبنك، لذلك فهو يصنع لك أنت السوق.
نظرا لأنه الطرف المضاد لك، فتجد أن في هذه الشركات يتكرر فيها ال Re-quote أو إعادة التسعير، وهي إن وجد البروكر أن السعر الذي طلبته يتجه في إتجاه الربح لك فيقوم بإعطائك سعر أسوأ لأنه باختصار دائما يتاجر ضدك، نعم لا تندهش هذا النوع يتاجر دائما ضد العميل و من مصلحته أن يرفع عليه الإسبريد و أن يعطيه أسوأ سعر، وأي شيء يؤدي بالعميل أن يخسر لأن خسارته ستكون هي مكسبه (عرفت الآن من أين يأتوا بتكاليف الدعايا الباهظة؟)
ولذلك تجد مع هذه الشركات بطء دائما في تنفيذ الأوردرات خصوصا إذا كان حجم العقد كبير وللأسف هناك أسماء رنانة في الوطن العربي دعى إليها كثير من المنتديات العربية وروجوا لها ماهي إلا من هذا النوع، ولا تندهش أيضا إذا أخبرتك أن بعض هذه الشركات تقوم بعمل إتفاق مع بعض هؤلاء المروجين لها بإعطائهم نسبة من خسارة العميل!
عامة نرجع لموضوعنا… حتى هذا النوع السيء ينقسم من وجهة نظري إلى نوعين، الأول هو ما ذكرته سابقا و الذي إذا خسرت يقوم بأخذ خسارتك له و إذا ربحت يقوم بتمرير الأوردر للبنك الذي يقوم بتغطيته، وهذا الكلام بالمختصر المفيد لأن موضوع التغطيه يطول شرحه وممل، لذلك فلنركز حديثنا على الشق المهم بالنسبة لنا.
الأمثلة كثيرة لأنواع الدعايا التي تقوم بها هذه الشركات (مثلا 30% بونص إيداع أو ليفرج (رافعة) 1:1000 أو 5$ هدية تتاجر بها) و الغالب أنها تستهدف صغار المضاربين و المبتدئين، و أظن أنك شاهدت مرة أو اثنين أمثال لهذه الدعايا أو جملة مثل “حقق أرباح كبيرة في الفوركس” أو “تجارة اليورو سهلة” أليس كذلك؟ هذه الشركات لا علاقة لها غالبا بأي بنك (أتحدث هنا عن الشركات الصغيرة التي تقبل إيداعات تبدأ من 1$) هذه الشركات ماهي إلا صالة قمار، تربح من خسارة العملاء و تدفع للرابحين من الخاسرين، و كلنا يعلم الجملة الشهيرة بأن 95% من المضاربين يخسرون، فهذه الشركات تعرف أنها لو لعبت دورها جيدا ستكون هي الرابح الأكبر في النهاية، و الكلام في هذا الموضوع يطول لصفحات لكن أظن أن الفكرة وصلت لكم جيمعا و عرفنا الآن أن كلمة “صانع سوق” التي كان يتباهى بها البعض في الماضي = لص.
������شركات NDD نسبة ل (No Dealing Desk) :
هذا النوع من الشركات يجب أن يمرر الأوردر الخاص بك مباشرة بالسوق دون أن يتاجر ضدك كما في المثال الأول لأن من مصلحته أن تربح، لأن هذا النوع يجني أرباحه عن طريق عمولات (عمولة إضافية + الإسبريد من البنك أو عمولات فقط) ولكن هناك فرق كبير في الإسبريد في هذه الشركات و بين النوع الأول، فمثلا تجد في الشركات التي لديها ديلينج ديسك أن إسبريد اليورو مثلا 2-3 نقطة في حين أن النوع الثاني يبدأ الإسبريد من صفر حتى نقطة أو نقطة و نصف و الإسبريد يتغير بمقدار 0.1 وهو يكون من البنك مباشرة لذلك فالشركة لا تستفيد منه في شيء و عليه فإنها تضيف عمولتها (تختلف من شركة لأخرى لكن في حدود5-7$ للعقد الستاندرد، فلو حسبتها ستجد أنها أوفر فمثلا على اليورو دولار EUR/USD نفترض أن الإسبريد المقدم من البنك كمتوسط نصف نقطة + 7$ عمولة أي كأنك تدفع 1.2 نقطة إسبريد وهو أقل بكثير من الشركات العادية !
������شركات (STP) إختصارا لجملة (Straight Through Processing) ، أي مباشرة نحو التنفيذ !
وهذا بالضبط ما تقوم به هذه الشركات حيث أنها تأخذ الأوردر الخاص بك و تقوم بتنفيذه عن طريق البنك أو البروكر الأكبر الذي يقوم بتغطية Clearing هذه الأوردرات في وقتها دون أن يقوموا هم بتغطيتها لك بأن يشتروا منك أو يبيعوا لك كما في حالة الماركت ميكر (صانع السوق)، لذلك فهنا لا يوجد تضارب مصالح على الإطلاق.
يتربح هذا النوع غالبا بأن يقوم بعمل فرق سعر في الإسبريد، بمعنى…. أن البنك الذي يقوم بتغطيته أو البروكر الكبير يزوده بالإسبريد الخاص به و الذي يكون متغيرا (لا يوجد سبريد ثابت في السوق الحقيقية) وعليه فإن صاحب الشركة ال STP يقوم بإضافة نصف نقطة أو نقطة كاملة أو أيا ماكان، و هذه الإمكانية متاحة لديه في برنامج الميتا تريدر حيث كل ما عليه أن يحدد القيمة و بعد ذلك فإن برنامج الميتا تريدر يقوم بإظهار السعر للعملاء المتاجرين بعد إضافة العمولة.
لكن هذا لا يمنع أن يأخذ هذا النوع من الشركات عمولة بجانب الإسبريد، فهذا حسب حجم الحسابات أو سياسة الشركة، وهو أمر غير ثابت و يختلف من شركة لشركة.
������شركات (ECN) إختصارا ل (Electronic Communications Network) ، أي شبكة الإتصالات الإلكترونية :
هنا الفرق كبير في كل شيء! فالشركة التي تكون ECN تقوم بربطك بشبكة التداول الرئيسية، أي أنك تتاجر مع كل البنوك المتاحة في السوق و تأخذ أفضل سعر متاح من إجمالي المطروح ولا يفرض عليك سعر بنك واحد كما في الأمثلة السابقة. لذلك يكون الإسبريد أقل بكثير و التنفيذ أسرع و أفضل لأن السيولة أعلى.
و لكي نوضح بشكل أكبر، فان هذا النظام يقوم بإعطائك أفضل سعر BID متاح من كامل الشبكة مع أفضل سعر ASK في نفس الوقت، ولا يشترط أن يكون من نفس البنك كلاهما! لذلك فأنت لديك الإمكانية أن تتاجر بأفضل سعر متاح في السوق على الإطلاق!
هذا النوع من الشركات يعتمد كليا على العمولات، فهو يأخذ عمولة ثابتة لكنها بأسوأ تقدير لا تساوي النقطة، و تختلف من شركة لشركة حسب حجمها، أيضا الحد الأدنى لفتح الحساب يكون كبير، فهذه الشركات ليست للمبتدئين الذين يريدون فتح حساب ب 10$ أو حتى ألف دولار! فالحد الأدنى الذي رأيته حتى الآن 2500$ مع شركة عمولتها كبيرة نوعا ما (7$ للعقد) في حين أن هناك شركة أخرى تعرض عمولة 2$ فقط لكن الحد الأدنى لفتح الحساب 50 ألف دولار! فهذا النوع من الشركات يعد الأمثل للمضارب المحترف وليس للهاوي أو المبتدئ.
و في الختام، وبعد أن عرفنا الفرق بين الشركات الموجودة في السوق و مميزات و عيوب كل منهم، فإن إختيارك لأي نوع حسب حجم رأس مالك أولا و أخيرا، فإذا كنت تريد تجربة حساب حقيقي بمبلغ 100$ فلا خيار أمامك سوى شركات الديلينج ديسك لأنه لا يوجد في السوق الحقيقية عقود مايكرو! أما إذا كان حسابك في حدود ألف دولار إلى ألفين فخيار ال STP يعد الأفضل لك، ولا نقاش أو شركات ال ECN هي الأفضل للمحافظ الكبيرة و حيث أن معظم هذه الحسابات يكون أيضا منفصل عن الشركة Segregated، و جميعنا يذكر شركة ريفكو و نظرا لأن الحسابات لم تكن منفصلة عن رأس مال الشركة، فعندما أعلنت الشركة إفلاسها تم دفع الديون من حسابات العملاء و أنا شخصيا (كاتب الموضوع) أعرف شخص كان قد أودع فيها 2 مليون دولار!
لذلك فتسلح دائما بالعلم و اعرف مالك و ما عليك قبل أن تقدم بالتعامل مع أي شركة، خاصة إذا كان مبلغك كبير، أما إذا كان 10-100$ فلا مشكلة هنا.
إعلم أيضا، أنه قد يوجد أكثر من نوع في الشركة الواحدة! أي أنه لديها حسابات مايكرو (DD) و حسابات ستاندرد (STP) و حسابات ECN لكن هناك من قد يقدم لك ال DDعلى أنه STP أو ال STP على أنه ECN لذلك يفضل التعامل مع شركة تكون متخصصة و لا تقدم حسابات مايكرو حتى تضمن أنها لن تحول حسابك إلى نظام ال DD في أي وقت إذا وجدت أنك لا تجيد المتاجرة و هناك احتمالية كبيرة أن تخسر. و أود أن أشير أنه للأسف معظم الشركات التي يتم التطبيل لها في المنتديات العربية ماهي إلا DD و للأسف أسماء كبيرة و رنانة فقط في الوطن العربي! كل هذا لأن هذه الشركات تدفع أكبر عمولة في السوق لهؤلاء المسوقين في حين أنك لن تسمع منهم عن أي شركة تقدم عمولة صغيرة حتى ولو كانت جيدة نظرا لأنهم لا يهتمون إلا لعمولاتهم فقط!
لذلك ليس كل ما يلمع ذهب :ok:للعلم الدرس هام وهام جدا لكن للاسف قل من يهتم ومازالت ناس لا تفرق بين الوسطاء ويتم التلاعب بحساباتهم فالحذر تم الحذر اخواني وتحياتي والاتي افضل وانشاء الله سيولد عباقره من منتدانا الكريم
بسم الله الرحمن الرحيم والصلاة والسلام على أشرف المرسلين وعلى آله وصحبه أجمعين للاسف اغلب المتداولين يعرف عدد لا باس به من شركات الوساطه ولكن لا يعرف كيف يفرق بين هاته الشركات فاحببت ان اتكلم اليوم عن كل نوع من هاته الشركات والخصائص اللتي تمتاز بها كل شركه
▫️فأولا أنواع شر كات الوساطة Brokers :
❓هل تعرف الفرق بين هذه الشركــات : DD و NDD و STP أو ECN ؟
������شركات DD نسبة ل (Dealing Des) أو ما يشتهر بإسم “صانع السوق“ :
شركات الديلينك ديسك هي الشركات التي تدير صفقات العملاء عن طريق DD (مكتب تداول) وهو عبارة عن مكتب يكون فيه موظفي الشركة المتخصصين في هذا المجال ويقوموا بتنفيذ هذه الأوردرات أو ما يسموه (التغطية) و الذي هو عبارة أنه يشتري منك و يبيع لك، وليس أن يحول أوردرك مباشرة للبنك، لذلك فهو يصنع لك أنت السوق.
نظرا لأنه الطرف المضاد لك، فتجد أن في هذه الشركات يتكرر فيها ال Re-quote أو إعادة التسعير، وهي إن وجد البروكر أن السعر الذي طلبته يتجه في إتجاه الربح لك فيقوم بإعطائك سعر أسوأ لأنه باختصار دائما يتاجر ضدك، نعم لا تندهش هذا النوع يتاجر دائما ضد العميل و من مصلحته أن يرفع عليه الإسبريد و أن يعطيه أسوأ سعر، وأي شيء يؤدي بالعميل أن يخسر لأن خسارته ستكون هي مكسبه (عرفت الآن من أين يأتوا بتكاليف الدعايا الباهظة؟)
ولذلك تجد مع هذه الشركات بطء دائما في تنفيذ الأوردرات خصوصا إذا كان حجم العقد كبير وللأسف هناك أسماء رنانة في الوطن العربي دعى إليها كثير من المنتديات العربية وروجوا لها ماهي إلا من هذا النوع، ولا تندهش أيضا إذا أخبرتك أن بعض هذه الشركات تقوم بعمل إتفاق مع بعض هؤلاء المروجين لها بإعطائهم نسبة من خسارة العميل!
عامة نرجع لموضوعنا… حتى هذا النوع السيء ينقسم من وجهة نظري إلى نوعين، الأول هو ما ذكرته سابقا و الذي إذا خسرت يقوم بأخذ خسارتك له و إذا ربحت يقوم بتمرير الأوردر للبنك الذي يقوم بتغطيته، وهذا الكلام بالمختصر المفيد لأن موضوع التغطيه يطول شرحه وممل، لذلك فلنركز حديثنا على الشق المهم بالنسبة لنا.
الأمثلة كثيرة لأنواع الدعايا التي تقوم بها هذه الشركات (مثلا 30% بونص إيداع أو ليفرج (رافعة) 1:1000 أو 5$ هدية تتاجر بها) و الغالب أنها تستهدف صغار المضاربين و المبتدئين، و أظن أنك شاهدت مرة أو اثنين أمثال لهذه الدعايا أو جملة مثل “حقق أرباح كبيرة في الفوركس” أو “تجارة اليورو سهلة” أليس كذلك؟ هذه الشركات لا علاقة لها غالبا بأي بنك (أتحدث هنا عن الشركات الصغيرة التي تقبل إيداعات تبدأ من 1$) هذه الشركات ماهي إلا صالة قمار، تربح من خسارة العملاء و تدفع للرابحين من الخاسرين، و كلنا يعلم الجملة الشهيرة بأن 95% من المضاربين يخسرون، فهذه الشركات تعرف أنها لو لعبت دورها جيدا ستكون هي الرابح الأكبر في النهاية، و الكلام في هذا الموضوع يطول لصفحات لكن أظن أن الفكرة وصلت لكم جيمعا و عرفنا الآن أن كلمة “صانع سوق” التي كان يتباهى بها البعض في الماضي = لص.
������شركات NDD نسبة ل (No Dealing Desk) :
هذا النوع من الشركات يجب أن يمرر الأوردر الخاص بك مباشرة بالسوق دون أن يتاجر ضدك كما في المثال الأول لأن من مصلحته أن تربح، لأن هذا النوع يجني أرباحه عن طريق عمولات (عمولة إضافية + الإسبريد من البنك أو عمولات فقط) ولكن هناك فرق كبير في الإسبريد في هذه الشركات و بين النوع الأول، فمثلا تجد في الشركات التي لديها ديلينج ديسك أن إسبريد اليورو مثلا 2-3 نقطة في حين أن النوع الثاني يبدأ الإسبريد من صفر حتى نقطة أو نقطة و نصف و الإسبريد يتغير بمقدار 0.1 وهو يكون من البنك مباشرة لذلك فالشركة لا تستفيد منه في شيء و عليه فإنها تضيف عمولتها (تختلف من شركة لأخرى لكن في حدود5-7$ للعقد الستاندرد، فلو حسبتها ستجد أنها أوفر فمثلا على اليورو دولار EUR/USD نفترض أن الإسبريد المقدم من البنك كمتوسط نصف نقطة + 7$ عمولة أي كأنك تدفع 1.2 نقطة إسبريد وهو أقل بكثير من الشركات العادية !
������شركات (STP) إختصارا لجملة (Straight Through Processing) ، أي مباشرة نحو التنفيذ !
وهذا بالضبط ما تقوم به هذه الشركات حيث أنها تأخذ الأوردر الخاص بك و تقوم بتنفيذه عن طريق البنك أو البروكر الأكبر الذي يقوم بتغطية Clearing هذه الأوردرات في وقتها دون أن يقوموا هم بتغطيتها لك بأن يشتروا منك أو يبيعوا لك كما في حالة الماركت ميكر (صانع السوق)، لذلك فهنا لا يوجد تضارب مصالح على الإطلاق.
يتربح هذا النوع غالبا بأن يقوم بعمل فرق سعر في الإسبريد، بمعنى…. أن البنك الذي يقوم بتغطيته أو البروكر الكبير يزوده بالإسبريد الخاص به و الذي يكون متغيرا (لا يوجد سبريد ثابت في السوق الحقيقية) وعليه فإن صاحب الشركة ال STP يقوم بإضافة نصف نقطة أو نقطة كاملة أو أيا ماكان، و هذه الإمكانية متاحة لديه في برنامج الميتا تريدر حيث كل ما عليه أن يحدد القيمة و بعد ذلك فإن برنامج الميتا تريدر يقوم بإظهار السعر للعملاء المتاجرين بعد إضافة العمولة.
لكن هذا لا يمنع أن يأخذ هذا النوع من الشركات عمولة بجانب الإسبريد، فهذا حسب حجم الحسابات أو سياسة الشركة، وهو أمر غير ثابت و يختلف من شركة لشركة.
������شركات (ECN) إختصارا ل (Electronic Communications Network) ، أي شبكة الإتصالات الإلكترونية :
هنا الفرق كبير في كل شيء! فالشركة التي تكون ECN تقوم بربطك بشبكة التداول الرئيسية، أي أنك تتاجر مع كل البنوك المتاحة في السوق و تأخذ أفضل سعر متاح من إجمالي المطروح ولا يفرض عليك سعر بنك واحد كما في الأمثلة السابقة. لذلك يكون الإسبريد أقل بكثير و التنفيذ أسرع و أفضل لأن السيولة أعلى.
و لكي نوضح بشكل أكبر، فان هذا النظام يقوم بإعطائك أفضل سعر BID متاح من كامل الشبكة مع أفضل سعر ASK في نفس الوقت، ولا يشترط أن يكون من نفس البنك كلاهما! لذلك فأنت لديك الإمكانية أن تتاجر بأفضل سعر متاح في السوق على الإطلاق!
هذا النوع من الشركات يعتمد كليا على العمولات، فهو يأخذ عمولة ثابتة لكنها بأسوأ تقدير لا تساوي النقطة، و تختلف من شركة لشركة حسب حجمها، أيضا الحد الأدنى لفتح الحساب يكون كبير، فهذه الشركات ليست للمبتدئين الذين يريدون فتح حساب ب 10$ أو حتى ألف دولار! فالحد الأدنى الذي رأيته حتى الآن 2500$ مع شركة عمولتها كبيرة نوعا ما (7$ للعقد) في حين أن هناك شركة أخرى تعرض عمولة 2$ فقط لكن الحد الأدنى لفتح الحساب 50 ألف دولار! فهذا النوع من الشركات يعد الأمثل للمضارب المحترف وليس للهاوي أو المبتدئ.
و في الختام، وبعد أن عرفنا الفرق بين الشركات الموجودة في السوق و مميزات و عيوب كل منهم، فإن إختيارك لأي نوع حسب حجم رأس مالك أولا و أخيرا، فإذا كنت تريد تجربة حساب حقيقي بمبلغ 100$ فلا خيار أمامك سوى شركات الديلينج ديسك لأنه لا يوجد في السوق الحقيقية عقود مايكرو! أما إذا كان حسابك في حدود ألف دولار إلى ألفين فخيار ال STP يعد الأفضل لك، ولا نقاش أو شركات ال ECN هي الأفضل للمحافظ الكبيرة و حيث أن معظم هذه الحسابات يكون أيضا منفصل عن الشركة Segregated، و جميعنا يذكر شركة ريفكو و نظرا لأن الحسابات لم تكن منفصلة عن رأس مال الشركة، فعندما أعلنت الشركة إفلاسها تم دفع الديون من حسابات العملاء و أنا شخصيا (كاتب الموضوع) أعرف شخص كان قد أودع فيها 2 مليون دولار!
لذلك فتسلح دائما بالعلم و اعرف مالك و ما عليك قبل أن تقدم بالتعامل مع أي شركة، خاصة إذا كان مبلغك كبير، أما إذا كان 10-100$ فلا مشكلة هنا.
إعلم أيضا، أنه قد يوجد أكثر من نوع في الشركة الواحدة! أي أنه لديها حسابات مايكرو (DD) و حسابات ستاندرد (STP) و حسابات ECN لكن هناك من قد يقدم لك ال DDعلى أنه STP أو ال STP على أنه ECN لذلك يفضل التعامل مع شركة تكون متخصصة و لا تقدم حسابات مايكرو حتى تضمن أنها لن تحول حسابك إلى نظام ال DD في أي وقت إذا وجدت أنك لا تجيد المتاجرة و هناك احتمالية كبيرة أن تخسر. و أود أن أشير أنه للأسف معظم الشركات التي يتم التطبيل لها في المنتديات العربية ماهي إلا DD و للأسف أسماء كبيرة و رنانة فقط في الوطن العربي! كل هذا لأن هذه الشركات تدفع أكبر عمولة في السوق لهؤلاء المسوقين في حين أنك لن تسمع منهم عن أي شركة تقدم عمولة صغيرة حتى ولو كانت جيدة نظرا لأنهم لا يهتمون إلا لعمولاتهم فقط!
لذلك ليس كل ما يلمع ذهب :ok:للعلم الدرس هام وهام جدا لكن للاسف قل من يهتم ومازالت ناس لا تفرق بين الوسطاء ويتم التلاعب بحساباتهم فالحذر تم الحذر اخواني وتحياتي والاتي افضل وانشاء الله سيولد عباقره من منتدانا الكريم