Ahmed Mansour
06-28-2019, 06:32
البيانات الاقتصادية قد تلمح نحو التحولات في الوضع الاقتصادي للبلد المعني. و يكون تأثير هذه المؤشرات الاقتصادية و كبيراً على أسعار العملات الأجنبية و العقود مقابل الفروقات. وفقًا لذلك، يراقب العديد من المتداولين عن كثب المفكرة الاقتصادية، للتأكد من مواكبتهم آخر الاجندة الاقتصادية و الاستعداد لأي تقلبات قد تواجههم في المستقبل القريب.
اسعار الفائدة
أسعار الفائدة هي مؤشر رئيسي لتحليل العملات الأجنبية. هناك العديد من أنواع أسعار الفائدة، لكننا سنركز هنا على أسعار الفائدة الرمزية أو الأساسية التي تحددها البنوك المركزية. البنوك المركزية تخلق المال، ثم يتم إقتراض هذه الأموال من قبل البنوك الخاصة. تسمى النسبة المئوية أو مبدأ أن البنوك الخاصة تدفع للبنوك المركزية مقابل اقتراضها العملات, بسعر الفائدة الأساسي أو سعر الفائدة الرمزي. كلما سمعت عبارة "أسعار الفائدة" ، يشير الأشخاص عادة إلى هذا المفهوم.
- التلاعب في أسعار الفائدة - جزء كبير من السياسة النقدية أو المالية الوطنية - و هي إحدى الوظائف الرئيسية للبنوك المركزية. ذلك لأن أسعار الفائدة تعد عاملاً عظيمًا لتسوية للاقتصاد في البلاد. ربما تكون أسعار الفائدة أقوى من أي عامل آخر، و هي تؤثر بشكل كبير على قيم العملات. يمكن أن يكون لها تأثير على التضخم و الاستثمار و التجارة و الإنتاج و البطالة. و لكن هل تسائلت كيف يحدث ذلك؟
إليك تفسيراً مبسطاً لذلك:
ترغب البنوك المركزية عمومًا في تعزيز الإقتصاد و الوصول إلى مستوى تضخم تحدده الحكومة، و بالتالي تخفض أسعار الفائدة وفقًا لذلك. هذا يحفز الإقتراض من قبل كل من البنوك الخاصة و الأفراد، و كذلك تحفيز الإستهلاك و الإنتاج, و يؤثر على الإقتصاد بشكل عام. يمكن أن تكون أسعار الفائدة المنخفضة تكتيكًا جيدًا، لكنها استراتيجية سيئة.
على المدى الطويل، يمكن لأسعار الفائدة المنخفضة أن تضخّم الإقتصاد بالنقد، و قد تفقد العملة من قيمتها و يمكن أن تخلق فقاعات إقتصادية، كما نعلم، إن عاجلاً أم آجلاً سيحدد سلسلة من ردود الفعل المتساقطة عبر الإقتصاد بأكمله.
لتجنب ذلك، يمكن للبنوك المركزية أيضًا زيادة أسعار الفائدة، و بالتالي تخفيض معدلات الاقتراض و ترك أموال أقل للبنوك و الشركات و الأفراد للتلاعب بها. من وجهة نظر التحليل الأساسي لـلفوركس، فإن أفضل مكان للبدء في البحث عن فرص تداول هو في عند تغيير أسعار الفائدة.
التضخم
إن النشرات الإخبارية على تقرير التضخم على التقلبات في تكلفة البضائع على مدى فترة من الزمن. مع مراعاة أن كل إقتصاد دولة لديها مستوى ما تعتبره "تضخمًا سليماً". على مدى فترة طويلة من الزمن، مع نمو الإقتصاد، و كذلك حجم الأموال المتداولة، و هو ما يعرف بالتضخم. إن الحيلة تتمثل في قيام الحكومات و البنوك المركزية بموازنة هذا المستوى المحدد ذاتياً.
إن التضخم المفرط يفوّق ميزان العرض والطلب لصالح العرض، و تقل قيمة العملة لأن هناك ببساطة أكثر مما هو مطلوب. الجانب الآخر أو المعاكس للتضخم هو الإنكماش الإقتصادي. أثناء الانكماش، تزداد قيمة الأموال، بينما تصبح السلع و الخدمات أرخص.
على المدى القصير، قد يكون الأمر إيجابيًا، لكن بالنسبة للإقتصاد على المدى الطويل، يمكن أن يكون شيئًا سلبيًا. المال هو وقود الإقتصاد. وقود أقل يساوي تحركات أقل. في مرحلة ما، قد يكون للانكماش تأثير كبير على بلد ما، إلى الحد ما لا يكفي فيه المال الموجود لإبقاء الإقتصاد مستمراً، ناهيك عن دفعه إلى الأمام. هل إتضحت لك الفكرة
الناتج المحلي الإجمالي
الناتج المحلي الإجمالي (gdp) هو مقياس جميع السلع و الخدمات التي يولدها بلد ما خلال فترة معينة. يُعتقد أن إجمالي الناتج المحلي هو أفضل مؤشر اقتصادي شامل لصحة الاقتصاد في البلاد. قد يبدو هذا غريباً ، لا سيما بالنظر إلى أن الناتج المحلي الإجمالي هو في الأساس مقياس لإنتاج السلع و الخدمات، و مع ذلك لا علاقة له بالطلب على هذه السلع و الخدمات نفسها.
الفكرة العامة هي أن الأمر يتطلب معرفة كبيرة بالعرض والطلب لإجراء تقديرات معقولة و دقيقة. سيكون من غير المعقول الإعتقاد بأن الناتج المحلي الإجمالي يعكس جانبي السوق. لذلك، فإن الزيادة في الناتج المحلي الإجمالي دون زيادة مقابلة في إجمالي الطلب على المنتج المحلي أو القدرة على تحمل التكاليف، هو العكس تماماً من مفهوم الإقتصاد السليم، من منظور تحليل فوركس الأساسي.
أسعار الفائدة و التضخم و الناتج المحلي الإجمالي هي المؤشرات الاقتصادية الرئيسية الثلاثة التي تستخدم في التحليل الأساسي للفوركس. فإن التأثير الاقتصادي الذي يمكن أن تولده، لا يضاهي غيره مقارنة بالبيانات الإقتصادية الأخرى مثل مبيعات التجزئة، و تدفق رأس المال، و الرصيد المتداول، و كذلك أسعار السندات و العديد من العوامل الاقتصادية الكلية و الجيوسياسية الإضافية. علاوة على ذلك، فإن المؤشرات الاقتصادية لا تقاس فقط ضد بعضها البعض عبر الزمن، و لكن بعضها يرتبط أيضًا بإنضباط وعبر حدود البلاد.
يمكنك معرفة المزيد حول هذا الموضوع من خلال مقالتنا حول " أكثر المؤشرات الاقتصادية تأثيراً على سوق الفوركس"
من المهم أن نفهم أن هناك الكثير من البيانات الاقتصادية التي تصدر و لها تأثير كبير على سوق الفوركس. سواء كنت ترغب في ذلك أم لا، فأنت بحاجة إلى معرفة كيفية جعل التحليل الأساسي للفوركس جزءًا من استراتيجية التداول الخاصة بك للتنبؤ بحركات السوق.
اسعار الفائدة
أسعار الفائدة هي مؤشر رئيسي لتحليل العملات الأجنبية. هناك العديد من أنواع أسعار الفائدة، لكننا سنركز هنا على أسعار الفائدة الرمزية أو الأساسية التي تحددها البنوك المركزية. البنوك المركزية تخلق المال، ثم يتم إقتراض هذه الأموال من قبل البنوك الخاصة. تسمى النسبة المئوية أو مبدأ أن البنوك الخاصة تدفع للبنوك المركزية مقابل اقتراضها العملات, بسعر الفائدة الأساسي أو سعر الفائدة الرمزي. كلما سمعت عبارة "أسعار الفائدة" ، يشير الأشخاص عادة إلى هذا المفهوم.
- التلاعب في أسعار الفائدة - جزء كبير من السياسة النقدية أو المالية الوطنية - و هي إحدى الوظائف الرئيسية للبنوك المركزية. ذلك لأن أسعار الفائدة تعد عاملاً عظيمًا لتسوية للاقتصاد في البلاد. ربما تكون أسعار الفائدة أقوى من أي عامل آخر، و هي تؤثر بشكل كبير على قيم العملات. يمكن أن يكون لها تأثير على التضخم و الاستثمار و التجارة و الإنتاج و البطالة. و لكن هل تسائلت كيف يحدث ذلك؟
إليك تفسيراً مبسطاً لذلك:
ترغب البنوك المركزية عمومًا في تعزيز الإقتصاد و الوصول إلى مستوى تضخم تحدده الحكومة، و بالتالي تخفض أسعار الفائدة وفقًا لذلك. هذا يحفز الإقتراض من قبل كل من البنوك الخاصة و الأفراد، و كذلك تحفيز الإستهلاك و الإنتاج, و يؤثر على الإقتصاد بشكل عام. يمكن أن تكون أسعار الفائدة المنخفضة تكتيكًا جيدًا، لكنها استراتيجية سيئة.
على المدى الطويل، يمكن لأسعار الفائدة المنخفضة أن تضخّم الإقتصاد بالنقد، و قد تفقد العملة من قيمتها و يمكن أن تخلق فقاعات إقتصادية، كما نعلم، إن عاجلاً أم آجلاً سيحدد سلسلة من ردود الفعل المتساقطة عبر الإقتصاد بأكمله.
لتجنب ذلك، يمكن للبنوك المركزية أيضًا زيادة أسعار الفائدة، و بالتالي تخفيض معدلات الاقتراض و ترك أموال أقل للبنوك و الشركات و الأفراد للتلاعب بها. من وجهة نظر التحليل الأساسي لـلفوركس، فإن أفضل مكان للبدء في البحث عن فرص تداول هو في عند تغيير أسعار الفائدة.
التضخم
إن النشرات الإخبارية على تقرير التضخم على التقلبات في تكلفة البضائع على مدى فترة من الزمن. مع مراعاة أن كل إقتصاد دولة لديها مستوى ما تعتبره "تضخمًا سليماً". على مدى فترة طويلة من الزمن، مع نمو الإقتصاد، و كذلك حجم الأموال المتداولة، و هو ما يعرف بالتضخم. إن الحيلة تتمثل في قيام الحكومات و البنوك المركزية بموازنة هذا المستوى المحدد ذاتياً.
إن التضخم المفرط يفوّق ميزان العرض والطلب لصالح العرض، و تقل قيمة العملة لأن هناك ببساطة أكثر مما هو مطلوب. الجانب الآخر أو المعاكس للتضخم هو الإنكماش الإقتصادي. أثناء الانكماش، تزداد قيمة الأموال، بينما تصبح السلع و الخدمات أرخص.
على المدى القصير، قد يكون الأمر إيجابيًا، لكن بالنسبة للإقتصاد على المدى الطويل، يمكن أن يكون شيئًا سلبيًا. المال هو وقود الإقتصاد. وقود أقل يساوي تحركات أقل. في مرحلة ما، قد يكون للانكماش تأثير كبير على بلد ما، إلى الحد ما لا يكفي فيه المال الموجود لإبقاء الإقتصاد مستمراً، ناهيك عن دفعه إلى الأمام. هل إتضحت لك الفكرة
الناتج المحلي الإجمالي
الناتج المحلي الإجمالي (gdp) هو مقياس جميع السلع و الخدمات التي يولدها بلد ما خلال فترة معينة. يُعتقد أن إجمالي الناتج المحلي هو أفضل مؤشر اقتصادي شامل لصحة الاقتصاد في البلاد. قد يبدو هذا غريباً ، لا سيما بالنظر إلى أن الناتج المحلي الإجمالي هو في الأساس مقياس لإنتاج السلع و الخدمات، و مع ذلك لا علاقة له بالطلب على هذه السلع و الخدمات نفسها.
الفكرة العامة هي أن الأمر يتطلب معرفة كبيرة بالعرض والطلب لإجراء تقديرات معقولة و دقيقة. سيكون من غير المعقول الإعتقاد بأن الناتج المحلي الإجمالي يعكس جانبي السوق. لذلك، فإن الزيادة في الناتج المحلي الإجمالي دون زيادة مقابلة في إجمالي الطلب على المنتج المحلي أو القدرة على تحمل التكاليف، هو العكس تماماً من مفهوم الإقتصاد السليم، من منظور تحليل فوركس الأساسي.
أسعار الفائدة و التضخم و الناتج المحلي الإجمالي هي المؤشرات الاقتصادية الرئيسية الثلاثة التي تستخدم في التحليل الأساسي للفوركس. فإن التأثير الاقتصادي الذي يمكن أن تولده، لا يضاهي غيره مقارنة بالبيانات الإقتصادية الأخرى مثل مبيعات التجزئة، و تدفق رأس المال، و الرصيد المتداول، و كذلك أسعار السندات و العديد من العوامل الاقتصادية الكلية و الجيوسياسية الإضافية. علاوة على ذلك، فإن المؤشرات الاقتصادية لا تقاس فقط ضد بعضها البعض عبر الزمن، و لكن بعضها يرتبط أيضًا بإنضباط وعبر حدود البلاد.
يمكنك معرفة المزيد حول هذا الموضوع من خلال مقالتنا حول " أكثر المؤشرات الاقتصادية تأثيراً على سوق الفوركس"
من المهم أن نفهم أن هناك الكثير من البيانات الاقتصادية التي تصدر و لها تأثير كبير على سوق الفوركس. سواء كنت ترغب في ذلك أم لا، فأنت بحاجة إلى معرفة كيفية جعل التحليل الأساسي للفوركس جزءًا من استراتيجية التداول الخاصة بك للتنبؤ بحركات السوق.