fo0of2u
12-03-2018, 14:34
تتأثر صناديق الاستثمار بمجموعة من المميزات والعيوب،
مميزات صناديق الاستثمار :
* التنوع:
أي أن صناديق الاستثمار توفر سله من الأوراق المالية المتنوعة التي تساهم في تنويع محتويات المحفظة الاستثمارية.
* فعالية الحسابات الصغيرة:
إذ توفر صناديق الاستثمار المشتركة العديد من أنواع الأسهم، مما يساعد المستثمرين أصحاب رؤوس الأموال الصغيرة في شراء الأسهم المناسبة لحجم استثماراتهم.
* الاحترافية في إدارة الأموال :
إذ تتم إدارة صناديق الاستثمار من خلال الاعتماد على مدراء الاستثمار الذين يمتلكون خبرة في هذا المجال، وتعتمد عليهم الشركات المتخصصة في إدارة صناديق الاستثمار المشتركة.
عيوب صناديق الاستثمار :
* لا يوجد تداول لحظي لصناديق الاستثمار، أي أن المستثمر لا يستطيع متابعة التداول في هذه الصناديق في كل لحظة بسبب إقفال سوق التداول في نهاية يوم العمل، مما يؤدي إلى صعوبة الاستفادة من التغيرات غير المتوقعة في السوق المالي.
* الخضوع للضريبة:
أيّ أنّ صناديق الاستثمار التي تُوزّع أرباحها مرّةً في السنّة الواحدة تخضع أيضاً لقيمة الضريبة المُترتِّبة عليها، حتى إن لم يحصل المُستثمر على أيّة أرباح خلال السّنة، ولكن يجب عليه دفع قيمة الضّريبة بعد تحصيل قيمة أرباح رأس المال.
* المُشاركة مع المجموعة:
بمعنى إذا كان المُستثمر مُلتزماً في المُعاملات الاستثماريّة لن يُؤدّي ذلك إلى حدوث أيّ قلق في حال حدثت تقلُّبات في السوق الماليّ، ولكن في حالة الصّناديق الاستثماريّة المُشتركة بين أكثر من مُستثمر تظهر احتماليّة تراجع أو تقصير أحد المُستثمرين، ممّا يُؤدّي إلى نتائج سلبيّة تُؤثّر على أداء الصندوق وكافّة المُستثمرين وليس على مُستثمر واحد فقط.
* التّكاليف:
أيّ أنّ صناديق الاستثمار عموماً تعتمد على وجود تكاليف في كافّة الحالات المُؤثّرة عليها، وغالباً تُؤدّي هذه التكاليف إلى تخفيض نسبة العوائد الماليّة الخاصّة في المُستثمر؛ لذلك يجب الحدّ من نفقات الصناديق الاستثماريّة خلال السنة، أو تلك المُتوقّعة في الفترة الزمنيّة القادمة-
مميزات صناديق الاستثمار :
* التنوع:
أي أن صناديق الاستثمار توفر سله من الأوراق المالية المتنوعة التي تساهم في تنويع محتويات المحفظة الاستثمارية.
* فعالية الحسابات الصغيرة:
إذ توفر صناديق الاستثمار المشتركة العديد من أنواع الأسهم، مما يساعد المستثمرين أصحاب رؤوس الأموال الصغيرة في شراء الأسهم المناسبة لحجم استثماراتهم.
* الاحترافية في إدارة الأموال :
إذ تتم إدارة صناديق الاستثمار من خلال الاعتماد على مدراء الاستثمار الذين يمتلكون خبرة في هذا المجال، وتعتمد عليهم الشركات المتخصصة في إدارة صناديق الاستثمار المشتركة.
عيوب صناديق الاستثمار :
* لا يوجد تداول لحظي لصناديق الاستثمار، أي أن المستثمر لا يستطيع متابعة التداول في هذه الصناديق في كل لحظة بسبب إقفال سوق التداول في نهاية يوم العمل، مما يؤدي إلى صعوبة الاستفادة من التغيرات غير المتوقعة في السوق المالي.
* الخضوع للضريبة:
أيّ أنّ صناديق الاستثمار التي تُوزّع أرباحها مرّةً في السنّة الواحدة تخضع أيضاً لقيمة الضريبة المُترتِّبة عليها، حتى إن لم يحصل المُستثمر على أيّة أرباح خلال السّنة، ولكن يجب عليه دفع قيمة الضّريبة بعد تحصيل قيمة أرباح رأس المال.
* المُشاركة مع المجموعة:
بمعنى إذا كان المُستثمر مُلتزماً في المُعاملات الاستثماريّة لن يُؤدّي ذلك إلى حدوث أيّ قلق في حال حدثت تقلُّبات في السوق الماليّ، ولكن في حالة الصّناديق الاستثماريّة المُشتركة بين أكثر من مُستثمر تظهر احتماليّة تراجع أو تقصير أحد المُستثمرين، ممّا يُؤدّي إلى نتائج سلبيّة تُؤثّر على أداء الصندوق وكافّة المُستثمرين وليس على مُستثمر واحد فقط.
* التّكاليف:
أيّ أنّ صناديق الاستثمار عموماً تعتمد على وجود تكاليف في كافّة الحالات المُؤثّرة عليها، وغالباً تُؤدّي هذه التكاليف إلى تخفيض نسبة العوائد الماليّة الخاصّة في المُستثمر؛ لذلك يجب الحدّ من نفقات الصناديق الاستثماريّة خلال السنة، أو تلك المُتوقّعة في الفترة الزمنيّة القادمة-