Ahmed Mansour
06-20-2019, 20:54
ما هي "نظرية موجة إليوت" ؟
إن "مبدأ موجة إليوت" عبارة عن شكل من أشكال التحليل التقني الذي يتم عن طريقه تحليل دورة الأسواق المالية والتنبؤ بالأنماط السوقية. ترصد تلك التقنية الحالات القصوى التي تمر على نفسيات المستثمر ويتم التعبير عنها بالارتفاعات والانخفاضات إلى جانب الأسعار وغيرها من العوامل الأخرى. تلك النظرية تمت كتبتها من قبل رالف نيلسون إليوت وذلك ف العام 1938 داخل كتابه "مبدأ الموجة".
يوضح مبدأ موجة إليوت الإشارة إلى إجمالي الجانب السلبي للمستثمرين، وهو ما يعرف "بعلم نفس الجموع"، يتحرك ما بين التفاؤل والتشاؤم بطريقة طبيعية نوعاً ما.ويظهر الانهيارالنفسي في أسعار الأسواق على المدى البعيد.
ما هي الموجات الاندفاعية والتصحيحية
أوضح إليوت في تلك النظرية تغير الأسعار بين المراحل الاندفاعية والتصحيحية في كل الأطر الزمنية داخل النمط التصاعدي. ويتم تقسيم الإندفاعات التي تتماشى مع النمط العام إلى مجموعة تتكون من 5 موجات صغيرة، تتناوب أيضا بين موجات اندفاعية و أخرى تصحيحية، وتكون الموجة رقم واحد ورقم ثلاثة ورقم 5 موجات اندفاعية تتماشى مع النمط. أما الموجة رقم إثنان ورقم أربعة تكون موجات تصحيحية أو تعتبر كتصحيحات صغيرة في النمط لعام. الخلاصة ، يتكون 3 موجات صاعدة وموجتين هابطة في النمط الصاعد، وبالعكس صحيح بالطبع في النمط الهابط.
أما عن القواعد والتوجيهات الأساسية التي يجب أن تتبعها، وتلحق بمجموعة من التوجيهات الأكثر تعقيداً. ، وضع إليوت هذه الأمور :
لا يصلح بدا أن تتراجع الموجة رقم اثنان بأكثر من الموجة رقم واحد.
ولا يجب أن تكون الموجة رقم ثلاثة أقصر الموجات الاندفاعية، وهي الموجات رقم 1 و 3 و5 كما تعلم.
ممنوع أن تتداخل الموجة رقم 4 مع المنطقة السعرية للموجة رقم 1.
يعتبر"التناوب" هو التوجيه الذي يعتبر كإضافة شهرية و يلاحظ في نمط الموجات الخمسة العادي، فتكون الموجات 2 و4 بديلا للموجات التصحيحية الأخرى. مثلا ، لو شكلت الموجة الثانية تصحيحا حادا، فالنتيجة إن الموجة الرابعة ستكون غالبا خفيفة في السرعة أو التعقيد في الهيكل.
توقعات نظرية موجة إليوت لهذا النوع من السلوك في النمط الصاعد:
رغم توافر إمكانية لاستخدام النظرية على جميع الأطر، إلا أن الأطر الأطول دقيقة أكثر.
يمكن استخدام تحليل موجة إليوت على الرسوم البيانية القصيرة تماما مثل جميع أنواع التحليلات التقني، ولكن ميزتها أنها تعطي نتائج بدقة أكثر فى الرسوم البيانية الأطول. بسبب أنها تأخذ معلومات أكثر إلى جانب حجم تداولي أكبر لتحريك الرسوم البيانية الأطول، مما ينتج عنها تحرك ذو مصداقية أفضل بقليل حيث كونها تحتاج إلى الكثير من الجهد الإضافي لكي نحصل على النمط الصاعد أو الهابط. يوجد العديد من الأشخاص الذين يقومون باستخدام موجة إليوت على الرسوم البيانية القصيرة، رغم قلتهم ، فنجد النظرية موضوعية بالنسبة لهذا النوع من التداولات. يجب أن تعلم أن نظرية موجة إليوت كتبت في البداية من ظهور تداولات الأسهم، ويتوافر فيه قواعد أكثر تسامحاً من المضاربة قصيرة الأجل أو أسواق العملات إذا أردت التداول برافعة مالية كبيرة.
عدد الموجات يمكن أن يصل إلى ثمانية أو أكثر
خلال الحركة قد تظهر 8 موجات أو أكثر ، لذلك من البديهي أن ننظر إلى تلك الاحتمالية. داخل تلك الأنماط المعقدة بصورة أكبر ً، نجد خمس موجات اندفاعية، بالأرقام من واحد إلى خمسة، إلى جانب ثلاث موجات تصحيحية يشار لها بالأحرف أ، ب، ج.
إلى جانب ذلك، قد تظهر موجات اندفاعية وتصحيحية من خلال موجة اندفاعية أكبر. فمثلا ، تستطيع الحصول على 5 موجات خلال كل موجة من الموجات الثلاثة الكبرى مشكلة للحركة الاندفاعية. هذا الأمر يركز أكثر على النظرية قصيرة الأجل في الحقيقة . قد يكون من المحتمل عدم رغبة أغلبية المتداولين الدخول في بعض التفاصيل التي قد توفرها تلك النظرية، ويفضلون تبنى نظرية موجة إليوت على الأطر الزمنية الطويلة فقط..
ما مدى نجاح نظرية إليوت ؟
إن الإيمان بنظرية موجة إليوت من قبل العديد من المتداولين غير موجود، و هناك من هم على العكس من ذلك ويقتنعون جداً بها. ولكن الشكوى الأكثر وضوحا ضد هذه النظرية هو كونه من المستحيل تقريباً معرفة متى تقوم بالتصحيح أو ما لو كانت الموجة تخترق نحو الأسفل أكثر. هذا غالباً ما يدفع الناس لكي تبحث عن البدائل الأخرى. و يظهر نجاحها بصورة أفضل على الرسوم البيانية طويلة الأجل، ويبقى السؤال هل كانت هناك جودة في التوقعات؟ مما أثار نقاش واسع حول عالم التحليل التقني، ويكون سهلا بالطبع التوصل إلى هذه النماذج ، معلو علمت ما الذي تمر به في الوقت الحقيقي.
أما لمن يريد أن يستمر فى التداول البسيط، فتكون نظرية موجة إليوت خيارا ليس مناسبا. لمن يرغبون الدخول في تفاصيل الحركة والنفسية السوقية،
إن "مبدأ موجة إليوت" عبارة عن شكل من أشكال التحليل التقني الذي يتم عن طريقه تحليل دورة الأسواق المالية والتنبؤ بالأنماط السوقية. ترصد تلك التقنية الحالات القصوى التي تمر على نفسيات المستثمر ويتم التعبير عنها بالارتفاعات والانخفاضات إلى جانب الأسعار وغيرها من العوامل الأخرى. تلك النظرية تمت كتبتها من قبل رالف نيلسون إليوت وذلك ف العام 1938 داخل كتابه "مبدأ الموجة".
يوضح مبدأ موجة إليوت الإشارة إلى إجمالي الجانب السلبي للمستثمرين، وهو ما يعرف "بعلم نفس الجموع"، يتحرك ما بين التفاؤل والتشاؤم بطريقة طبيعية نوعاً ما.ويظهر الانهيارالنفسي في أسعار الأسواق على المدى البعيد.
ما هي الموجات الاندفاعية والتصحيحية
أوضح إليوت في تلك النظرية تغير الأسعار بين المراحل الاندفاعية والتصحيحية في كل الأطر الزمنية داخل النمط التصاعدي. ويتم تقسيم الإندفاعات التي تتماشى مع النمط العام إلى مجموعة تتكون من 5 موجات صغيرة، تتناوب أيضا بين موجات اندفاعية و أخرى تصحيحية، وتكون الموجة رقم واحد ورقم ثلاثة ورقم 5 موجات اندفاعية تتماشى مع النمط. أما الموجة رقم إثنان ورقم أربعة تكون موجات تصحيحية أو تعتبر كتصحيحات صغيرة في النمط لعام. الخلاصة ، يتكون 3 موجات صاعدة وموجتين هابطة في النمط الصاعد، وبالعكس صحيح بالطبع في النمط الهابط.
أما عن القواعد والتوجيهات الأساسية التي يجب أن تتبعها، وتلحق بمجموعة من التوجيهات الأكثر تعقيداً. ، وضع إليوت هذه الأمور :
لا يصلح بدا أن تتراجع الموجة رقم اثنان بأكثر من الموجة رقم واحد.
ولا يجب أن تكون الموجة رقم ثلاثة أقصر الموجات الاندفاعية، وهي الموجات رقم 1 و 3 و5 كما تعلم.
ممنوع أن تتداخل الموجة رقم 4 مع المنطقة السعرية للموجة رقم 1.
يعتبر"التناوب" هو التوجيه الذي يعتبر كإضافة شهرية و يلاحظ في نمط الموجات الخمسة العادي، فتكون الموجات 2 و4 بديلا للموجات التصحيحية الأخرى. مثلا ، لو شكلت الموجة الثانية تصحيحا حادا، فالنتيجة إن الموجة الرابعة ستكون غالبا خفيفة في السرعة أو التعقيد في الهيكل.
توقعات نظرية موجة إليوت لهذا النوع من السلوك في النمط الصاعد:
رغم توافر إمكانية لاستخدام النظرية على جميع الأطر، إلا أن الأطر الأطول دقيقة أكثر.
يمكن استخدام تحليل موجة إليوت على الرسوم البيانية القصيرة تماما مثل جميع أنواع التحليلات التقني، ولكن ميزتها أنها تعطي نتائج بدقة أكثر فى الرسوم البيانية الأطول. بسبب أنها تأخذ معلومات أكثر إلى جانب حجم تداولي أكبر لتحريك الرسوم البيانية الأطول، مما ينتج عنها تحرك ذو مصداقية أفضل بقليل حيث كونها تحتاج إلى الكثير من الجهد الإضافي لكي نحصل على النمط الصاعد أو الهابط. يوجد العديد من الأشخاص الذين يقومون باستخدام موجة إليوت على الرسوم البيانية القصيرة، رغم قلتهم ، فنجد النظرية موضوعية بالنسبة لهذا النوع من التداولات. يجب أن تعلم أن نظرية موجة إليوت كتبت في البداية من ظهور تداولات الأسهم، ويتوافر فيه قواعد أكثر تسامحاً من المضاربة قصيرة الأجل أو أسواق العملات إذا أردت التداول برافعة مالية كبيرة.
عدد الموجات يمكن أن يصل إلى ثمانية أو أكثر
خلال الحركة قد تظهر 8 موجات أو أكثر ، لذلك من البديهي أن ننظر إلى تلك الاحتمالية. داخل تلك الأنماط المعقدة بصورة أكبر ً، نجد خمس موجات اندفاعية، بالأرقام من واحد إلى خمسة، إلى جانب ثلاث موجات تصحيحية يشار لها بالأحرف أ، ب، ج.
إلى جانب ذلك، قد تظهر موجات اندفاعية وتصحيحية من خلال موجة اندفاعية أكبر. فمثلا ، تستطيع الحصول على 5 موجات خلال كل موجة من الموجات الثلاثة الكبرى مشكلة للحركة الاندفاعية. هذا الأمر يركز أكثر على النظرية قصيرة الأجل في الحقيقة . قد يكون من المحتمل عدم رغبة أغلبية المتداولين الدخول في بعض التفاصيل التي قد توفرها تلك النظرية، ويفضلون تبنى نظرية موجة إليوت على الأطر الزمنية الطويلة فقط..
ما مدى نجاح نظرية إليوت ؟
إن الإيمان بنظرية موجة إليوت من قبل العديد من المتداولين غير موجود، و هناك من هم على العكس من ذلك ويقتنعون جداً بها. ولكن الشكوى الأكثر وضوحا ضد هذه النظرية هو كونه من المستحيل تقريباً معرفة متى تقوم بالتصحيح أو ما لو كانت الموجة تخترق نحو الأسفل أكثر. هذا غالباً ما يدفع الناس لكي تبحث عن البدائل الأخرى. و يظهر نجاحها بصورة أفضل على الرسوم البيانية طويلة الأجل، ويبقى السؤال هل كانت هناك جودة في التوقعات؟ مما أثار نقاش واسع حول عالم التحليل التقني، ويكون سهلا بالطبع التوصل إلى هذه النماذج ، معلو علمت ما الذي تمر به في الوقت الحقيقي.
أما لمن يريد أن يستمر فى التداول البسيط، فتكون نظرية موجة إليوت خيارا ليس مناسبا. لمن يرغبون الدخول في تفاصيل الحركة والنفسية السوقية،