noara
01-29-2020, 20:44
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
ما هو واسطة Prime of Prime في الفوركس؟
لن يجد متعامل الفوركس الاحترافي أي صعوبة في الإجابة عن سؤال ما هي طبيعة عمل الوسطاء من صنف NDD. يمكنه غالبية المتداولين المخضرمين ايضاً أن يعطوك حلول وافية بشأن آلية تأدية تعليمات زبائن التوزيع عند الوسطاء من نوع STP أو وسطاء ECN. برغم هذا، ثمة نوع متنوعة كلياً من مؤسسات الوساطة والتي تعرف بإسم وسطاء Prime of Prime (PoP). ستتناول تلك المقالة طبيعة عمل تلك النوعية من الوسطاء وكيف يعملون كجسر يبلغ بين مزودي السيولة من الدرجة والمعيار الأكبر (المصارف الكبرى والمؤسسات المادية الأخرى) والشركات التي تعمل في متاجر الفوركس بالتوزيع.
ما هو واسطة Prime of Prime؟
يعد إستحداث قنوات الاتصال بسوق الإنتربنك هو الخطوة الأولى في تأسيس مؤسسة وساطة نقدية في الفوركس لخدمة المتداولين الشخصيات أو ما يطلق عليهم زبائن التوزيع. برغم هذا، يحتاج ذاك من المؤسسات تلبية مجموعة من المقاييس الصارمة التي تشترطها المصارف لإعطاء قنوات الاتصال المشار إليها مع سوق الإنتربنك. تفتقر تلك العملية تكليفات باهظة لتلبية كلاً من مطالب رأس الملكية والإمكانيات التقنية. الابرز من هذا أن تلك العملية تحتاج وجود اتصالات رفيعة المعدّل مع الدوائر المصرفية المؤثرة لتأسيس مؤسسات Prime of Prime. بعبارة أخرى، فإن تأسيس مؤسسات وساطة من تلك النوعية يحتاج تشكيل روابط قد لا تكون متوفرة للجميع وهنا يجيء دور واسطة Prime of Prime.
يتيح واسطة PoP سائر الأدوات الأساسية لِكَي يستطيع واسطة الفوركس البسيط من تشكيل منشأته التجارية وبدء ممارسة أنشطته طوال مرحلة زمنية قصيرة. الشأن يشبه تقديم إجابات الشغل الجاهزة التي لا تفتقر إلا كبسة زر لبدء الانطلاق. يوجد للوسيط من نوع Prime of Prime التمكن من البلوغ إلى السيولة من الدرجة الأولى، مثلما أنه لديه الخبرة الفنية الأساسية للاستحواذ على السيولة من سوق الإنتربنك وتقديمها لوسيط التوزيع بأسلوب لحظي. وعبر الاستعانة بالبروتوكول القياسي المعروف ومتفق عليه في تصنيع الخدمات النقدية، تداول البيانات المادية (FIX)، يمكنه واسطة PoP تقديم خلاصات المعلومات المجمعة لمنصات التبادل المشهورة مثل الميتاتريدر4. هنا يثور السؤال بخصوص الجوانب ذات المواصفات المتميزة لعمل واسطة PoP الحقيقي؟ هنالك قليل من الملامح اللازمة التي لا تتاح إلا عبر وسطاء PoP.
المواصفات ذات المواصفات المتميزة لوسيط Prime of Prime
يحتاج القيام بدور واسطة PoP تقدم المواصفات الآتية:
وجود رابطة عمل مع مزودي السيولة من الدرجة والمعيار الأضخم مع فرصة الكشف عن هويتهم بلا تردد.
توجيه جميع التعليمات الصادرة من واسطة التقسيم إلى مزود السيولة. لا يستعمل واسطة PoP أي صنف من أساليب وطرق عمل التسوية أو هيئة المجازفات الخطيرة الداخلية (جزئياً أو على الإطلاقً). وبذلك يمكن القول بجميع أريحية أنه لا يبقى تضاد في المصالح بين وسطاء PoP وعملائهم من وسطاء التوزيع.
استعمال تقنيات متقدمة ومُجدية لضمان استقرار سير المجهود وتوفير وإتاحة التمكن من التمدد بأي توقيت. ينهي تزويد واسطة التوزيع كذلكً بخلاصات المعلومات بكيفية آمنة وخاضعة للرقابة.
المجهود بحسب قدوة B2B، والتي تعني اقتصار التعاون على صناديق الاقتصاد ووسطاء التوزيع والمؤسسات المادية الأخرى. في حالات نادرة قد يجسد نشاط واسطة Prime of Prime قسم من وافرة نشاطات متعلقة بتصنيع الخدمات المادية، ولذا قد يتعامل مرة تلو الأخرى مع متصرفين شخصيات.
لماذا يبقى مناشدة على خدمات الوساطة PoP؟
بعد الحالة الحرجة النقدية الدولية في 2008، قلل وسطاء Prime of Prime (مزودي السيولة من الدرجة الأولى) نشاطهم بشكل ملحوظ مع الزبائن ذوي المجازفات الخطيرة المرتفعة. مثلما خضعت صناديق الاقتصاد ضئيلة ومتوسطة المقدار لتدابير تدقيق صارمة من قبل المصارف، في الزمن الذي تعمل فيه تلك الصناديق عادةً كوسطاء رئيسيين. إذا وجد البنك أن مؤسسة الوساطة لا تلبي مقاييس الرسملة المطلوبة فإنه لا يتوانى عن قطع علاقته معها على حسب قوانين بازل 3. وتتطلب نُظم بازل من المصارف في الزمن القائم الاحتفاظ بمقدار كفاية لرأس الملكية (CET1) ليس أقل من 4.5%. وضمن سعيها للوفاء بتلك النسبة وتلبية المقاييس التنظيمية قلصت المصارف بشكل ملحوظ من الرافعة النقدية الجانب الأمامي لوسطاء الفوركس بالتقسيم.
أسهمت كذلكً قليل من الوقائع الهامة في تدعيم ذاك الوجهة، مثل مرسوم بنك النقد المصري السويسري بالتخلي عن ربط ثمن دفع الفرنك بالعملة الأوروبية وفضائح الاحتيال بالمؤشرات المعيارية لأسعار الاستبدال إذ دفعت المصارف لفعل قلص مساعد على معدلات الرافعة المادية وغلاء مطالب الهامش. لا ننسى هنا أن الرافعة النقدية هي باعتبار شريان الحياة لعمل واسطة التقسيم، وهذا في الزمن الذي لا توجد فيه التمكن من تجنيب ملايين الدولارات في حسابات معزولة عند المصارف إلا لعدد مقيد من مؤسسات الوساطة. لا ننسى كذلكً أن واسطة التقسيم يفتقر إلى المجهود مع مجموعة من الوسطاء الرئيسيين بغية يصون الاستحواذ على أجود الأثمان لزبائنه، الموضوع الذي يضيف إلى الجهود النقدية لتلبية اشتراطات الجهد. تلك الخطوة، أي تعدد مناشئ السيولة، تجسد أساسية لنجاح مؤسسة الوساطة إذ تمنح لها التمكن من إنقاص حالات إسترداد التسعير وتأدية التعليمات بشكل سريع مناسِبة. وفي النهايةً، يتطلب واسطة التوزيع إلى تخصيص حجم هائل من رأسماله لتغطية تكليفات التعديلات الفنية التي تبدو بصورة متسارعة. يعاون التصرف مع واسطة PoP في معالجة سائر تلك البضائع والسماح لوسيط التوزيع بالإهتمام على اجتذاب الزبائن دون الانشغال بالأعباء النقدية التي فوز مإستطاعته. يمكن لنا إختصار الفوائد التي يكتسبها وسطاء التوزيع من التداول مع وسطاء PoP كالتالي:
رافعة نقدية مرتفعة.
يحتفظ مجموعة من وسطاء PoP بعلاقات عمل مع العدد الكبير من المصارف المزودة للسيولة، وهو الذي يصون لزبائنه من وسطاء التوزيع الاستحواذ على عروض أسعار تسابقية في الزمن الملائم، مع تخفيض حالات الانزلاق السعري وغلاء نسبة تأدية التعليمات – المسألة الذي يمنح في مجمله إمكانية لتطوير جدارة وإجادة وأصالة خدمات الوساطة الجانب الأمامي.
سهولة ربط خلاصات المعلومات الجانب الأمامي واسطة PoP مع الكمية الوفيرة من منصات التبادل.
إدخار تقنيات قريبة العهد ومتقدمة لضمان جو تبادل آمنة ومستقرة.
لا يبقى شك في أن المطلب على خدمات Prime of Prime سوف يتصاعد طوال الأعوام المقبلة بالتوازي مع تشديد المطالب التي تفرضها المصارف لقبول زبائن مستجدين من مؤسسات الوساطة. من جهة أخرى، يجب على المتداولين الشخصيات قصر تعاملهم على وسطاء الفوركس الذين يملكون روابط ثابتة مع وسطاء PoP المعروفين بجدارة خدماتهم المادية والتشغيلية.
ما هو واسطة Prime of Prime في الفوركس؟
لن يجد متعامل الفوركس الاحترافي أي صعوبة في الإجابة عن سؤال ما هي طبيعة عمل الوسطاء من صنف NDD. يمكنه غالبية المتداولين المخضرمين ايضاً أن يعطوك حلول وافية بشأن آلية تأدية تعليمات زبائن التوزيع عند الوسطاء من نوع STP أو وسطاء ECN. برغم هذا، ثمة نوع متنوعة كلياً من مؤسسات الوساطة والتي تعرف بإسم وسطاء Prime of Prime (PoP). ستتناول تلك المقالة طبيعة عمل تلك النوعية من الوسطاء وكيف يعملون كجسر يبلغ بين مزودي السيولة من الدرجة والمعيار الأكبر (المصارف الكبرى والمؤسسات المادية الأخرى) والشركات التي تعمل في متاجر الفوركس بالتوزيع.
ما هو واسطة Prime of Prime؟
يعد إستحداث قنوات الاتصال بسوق الإنتربنك هو الخطوة الأولى في تأسيس مؤسسة وساطة نقدية في الفوركس لخدمة المتداولين الشخصيات أو ما يطلق عليهم زبائن التوزيع. برغم هذا، يحتاج ذاك من المؤسسات تلبية مجموعة من المقاييس الصارمة التي تشترطها المصارف لإعطاء قنوات الاتصال المشار إليها مع سوق الإنتربنك. تفتقر تلك العملية تكليفات باهظة لتلبية كلاً من مطالب رأس الملكية والإمكانيات التقنية. الابرز من هذا أن تلك العملية تحتاج وجود اتصالات رفيعة المعدّل مع الدوائر المصرفية المؤثرة لتأسيس مؤسسات Prime of Prime. بعبارة أخرى، فإن تأسيس مؤسسات وساطة من تلك النوعية يحتاج تشكيل روابط قد لا تكون متوفرة للجميع وهنا يجيء دور واسطة Prime of Prime.
يتيح واسطة PoP سائر الأدوات الأساسية لِكَي يستطيع واسطة الفوركس البسيط من تشكيل منشأته التجارية وبدء ممارسة أنشطته طوال مرحلة زمنية قصيرة. الشأن يشبه تقديم إجابات الشغل الجاهزة التي لا تفتقر إلا كبسة زر لبدء الانطلاق. يوجد للوسيط من نوع Prime of Prime التمكن من البلوغ إلى السيولة من الدرجة الأولى، مثلما أنه لديه الخبرة الفنية الأساسية للاستحواذ على السيولة من سوق الإنتربنك وتقديمها لوسيط التوزيع بأسلوب لحظي. وعبر الاستعانة بالبروتوكول القياسي المعروف ومتفق عليه في تصنيع الخدمات النقدية، تداول البيانات المادية (FIX)، يمكنه واسطة PoP تقديم خلاصات المعلومات المجمعة لمنصات التبادل المشهورة مثل الميتاتريدر4. هنا يثور السؤال بخصوص الجوانب ذات المواصفات المتميزة لعمل واسطة PoP الحقيقي؟ هنالك قليل من الملامح اللازمة التي لا تتاح إلا عبر وسطاء PoP.
المواصفات ذات المواصفات المتميزة لوسيط Prime of Prime
يحتاج القيام بدور واسطة PoP تقدم المواصفات الآتية:
وجود رابطة عمل مع مزودي السيولة من الدرجة والمعيار الأضخم مع فرصة الكشف عن هويتهم بلا تردد.
توجيه جميع التعليمات الصادرة من واسطة التقسيم إلى مزود السيولة. لا يستعمل واسطة PoP أي صنف من أساليب وطرق عمل التسوية أو هيئة المجازفات الخطيرة الداخلية (جزئياً أو على الإطلاقً). وبذلك يمكن القول بجميع أريحية أنه لا يبقى تضاد في المصالح بين وسطاء PoP وعملائهم من وسطاء التوزيع.
استعمال تقنيات متقدمة ومُجدية لضمان استقرار سير المجهود وتوفير وإتاحة التمكن من التمدد بأي توقيت. ينهي تزويد واسطة التوزيع كذلكً بخلاصات المعلومات بكيفية آمنة وخاضعة للرقابة.
المجهود بحسب قدوة B2B، والتي تعني اقتصار التعاون على صناديق الاقتصاد ووسطاء التوزيع والمؤسسات المادية الأخرى. في حالات نادرة قد يجسد نشاط واسطة Prime of Prime قسم من وافرة نشاطات متعلقة بتصنيع الخدمات المادية، ولذا قد يتعامل مرة تلو الأخرى مع متصرفين شخصيات.
لماذا يبقى مناشدة على خدمات الوساطة PoP؟
بعد الحالة الحرجة النقدية الدولية في 2008، قلل وسطاء Prime of Prime (مزودي السيولة من الدرجة الأولى) نشاطهم بشكل ملحوظ مع الزبائن ذوي المجازفات الخطيرة المرتفعة. مثلما خضعت صناديق الاقتصاد ضئيلة ومتوسطة المقدار لتدابير تدقيق صارمة من قبل المصارف، في الزمن الذي تعمل فيه تلك الصناديق عادةً كوسطاء رئيسيين. إذا وجد البنك أن مؤسسة الوساطة لا تلبي مقاييس الرسملة المطلوبة فإنه لا يتوانى عن قطع علاقته معها على حسب قوانين بازل 3. وتتطلب نُظم بازل من المصارف في الزمن القائم الاحتفاظ بمقدار كفاية لرأس الملكية (CET1) ليس أقل من 4.5%. وضمن سعيها للوفاء بتلك النسبة وتلبية المقاييس التنظيمية قلصت المصارف بشكل ملحوظ من الرافعة النقدية الجانب الأمامي لوسطاء الفوركس بالتقسيم.
أسهمت كذلكً قليل من الوقائع الهامة في تدعيم ذاك الوجهة، مثل مرسوم بنك النقد المصري السويسري بالتخلي عن ربط ثمن دفع الفرنك بالعملة الأوروبية وفضائح الاحتيال بالمؤشرات المعيارية لأسعار الاستبدال إذ دفعت المصارف لفعل قلص مساعد على معدلات الرافعة المادية وغلاء مطالب الهامش. لا ننسى هنا أن الرافعة النقدية هي باعتبار شريان الحياة لعمل واسطة التقسيم، وهذا في الزمن الذي لا توجد فيه التمكن من تجنيب ملايين الدولارات في حسابات معزولة عند المصارف إلا لعدد مقيد من مؤسسات الوساطة. لا ننسى كذلكً أن واسطة التقسيم يفتقر إلى المجهود مع مجموعة من الوسطاء الرئيسيين بغية يصون الاستحواذ على أجود الأثمان لزبائنه، الموضوع الذي يضيف إلى الجهود النقدية لتلبية اشتراطات الجهد. تلك الخطوة، أي تعدد مناشئ السيولة، تجسد أساسية لنجاح مؤسسة الوساطة إذ تمنح لها التمكن من إنقاص حالات إسترداد التسعير وتأدية التعليمات بشكل سريع مناسِبة. وفي النهايةً، يتطلب واسطة التوزيع إلى تخصيص حجم هائل من رأسماله لتغطية تكليفات التعديلات الفنية التي تبدو بصورة متسارعة. يعاون التصرف مع واسطة PoP في معالجة سائر تلك البضائع والسماح لوسيط التوزيع بالإهتمام على اجتذاب الزبائن دون الانشغال بالأعباء النقدية التي فوز مإستطاعته. يمكن لنا إختصار الفوائد التي يكتسبها وسطاء التوزيع من التداول مع وسطاء PoP كالتالي:
رافعة نقدية مرتفعة.
يحتفظ مجموعة من وسطاء PoP بعلاقات عمل مع العدد الكبير من المصارف المزودة للسيولة، وهو الذي يصون لزبائنه من وسطاء التوزيع الاستحواذ على عروض أسعار تسابقية في الزمن الملائم، مع تخفيض حالات الانزلاق السعري وغلاء نسبة تأدية التعليمات – المسألة الذي يمنح في مجمله إمكانية لتطوير جدارة وإجادة وأصالة خدمات الوساطة الجانب الأمامي.
سهولة ربط خلاصات المعلومات الجانب الأمامي واسطة PoP مع الكمية الوفيرة من منصات التبادل.
إدخار تقنيات قريبة العهد ومتقدمة لضمان جو تبادل آمنة ومستقرة.
لا يبقى شك في أن المطلب على خدمات Prime of Prime سوف يتصاعد طوال الأعوام المقبلة بالتوازي مع تشديد المطالب التي تفرضها المصارف لقبول زبائن مستجدين من مؤسسات الوساطة. من جهة أخرى، يجب على المتداولين الشخصيات قصر تعاملهم على وسطاء الفوركس الذين يملكون روابط ثابتة مع وسطاء PoP المعروفين بجدارة خدماتهم المادية والتشغيلية.