noara
09-29-2019, 23:11
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
تعد الكاري ترغب (أو المتاجرة بالفائدة - The Carry Trade) إحدى الاستراتيجيات المشهورة في تبادل العملات. حيث أنها توفر المكافأة دونما أن يحتاج المسألة أي شيء من جانبك - طالما غابت أو قلت التقلبات في نطاق السوق. و نظرا للتقلبات التي شهدها سوق الأوراق النقدية وخصوصا بعد اندلاع الأزمة المادية العالمية عام 2008، شهدت الكاري تريد انخفاضا كبيرا في تجارة الفوركس وإحجام الكمية الوفيرة من أصحاب تجارة الفوركس عنها. سوى أنه ، طوال النقاط المضيئة وأوقات التفاؤل في العامين الفائتين، نشطت الكارى ترغب نسبيا. .
ما هي الكاري تريد ?
استراتيجية الكاري تريد تعني بسهولة، المتاجرة التي يسعى فيها تاجر الفوركس فاز المال بواسطة فروق قيمة الفائدة فمن المعلوم أن البنوك المركزية في كل دول العالم تضطلع بـ وضع معدلات قياسية لسعر النفع ، وهنا يستفيد صاحب التجارة من الفرق في العملة. ففي الكاري تود يمكنك استخدام الرافعة المالية والاقتراض بعملة ذات قيمة فائدة منخفض ، لتمويل شراء الأوراق النقدية ذات قيمة نفع عال. ويعني ذاك في تجارة الفوركس، فتح مقر شراء على قرين عملة، يكون فيها قيمة النفع مرتفع.
إحدى أزواج عمليات تجارية الكارى تود الأكثر شيوعا هو AUD / JPY. وذلك لأن ورقة نقدية أستراليا تتسم بأسعار نفع مرتفعة نسبيا، بالمقارنة مع غيرها من الدول المتطورة. من جهة أخرى، توفر اليابان قيمة نفع هابط. يحتسب بالفعل، الأقل بين العملات الرئيسية. إذا قمت باستخدام الرافعة المادية في تجارة الفوركس للدخول في إتفاقيات تجارية شراء على الدولار الاسترالي / الين الياباني، واحتفظت بمركز تداول بين مساء وضحاها، يمكنك جنى الربح وكسب المال من التفاوت بين قيمة الفائدة القائم بين العملتين – بل يمكنك ترقية سقف الربح من خلال تعظيم مقر التبادل باستخدام الرافعة المالية .
متي تكون الكاري تريد أكثر فعالية؟?
حتى يتثنى لصفقة الكاري المجهود بفاعلية، تتطلب الأوراق النقدية ذات مقدار الفائدة المرتفع أن تحقق مكاسب ، أو أن تبقى كحد أدنى راسخة، مضاهاة بالعملة ذات حجم الفائدة المتدني. لهذا، لكي تثمر إتفاقية تجارية التداول على AUD / JPY بنجاح، يجب ان يحقق الدولار الاسترالي مكاسب في في مقابل الين، أو مكوث ثمن الاستبدال ثابتا. في الحقيقة، لأجل أن تحقق عملية تجارية الكاري ترغب نتائج في صالحك ، فأنت لا تتطلب لكسب أي شيء على مقر رأس الثروة المخصص بك. ففي مثالنا AUD / JPY، لا يتطلب الدولار الاسترالي تحقيق مكاسب مقابل الين الياباني. فالمقصد كسب المال على فرق الجدوى، لذلك انتصارات رأس المال ليست ذات لزوم (إلا أن يمكن أن تشكل ثواب اضافية).
ما ظلت العملة ذات ثمن الجدوى المرتفع تستمر في الحفاظ على ذات السعر، هنا يمكن القول أنه بمقدورك التربح من نتيجة لـ الكاري تود ، طالما لم تتدنى العملة ذات سعر الجدوى المرتفع بأسلوب درامي في نظير الورقة النقدية ذات قيمة النفع الهابطة. (في ذاك المثال، لو أنه الين يرتفع أمام الدولار الاسترالي، فأن تلفيات رأس الثروة من ترتيب التبادل طويل المجال المخصص بك في الغالب أن تطغى على عوائد المزايا من الفرق). في السابق، كان معروفا عن بعض الشخصيات والمؤسسات الاستثمارية حماية وحفظ صفقة الكاري لمجموعة أشهر - أو حتى أعوام. طالما أن الجزء المختص من زوج الورقة النقدية ذات النفع المرتفعة يأخذ في الارتفاع أو يحافظ على ارتفاعه ، فطالما لا يزال ثمن الفائدة مرتفعا ، فمن الممكن أن يستمر في الربح من بسبب الفرق.
تعمل عمليات تجارية الكاري ترغب بصورة جيدة طوال مدد التقلب المتدني. حيث تميل العملات في فترات التقلب المنخفض إلى مواصلة التحرك في اتجاه معين. بالإضافة إلى أنه، في مدد النمو الاستثماري الشديد وقلة القلاقِل ، فمن الأسهل الحفاظ على اتجاه حركة الثمن. فضلا على أنه، من المرجح أن يرتقي قدر الجدوى حينما يكون النشاط الاقتصادي إيجابيا. لقد شهد ثمن الفائدة في اليابان انخفاضا لبرهة طويلة كمحاولة للتحفيز الاقتصادي للبلاد. ومع ذلك، في أستراليا، كان النمو كبيرا بما يلزم حيث تم إعزاز أسعار الجدوى لكبح جماح التضخم. وأسفرت هذه الدينامية عن فرق ثمن ضخم (يمكن التنبؤ به) تم من خلاله تقصي عوائد بيسر.
التقلب: عدو الكاري ترغب
نظرا لجودة بيئة التقلب الهابط مع تجارة الكاري تريد ، حيث يسهل إلى حاجز ما أن نرى إلى أين تمشي الأشياء ، يمكن لك ان تتفهم إشكالية تقلبات السوق. فمن العسير القول أن خبر من الأخبار سوف يودى بالسوق في اتجاه آخر. البيئة الجارية كلف شاق، لأنك قد تنشد متاجرة AUD / JPY وتجد أن تجنب المخاطرة جعلت أصحاب المتاجر تدفع بثمن الين فجأة للتزايد– الأمر الذي يفسد النفع من الربح على فرق الفائدة.
وهنالك قضية أخرى هي أن المصارف المركزية قد تخفض أسعار الجدوى خلال الأوقات الاستثمارية الصعبة. فقد شهدت أستراليا قلص أسعار الفائدة منذ الحالة الحرجة النقدية، الأمر الذي قلص من الفارق بين الدولار الأسترالي والين الياباني، مما يجعل الكاري تريد أصغر ربحية. (و بالنظر لتداخل الرافعة المادية ، يمكن لأي تغيير أن يحدث فرقا كبيرا في النتيجة النهائية.)
على الرغم من أن هناك قليل من الأمل في عودة الكاري تود عودا حميدا وبصورة أحسن. فهي أسلوب وكيفية بسيطة كليا ومباشرة لكسب الثروات في سوق العملات، لهذا فليس من المستغرب أن تجد أن الكاري تريد صرت مألوفة وشائعة بين تجار الفوركس
تعد الكاري ترغب (أو المتاجرة بالفائدة - The Carry Trade) إحدى الاستراتيجيات المشهورة في تبادل العملات. حيث أنها توفر المكافأة دونما أن يحتاج المسألة أي شيء من جانبك - طالما غابت أو قلت التقلبات في نطاق السوق. و نظرا للتقلبات التي شهدها سوق الأوراق النقدية وخصوصا بعد اندلاع الأزمة المادية العالمية عام 2008، شهدت الكاري تريد انخفاضا كبيرا في تجارة الفوركس وإحجام الكمية الوفيرة من أصحاب تجارة الفوركس عنها. سوى أنه ، طوال النقاط المضيئة وأوقات التفاؤل في العامين الفائتين، نشطت الكارى ترغب نسبيا. .
ما هي الكاري تريد ?
استراتيجية الكاري تريد تعني بسهولة، المتاجرة التي يسعى فيها تاجر الفوركس فاز المال بواسطة فروق قيمة الفائدة فمن المعلوم أن البنوك المركزية في كل دول العالم تضطلع بـ وضع معدلات قياسية لسعر النفع ، وهنا يستفيد صاحب التجارة من الفرق في العملة. ففي الكاري تود يمكنك استخدام الرافعة المالية والاقتراض بعملة ذات قيمة فائدة منخفض ، لتمويل شراء الأوراق النقدية ذات قيمة نفع عال. ويعني ذاك في تجارة الفوركس، فتح مقر شراء على قرين عملة، يكون فيها قيمة النفع مرتفع.
إحدى أزواج عمليات تجارية الكارى تود الأكثر شيوعا هو AUD / JPY. وذلك لأن ورقة نقدية أستراليا تتسم بأسعار نفع مرتفعة نسبيا، بالمقارنة مع غيرها من الدول المتطورة. من جهة أخرى، توفر اليابان قيمة نفع هابط. يحتسب بالفعل، الأقل بين العملات الرئيسية. إذا قمت باستخدام الرافعة المادية في تجارة الفوركس للدخول في إتفاقيات تجارية شراء على الدولار الاسترالي / الين الياباني، واحتفظت بمركز تداول بين مساء وضحاها، يمكنك جنى الربح وكسب المال من التفاوت بين قيمة الفائدة القائم بين العملتين – بل يمكنك ترقية سقف الربح من خلال تعظيم مقر التبادل باستخدام الرافعة المالية .
متي تكون الكاري تريد أكثر فعالية؟?
حتى يتثنى لصفقة الكاري المجهود بفاعلية، تتطلب الأوراق النقدية ذات مقدار الفائدة المرتفع أن تحقق مكاسب ، أو أن تبقى كحد أدنى راسخة، مضاهاة بالعملة ذات حجم الفائدة المتدني. لهذا، لكي تثمر إتفاقية تجارية التداول على AUD / JPY بنجاح، يجب ان يحقق الدولار الاسترالي مكاسب في في مقابل الين، أو مكوث ثمن الاستبدال ثابتا. في الحقيقة، لأجل أن تحقق عملية تجارية الكاري ترغب نتائج في صالحك ، فأنت لا تتطلب لكسب أي شيء على مقر رأس الثروة المخصص بك. ففي مثالنا AUD / JPY، لا يتطلب الدولار الاسترالي تحقيق مكاسب مقابل الين الياباني. فالمقصد كسب المال على فرق الجدوى، لذلك انتصارات رأس المال ليست ذات لزوم (إلا أن يمكن أن تشكل ثواب اضافية).
ما ظلت العملة ذات ثمن الجدوى المرتفع تستمر في الحفاظ على ذات السعر، هنا يمكن القول أنه بمقدورك التربح من نتيجة لـ الكاري تود ، طالما لم تتدنى العملة ذات سعر الجدوى المرتفع بأسلوب درامي في نظير الورقة النقدية ذات قيمة النفع الهابطة. (في ذاك المثال، لو أنه الين يرتفع أمام الدولار الاسترالي، فأن تلفيات رأس الثروة من ترتيب التبادل طويل المجال المخصص بك في الغالب أن تطغى على عوائد المزايا من الفرق). في السابق، كان معروفا عن بعض الشخصيات والمؤسسات الاستثمارية حماية وحفظ صفقة الكاري لمجموعة أشهر - أو حتى أعوام. طالما أن الجزء المختص من زوج الورقة النقدية ذات النفع المرتفعة يأخذ في الارتفاع أو يحافظ على ارتفاعه ، فطالما لا يزال ثمن الفائدة مرتفعا ، فمن الممكن أن يستمر في الربح من بسبب الفرق.
تعمل عمليات تجارية الكاري ترغب بصورة جيدة طوال مدد التقلب المتدني. حيث تميل العملات في فترات التقلب المنخفض إلى مواصلة التحرك في اتجاه معين. بالإضافة إلى أنه، في مدد النمو الاستثماري الشديد وقلة القلاقِل ، فمن الأسهل الحفاظ على اتجاه حركة الثمن. فضلا على أنه، من المرجح أن يرتقي قدر الجدوى حينما يكون النشاط الاقتصادي إيجابيا. لقد شهد ثمن الفائدة في اليابان انخفاضا لبرهة طويلة كمحاولة للتحفيز الاقتصادي للبلاد. ومع ذلك، في أستراليا، كان النمو كبيرا بما يلزم حيث تم إعزاز أسعار الجدوى لكبح جماح التضخم. وأسفرت هذه الدينامية عن فرق ثمن ضخم (يمكن التنبؤ به) تم من خلاله تقصي عوائد بيسر.
التقلب: عدو الكاري ترغب
نظرا لجودة بيئة التقلب الهابط مع تجارة الكاري تريد ، حيث يسهل إلى حاجز ما أن نرى إلى أين تمشي الأشياء ، يمكن لك ان تتفهم إشكالية تقلبات السوق. فمن العسير القول أن خبر من الأخبار سوف يودى بالسوق في اتجاه آخر. البيئة الجارية كلف شاق، لأنك قد تنشد متاجرة AUD / JPY وتجد أن تجنب المخاطرة جعلت أصحاب المتاجر تدفع بثمن الين فجأة للتزايد– الأمر الذي يفسد النفع من الربح على فرق الفائدة.
وهنالك قضية أخرى هي أن المصارف المركزية قد تخفض أسعار الجدوى خلال الأوقات الاستثمارية الصعبة. فقد شهدت أستراليا قلص أسعار الفائدة منذ الحالة الحرجة النقدية، الأمر الذي قلص من الفارق بين الدولار الأسترالي والين الياباني، مما يجعل الكاري تريد أصغر ربحية. (و بالنظر لتداخل الرافعة المادية ، يمكن لأي تغيير أن يحدث فرقا كبيرا في النتيجة النهائية.)
على الرغم من أن هناك قليل من الأمل في عودة الكاري تود عودا حميدا وبصورة أحسن. فهي أسلوب وكيفية بسيطة كليا ومباشرة لكسب الثروات في سوق العملات، لهذا فليس من المستغرب أن تجد أن الكاري تريد صرت مألوفة وشائعة بين تجار الفوركس