Ahmed Mansour
06-23-2019, 21:29
غالباً ما يفشل المشاركون في السوق في الاستفادة الكاملة من تقلبات أسعار الذهب لأنهم لم يتعلموا الخصائص الفريدة لأسواق الذهب العالمية أو المخاطر الخفية التي يمكن أن تسلب الأرباح. بالإضافة إلى ذلك، لا يتم إنشاء جميع المركبات الاستثمارية بالتساوي: بعض الأدوات الذهبية من المرجح أن تنتج نتائج متناسقة عن الآخرين.
ليس من الصعب تعلم تداول المعدن الأصفر، ولكن النشاط يتطلب مجموعة من المهارات الخاصة بهذه السلعة. ينبغي على المبتدئين أن يتداولوا عاى محمل الجد، لكن المستثمرين المتمرسين سيستفيدون من دمج هذه الخطوات الاستراتيجية الأربع في إجراءات التداول اليومية. في نفس الوقت، يتم اختبارها حتى تصبح تعقيدات هذه الأسواق المعقدة مستعملة.
ما الذي يحرك الذهب
وباعتبارها واحدة من أقدم العملات على كوكب الأرض، فإن الذهب أصبح جزء لا يتجزأ من العالم وقد أدمج نفسه بعمق في روح العالم المالي. تقريبا كل شخص لديه رأي حول المعدن الأصفر، ولكن الذهب نفسه يتفاعل فقط لعدد محدود من المحفزات السعرية. تنقسم كل من هذه القوى إلى الوسط في قطبية تؤثر على المشاعر والحجم وكثافة الاتجاه:
التضخم والانكماش
الجشع والخوف
العرض والطلب
يواجه اللاعبون في السوق مخاطر مرتفعة عندما يتاجرون بالذهب كرد فعل على أحد هذه الأقطاب، في حين أنه في الواقع يكون هناك تحرك آخر للسعر. على سبيل المثال، لنفترض أن عمليات البيع أدت إلى ضرب الأسواق المالية العالمية، وانطلق الذهب في مسيرة قوية. يفترض العديد من المتداولين أن الخوف يحرك الذهب ويقفزون، معتقدين أن الحشد العاطفي سوف يحمل سعر أعلى بشكل أعمى. ومع ذلك ، فقد يكون التضخم قد تسبب فعليًا في انخفاض الأسهم ، مما جذب المزيد من الحشود الفنية التي ستقوم ببيعها مقابل ارتفاع الذهب بقوة.
تلعب مجموعات من هذه القوى دوراً دائماً في الأسواق العالمية ، وتضع مواضيع طويلة الأمد تتعقب اتجاهات الاتجاه والانخفاضات الطويلة. على سبيل المثال ، كان الحافز الاقتصادي للاحتياطي الفيدرالي (fomc) الذي بدأ في عام 2009 ، في البداية تأثيرًا ضعيفًا على الذهب ، نظرًا لأن اللاعبين في السوق ركزوا على مستويات الخوف المرتفعة الناجمة عن الانهيار الاقتصادي في عام 2008. ومع ذلك، شجع هذا التيسير الكمي على الانكماش، وإنشاء سوق الذهب والمجموعات السلعية الأخرى لأنعكاس كبير.
لم يحدث هذا التحول على الفور بسبب محاولة الانكماش الجارية، مع انخفاض الأصول المالية والسلع الأساسية إلى الوراء نحو الوسائل التاريخية. في نهاية المطاف، ارتفع الذهب وتحول إلى انخفاض في عام 2011 بعد اكتمال عملية التكرير، وكثفت البنوك المركزية سياسات التخفيف الكمي الخاصة بها. تراجع vix إلى مستويات أدنى في نفس الوقت، مشيرًا إلى أن الخوف لم يعد محركًا مهمًا للسوق.
فهم الجمهور
يجذب الذهب العديد من الحشود بمصالح متنوعة وغالباً ما تكون متعارضة. يقف أنصار الذهب في الجزء العلوي من الحشد، ويجمع السبائك المادية ويخصص جزءًا كبيرًا من الأصول العائلية لأسهم الذهب والخيارات والعقود الآجلة. هؤلاء هم لاعبون على المدى الطويل ، نادراً ما يثبطهم الاتجاه الهبوطي ، الذين ينتزعون في نهاية الأمر لاعبين أقل أيديولوجية. بالإضافة إلى ذلك ، يتألف المشاركون في البيع بالتجزئة من إجمالي عدد الأشخاص تقريبًا من بقايا الذهب، مع تخصيص القليل من الأموال بالكامل للجانب الطويل من المعدن الثمين.
يضيف أنصار الذهب سيولة هائلة مع الحفاظ على الحد الأدنى في ظل العقود الآجلة ومخزون الذهب لأنها توفر إمدادات مستمرة من شراء الفائدة بأسعار أقل. كما أنها تخدم الغرض المعاكس لتوفير دخول فعال للبائعين على المكشوف، لا سيما في الأسواق العاطفية عندما يستقطب أحد القوى الأساسية الثلاثة لصالح ضغط الشراء القوي.
بالإضافة إلى ذلك، يجذب الذهب نشاط التحوط الهائل من قبل المستثمرين المؤسسيين الذين يشترون ويبيعون مع العملات والسندات في استراتيجيات ثنائية تعرف باسم "الاستراتيجيات المنطوية على المخاطر" والاستراتيجيات غير المنطوية على المخاطر. "تقوم الصناديق بإنشاء سلال من الأدوات التي تتوافق مع النمو (المنطوية على المخاطر) و السلامة (غير المنطوية على المخاطر)، تتداول هذه المجموعات من خلال خوارزميات سريعة البرق. وهي تحظى بشعبية خاصة في الأسواق التي تشهد نزاعات شديدة والتي تكون المشاركة العامة فيها أقل من المعتاد.
اقرأ الرسم البياني طويل الأجل
خذ بعض الوقت لتعلم الرسم البياني الذهبي من الداخل والخارج ، بدءًا من تاريخ طويل الأجل يعود إلى 100 عام على الأقل. بالإضافة إلى اقتطاع الاتجاهات التي استمرت لعقود من الزمن، تراجع المعدن أيضًا لفترات طويلة بشكل لا يصدق، مما أدى إلى إنكار الأرباح على البقّات الذهبية. من وجهة النظر الاستراتيجية، يحدد هذا التحليل مستويات الأسعار التي يجب مراقبتها إذا عاد الذهب لاختبارها.
اختيار مكانك
تتبع السيولة اتجاهات الذهب ، حيث تزداد عندما تتحرك صعودًا أو هبوطًا بشكل حاد وتتناقص خلال فترات الهدوء نسبيًا. هذا التأرجح يؤثر على أسواق العقود الآجلة بدرجة أكبر مما تفعل أسواق الأسهم، وذلك بسبب انخفاض متوسط معدلات المشاركة. لم تحسن المنتجات الجديدة التي تقدمها مجموعة cme في شيكاغو في السنوات الأخيرة هذه المعادلة بشكل كبير.
تداول سوق الذهب بشكل مربح في أربع خطوات. أولاً ، تعرف على كيفية تأثير الثلاث قطبيات على غالبية قرارات شراء وبيع الذهب. ثانيًا، تعرّف على الحشود المتنوعة التي تركز على تداول الذهب والتحوط والملكية. ثالثًا، خذ وقتًا لتحليل الرسوم البيانية الذهبية طويلة وقصيرة المدى، مع التركيز على مستويات الأسعار الأساسية التي قد تدخل في الاعتبار.
ليس من الصعب تعلم تداول المعدن الأصفر، ولكن النشاط يتطلب مجموعة من المهارات الخاصة بهذه السلعة. ينبغي على المبتدئين أن يتداولوا عاى محمل الجد، لكن المستثمرين المتمرسين سيستفيدون من دمج هذه الخطوات الاستراتيجية الأربع في إجراءات التداول اليومية. في نفس الوقت، يتم اختبارها حتى تصبح تعقيدات هذه الأسواق المعقدة مستعملة.
ما الذي يحرك الذهب
وباعتبارها واحدة من أقدم العملات على كوكب الأرض، فإن الذهب أصبح جزء لا يتجزأ من العالم وقد أدمج نفسه بعمق في روح العالم المالي. تقريبا كل شخص لديه رأي حول المعدن الأصفر، ولكن الذهب نفسه يتفاعل فقط لعدد محدود من المحفزات السعرية. تنقسم كل من هذه القوى إلى الوسط في قطبية تؤثر على المشاعر والحجم وكثافة الاتجاه:
التضخم والانكماش
الجشع والخوف
العرض والطلب
يواجه اللاعبون في السوق مخاطر مرتفعة عندما يتاجرون بالذهب كرد فعل على أحد هذه الأقطاب، في حين أنه في الواقع يكون هناك تحرك آخر للسعر. على سبيل المثال، لنفترض أن عمليات البيع أدت إلى ضرب الأسواق المالية العالمية، وانطلق الذهب في مسيرة قوية. يفترض العديد من المتداولين أن الخوف يحرك الذهب ويقفزون، معتقدين أن الحشد العاطفي سوف يحمل سعر أعلى بشكل أعمى. ومع ذلك ، فقد يكون التضخم قد تسبب فعليًا في انخفاض الأسهم ، مما جذب المزيد من الحشود الفنية التي ستقوم ببيعها مقابل ارتفاع الذهب بقوة.
تلعب مجموعات من هذه القوى دوراً دائماً في الأسواق العالمية ، وتضع مواضيع طويلة الأمد تتعقب اتجاهات الاتجاه والانخفاضات الطويلة. على سبيل المثال ، كان الحافز الاقتصادي للاحتياطي الفيدرالي (fomc) الذي بدأ في عام 2009 ، في البداية تأثيرًا ضعيفًا على الذهب ، نظرًا لأن اللاعبين في السوق ركزوا على مستويات الخوف المرتفعة الناجمة عن الانهيار الاقتصادي في عام 2008. ومع ذلك، شجع هذا التيسير الكمي على الانكماش، وإنشاء سوق الذهب والمجموعات السلعية الأخرى لأنعكاس كبير.
لم يحدث هذا التحول على الفور بسبب محاولة الانكماش الجارية، مع انخفاض الأصول المالية والسلع الأساسية إلى الوراء نحو الوسائل التاريخية. في نهاية المطاف، ارتفع الذهب وتحول إلى انخفاض في عام 2011 بعد اكتمال عملية التكرير، وكثفت البنوك المركزية سياسات التخفيف الكمي الخاصة بها. تراجع vix إلى مستويات أدنى في نفس الوقت، مشيرًا إلى أن الخوف لم يعد محركًا مهمًا للسوق.
فهم الجمهور
يجذب الذهب العديد من الحشود بمصالح متنوعة وغالباً ما تكون متعارضة. يقف أنصار الذهب في الجزء العلوي من الحشد، ويجمع السبائك المادية ويخصص جزءًا كبيرًا من الأصول العائلية لأسهم الذهب والخيارات والعقود الآجلة. هؤلاء هم لاعبون على المدى الطويل ، نادراً ما يثبطهم الاتجاه الهبوطي ، الذين ينتزعون في نهاية الأمر لاعبين أقل أيديولوجية. بالإضافة إلى ذلك ، يتألف المشاركون في البيع بالتجزئة من إجمالي عدد الأشخاص تقريبًا من بقايا الذهب، مع تخصيص القليل من الأموال بالكامل للجانب الطويل من المعدن الثمين.
يضيف أنصار الذهب سيولة هائلة مع الحفاظ على الحد الأدنى في ظل العقود الآجلة ومخزون الذهب لأنها توفر إمدادات مستمرة من شراء الفائدة بأسعار أقل. كما أنها تخدم الغرض المعاكس لتوفير دخول فعال للبائعين على المكشوف، لا سيما في الأسواق العاطفية عندما يستقطب أحد القوى الأساسية الثلاثة لصالح ضغط الشراء القوي.
بالإضافة إلى ذلك، يجذب الذهب نشاط التحوط الهائل من قبل المستثمرين المؤسسيين الذين يشترون ويبيعون مع العملات والسندات في استراتيجيات ثنائية تعرف باسم "الاستراتيجيات المنطوية على المخاطر" والاستراتيجيات غير المنطوية على المخاطر. "تقوم الصناديق بإنشاء سلال من الأدوات التي تتوافق مع النمو (المنطوية على المخاطر) و السلامة (غير المنطوية على المخاطر)، تتداول هذه المجموعات من خلال خوارزميات سريعة البرق. وهي تحظى بشعبية خاصة في الأسواق التي تشهد نزاعات شديدة والتي تكون المشاركة العامة فيها أقل من المعتاد.
اقرأ الرسم البياني طويل الأجل
خذ بعض الوقت لتعلم الرسم البياني الذهبي من الداخل والخارج ، بدءًا من تاريخ طويل الأجل يعود إلى 100 عام على الأقل. بالإضافة إلى اقتطاع الاتجاهات التي استمرت لعقود من الزمن، تراجع المعدن أيضًا لفترات طويلة بشكل لا يصدق، مما أدى إلى إنكار الأرباح على البقّات الذهبية. من وجهة النظر الاستراتيجية، يحدد هذا التحليل مستويات الأسعار التي يجب مراقبتها إذا عاد الذهب لاختبارها.
اختيار مكانك
تتبع السيولة اتجاهات الذهب ، حيث تزداد عندما تتحرك صعودًا أو هبوطًا بشكل حاد وتتناقص خلال فترات الهدوء نسبيًا. هذا التأرجح يؤثر على أسواق العقود الآجلة بدرجة أكبر مما تفعل أسواق الأسهم، وذلك بسبب انخفاض متوسط معدلات المشاركة. لم تحسن المنتجات الجديدة التي تقدمها مجموعة cme في شيكاغو في السنوات الأخيرة هذه المعادلة بشكل كبير.
تداول سوق الذهب بشكل مربح في أربع خطوات. أولاً ، تعرف على كيفية تأثير الثلاث قطبيات على غالبية قرارات شراء وبيع الذهب. ثانيًا، تعرّف على الحشود المتنوعة التي تركز على تداول الذهب والتحوط والملكية. ثالثًا، خذ وقتًا لتحليل الرسوم البيانية الذهبية طويلة وقصيرة المدى، مع التركيز على مستويات الأسعار الأساسية التي قد تدخل في الاعتبار.