dhaoui02
02-16-2019, 11:51
سوق العملات الآجلة هو نوع من سوق المشتقات.. تستمد أسعار أدوات سوق العقود الآجلة من السعر الفوري للأوراق المالية الأساسية المتداولة. هناك عدد من العقود المستقبلية التي يمكن للمرء أن يتداول بها، ومن بينها، تعتبر العقود الآجلة للعملات واحدة من الأدوات الشعبية.
كما يوحي الاسم، يتكون سوق العقود الآجلة للعملات من أدوات يتم استنباط سعرها من سوق الفوركس الفوري. لذلك، يمكنك تداول العملات مثل اليورو والين والجنيه البريطاني وغيرها في سوق العقود الآجلة.
قد يتساءل المرء لماذا هناك حاجة لتداول العقود الآجلة في العملات عندما تكون هناك أسواق الفوركس أو أسواق العملات الفورية ذات السيولة العالية المتاحة. ويأتي الجواب على ذلك من حقيقة أن أسواق المشتقات تستخدم عادة كأداة للتحوط.
على سبيل المثال، يمكن لمصدّر من أوروبا يتوقع دفعات بالدولار الأمريكي لتسليم منتجاته إلى الولايات المتحدة، أن يحمي هذا التعرض إما عن طريق الشراء على المدى الطويل أو القصير في سوق العقود الآجلة. هذا يسمح لهم للتحوط من التقلبات في أسواق العملات.
هناك العديد من المشاركين في سوق العقود الآجلة وعقود العملات الآجلة ليست استثناء كذلك. في المقام الأول، فإن المجموعة الرئيسية التي تشكل العملات الآجلة هي المؤسسات الكبيرة. هذه هي في الأساس البنوك وصناديق التحوط والمؤسسات المالية الأخرى التي يتعين عليها التعامل مع العملات على أساس يومي.
هناك أيضا مشاركين مهمين مثل التجار مثل المصدرين والمستوردين وهلم جرا. ولكن مع ذلك، حتى هؤلاء التجار الذين يميلون إلى إجراء معاملات عبر البنوك، ينتهي بهم الحال إلى استخدام المؤسسات.
يشكل المضاربون جزءًا صغيرًا من سوق العقود الآجلة. هذه المضاربين في سوق العملات الآجلة تميل للاستفادة من التقلبات التي هي موجودة. وبالتالي، يمكن للمضاربين على العقود الآجلة للعملات أو المتداولين اليومين أن يمضوا طويلاً أو قصيرًا على الأنظمة الزمنية اللحظية ويحصدون الأرباح.
الفرق بين العملات الآجلة والعملات الفورية
هناك العديد من الاختلافات الهامة بين العقود الآجلة والسوق الفورية عندما يتعلق الأمر بالعملات. الفرق الأكبر هو أن تداول العملات الآجلة يتم تداوله في البورصة، بينما يتم تداول سوق الفوركس الفوري خارج البورصة.
تستمد العملات الآجلة أسعارها من قيم السوق الفورية. في حين يتم تحديد أسعار الفوركس الفورية من قبل قوى السوق. علاوة على ذلك، فإن العقود الآجلة للعملات هي منتجات موحدة، وهذا يعني أنه يمكن شراء وبيع أحجام محددة من العقود.
واحدة من مزايا تداول العملات الآجلة هي أن المعاملات تتم مباشرة بين المشترين والبائعين. هذا يزيل المخاطر التي يواجهها صناع السوق. في سوق الفوركس الفوري، يمكنك أن تجد في كثير من الأحيان أن شركات الوساطة تعمل كصانع للسوق، وبالتالي تتخذ مواقف مضادة ضد العملاء.
فائدة أخرى لسوق العملات الآجلة هو أنه لا يوجد خطر الطرف المقابل. ﺗﺣﻣل اﻟﻣﻌﺎﻣﻼت ﻓﻲ ﺟﻣﯾﻊ اﻟﺻﻔﻘﺎت التي تتم خارج البورصة(OTC) داﺋﻣًﺎ ﻣﺧﺎطر اﻷطراف اﻟﻣﻘﺎﺑﻟﺔ ﻷﻧﮭﺎ ﻏﯾر ﻣرﮐزﯾﺔ. عند التداول في العقود الآجلة، يجب عليك تقديم الضمانات وتحتاج أيضًا إلى الاحتفاظ بهامش.
يتم وضع علامة على الأسعار في السوق الآجلة للسوق على أساس يومي. وبالتالي، يتم إضافة الأموال إلى حسابك أو خصمها منه. هذا هو المكان الذي تكون فيه العقود الآجلة للعملات مفيدة بشكل كبير للمضاربين. على الرغم من أن التخلف عن السداد لدى الطرف المقابل نادر للغاية في سوق الفوركس الفوري، إلا أن الخطر ما زال قائماً.
مع تداول العقود الآجلة في البورصة التي تعمل بمثابة غرفة مقاصة كذلك، لا يواجه تجار العقود الآجلة خطر التخلف عن السداد.
إن العقود الآجلة مبوبة بشكل جيد، مما يجعلها أكثر جاذبية للمضاربين للتبديل إلى تداول العملات الآجلة من السوق الفورية. فرق آخر مع سوق العملات الآجلة هو أن العقود تأتي مع تاريخ انتهاء فصلي.
العقود الآجلة للعملات الأكثر شعبية
العملات الآجلة الأكثر شعبية هي الدولار الأمريكي واليورو والين والجنيه الإسترليني. بالإضافة إلى ما سبق، هناك أيضًا عدد من العقود الأخرى مثل العقود الآجلة للفرنك السويسري، والعقود الآجلة للدولار الكندي، وحتى العقود الآجلة للراند الجنوب أفريقي إذا أراد المرء اكتساب أو التحوط مع العملات النادرة.
هناك أنواع مختلفة من العقود الآجلة. على سبيل المثال، ستجد عمومًا العقود الآجلة باليورو بمثابة عقود قياسية، ولكن يمكنك أيضًا العثور على عقود E-mini أو E-micro المستقبلية لها.
والفرق الرئيسي بين هذه الأنواع الثلاثة من العقود الآجلة هو حجم العقد.
حجم العقود الآجلة باليورو هو 125000 يورو. هذا يعني أنه عندما تشتري عقدًا قياسيًا واحدًا، فإنك ستحصل على 125،000 يورو في العقد. مع حجم علامة 0.00005 ، يعني هذا أن علامة واحدة تساوي 6.25 دولارًا أمريكيًا.
وبالتالي، إذا تحرك زوج اليورو مقابل الدولار الأميركي من 1.2005 إلى 1.2010، وهو ما يشير إلى تحرك 10-tick، فسيكون هذا معادلًا لقيمة 62.50 دولارًا أمريكيًا عندما تتداول بعقد مستقبلي باليورو.
وبالمثل، عندما تقوم بالتداول في العقود الآجلة لليورو E-micro يمكنك التحكم في 12500 يورو. هنا، الحد الأدنى لحجم العلامة هو 0.0001 ، أو 1.25 دولار أمريكي. وبالتالي، ستكون خطوة 10-tick مساوية لـ 12.50 دولارًا أمريكيًا.
اعتمادا على مقدار رأس المال لديك، يمكن للمتداولين الاختيار بين العقود الكبيرة أو الصغيرة.
كل من العقود الآجلة للعمل لديه رمز خاص به. على سبيل المثال، تسمى العقود الآجلة باليورو بعقود E6 ، بينما تسمى العقود الآجلة للباوند البريطاني بـ B6. كل عقد مدرج يأتي بشهر انتهاء الصلاحية. عادة ، يتم ترحيل العقد خلال أربعة أشهر من السنة.
كما يوحي الاسم، يتكون سوق العقود الآجلة للعملات من أدوات يتم استنباط سعرها من سوق الفوركس الفوري. لذلك، يمكنك تداول العملات مثل اليورو والين والجنيه البريطاني وغيرها في سوق العقود الآجلة.
قد يتساءل المرء لماذا هناك حاجة لتداول العقود الآجلة في العملات عندما تكون هناك أسواق الفوركس أو أسواق العملات الفورية ذات السيولة العالية المتاحة. ويأتي الجواب على ذلك من حقيقة أن أسواق المشتقات تستخدم عادة كأداة للتحوط.
على سبيل المثال، يمكن لمصدّر من أوروبا يتوقع دفعات بالدولار الأمريكي لتسليم منتجاته إلى الولايات المتحدة، أن يحمي هذا التعرض إما عن طريق الشراء على المدى الطويل أو القصير في سوق العقود الآجلة. هذا يسمح لهم للتحوط من التقلبات في أسواق العملات.
هناك العديد من المشاركين في سوق العقود الآجلة وعقود العملات الآجلة ليست استثناء كذلك. في المقام الأول، فإن المجموعة الرئيسية التي تشكل العملات الآجلة هي المؤسسات الكبيرة. هذه هي في الأساس البنوك وصناديق التحوط والمؤسسات المالية الأخرى التي يتعين عليها التعامل مع العملات على أساس يومي.
هناك أيضا مشاركين مهمين مثل التجار مثل المصدرين والمستوردين وهلم جرا. ولكن مع ذلك، حتى هؤلاء التجار الذين يميلون إلى إجراء معاملات عبر البنوك، ينتهي بهم الحال إلى استخدام المؤسسات.
يشكل المضاربون جزءًا صغيرًا من سوق العقود الآجلة. هذه المضاربين في سوق العملات الآجلة تميل للاستفادة من التقلبات التي هي موجودة. وبالتالي، يمكن للمضاربين على العقود الآجلة للعملات أو المتداولين اليومين أن يمضوا طويلاً أو قصيرًا على الأنظمة الزمنية اللحظية ويحصدون الأرباح.
الفرق بين العملات الآجلة والعملات الفورية
هناك العديد من الاختلافات الهامة بين العقود الآجلة والسوق الفورية عندما يتعلق الأمر بالعملات. الفرق الأكبر هو أن تداول العملات الآجلة يتم تداوله في البورصة، بينما يتم تداول سوق الفوركس الفوري خارج البورصة.
تستمد العملات الآجلة أسعارها من قيم السوق الفورية. في حين يتم تحديد أسعار الفوركس الفورية من قبل قوى السوق. علاوة على ذلك، فإن العقود الآجلة للعملات هي منتجات موحدة، وهذا يعني أنه يمكن شراء وبيع أحجام محددة من العقود.
واحدة من مزايا تداول العملات الآجلة هي أن المعاملات تتم مباشرة بين المشترين والبائعين. هذا يزيل المخاطر التي يواجهها صناع السوق. في سوق الفوركس الفوري، يمكنك أن تجد في كثير من الأحيان أن شركات الوساطة تعمل كصانع للسوق، وبالتالي تتخذ مواقف مضادة ضد العملاء.
فائدة أخرى لسوق العملات الآجلة هو أنه لا يوجد خطر الطرف المقابل. ﺗﺣﻣل اﻟﻣﻌﺎﻣﻼت ﻓﻲ ﺟﻣﯾﻊ اﻟﺻﻔﻘﺎت التي تتم خارج البورصة(OTC) داﺋﻣًﺎ ﻣﺧﺎطر اﻷطراف اﻟﻣﻘﺎﺑﻟﺔ ﻷﻧﮭﺎ ﻏﯾر ﻣرﮐزﯾﺔ. عند التداول في العقود الآجلة، يجب عليك تقديم الضمانات وتحتاج أيضًا إلى الاحتفاظ بهامش.
يتم وضع علامة على الأسعار في السوق الآجلة للسوق على أساس يومي. وبالتالي، يتم إضافة الأموال إلى حسابك أو خصمها منه. هذا هو المكان الذي تكون فيه العقود الآجلة للعملات مفيدة بشكل كبير للمضاربين. على الرغم من أن التخلف عن السداد لدى الطرف المقابل نادر للغاية في سوق الفوركس الفوري، إلا أن الخطر ما زال قائماً.
مع تداول العقود الآجلة في البورصة التي تعمل بمثابة غرفة مقاصة كذلك، لا يواجه تجار العقود الآجلة خطر التخلف عن السداد.
إن العقود الآجلة مبوبة بشكل جيد، مما يجعلها أكثر جاذبية للمضاربين للتبديل إلى تداول العملات الآجلة من السوق الفورية. فرق آخر مع سوق العملات الآجلة هو أن العقود تأتي مع تاريخ انتهاء فصلي.
العقود الآجلة للعملات الأكثر شعبية
العملات الآجلة الأكثر شعبية هي الدولار الأمريكي واليورو والين والجنيه الإسترليني. بالإضافة إلى ما سبق، هناك أيضًا عدد من العقود الأخرى مثل العقود الآجلة للفرنك السويسري، والعقود الآجلة للدولار الكندي، وحتى العقود الآجلة للراند الجنوب أفريقي إذا أراد المرء اكتساب أو التحوط مع العملات النادرة.
هناك أنواع مختلفة من العقود الآجلة. على سبيل المثال، ستجد عمومًا العقود الآجلة باليورو بمثابة عقود قياسية، ولكن يمكنك أيضًا العثور على عقود E-mini أو E-micro المستقبلية لها.
والفرق الرئيسي بين هذه الأنواع الثلاثة من العقود الآجلة هو حجم العقد.
حجم العقود الآجلة باليورو هو 125000 يورو. هذا يعني أنه عندما تشتري عقدًا قياسيًا واحدًا، فإنك ستحصل على 125،000 يورو في العقد. مع حجم علامة 0.00005 ، يعني هذا أن علامة واحدة تساوي 6.25 دولارًا أمريكيًا.
وبالتالي، إذا تحرك زوج اليورو مقابل الدولار الأميركي من 1.2005 إلى 1.2010، وهو ما يشير إلى تحرك 10-tick، فسيكون هذا معادلًا لقيمة 62.50 دولارًا أمريكيًا عندما تتداول بعقد مستقبلي باليورو.
وبالمثل، عندما تقوم بالتداول في العقود الآجلة لليورو E-micro يمكنك التحكم في 12500 يورو. هنا، الحد الأدنى لحجم العلامة هو 0.0001 ، أو 1.25 دولار أمريكي. وبالتالي، ستكون خطوة 10-tick مساوية لـ 12.50 دولارًا أمريكيًا.
اعتمادا على مقدار رأس المال لديك، يمكن للمتداولين الاختيار بين العقود الكبيرة أو الصغيرة.
كل من العقود الآجلة للعمل لديه رمز خاص به. على سبيل المثال، تسمى العقود الآجلة باليورو بعقود E6 ، بينما تسمى العقود الآجلة للباوند البريطاني بـ B6. كل عقد مدرج يأتي بشهر انتهاء الصلاحية. عادة ، يتم ترحيل العقد خلال أربعة أشهر من السنة.