noara
01-29-2020, 21:06
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
بدائل الشأن الوقائية
تراكب البدائل في سوق الفوركس يحتسب أسلوب وكيفية مدهشة للهيمنة علي الأخطار وفي نفس الوقت الذي يشطب فيه النفع من ميزات الوجهة الصعودي في مكان البيع والشراء . الاختيارات تعد مفهوم فسيح جدا لذلك فأنني في تلك المقالة أنوى حوار إصطلاح فرد فحسب ثم سأتبع ذاك بمقالة أخرى تتعرض لإستراتيجية تراكب ثانية . احد أنظمة التبادل التي نقدمها في proftingWithForex.com يستعمل تراكب الاختيارات وتَستطيع استكمال التأدية الفعلي لتلك التصميم وفي الدهر الحقيقي من شهرا إلي أخر . المفهومين اللذان سأتحدث عنهما شائعين جدا مثلما يمكن تنفيذهم بأسهل ما يمكن ودون الاحتياج لإصلاح دورية . هذين الشيئين هما ما أود البحث عنهما في نمط التبادل وبذلك لن أكون ذلك الواحد الذي يرتكب كل الأخطاء من المرة الأولي وهكذا يمكنني التلذذ بحياتي جنبا إلي جنب مع تجارتي في الفوركس . سأقوم بتغطية تعليمات الحال الوقائية في ذاك التقرير علي ان أقوم بتغطية تعليمات طلب الحضور في التقرير الذي سيليه.
تعليمات الحال الوقائية
الشأن هو خيار مشكل من ثلاثة مكونات . الأكبر هو الاتفاق المكتوب . حينما تشتري خيار الشأن فان ذاك يقصد انك تبتاع الحق في ان تبيع لشخص ما الورقة النقدية الضرورية بحسب تكلفة معين مسبقا وطوال مرحلة زمنية معينة مسبقا . يمكن لك ان تبتاع خيار الشأن اليوم لبيع قدر كبيرة من الباوند دولار لدى تكلفة 2.0000 $ بأي توقيت ما بين هذه اللّحظة والتاريخ الذي ستختاره في المستقبل . إذا انخفض قرين الورقة النقدية إلي 1.9900 , فانه لايزال لديك القدرة علي بيعه لدى 2.0000 وبذلك تقصي فاز . في واقع الموضوع , فانه لا يهم معدل انخفاض الورقة النقدية . ما دام إستمرت ضِمن النظام الزمني الذي اخترته فانه تَستطيع بيع الورقة النقدية لدى 2.0000 بأي توقيت تشأه . قيمة الشأن ( 2.0000 ) الذي قمت باختياره لعقدك يدري باسم قيمة المزاولة . العنصر الـ2 هو الزمن . الاختيارات تكون متوفرة في شكل مراحل شهرية . وهو الذي يشير إلى انه بإمكانك شراء إتفاق مكتوب حسَن حتى الشهر المقبل أو الـ 12 شهر اللاحقة من هذه اللّحظة . الاختيار يتوقف عليك . في النهاية , الاختيارات تكلف أموالا . تكلفة الخيار يسمي بالعلاوة . العلاوة تكون اكبر حينما ازدادت ثمن الخيار . فالخيار علي النطاق الزمني الطويل وثمن إعتياد الأداء المرتفع يكون أكثر تكلفه من الخيار الذي ينهي تجارته علي الدومين القصير مع تكلفة مزاولة اصغر . اعتقد ان أجدر أسلوب وكيفية لتفسير هذا هو ان نأخذ مثال أعلاه .
مثال 1 :
دعنا نفترض انه ذات يوم 22 كانون الثاني 2007 أرت شراء تم عقده علي قرين الباوند دولار . لنفترض ان تكلفته في ذاك الدهر كان 1.9750 . بما انك مستثمر حكيم خسر تود في الحصول علي عدد محدود من الدفاع من مجازفات مكان البيع والشراء لذا فستقوم بشراء خيار وحط وقائي يتيح لك ببيع ذاك الاتفاق المكتوب لدى 1.9750 بأي توقيت قبل ختام صلاحية الاتفاق المكتوب . في تلك الموقف , فان ذاك الاتفاق المكتوب قد ينتهي حتى الآن شهر من هذه اللّحظة وعلى وجه التحديد في يوم الجمعة الثالثة من شباط أو الـ6 عشر منه . خيار الشأن ذلك سوف يكلفك ما يعادل 150 نقطة للعقد الفرد . إذا ما انخفض القرين في وقتا في وقت لاحق إلي المعدّل 1.9502 . في تلك الموقف فان خيار الشأن لايزال يساوي 248 نقطة لأنه لايزال بإمكانك بيعه لدى 1.9750 - . ذلك الكمية يساوي كليا المبلغ الذي خسرته في إتفاق مكتوب الشراء ومن ثم فان كلاهما سيمحوا أثر الأخر . في واقع الشأن فان الشيء الأوحد الذي خسرته هو 150 نقطة وهو المبلغ الذي دفعته لشراء الخيار في المرة الأولي . لست بحاجة لوضع تعليمات إيقاف لأنك محمي على أكمل وجه . حتى لو تدنت تكلفة الاتفاق المكتوب بأسلوب بالغ – أكثر من 150 نقطة التي خططت لها فانك لايزال لديك التحوط الضروري لتأمين رأس مالك .
مثال 2 :
في معاملات الشهر الآتي , من شباط إلي آذار , سوف تكون ثمة فقدان أخرى إلا أن التعاملات من آذار إلي ابريل سوف تكون فائزة . فيما يتعلق لتداولات آذار إلي ابريل فانك من الممكن أن تكون اشتريت مقر التبادل الشرائي علي قرين الورقة النقدية لدى 1.9372 . وهكذا سوف تكون قد غطيت ترتيب التبادل بخيار الحال لدى 1.9350 الموضوع الذي سيكلفك 120 نقطة ومن ثم يضعك في حالة انكشاف بين 1.9350 و1.9372 . برغم ذاك إذا أضفت هذين المركزين الي قليل من فانك سوف تكون لديك معدّل من الضياع الكلية مطابق لما كنت أعلاه أثناء تعاملات المرحلة من كانون الثاني إلي شباط . أثناء الشهر نفترض ان مركزك الشرائي ازداد إلي 2.0027 . ذاك يشير إلى انك قد أنجزت 656 نقطة . هذه اللّحظة ماذا عن خيار الشأن ؟ حسنا , من دون شك سوف تود في بيع ذلك الخيار لدى 1.9350 وبذلك ستترك خيار الحال لتنتهي صلاحيته دون نفع . ذلك الشأن سيعني تقليل أرباحك بنفس التكلفة التي دفعتها لخيار الحال فيما سيبلغ مجمل أرباحك الحديثة الصافية صوب 535 نقطة .
تلك التخطيط قد تبدوا معقدة قليل من الشيء للوهلة الأولي غير أنها تستحق تعلم المزيد عنها نتيجةً لمزاياها الكبيرة . المتداولون ذوي الطبع المؤسسي يستعملون تراكب البدائل , مثل بدائل الشأن الوقائية , في مختلف الأوقات وهذا لأنها تساعدهم في التحكم بالمخاطر وتخفيض التقلبات الإجمالية في محافظتهم المادية . سنذكر هنا ايضاًً عدد محدود من من الفوائد الإضافية لوجهي استعمال تلك الإعداد .
الجدوى #1 - لا تبقى تعليمات تعطل
لن تكون بحاجة إلي وحط تعليمات إيقاف في مقر شراء الورقة النقدية . كم عدد المرات التي كنت علي صواب في تنبأ اتجاه مكان البيع والشراء غير أن توقفت نتيجة التقلبات الحادة ؟ يمكنني القول بان ذاك الشأن يصدر لمعظم المتداولين بانتظام . غير أن مع اختيارات الحال الوقائية تتواصل مستمرا في التبادل حتى ولو انخفض حجم الاستبدال إلي الصفر , لو أنه ذلك ممكنا دون تخطى الحد الأقصى للخسارة . كذلك فان تلك الأفضلية تكون متاحة طوال صدور المستجدات الهامة لأنك تتواصل باستمرار مسيطرا علي الحال.
الجدوى #2 - ارتفاع غير مقيد
علي ضد العدد الكبير من تَخطيطات التحوط , فان تلك التكنولوجيا لاتزال تجيز بالصعود غير المقيد . وعلي الرغم من ان الانتصارات ينهي تعويضها على يد خيار الحال فان المكاسب تستمر كبيرة ايضا .
الجدوى #3 - تقلبات اقل للمحفظة النقدية
المحفظة الإجمالية في تلك الظرف تتصف بمستوى اقل من التقلبات ولذا لان التراجعات يمكن احتواءها . سنذكر هنا مثال مساعد . لنفترض ان التسعير والتقلب كان معقولين بأسلوب متواصل , في الوسطي , طوال العشرة سنين الأخيرة وقد كانت إستراتيجيتك هو شراء ترتيب لونج علي الباوند دولار مع خيار وحط باستعمال رافعة مادية إجمالية لمحفظة عشرين : 1 . ذاك الشأن ساعد في تقصي إيراد بمعدل عشرة% مرة واحدة فى السنة أثناء تلك المدة الزمنية . وقتما تقوم بدمج تلك الأفضلية مع عدد محدود من الفحص الحكيم فسيكون من المحتمل ان تشاهد أرباح أجود بشكل أكثر من ذاك .
الوجه #1 — سعر خيار الشأن
خيار الشأن سوف يكلفك 150 نقطة إذا تركته صالحا حتى تاريخ ختام الصلاحية سواء قام بالذهاب مكان البيع والشراء ازديادا أو انخفاضا في شهرياً . ذلك القيمة سوف يخصم من انتصارات الارتفاع وينشئ تراجعا معينا سلفا . حتى لو انخفض مكان البيع والشراء بأصغر من 150 نقطة فان الحد الأقصى للخسارة سيواصل مثلما هو.
الوجه #2 — سعر التبادل
إذا قمت بشراء خيار الشأن فانك ستدفع عمولة . مع استمرا انكماش أسعار الأوراق النقدية بانقضاء الزمان فان ذاك الشأن على الرغم من كونه اسميا سوى انه يضيف نقطة أخرى إلي التلفيات مع كل معاملات شهرية .
الشيء الأكثر صعوبة فيما يتعلق لمعظم المستثمرون هو الحفاظ علي رأس مالهم . ستسمع طول الوقت من المستثمرون الناجحون القول بأنه إذا أمكنها من حراسة رأس مالك على نحو مؤثر فان العوائد سوف تعتني بشخصها . أنا اتفق كليا مع تلك المقولة واستخدم اختيارات الشأن الحمائية لأجل أن أساعد نفسي في التحوط . في ProfitingWithForex.com نقدم عبرة للمحفظة المادية في قسم الاتفاقيات التجارية الذي يستعمل تراكب الاختيارات في شرح ذاك المفهوم في الدهر الحقيقي . قم بالدخول واكتشف حقيقية الشأن لتعلم أننا رابحون وبشكل مستديم.
كتبها جوجان جاجيرسون ، مؤلف كتاب الكسب مع الفوركس، الناشر ماكجرو هيل
بدائل الشأن الوقائية
تراكب البدائل في سوق الفوركس يحتسب أسلوب وكيفية مدهشة للهيمنة علي الأخطار وفي نفس الوقت الذي يشطب فيه النفع من ميزات الوجهة الصعودي في مكان البيع والشراء . الاختيارات تعد مفهوم فسيح جدا لذلك فأنني في تلك المقالة أنوى حوار إصطلاح فرد فحسب ثم سأتبع ذاك بمقالة أخرى تتعرض لإستراتيجية تراكب ثانية . احد أنظمة التبادل التي نقدمها في proftingWithForex.com يستعمل تراكب الاختيارات وتَستطيع استكمال التأدية الفعلي لتلك التصميم وفي الدهر الحقيقي من شهرا إلي أخر . المفهومين اللذان سأتحدث عنهما شائعين جدا مثلما يمكن تنفيذهم بأسهل ما يمكن ودون الاحتياج لإصلاح دورية . هذين الشيئين هما ما أود البحث عنهما في نمط التبادل وبذلك لن أكون ذلك الواحد الذي يرتكب كل الأخطاء من المرة الأولي وهكذا يمكنني التلذذ بحياتي جنبا إلي جنب مع تجارتي في الفوركس . سأقوم بتغطية تعليمات الحال الوقائية في ذاك التقرير علي ان أقوم بتغطية تعليمات طلب الحضور في التقرير الذي سيليه.
تعليمات الحال الوقائية
الشأن هو خيار مشكل من ثلاثة مكونات . الأكبر هو الاتفاق المكتوب . حينما تشتري خيار الشأن فان ذاك يقصد انك تبتاع الحق في ان تبيع لشخص ما الورقة النقدية الضرورية بحسب تكلفة معين مسبقا وطوال مرحلة زمنية معينة مسبقا . يمكن لك ان تبتاع خيار الشأن اليوم لبيع قدر كبيرة من الباوند دولار لدى تكلفة 2.0000 $ بأي توقيت ما بين هذه اللّحظة والتاريخ الذي ستختاره في المستقبل . إذا انخفض قرين الورقة النقدية إلي 1.9900 , فانه لايزال لديك القدرة علي بيعه لدى 2.0000 وبذلك تقصي فاز . في واقع الموضوع , فانه لا يهم معدل انخفاض الورقة النقدية . ما دام إستمرت ضِمن النظام الزمني الذي اخترته فانه تَستطيع بيع الورقة النقدية لدى 2.0000 بأي توقيت تشأه . قيمة الشأن ( 2.0000 ) الذي قمت باختياره لعقدك يدري باسم قيمة المزاولة . العنصر الـ2 هو الزمن . الاختيارات تكون متوفرة في شكل مراحل شهرية . وهو الذي يشير إلى انه بإمكانك شراء إتفاق مكتوب حسَن حتى الشهر المقبل أو الـ 12 شهر اللاحقة من هذه اللّحظة . الاختيار يتوقف عليك . في النهاية , الاختيارات تكلف أموالا . تكلفة الخيار يسمي بالعلاوة . العلاوة تكون اكبر حينما ازدادت ثمن الخيار . فالخيار علي النطاق الزمني الطويل وثمن إعتياد الأداء المرتفع يكون أكثر تكلفه من الخيار الذي ينهي تجارته علي الدومين القصير مع تكلفة مزاولة اصغر . اعتقد ان أجدر أسلوب وكيفية لتفسير هذا هو ان نأخذ مثال أعلاه .
مثال 1 :
دعنا نفترض انه ذات يوم 22 كانون الثاني 2007 أرت شراء تم عقده علي قرين الباوند دولار . لنفترض ان تكلفته في ذاك الدهر كان 1.9750 . بما انك مستثمر حكيم خسر تود في الحصول علي عدد محدود من الدفاع من مجازفات مكان البيع والشراء لذا فستقوم بشراء خيار وحط وقائي يتيح لك ببيع ذاك الاتفاق المكتوب لدى 1.9750 بأي توقيت قبل ختام صلاحية الاتفاق المكتوب . في تلك الموقف , فان ذاك الاتفاق المكتوب قد ينتهي حتى الآن شهر من هذه اللّحظة وعلى وجه التحديد في يوم الجمعة الثالثة من شباط أو الـ6 عشر منه . خيار الشأن ذلك سوف يكلفك ما يعادل 150 نقطة للعقد الفرد . إذا ما انخفض القرين في وقتا في وقت لاحق إلي المعدّل 1.9502 . في تلك الموقف فان خيار الشأن لايزال يساوي 248 نقطة لأنه لايزال بإمكانك بيعه لدى 1.9750 - . ذلك الكمية يساوي كليا المبلغ الذي خسرته في إتفاق مكتوب الشراء ومن ثم فان كلاهما سيمحوا أثر الأخر . في واقع الشأن فان الشيء الأوحد الذي خسرته هو 150 نقطة وهو المبلغ الذي دفعته لشراء الخيار في المرة الأولي . لست بحاجة لوضع تعليمات إيقاف لأنك محمي على أكمل وجه . حتى لو تدنت تكلفة الاتفاق المكتوب بأسلوب بالغ – أكثر من 150 نقطة التي خططت لها فانك لايزال لديك التحوط الضروري لتأمين رأس مالك .
مثال 2 :
في معاملات الشهر الآتي , من شباط إلي آذار , سوف تكون ثمة فقدان أخرى إلا أن التعاملات من آذار إلي ابريل سوف تكون فائزة . فيما يتعلق لتداولات آذار إلي ابريل فانك من الممكن أن تكون اشتريت مقر التبادل الشرائي علي قرين الورقة النقدية لدى 1.9372 . وهكذا سوف تكون قد غطيت ترتيب التبادل بخيار الحال لدى 1.9350 الموضوع الذي سيكلفك 120 نقطة ومن ثم يضعك في حالة انكشاف بين 1.9350 و1.9372 . برغم ذاك إذا أضفت هذين المركزين الي قليل من فانك سوف تكون لديك معدّل من الضياع الكلية مطابق لما كنت أعلاه أثناء تعاملات المرحلة من كانون الثاني إلي شباط . أثناء الشهر نفترض ان مركزك الشرائي ازداد إلي 2.0027 . ذاك يشير إلى انك قد أنجزت 656 نقطة . هذه اللّحظة ماذا عن خيار الشأن ؟ حسنا , من دون شك سوف تود في بيع ذلك الخيار لدى 1.9350 وبذلك ستترك خيار الحال لتنتهي صلاحيته دون نفع . ذلك الشأن سيعني تقليل أرباحك بنفس التكلفة التي دفعتها لخيار الحال فيما سيبلغ مجمل أرباحك الحديثة الصافية صوب 535 نقطة .
تلك التخطيط قد تبدوا معقدة قليل من الشيء للوهلة الأولي غير أنها تستحق تعلم المزيد عنها نتيجةً لمزاياها الكبيرة . المتداولون ذوي الطبع المؤسسي يستعملون تراكب البدائل , مثل بدائل الشأن الوقائية , في مختلف الأوقات وهذا لأنها تساعدهم في التحكم بالمخاطر وتخفيض التقلبات الإجمالية في محافظتهم المادية . سنذكر هنا ايضاًً عدد محدود من من الفوائد الإضافية لوجهي استعمال تلك الإعداد .
الجدوى #1 - لا تبقى تعليمات تعطل
لن تكون بحاجة إلي وحط تعليمات إيقاف في مقر شراء الورقة النقدية . كم عدد المرات التي كنت علي صواب في تنبأ اتجاه مكان البيع والشراء غير أن توقفت نتيجة التقلبات الحادة ؟ يمكنني القول بان ذاك الشأن يصدر لمعظم المتداولين بانتظام . غير أن مع اختيارات الحال الوقائية تتواصل مستمرا في التبادل حتى ولو انخفض حجم الاستبدال إلي الصفر , لو أنه ذلك ممكنا دون تخطى الحد الأقصى للخسارة . كذلك فان تلك الأفضلية تكون متاحة طوال صدور المستجدات الهامة لأنك تتواصل باستمرار مسيطرا علي الحال.
الجدوى #2 - ارتفاع غير مقيد
علي ضد العدد الكبير من تَخطيطات التحوط , فان تلك التكنولوجيا لاتزال تجيز بالصعود غير المقيد . وعلي الرغم من ان الانتصارات ينهي تعويضها على يد خيار الحال فان المكاسب تستمر كبيرة ايضا .
الجدوى #3 - تقلبات اقل للمحفظة النقدية
المحفظة الإجمالية في تلك الظرف تتصف بمستوى اقل من التقلبات ولذا لان التراجعات يمكن احتواءها . سنذكر هنا مثال مساعد . لنفترض ان التسعير والتقلب كان معقولين بأسلوب متواصل , في الوسطي , طوال العشرة سنين الأخيرة وقد كانت إستراتيجيتك هو شراء ترتيب لونج علي الباوند دولار مع خيار وحط باستعمال رافعة مادية إجمالية لمحفظة عشرين : 1 . ذاك الشأن ساعد في تقصي إيراد بمعدل عشرة% مرة واحدة فى السنة أثناء تلك المدة الزمنية . وقتما تقوم بدمج تلك الأفضلية مع عدد محدود من الفحص الحكيم فسيكون من المحتمل ان تشاهد أرباح أجود بشكل أكثر من ذاك .
الوجه #1 — سعر خيار الشأن
خيار الشأن سوف يكلفك 150 نقطة إذا تركته صالحا حتى تاريخ ختام الصلاحية سواء قام بالذهاب مكان البيع والشراء ازديادا أو انخفاضا في شهرياً . ذلك القيمة سوف يخصم من انتصارات الارتفاع وينشئ تراجعا معينا سلفا . حتى لو انخفض مكان البيع والشراء بأصغر من 150 نقطة فان الحد الأقصى للخسارة سيواصل مثلما هو.
الوجه #2 — سعر التبادل
إذا قمت بشراء خيار الشأن فانك ستدفع عمولة . مع استمرا انكماش أسعار الأوراق النقدية بانقضاء الزمان فان ذاك الشأن على الرغم من كونه اسميا سوى انه يضيف نقطة أخرى إلي التلفيات مع كل معاملات شهرية .
الشيء الأكثر صعوبة فيما يتعلق لمعظم المستثمرون هو الحفاظ علي رأس مالهم . ستسمع طول الوقت من المستثمرون الناجحون القول بأنه إذا أمكنها من حراسة رأس مالك على نحو مؤثر فان العوائد سوف تعتني بشخصها . أنا اتفق كليا مع تلك المقولة واستخدم اختيارات الشأن الحمائية لأجل أن أساعد نفسي في التحوط . في ProfitingWithForex.com نقدم عبرة للمحفظة المادية في قسم الاتفاقيات التجارية الذي يستعمل تراكب الاختيارات في شرح ذاك المفهوم في الدهر الحقيقي . قم بالدخول واكتشف حقيقية الشأن لتعلم أننا رابحون وبشكل مستديم.
كتبها جوجان جاجيرسون ، مؤلف كتاب الكسب مع الفوركس، الناشر ماكجرو هيل