muhammdmr
03-30-2018, 11:53
ما الفرق بين أثر الرافعة المالية والتداول العادي
بداية إن معنى الرافعة المالية بالإنكليزية هو ("Leverage")
لكن إذا كنت تريد معرفة أثر الرافعة المالية على التداول، يلا نسألك سؤال !
إذا كان لديك 1000 دولار وتريد أن تستثمرها بدون استخدام رافعة مالية؟
مثلا إذا استثمرت الـ 1000 دولار في الزوج EUR/USD.
فإذا فكرت في شراء EUR/USD ثم تحرك سعر الزوج من 1.3595 إلى 1.3600 إذا فما هو عدد النقاط التي تحركها السعر منذ لحظة البداية للنهاية؟
إذا كانت إجابتك هي 5 نقاط فإن إجابتك صحيحة.
لأن 1.3695 - 1.3600 = 5 نقاط.
في هذه الحالة إن قيمة كل نقطة تساوي 10 ¢ نظرا لأنك تستثمر 1000 دولار.
حسنا لنفترض أنك سوف تربح يوميا "0.50 $" ولمدة 20 يوم.
بالتالي فإن مبلغ استثمارك نقصد الـ 1000 $ سوف يربح 10 $ بعد 20 يوما.
يعني أن أرباحك تُقدر بالنسبة المئوية بـ (1 %) فإذا كانت أرباحك كل شهر هي واحد بالمائة فإن هذا يعني أن رأس مالك المستثمر سوف يزيد آخر العام بنسبة (12 %) يعني 120 دولارا أمريكيا. وهذا يعني أنك في حاجة إلى أكثر من 8 سنوات لكي تضاعف راس مالك.
هل تعتقد أن الاستثمار ناجحاً على النحو السابق ذكره ؟ ... نترك الإجابة لك.
في الحقيقة قد يكون هذا الاستثمار ناجحا بدون استخدام الرافعة المالية في حالة إن كان المبلغ المستثمر مبلغاً كبيراً مثل استثمار 100 ألف دولار أمريكي عندها سيكون الربح السنوي حوالي 12000 $ أو استثمار 200 ألف دولار أمريكي عندها سيكون الربح السنوي 24000 $.
حسنا.. هل تسأل نفسك، كيف تملك مثل هذه المبالغ الكبيرة؟
الإجابة: إن السر يمكن في استخدام الرافعة المالية وتجارة الهامش.
ببساطة الرافعة المالية هي حصول المستثمر على مبالغ مالية كبيرة تمكنه من دخول سوق التجارة في العملات الاجنبية ووضع استثمارات كبيرة تحقق له عوائد مرضية، إن الحصول على هذه المبالغ المالية يتم من وفقاً لمجموعة من الضوابط والمبادئ الحسابية المحددة سلفاً فيما بينه وبين موفري هذه القروض الضخمة.
هناك عدد من الأسئلة الهامة والتي يجب أن تعرف إجابتها، طالما تفكر في التجارة في العملات الاجنبية مستفيداً من نظام الهامش والرافعة المالية و أول سؤال في هذه الأسئلة ما يلي:-
س- من الذي سيمولني بهذه المبالغ الكبيرة؟
الإجابة: شركة فوركس أو البنوك.
وإذا تعاملت مع شركة فوركس مباشرة يفضل أن تكون هذه الشركة تتعامل مع بنوك مصنفة في مراتب أولى.
27567
س- كيف يتم ذلك؟
الإجابة: في البداية بالنسبة لنا كمستثمرين نقوم بتحويل مبلغا من المال يسمى ("إيداع الهامش") وليكن 1000 دولار إلى حساباً بنكيا باسم شركة الوساطة ويكون هذا الحساب البنكي مخصصاً لاستقبال إيداعات العملاء، ثم تقوم شركة الوساطة بفتح حساب فرعي لنا وتُظهر تفاصيل هذا الحساب الفرعي حجم أموالنا المودعة على شاشة برنامج المتاجرة، فعندما نريد استخدام الرافعة المالية وبدء المتاجرة تبدأ عملية تقسيم مبلغ إيداع الهامش إلى جزئيين وفقاً لنسبة مئوية محددة سلفاً، الجزء الاول عبارة عن (مبلغ تأميني محجوز محددا سلفاً حسب أموال رافعة مالية التي نطلبها) والجزء الثاني (مبلغ مستثمر يواجه الخسارة المحتملة ومن الممكن استخدامه في فتح صفقات إضافية جديدة إذا كان الرصيد يسمح بذلك).
مثال توضيحي: عندما نفتح حساب بمبلغ 1000 دولار مع شركة الفوركس مثلا عن طريق تحويل مصرفي أو بأية طريقة تمويل أخرى، فسوف تستقبل شركة الفوركس هذا المبلغ وتودعه في حساب بنكي اسمه حساب ودائع العملاء وهو مفصول عن أموال الشركة، وبهذا أصبح لنا صلاحية الدخول الي برنامج المتاجرة الحقيقي والذي خلاله يمكن التحكم التام في أموالنا المودعة سواء سحب أو ايداع أو استثمار.
ومن خلال برنامج المتاجرة يمكن أن نطلب أموال الرافعة المالية التي نريدها، مثلا إذا كنا نريد استثمار مبلغ 100 ألف دولار فمن خلال برنامج تداول نرسل أمرا بطلب ذلك، ومن هنا تبدأ مرحلة تجزئة مبلغ إيداع الهامش ( نقصد الـ 1000 دولار ) إلى جزئيين، الجزء الأول ("مبلغ تأميني") والثاني ("مبلغ مستثمر") - المبلغ التأميني اسمه ("الهامش المحجوز") أما المبلغ المستثمر اسمه ("الهامش المتاح للاستخدام") - وسوف نحصل على الاموال التي نريد استثمارها بعد دفع نسبة التأمين المسماة بـ ("نسبة الهامش المطلوب") وهي نسبة مئوية محددة سلفا حسب كمية الاموال التي نطلبها لبدء الاستثمار وأيضا محددة وفقا إلى زوج عملة التداول الذي سوف نتاجر به مستخدمين أموال الرافعة المالية، إن جميع نسب الهوامش المطلوبة محددا سلفاً فيما يعرف بـ ("اتفاقية العميل") التي يتم توقيعها مع شركة الوساطة عند فتح حساب معهم.
مثلاً :
إذا كنت تريد التداول في سوق التجارة في العملات الاجنبية مثلا في زوج الدولار الامريكي مقابل الين الياباني USDJPY وكان الهامش المطلوب منك هو 0.50 % لكي تحصل على مبلغ 100 ألف دولار تستثمرها بالسوق، ففي هذه الحالة سوف يتم حجز مبلغ 500 $ من رصيد حسابك لدى الشركة، لأن (نصف في المائة × 100 ألف $ = 500 $) وبما أنك أودعت 1000 دولار لدى شركة الوساطة، فإن هذا الرصيد سيجزء تلقائياً إلى 500 $ مبلغاً تأمينياً على الصفقة ويكون خارج نطاق الاستخدام في التداولات، أما باقي الرصيد وهو (500 $) فهو الهامش المتاح للاستخدام الذي من الممكن استخدامه في طلب فتح صفقات إضافية وهو أيضا المبلغ الذي سيواجه تقلبات اسعار العملات في سوق الفوركس ومن الممكن أن تخسره إذا تحرك السوق ضدك، فإذا كانت اسعار العملات تتجه في صالح الصفقة فإن رصيد حسابك يزداد ويستمر في استقبال الأرباح إلى ما لا نهاية حتى تقرر الخروج من هذه الصفقة بإغلاق العقد، أما إذا كانت اسعار العملات تتجه في الاتجاه المعاكس لسعر الدخول فإن رصيد الهامش المتاح للاستخدام (وهو 500 $) سوف يتناقص وسيستمر بالتناقص طالما أن اسعار العملات تتحرك عكس سعر الدخول فإذا اقتربت الخسارة من الـ 500 دولار فسوف تستلم رسالة تنبيهية تسمى ("نداء الهامش") تطلب منك إيداع مزيدا من الأموال في حسابك لتفادي اقفال الصفقات فإذا لم تودع مبلغاً إضافيا فسيكون مصير هذه الصفقة هو الاغلاق التلقائي، وهذا الإغلاق التلقائي أمراً متفق عليه مسبقاً بينك وبين شركة الوساطة في اتفاقية العميل، وبهذا يخسر رصيدك مبلغ -500 $ إذا أغلقت الصفقة المفتوحة على هذا النحو، وعلى الفور تسترد مبلغ التأمين الـ 500 $ ويصبح رصيدك الجديد 500 $ بدلا من 1000 دولار، أما إذا ربحت الصفقة فيضاف إلى رصيدك مبلغ الربح وتسترد مبلغ التأمين مع اقفال الصفقة.
إذا يمكننا أن نفهم من هذا المثال أن الأرباح مستمرة طالما السوق يتحرك معي، والخسارة مستمرة طالما السوق يتحرك ضدي أو من الممكن وقف الخسارة عند مستويات محددة وذلك بإغلاق العقد يدويا أو بإدخال أوامر مسبقة إلى برنامج المتاجرة تسمى ("الأوامر المعلقة") بهدف التحكم في مقدار الخسارة المتوقعة حتى لا نستلم نداء الهامش، وهذا هو واحدا من أهم أسرار الإدارة المالية الصحيحة والتي سوف نناقشها في دروسنا القادمة بكل تفاصيله.
بداية إن معنى الرافعة المالية بالإنكليزية هو ("Leverage")
لكن إذا كنت تريد معرفة أثر الرافعة المالية على التداول، يلا نسألك سؤال !
إذا كان لديك 1000 دولار وتريد أن تستثمرها بدون استخدام رافعة مالية؟
مثلا إذا استثمرت الـ 1000 دولار في الزوج EUR/USD.
فإذا فكرت في شراء EUR/USD ثم تحرك سعر الزوج من 1.3595 إلى 1.3600 إذا فما هو عدد النقاط التي تحركها السعر منذ لحظة البداية للنهاية؟
إذا كانت إجابتك هي 5 نقاط فإن إجابتك صحيحة.
لأن 1.3695 - 1.3600 = 5 نقاط.
في هذه الحالة إن قيمة كل نقطة تساوي 10 ¢ نظرا لأنك تستثمر 1000 دولار.
حسنا لنفترض أنك سوف تربح يوميا "0.50 $" ولمدة 20 يوم.
بالتالي فإن مبلغ استثمارك نقصد الـ 1000 $ سوف يربح 10 $ بعد 20 يوما.
يعني أن أرباحك تُقدر بالنسبة المئوية بـ (1 %) فإذا كانت أرباحك كل شهر هي واحد بالمائة فإن هذا يعني أن رأس مالك المستثمر سوف يزيد آخر العام بنسبة (12 %) يعني 120 دولارا أمريكيا. وهذا يعني أنك في حاجة إلى أكثر من 8 سنوات لكي تضاعف راس مالك.
هل تعتقد أن الاستثمار ناجحاً على النحو السابق ذكره ؟ ... نترك الإجابة لك.
في الحقيقة قد يكون هذا الاستثمار ناجحا بدون استخدام الرافعة المالية في حالة إن كان المبلغ المستثمر مبلغاً كبيراً مثل استثمار 100 ألف دولار أمريكي عندها سيكون الربح السنوي حوالي 12000 $ أو استثمار 200 ألف دولار أمريكي عندها سيكون الربح السنوي 24000 $.
حسنا.. هل تسأل نفسك، كيف تملك مثل هذه المبالغ الكبيرة؟
الإجابة: إن السر يمكن في استخدام الرافعة المالية وتجارة الهامش.
ببساطة الرافعة المالية هي حصول المستثمر على مبالغ مالية كبيرة تمكنه من دخول سوق التجارة في العملات الاجنبية ووضع استثمارات كبيرة تحقق له عوائد مرضية، إن الحصول على هذه المبالغ المالية يتم من وفقاً لمجموعة من الضوابط والمبادئ الحسابية المحددة سلفاً فيما بينه وبين موفري هذه القروض الضخمة.
هناك عدد من الأسئلة الهامة والتي يجب أن تعرف إجابتها، طالما تفكر في التجارة في العملات الاجنبية مستفيداً من نظام الهامش والرافعة المالية و أول سؤال في هذه الأسئلة ما يلي:-
س- من الذي سيمولني بهذه المبالغ الكبيرة؟
الإجابة: شركة فوركس أو البنوك.
وإذا تعاملت مع شركة فوركس مباشرة يفضل أن تكون هذه الشركة تتعامل مع بنوك مصنفة في مراتب أولى.
27567
س- كيف يتم ذلك؟
الإجابة: في البداية بالنسبة لنا كمستثمرين نقوم بتحويل مبلغا من المال يسمى ("إيداع الهامش") وليكن 1000 دولار إلى حساباً بنكيا باسم شركة الوساطة ويكون هذا الحساب البنكي مخصصاً لاستقبال إيداعات العملاء، ثم تقوم شركة الوساطة بفتح حساب فرعي لنا وتُظهر تفاصيل هذا الحساب الفرعي حجم أموالنا المودعة على شاشة برنامج المتاجرة، فعندما نريد استخدام الرافعة المالية وبدء المتاجرة تبدأ عملية تقسيم مبلغ إيداع الهامش إلى جزئيين وفقاً لنسبة مئوية محددة سلفاً، الجزء الاول عبارة عن (مبلغ تأميني محجوز محددا سلفاً حسب أموال رافعة مالية التي نطلبها) والجزء الثاني (مبلغ مستثمر يواجه الخسارة المحتملة ومن الممكن استخدامه في فتح صفقات إضافية جديدة إذا كان الرصيد يسمح بذلك).
مثال توضيحي: عندما نفتح حساب بمبلغ 1000 دولار مع شركة الفوركس مثلا عن طريق تحويل مصرفي أو بأية طريقة تمويل أخرى، فسوف تستقبل شركة الفوركس هذا المبلغ وتودعه في حساب بنكي اسمه حساب ودائع العملاء وهو مفصول عن أموال الشركة، وبهذا أصبح لنا صلاحية الدخول الي برنامج المتاجرة الحقيقي والذي خلاله يمكن التحكم التام في أموالنا المودعة سواء سحب أو ايداع أو استثمار.
ومن خلال برنامج المتاجرة يمكن أن نطلب أموال الرافعة المالية التي نريدها، مثلا إذا كنا نريد استثمار مبلغ 100 ألف دولار فمن خلال برنامج تداول نرسل أمرا بطلب ذلك، ومن هنا تبدأ مرحلة تجزئة مبلغ إيداع الهامش ( نقصد الـ 1000 دولار ) إلى جزئيين، الجزء الأول ("مبلغ تأميني") والثاني ("مبلغ مستثمر") - المبلغ التأميني اسمه ("الهامش المحجوز") أما المبلغ المستثمر اسمه ("الهامش المتاح للاستخدام") - وسوف نحصل على الاموال التي نريد استثمارها بعد دفع نسبة التأمين المسماة بـ ("نسبة الهامش المطلوب") وهي نسبة مئوية محددة سلفا حسب كمية الاموال التي نطلبها لبدء الاستثمار وأيضا محددة وفقا إلى زوج عملة التداول الذي سوف نتاجر به مستخدمين أموال الرافعة المالية، إن جميع نسب الهوامش المطلوبة محددا سلفاً فيما يعرف بـ ("اتفاقية العميل") التي يتم توقيعها مع شركة الوساطة عند فتح حساب معهم.
مثلاً :
إذا كنت تريد التداول في سوق التجارة في العملات الاجنبية مثلا في زوج الدولار الامريكي مقابل الين الياباني USDJPY وكان الهامش المطلوب منك هو 0.50 % لكي تحصل على مبلغ 100 ألف دولار تستثمرها بالسوق، ففي هذه الحالة سوف يتم حجز مبلغ 500 $ من رصيد حسابك لدى الشركة، لأن (نصف في المائة × 100 ألف $ = 500 $) وبما أنك أودعت 1000 دولار لدى شركة الوساطة، فإن هذا الرصيد سيجزء تلقائياً إلى 500 $ مبلغاً تأمينياً على الصفقة ويكون خارج نطاق الاستخدام في التداولات، أما باقي الرصيد وهو (500 $) فهو الهامش المتاح للاستخدام الذي من الممكن استخدامه في طلب فتح صفقات إضافية وهو أيضا المبلغ الذي سيواجه تقلبات اسعار العملات في سوق الفوركس ومن الممكن أن تخسره إذا تحرك السوق ضدك، فإذا كانت اسعار العملات تتجه في صالح الصفقة فإن رصيد حسابك يزداد ويستمر في استقبال الأرباح إلى ما لا نهاية حتى تقرر الخروج من هذه الصفقة بإغلاق العقد، أما إذا كانت اسعار العملات تتجه في الاتجاه المعاكس لسعر الدخول فإن رصيد الهامش المتاح للاستخدام (وهو 500 $) سوف يتناقص وسيستمر بالتناقص طالما أن اسعار العملات تتحرك عكس سعر الدخول فإذا اقتربت الخسارة من الـ 500 دولار فسوف تستلم رسالة تنبيهية تسمى ("نداء الهامش") تطلب منك إيداع مزيدا من الأموال في حسابك لتفادي اقفال الصفقات فإذا لم تودع مبلغاً إضافيا فسيكون مصير هذه الصفقة هو الاغلاق التلقائي، وهذا الإغلاق التلقائي أمراً متفق عليه مسبقاً بينك وبين شركة الوساطة في اتفاقية العميل، وبهذا يخسر رصيدك مبلغ -500 $ إذا أغلقت الصفقة المفتوحة على هذا النحو، وعلى الفور تسترد مبلغ التأمين الـ 500 $ ويصبح رصيدك الجديد 500 $ بدلا من 1000 دولار، أما إذا ربحت الصفقة فيضاف إلى رصيدك مبلغ الربح وتسترد مبلغ التأمين مع اقفال الصفقة.
إذا يمكننا أن نفهم من هذا المثال أن الأرباح مستمرة طالما السوق يتحرك معي، والخسارة مستمرة طالما السوق يتحرك ضدي أو من الممكن وقف الخسارة عند مستويات محددة وذلك بإغلاق العقد يدويا أو بإدخال أوامر مسبقة إلى برنامج المتاجرة تسمى ("الأوامر المعلقة") بهدف التحكم في مقدار الخسارة المتوقعة حتى لا نستلم نداء الهامش، وهذا هو واحدا من أهم أسرار الإدارة المالية الصحيحة والتي سوف نناقشها في دروسنا القادمة بكل تفاصيله.