zeze2017
09-14-2019, 23:57
قبل أكثر من عام بقليل، كتبت مقالاً عن كيفية التداول بالنفط الخام، حيث كان هناك الكثير من الإهتمام بهذه السلعة بالذات في ذلك الوقت. هناك الكثير من الإهتمام مرة أخرى، وهذه الأيام، يقدم الكثير من وسطاء فوركس كذلك إمكانية التداول بالنفط الخام. في كل مرة تظهر فيها اهتمامات فردية، أصبح قلقاً لأن التداول بالنفط الخام عندما تكون معتاداً فقط على التداول بفوركس هو طريقة سهلة لخسارة المال
في ذلك المقال، كتبت عن كيف أنه من المهم التداول مع النمط وعدم البحث عن القمم والقيعان إن كنت تريد أن تحصل على أفضل فرصة للنجاح والربح. بشكل ساخر، عندما كتبت المقال، كانت الأسعار عند أدنى مستوى على المدى الطويل، قريباً من 26$ للبرميل. وصل السعر إلى 26$ للبرميل وانطلق بعد ذلك، وضاعف من قمته خلال أقل من 4 أشهر. إذا، في تلك الحالة كنت مخطئاً بالقول بأن "الأسعار لا تتحول ببساطة"، حيث أنها تقوم بذلك في بعض الأحيان، ولكن من الصعب جداً أن نعرف بشكل مسبق متى سوف تقوم بذلك بدرجة مقبولة من الدقة
عند العودة إلى الأسس، إن كنت تفكر البدأ بالتداول بالنفط الخام وأنت جديد تجاه ذلك الأمر، هناك دائماً بعض السلبيات التي عليك معرفتها أولاً، وبعض الطرق لتجنبها
سلبيات النفط الخام
النفط الخام متقلب بدرجة كبيرة جداً، أكثر تقلباً من أزواج عملات فوركس. لهذا السبب، يطبق أغلبية الوسطاء حد أقصى أدنى بكثير من قوة الرفع الحقيقية على تداولات النفط الخام مقارنة بأزواج عملات فوركس. على الرغم من أن الوسطاء والمشرعين لا يقومون بالكثير لمحاولة إنقاذك من الخسارة، ما يزال أمامك الكثير من من العمل بسبب أن الحجم الأدنى لحجم الوضعية الذي يمكنك وضعها في النفط الخام عادة ما تكون أكبر بكثير من وضعيات أزواج عملات فوركس
على سبيل المثال، لنقارن زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي إيجابي الإرتباط (سوف نتحدث أكثر عن ذلك لاحقاً) مع النفط الخام. سوف يسمح لك أغلبية وسطاء فوركس شراء أو بيع 1000$ فقط من الدولار الكندي، ولكن الحد الأدنى لحجم المعاملة للنفط الخام غالباً ما يكون أكثر من ذلك بحوالي 5 مرات، عند سعر السوق الحالي (100 برميل من النفط عند حوالي 50 دولار للبرميل). صحيح أن هناك أعداد متزايدة من وسطاء فوركس الذين يسمحون بحد أدنى للوضعية عند 10 براميل لكل تداول، و إن كنت محظوظاً بالعثور على واحدٍ منهم، فإن هذه المشكلة تختفي تقريباً
الموضوع التالي هو التقلبات العالية للنفط الخام. خلال الأسبوع العادي بين 2001 و 2014، تراوح السعر بنسبة 7.28%. مقارنة بنفس القيمة لزوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي والتي كانت عند 1.92%، كانت التقلبات أكبر بحوالي 3.8 مرة. لنظهر بأن هذه القيم لم تكن نتيجة لقيم متطرفة، فإن المتوسط النسبي للقيم كان 6.38% و 1.69%. إذا، يمكنك أن ترى لماذا عند التداول بالنفط الخام، سوف تحتاج لنقاط توقف الخسائر أوسع من تلك التي تستعملها مع فوركس، وبالتالي، فإن حجم الوضعية الفعال الأدنى المعدل وفقاً للتقلبات في النفط الخام يصبح أكبر منه في قيمة فوركس المتقابلة
أخيراً، على الرسوم البيانية طويلة الأجل، فغن النفط الخام عادة ما يحمل رسوم تمويل حتى اليوم الثاني أعلى من الدولار الكندي.
استبدال النفط الخام بالدولار الكندي
ذكرت سابقاً بأن هناك ارتباط بين سعر الدولار الكندي والنفط الخام. من خلال استخدام نفس اليانات الأسبوعية التاريخية التي ناقشناها سابقاً، هناك معامل ارتباط بين الإثنين عند 0.34. هذا الإرتباط عالي نسبياً عند الأخب بالإعتبار الإطار الزمني العالي المستخدم في الحساب (أسبوعي) و فترة اختبار رجعية حتى 13 عام. هذا يعني بأن الأسعار تميل للتحرك بنفس الإتجاه، والذي ليس مفاجئاً، حيث أن كندا منتج رئيسي للنفط (مصنفة خامساً حول العالم) و مصدر رئيسي (مصنفة رابعاً على العالم). هناك دولتين فقط تحتويان على احتياطي أكبر من النفط الخام من كندا. هذه الحقائق تجعل الدولار الكندي "عملة نفطية" رئيسية قيمتها النسبية ترتفع بالإعتماد على سعر النفط
هذا يعني بأنك إن كنت متردداً أو غير قادر على التداول بالنفط الخام مباشرة، لأي سبب كان، يمكنك التفكير بإستخدام الدولار الكندي كبديل، مع كون زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي هو الخيار الأفضل حيث أن الإرتباط مع الدولار الأمركي هو نفس ارتباط النفط الخام بالدولار الأمريكي
تداول الإرتباط
الإرتباط العالي نسبياً يقدم فرص أكثر من الإستبدال: يمكنه كذلك أن يكون أساس لإستراتيجيات تداولية. إن افترضنا بأن الإرتباط هو بسبب أن سعر الخام يتصرف كنوع من المؤشر الرائد للسعر المستقبلي للدولار الأمريكي، عندها يمكننا الإنتظار حتى يرتفع النفط بشكل كبير أو ينخفض بشكل كبير من أجل التداول بالدولار الكندي في نفس الإتجاه.
فرصة الإرتباط المحتملة التالية هي في انتظار أي انحراف كبير بين الحركة السعرية للنفط الخام والدولار الكندي، عندها تقوم بوضعيات ذات أوزان متعادلة (من حيث مقاييس التقلبات من خلال قيمة معدل النطاق الحقيقي طويل الأجل) في كل أداة بالإتجاه الخاص بإلتقائها. الإنحراف عادة ما يكون سهل القياس من خلال استخدام نفس المعدل المتحرك طويل الأجل على الرسوم البيانية لنفس الإطار الزمني لكل زوج
في ذلك المقال، كتبت عن كيف أنه من المهم التداول مع النمط وعدم البحث عن القمم والقيعان إن كنت تريد أن تحصل على أفضل فرصة للنجاح والربح. بشكل ساخر، عندما كتبت المقال، كانت الأسعار عند أدنى مستوى على المدى الطويل، قريباً من 26$ للبرميل. وصل السعر إلى 26$ للبرميل وانطلق بعد ذلك، وضاعف من قمته خلال أقل من 4 أشهر. إذا، في تلك الحالة كنت مخطئاً بالقول بأن "الأسعار لا تتحول ببساطة"، حيث أنها تقوم بذلك في بعض الأحيان، ولكن من الصعب جداً أن نعرف بشكل مسبق متى سوف تقوم بذلك بدرجة مقبولة من الدقة
عند العودة إلى الأسس، إن كنت تفكر البدأ بالتداول بالنفط الخام وأنت جديد تجاه ذلك الأمر، هناك دائماً بعض السلبيات التي عليك معرفتها أولاً، وبعض الطرق لتجنبها
سلبيات النفط الخام
النفط الخام متقلب بدرجة كبيرة جداً، أكثر تقلباً من أزواج عملات فوركس. لهذا السبب، يطبق أغلبية الوسطاء حد أقصى أدنى بكثير من قوة الرفع الحقيقية على تداولات النفط الخام مقارنة بأزواج عملات فوركس. على الرغم من أن الوسطاء والمشرعين لا يقومون بالكثير لمحاولة إنقاذك من الخسارة، ما يزال أمامك الكثير من من العمل بسبب أن الحجم الأدنى لحجم الوضعية الذي يمكنك وضعها في النفط الخام عادة ما تكون أكبر بكثير من وضعيات أزواج عملات فوركس
على سبيل المثال، لنقارن زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي إيجابي الإرتباط (سوف نتحدث أكثر عن ذلك لاحقاً) مع النفط الخام. سوف يسمح لك أغلبية وسطاء فوركس شراء أو بيع 1000$ فقط من الدولار الكندي، ولكن الحد الأدنى لحجم المعاملة للنفط الخام غالباً ما يكون أكثر من ذلك بحوالي 5 مرات، عند سعر السوق الحالي (100 برميل من النفط عند حوالي 50 دولار للبرميل). صحيح أن هناك أعداد متزايدة من وسطاء فوركس الذين يسمحون بحد أدنى للوضعية عند 10 براميل لكل تداول، و إن كنت محظوظاً بالعثور على واحدٍ منهم، فإن هذه المشكلة تختفي تقريباً
الموضوع التالي هو التقلبات العالية للنفط الخام. خلال الأسبوع العادي بين 2001 و 2014، تراوح السعر بنسبة 7.28%. مقارنة بنفس القيمة لزوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي والتي كانت عند 1.92%، كانت التقلبات أكبر بحوالي 3.8 مرة. لنظهر بأن هذه القيم لم تكن نتيجة لقيم متطرفة، فإن المتوسط النسبي للقيم كان 6.38% و 1.69%. إذا، يمكنك أن ترى لماذا عند التداول بالنفط الخام، سوف تحتاج لنقاط توقف الخسائر أوسع من تلك التي تستعملها مع فوركس، وبالتالي، فإن حجم الوضعية الفعال الأدنى المعدل وفقاً للتقلبات في النفط الخام يصبح أكبر منه في قيمة فوركس المتقابلة
أخيراً، على الرسوم البيانية طويلة الأجل، فغن النفط الخام عادة ما يحمل رسوم تمويل حتى اليوم الثاني أعلى من الدولار الكندي.
استبدال النفط الخام بالدولار الكندي
ذكرت سابقاً بأن هناك ارتباط بين سعر الدولار الكندي والنفط الخام. من خلال استخدام نفس اليانات الأسبوعية التاريخية التي ناقشناها سابقاً، هناك معامل ارتباط بين الإثنين عند 0.34. هذا الإرتباط عالي نسبياً عند الأخب بالإعتبار الإطار الزمني العالي المستخدم في الحساب (أسبوعي) و فترة اختبار رجعية حتى 13 عام. هذا يعني بأن الأسعار تميل للتحرك بنفس الإتجاه، والذي ليس مفاجئاً، حيث أن كندا منتج رئيسي للنفط (مصنفة خامساً حول العالم) و مصدر رئيسي (مصنفة رابعاً على العالم). هناك دولتين فقط تحتويان على احتياطي أكبر من النفط الخام من كندا. هذه الحقائق تجعل الدولار الكندي "عملة نفطية" رئيسية قيمتها النسبية ترتفع بالإعتماد على سعر النفط
هذا يعني بأنك إن كنت متردداً أو غير قادر على التداول بالنفط الخام مباشرة، لأي سبب كان، يمكنك التفكير بإستخدام الدولار الكندي كبديل، مع كون زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي هو الخيار الأفضل حيث أن الإرتباط مع الدولار الأمركي هو نفس ارتباط النفط الخام بالدولار الأمريكي
تداول الإرتباط
الإرتباط العالي نسبياً يقدم فرص أكثر من الإستبدال: يمكنه كذلك أن يكون أساس لإستراتيجيات تداولية. إن افترضنا بأن الإرتباط هو بسبب أن سعر الخام يتصرف كنوع من المؤشر الرائد للسعر المستقبلي للدولار الأمريكي، عندها يمكننا الإنتظار حتى يرتفع النفط بشكل كبير أو ينخفض بشكل كبير من أجل التداول بالدولار الكندي في نفس الإتجاه.
فرصة الإرتباط المحتملة التالية هي في انتظار أي انحراف كبير بين الحركة السعرية للنفط الخام والدولار الكندي، عندها تقوم بوضعيات ذات أوزان متعادلة (من حيث مقاييس التقلبات من خلال قيمة معدل النطاق الحقيقي طويل الأجل) في كل أداة بالإتجاه الخاص بإلتقائها. الإنحراف عادة ما يكون سهل القياس من خلال استخدام نفس المعدل المتحرك طويل الأجل على الرسوم البيانية لنفس الإطار الزمني لكل زوج