فايرَوس كورونا وتاثيرة على الاسواق المال

[Ahmed 16]

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته يا أحبتي اليو. نتكلم عن موجود حديث الساعه في هذه الأيام إلا وهو :
فايروس كورونا وتاثيره على الاسواق
كيف أثرت أزمة كورونا على سوق الفوركس


في أوقات الأزمات والكوارث والحروب، يلجأ المستثمرين في العادة إلى بيع العملات وشراء الذهب والمعادن الثمينة باعتبارها ملاذات آمنة، لكن في أزمة كورونا الحالية، لاحظنا أن أسعار الذهب قد ارتفعت في البداية بشكل كبير، لكنها عادت وانخفضت الى اسعار متدنية، حتى أقل من مما كانت عليه قبل أزمة كورونا.

في الجهة المقابلة وجدنا أن أسعار الدولار الأمريكي قد ارتفعت بشكل كبير، بينما تضررت عملات أساسية مثل الجنيه الاسترليني واليورو الأوروبي، فما هي الأسباب وكيف يمكن تفسير ذلك؟

[Ahmed 16]

لماذا انخفضت اسعار الذهب مع تفاقم أزمة كورونا؟
كما ذكرنا ارتفع سعر اونصة الذهب مع بداية أزمة كورونا لتسجل مستويات قياسية قرابة ال 1700 دولار، لكن عادت وانخفضت الى اسعار متدنية دون ال 1500 دولار، فكيف يمكن تفسير ذلك؟

في الأصل يتعامل المستثمرون مع الذهب على أنه ملاذ آمن، ويلجأوا الى الاستثمار فيه والاقبال على شرائه في أوقات الأزمات، وهذا ما حدث بالفعل في بداية أزمة كورونا، وقاد الأسعار الى الارتفاع نحو مستويات ال 1700 دولار للأونصة. لكن هل تخلى المستثمرون عن الذهب وما هي الأسباب التي قادت الى انخفاض أسعاره؟

يرجع انخفاض أسعار الذهب مع تفاقم أزمة كورونا إلى عدة أسباب أهمها انتشار الوباء عالمياً وعدم وجود مؤشرات على احتوائه، والحديث عن استمرار هذه الازمة لأشهر عديدة. هذه العوامل دفعت الناس والمستثمرين إلى بيع الأصول بغرض الحصول على السيولة لاستخدامها في تأمين مستلزماتهم، خصوصاً في ظل حالة الاغلاق وفرض حظر التجول والحجر المنزلي في عدد كبير من دول العالم.

سبب آخر من اسباب انخفاض اسعار الذهب هو عمليات البيع المكثفة بغرض جني الأرباح بعد أن وصلت الأسعار لمستويات قياسية. لكن ما هو المتوقع في حال استمرت الأزمة؟

قد تستمر أسعار الذهب في الانخفاض وصولاً الى مستويات ال 1360 دولار، والتي قد تكون بدورها فرصة مميزة للشراء. لكن مجدداً يجب عدم العجلة والتريث ومراقبة هذه المستويات بشكل جيد، خصوصاً أن الأحداث وتسارعها قدد تتجاوز كل التوقعات والتحليلات. لذلك ان كان من وصية في مثل هذه الحالات فهو تجنب الشاشة قدر الامكان، أو الدخول في صفقات طويلة الأمد من مستويات دعم ومقاومة معتبرة، والأهم هو ادارة راس المال وادارة المخاطر بطريقة سليمة.

--- Update ---

لماذا ارتفع الدولار مع بدء أزمة كورونا؟
الدولار الأمريكي هو عملة الاحتياط الأولى عالمياً، وهو العملة الأكثر ثباتاً واستقراراً كونها ترتبط بأقوى اقتصاد على مستوى العالم، وهذا أدى بدوره الى انصراف أعداد كبيرة من المستثمرين والناس العاديين الى شراء الدولار والاحتقاظ به، كون هذه العملة تحافظ على قيمتها ولا تتقلب بشكل كبير.
هذا يأتي بالتأكيد في اطار السبب الذي ذكرناه سابقاً والمتعلق بميل الناس لبيع الأصول والاحتفاظ بسيولة نقدية لتأمين مستلزماتهم، وفي جانب السيولة كان التوجه نحو الاحتفاظ بالدولار بشكل أكبر مقارنةً بغيره من العملات للأسباب التي ذكرناها سابقاً والتي قادت الى ارتفاع سعر الدولار بشكل واضح.

[Ahmed 16]

لماذا انخفضت اسعار النفط مع أزمة كورونا؟
السبب الرئيسي لانخفاض اسعار النفط في هذه الفترة، هو انهيار التحالف بين المملكة العربية السعودية وروسيا بشأن تنظيم كمية العرض في الأسواق، وتخفيض حجم الانتاج اليومي بعد ان انخفضت سعر برميل النفط في العام 2016 إلى 30 دولار.

أردات السعودية زيادة حجم الانتاج، لكن روسيا رفضت ذلك وأعلنت انسحابها من الاتفاق وترك كل دولة تحدد حجم الانتاج التي تريد. هذه الخطوة أثارت غضب المملكة العربية السعودية والتي بدورها قررت زيادة حجم الانتاج بمعدل 10 مليون برميل يومياً.

هذه الخلافات قادت الى انهيار متسارع في أسعار النفط، وما زاد الأمور سوءاً هو أزمة كورونا التي تركت أيضاً تأثير سلبي على أسعار التفط بسبب انخفاض الطلب العالمي بعد تعطل المصالح الاقتصادية وتوقف أعمال أعداد كبيرة من الشركات بسبب حالات الحجر وفرض حظر التجول في عدد كبيرة من الدول، وعلى وجه التحديد “الصين” أكبر مستورد للنفط على مستوى العالم.

[Ahmed 16]

لماذا انخفضت أسعار الأسهم مع بدء أزمة كورونا؟
مع بدء ازمة كورونا وتفاقمها شيئاً فشيئاً، شاهدنا سقوط كبير في أسعار الأسهم الأمريكية التي انخفضت قيمتها بنسبة 50% ، وهي نسبة لم تنخفضها حتى في وقت الأزمة المالية العالمية 2088. يرجع ذلك لعدة أسباب منها:

الشلل الكبير الذي أصاب أعداد كبيرة من الشركات، نتيجة لتعطل الحياة العامة وحالة الحظر والحجر التي اوقفت الكثير من الأعمال. هذا الأمر قاد الى انخفاض مبيعات تلك الشركات أو حتى توقفها بالكامل وانفخاض أرباحها ومن ثم الهبوط الكبير في أسعار أسهمها.
سبب سابق تحدثنا عنه، يتمثل في ميل المستثمرين والعامة الى التخلي عن الأصول والحصول على السيولة بغرض تأمين مستلزماتهم، خصوصاً بعد الحديث عن أن الأزمة قد تمتد لأشهر الصيف. هذا كانت نتيجته عمليات كبيرة للأسهم والسندات والأوراق المالية الأخرى، ومن ثم انخفاض قيمتها.

[Ahmed 16]

سبب انخفاض قيمة اليورو مع بدء أزمة كورونا
في الواقع هناك عدة أسباب لانخفاض سعر اليورو، أهمها الاقبال المتزايد على شراء الدولار والتخلي عن العملات الأخرى مع تفاقم الأزمة واشتدادها خصوصاً في ايطاليا وأسبانيا اللواتي تفشى فيهما الفيروس، مسبباً شلل في الحياة العامة و آلاف الاصابات ومئات حالات الوفاة التي تزداد بشكل يومي.

كما أن قائدة الاتحاد الأوروبي “ألمانيا” أصبحت هي الأخرى في وضع لا تحسد عليه، حيث تزداد الاصابات بشكل واضح، وتم تعطيل الكثير من الأعمال التجارية والاقتصادية.

انصراف العامة والمستثمرين عن شراء اليورو والاقبال على شراء الدولار بسبب الأزمة هو السبب الأبرز لانخفاض اليورو، يأتي ذلك بالتزامن مع بيانات اقتصادية سيئة، بالاضافة الى ظروف سياسية ترتبط بالانتخابات الايرلندية والتي نتج عنها فوز حزب يدعو لاستقلال ايرلندا عن الحكم البريطاني، وهذا بدوره قد يترك تأثير سلبي على مسار مفاوضات البريكست بين بريطانيا والاتحاد الأوروبي.

[Ahmed 16]

سبب انخفاض قيمة الجنيه الاسترليني مع بدء أزمة كورونا
يعد الجنيه الاسترليني من أكثر العملات التي تأثرت سلباً في الفترة الأخيرة حيث انخفضت قيمة الباوند لتصل الى مستويات ما دون 1.15، وهي مستويات لم يصل لها منذ 35 عاماً ويرجع ذلك لعدة أسباب منها:

أزمة كورونا وتبني الحكومة البريطانية سياسة مناعة القطيع ثم التراجع عنها والبدء باجراءات أكثر صعوبة تشمل الجحر المنزلي وتعطيل جوانب كبيرة في الحياة العامة والجوانب الاقتصادية.
الانتخابات الايرلندية والتي كانت نتائجها فوز حزب يدعو للاستقلال عن بريطانيا، الأمر الذي سيضع الكثير من العراقيل أمام مفاوضات التسوية النهائية بين المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي.
انصراف المستثمرين وغيرهم الى شراء الدولار مقابل العملات الأخرى باعتباره العملة الأكثر استقراراً وعملة الاحتياط الأولى عالمياً

[Ahmed 16]

"]كيف نتصرف في هذه الحالات وما هي أفضل الفرص الاستثمارية
في مثل هذه الحالات هو الانصراف عن متابعة الشاشة، والابتعاد عن الدخول في أي صفقات جديدة، ذلك لأن التقلبات التي تحصل والتي حصلت خارجة عن المألوف، ولا يستطيع أي انسان مهما بلغ من الخبرة أن يتنبأ بها بدقة.

في مثل هذه الحالات تلجأ البنوك المركزية وصناع السياسة النقدية الى عديد من الاجراءات التي قد تترك تأثير كبير على أسعار الصرف، ومثل ذلك ما حدث حين اجتمع الاحتياطي الفيدرالي بشكل استثنائي، قام على اثره بتخفيض الفائدة بمقدار خمسين نقطة أساس، كما تشير الكثير من التقديرات الى نية الدخول في برنامج تيسير كمي يشمل ضخ مئات المليارات من الدولارات في الأسواق لتعويض الخسائر الناتجة عن الأزمة.




أما عن أفضل الأصول المالية للاستثمار في هذه الفترة، نجد أن هناك فرصة مميزة لشراء النفط بعد ان انخفض الة مستويات تاريخية ومستويات دعم معتبرة قرابة ال 25 دولار لبرميل النفط “خام برنت”. الصفقة التي نميل لها هي شراء على المدى الطويل لفترة لا تقل عن 6 أشهر حتى تنحسر أو تنخفض تبعات أزمة كورونا، مع ضرورة متابعة اجتماعات اوبك وما ينتج عنها، ومآل الاتفاق الروسي السعودي.