Ahmed Mansour
09-28-2019, 04:41
كم مرة تعتقد أن المستثمرين الاحترافين يضعون عمليات تجارية ناجحة؟ 90% من المرات؟ 70% من المرات؟ 50% من المرات؟من الممكن أن يكون معدل التوافق الحقيقي مفاجأة هائلة فيما يتعلق لك، فالتقديرات تومئ حتى أكثرية المستثمرين الاحترافيين الخبراء يضعون عمليات تجارية فائزة في اتجاه 30% من الوقت، ولكن، كيف يستمروا فائزين بمرور الوقت؟ الإجابة بيسر هي أنهم يتحملون مخاطر محسوبة حيث يكون مردود العملية التجارية دائمًا أضخم من الخسائر المحتملة، دعونا نأخذ مثالا طفيفا حتى نضع تلك الفكرة في منظورها السليم.
إذا كنا نرغب في أن نفتح عملية تجارية سنخاطر فيها بضياع 1.00 دولار في مقابل فاز جائز مقداره 3.00 دولار، سوف تكون نسبة المخاطرة/المردود هنا هي 3:1، دعونا نفترض أننا دخلنا في 10 عمليات تجارية، كل منها بنفس الحجم من المال وبنفس احتمالات الارتفاع والهبوط، إذا ربحنا في 3 عمليات تجارية، من المنتظر أن نحقق كسباً مقداره 9.00 دولار (3 دولار 3 عمليات تجارية فائزة). فيما يتعلق للصفقات السبعة المتبقية، سنخسر 7 دولار (1.00 دولار 7 عمليات تجارية خاسرة)، وبناء على هذا، فالعائد الجائز من 10 عمليات تجارية مع نفس نسبة المخاطرة/المردود سوف يكون 2.00 دولار.
وإذا قمنا بتعديل نسبة المخاطرة/المردود لتكون 2:1، سوف تكون المقدار المنتظر وقوعها لصفقاتنا العشر سلبية في تلك الوضعية، مع مردود متوقع قيمته سالب 1.00 دولار (2.00 دولار 3 - 1.00 دولار 7). واهم درس يمكن النفع منه في هذا المثال بخصوص لنسب المخاطرة/المردود هو أن: المردود من العملية التجارية يلزم دائمًا أن يعوضنا بشكل ملحوظ عن المخاطر التي نتحملها.
إذا كنا نرغب في أن نفتح عملية تجارية سنخاطر فيها بضياع 1.00 دولار في مقابل فاز جائز مقداره 3.00 دولار، سوف تكون نسبة المخاطرة/المردود هنا هي 3:1، دعونا نفترض أننا دخلنا في 10 عمليات تجارية، كل منها بنفس الحجم من المال وبنفس احتمالات الارتفاع والهبوط، إذا ربحنا في 3 عمليات تجارية، من المنتظر أن نحقق كسباً مقداره 9.00 دولار (3 دولار 3 عمليات تجارية فائزة). فيما يتعلق للصفقات السبعة المتبقية، سنخسر 7 دولار (1.00 دولار 7 عمليات تجارية خاسرة)، وبناء على هذا، فالعائد الجائز من 10 عمليات تجارية مع نفس نسبة المخاطرة/المردود سوف يكون 2.00 دولار.
وإذا قمنا بتعديل نسبة المخاطرة/المردود لتكون 2:1، سوف تكون المقدار المنتظر وقوعها لصفقاتنا العشر سلبية في تلك الوضعية، مع مردود متوقع قيمته سالب 1.00 دولار (2.00 دولار 3 - 1.00 دولار 7). واهم درس يمكن النفع منه في هذا المثال بخصوص لنسب المخاطرة/المردود هو أن: المردود من العملية التجارية يلزم دائمًا أن يعوضنا بشكل ملحوظ عن المخاطر التي نتحملها.