Basheer
01-31-2020, 20:23
في الثمانينيات من القرن الماضي ، طور جون بولنجر ، وهو فني قديم في الأسواق ، تقنية استخدام المتوسط المتحرك مع وجود نطاقين تجاريين أعلى وأسفله. على عكس النسبة المئوية للحساب من المتوسط المتحرك العادي ، يقوم مؤشر بولينجر باند (بالإنجليزية: Bollinger Bands) ببساطة بإضافة وطرح حساب الانحراف المعياري.
الانحراف المعياري هو صيغة رياضية تقيس التذبذب ، وتوضح كيف يمكن أن يختلف سعر السهم عن قيمته الحقيقية. من خلال قياس تقلب الأسعار ، يقوم البولنجر باند بتعديل ظروف السوق. هذا هو ما يجعله في متناول اليد للمتداولين. يمكنهم العثور تقريبا علي جميع بيانات الأسعار اللازمة بين الشريطين.
فهم مؤشر بولينجر باند
يتكون بولينجر باند من خط مركزي وقناتين للسعر (نطاقات) أعلى وأسفلها. خط الوسط هو المتوسط المتحرك الأسي. قنوات السعر هي الانحرافات المعيارية للسهم الجاري دراسته. ستتوسع العصابات وتتقلص نظرًا لأن حركة السعر لإصدار ما تصبح متقلبة (التوسع) أو تصبح مقيدة بنمط تداول ضيق (الانكماش).
قد يتداول السهم لفترات طويلة في اتجاه ، وإن كان مع بعض التقلبات من وقت لآخر. لرؤية الاتجاه بشكل أفضل ، يستخدم المتداولون المتوسط المتحرك لتصفية حركة السعر. بهذه الطريقة ، يمكن للتجار جمع معلومات مهمة حول كيفية تداول السوق. على سبيل المثال ، بعد الارتفاع الحاد أو الهبوط في الاتجاه ، قد يتعزز السوق ويتداول بطريقة ضيقة ويتقاطع فوق وتقل عن المتوسط المتحرك. لمراقبة هذا السلوك بشكل أفضل ، يستخدم المتداولون قنوات السعر ، والتي تشمل نشاط التداول حول الاتجاه.
نحن نعلم أن الأسواق تتداول بشكل خاطئ على أساس يومي على الرغم من أنها لا تزال تتداول في اتجاه صعودي أو هبوطي. يستخدم الفنيون المتوسطات المتحركة مع خطوط الدعم والمقاومة لتوقع حركة سعر السهم.
يتم رسم المقاومة العليا وخطوط الدعم السفلية أولاً ثم يتم استقراءها لتشكيل قنوات يتوقع المتداول احتواء الأسعار فيها. يقوم بعض المتداولين برسم خطوط مستقيمة تربط بين قمم أو قيعان الأسعار لتحديد الحدود القصوى للسعر الأعلى أو الأدنى ، على التوالي ، ثم يضيفون خطوطًا متوازية لتحديد القناة التي يجب أن تتحرك فيها الأسعار. طالما أن الأسعار لا تتحرك خارج هذه القناة ، يمكن للمتداول أن يكون واثقًا بشكل معقول من أن الأسعار تتحرك كما هو متوقع.
عندما تلمس أسعار الأسهم باستمرار الجزء العلوي من مؤشر بولينجر باند ، يُعتقد أن الأسعار في منطقة ذروة الشراء. على العكس من ذلك ، عندما يلمسون باستمرار النطاق الأدنى ، يُعتقد أن الأسعار في ذروة البيع ، مما يؤدي إلى ظهور إشارة شراء.
عند استخدام مؤشر Bollinger Bands ، عيّن النطاقين العلوي والسفلي كأهداف للسعر. إذا انحرف السعر عن الحد الأدنى وتجاوز مستوى 20 يومًا (الخط الأوسط) ، فإن النطاق العلوي يمثل هدف السعر الأعلى. في اتجاه صعودي قوي ، تتقلب الأسعار عادة بين النطاق العلوي والمتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا. عندما يحدث ذلك ، يحذر التقاطع تحت المتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا من انعكاس الاتجاه نحو الأسفل.
أمثلة من بولنجر باند
أمثلة من بولينجر باند
الشكل 1
المصدر: MetaStock
في هذا الرسم البياني لأمريكان إكسبريس (رمزها في بورصة نيويورك: AXP) منذ بداية عام 2008 يمكنك أن ترى أن حركة السعر كانت في معظمها تلامس النطاق السفلي وانخفض سعر السهم من مستوى 60 دولارًا في منتصف فصل الشتاء إلى مارس موقف حوالي 10 دولارات. في بعض الحالات ، اخترقت حركة السعر خط الوسط (من مارس إلى مايو ومرة أخرى في يوليو وأغسطس) ، ولكن بالنسبة للعديد من المتداولين ، لم تكن هذه بالتأكيد إشارة شراء حيث لم يتم كسر الاتجاه.
امثلة مؤشر بولينجر باند
الشكل 2
المصدر: MetaStock
في الرسم البياني لعام 2001 لشركة Microsoft Corporation (Nasdaq: MSFT) (أعلاه) ، يمكنك رؤية الاتجاه معاكسًا في اتجاه صعودي في أوائل شهر يناير ، لكن انظر إلى مدى بطئه في إظهار تغيير الاتجاه. قبل عبور حركة السعر على خط الوسط ، كان سعر السهم قد تحرك من 20 دولارًا إلى 24 دولارًا ثم إلى 24 دولارًا إلى 25 دولارًا قبل تأكيد بعض المتداولين على انعكاس هذا الاتجاه.
لا يعني هذا أن مؤشر بولينجر باند ليس مؤشراً جيدًا لمشكلات التشبع في البيع أو التشبع في البيع ، ولكن المخططات مثل تخطيط Microsoft 2001 هي تذكير جيد بأنه يجب علينا البدء بالتعرف على الاتجاهات والمتوسطات المتحركة البسيطة قبل الانتقال إلى المزيد من المؤشرات الغريبة.
الانحراف المعياري هو صيغة رياضية تقيس التذبذب ، وتوضح كيف يمكن أن يختلف سعر السهم عن قيمته الحقيقية. من خلال قياس تقلب الأسعار ، يقوم البولنجر باند بتعديل ظروف السوق. هذا هو ما يجعله في متناول اليد للمتداولين. يمكنهم العثور تقريبا علي جميع بيانات الأسعار اللازمة بين الشريطين.
فهم مؤشر بولينجر باند
يتكون بولينجر باند من خط مركزي وقناتين للسعر (نطاقات) أعلى وأسفلها. خط الوسط هو المتوسط المتحرك الأسي. قنوات السعر هي الانحرافات المعيارية للسهم الجاري دراسته. ستتوسع العصابات وتتقلص نظرًا لأن حركة السعر لإصدار ما تصبح متقلبة (التوسع) أو تصبح مقيدة بنمط تداول ضيق (الانكماش).
قد يتداول السهم لفترات طويلة في اتجاه ، وإن كان مع بعض التقلبات من وقت لآخر. لرؤية الاتجاه بشكل أفضل ، يستخدم المتداولون المتوسط المتحرك لتصفية حركة السعر. بهذه الطريقة ، يمكن للتجار جمع معلومات مهمة حول كيفية تداول السوق. على سبيل المثال ، بعد الارتفاع الحاد أو الهبوط في الاتجاه ، قد يتعزز السوق ويتداول بطريقة ضيقة ويتقاطع فوق وتقل عن المتوسط المتحرك. لمراقبة هذا السلوك بشكل أفضل ، يستخدم المتداولون قنوات السعر ، والتي تشمل نشاط التداول حول الاتجاه.
نحن نعلم أن الأسواق تتداول بشكل خاطئ على أساس يومي على الرغم من أنها لا تزال تتداول في اتجاه صعودي أو هبوطي. يستخدم الفنيون المتوسطات المتحركة مع خطوط الدعم والمقاومة لتوقع حركة سعر السهم.
يتم رسم المقاومة العليا وخطوط الدعم السفلية أولاً ثم يتم استقراءها لتشكيل قنوات يتوقع المتداول احتواء الأسعار فيها. يقوم بعض المتداولين برسم خطوط مستقيمة تربط بين قمم أو قيعان الأسعار لتحديد الحدود القصوى للسعر الأعلى أو الأدنى ، على التوالي ، ثم يضيفون خطوطًا متوازية لتحديد القناة التي يجب أن تتحرك فيها الأسعار. طالما أن الأسعار لا تتحرك خارج هذه القناة ، يمكن للمتداول أن يكون واثقًا بشكل معقول من أن الأسعار تتحرك كما هو متوقع.
عندما تلمس أسعار الأسهم باستمرار الجزء العلوي من مؤشر بولينجر باند ، يُعتقد أن الأسعار في منطقة ذروة الشراء. على العكس من ذلك ، عندما يلمسون باستمرار النطاق الأدنى ، يُعتقد أن الأسعار في ذروة البيع ، مما يؤدي إلى ظهور إشارة شراء.
عند استخدام مؤشر Bollinger Bands ، عيّن النطاقين العلوي والسفلي كأهداف للسعر. إذا انحرف السعر عن الحد الأدنى وتجاوز مستوى 20 يومًا (الخط الأوسط) ، فإن النطاق العلوي يمثل هدف السعر الأعلى. في اتجاه صعودي قوي ، تتقلب الأسعار عادة بين النطاق العلوي والمتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا. عندما يحدث ذلك ، يحذر التقاطع تحت المتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا من انعكاس الاتجاه نحو الأسفل.
أمثلة من بولنجر باند
أمثلة من بولينجر باند
الشكل 1
المصدر: MetaStock
في هذا الرسم البياني لأمريكان إكسبريس (رمزها في بورصة نيويورك: AXP) منذ بداية عام 2008 يمكنك أن ترى أن حركة السعر كانت في معظمها تلامس النطاق السفلي وانخفض سعر السهم من مستوى 60 دولارًا في منتصف فصل الشتاء إلى مارس موقف حوالي 10 دولارات. في بعض الحالات ، اخترقت حركة السعر خط الوسط (من مارس إلى مايو ومرة أخرى في يوليو وأغسطس) ، ولكن بالنسبة للعديد من المتداولين ، لم تكن هذه بالتأكيد إشارة شراء حيث لم يتم كسر الاتجاه.
امثلة مؤشر بولينجر باند
الشكل 2
المصدر: MetaStock
في الرسم البياني لعام 2001 لشركة Microsoft Corporation (Nasdaq: MSFT) (أعلاه) ، يمكنك رؤية الاتجاه معاكسًا في اتجاه صعودي في أوائل شهر يناير ، لكن انظر إلى مدى بطئه في إظهار تغيير الاتجاه. قبل عبور حركة السعر على خط الوسط ، كان سعر السهم قد تحرك من 20 دولارًا إلى 24 دولارًا ثم إلى 24 دولارًا إلى 25 دولارًا قبل تأكيد بعض المتداولين على انعكاس هذا الاتجاه.
لا يعني هذا أن مؤشر بولينجر باند ليس مؤشراً جيدًا لمشكلات التشبع في البيع أو التشبع في البيع ، ولكن المخططات مثل تخطيط Microsoft 2001 هي تذكير جيد بأنه يجب علينا البدء بالتعرف على الاتجاهات والمتوسطات المتحركة البسيطة قبل الانتقال إلى المزيد من المؤشرات الغريبة.