ما هو معنى اسعار الفائده ...؟

[sherif hussein]

السلام عليكم أعضاء و زاور منتدى فوركس العرب الكـــرام ،،، تحياتي لكم جميعاً

...........................................

ان اسعار الفائدة هي من المفاهيم المهمة في علم الاقتصاد، وفيما يخص تجارة العملات (الفوركس) فان التجار يعطون اهمية كبيرة لها وذلك لانها تعتبر اكبر واهم مقياس لتقييم عملة بلد ما، فهم يتابعون الاخبار الاقتصادية والتحليلات والتوقعات وكذا المؤشرات الاقتصادية طوال الوقت في محاولة الى التكهن بما سيؤول اليه قرار الفائدة المقبل لما
له من تاثير على سعر صرف العملة المعنية

اسعار الفائدة هي : معدل الفائدة على القروض من البنك المركزي للدولة وبها يتم ضبط أسعار الفائدة على
القروض التي تمنحها البنوك التجارية للمنتجين والمستهلكين

ويجتمع المسؤولون في البنك المركزي في كل دولة لتحديد سعر الفائدة حوالي 8 الى 10 مرات في السنة وقد يكون هناك
جلسات طارئة وغير محدده سلفا في الاجندة الاقتصادية ذلك لان اسعار الفائدة يجب ان تعدل دوما وفق الظروف الاقتصادية والمشاكل المالية التي تتعرض لها دولة ما وتعتبر اداة مهمة لعلاج الازمات النقدية

ثلاث قرارات تكون متوقعه عند الاجتماع لمناقشة اسعار الفائدة من قبل اعضاء البنك المركزي لبلد ما وهي ...

اما ان يتم التصويت على خفض اسعار الفائدة : وبذلك يعملون على خفض الفوائد التي تحصل عليها البنوك عند إقراضها الأموال للمنتجين مما يساعد على زيادة الطلب على القروض وبالتالي زيادة وتيرة الإنتاج والاستثمار في الدولة وذلك يكون لعلاج مشاكل التضخم وارتفاع الاسعار وملامح الكساد التي تنشأ عنهما، بالاضافة الى تنشيط النمو.(ينعكس ذلك سلبيا على العملة، فتنخفض اسعار صرفها غالبا اذ يتوقف التاثير على الاسواق بالتوقعات المسبقة ايضا فاذا جاءت النتيجة مفاجئة كان لها التاثير الاكبر اما اذا كانت متوقعه فقد لا نجد اي تاثير او بالعكس يكون التحرك ايجابي للعملة)

اما ان يتم التصويت على رفع معدلات الفائدة : وبالتالي يقلل من القروض التي يطلبها المستثمرين من البنوك مما يؤدي لخفض وتيرة الإنتاج والاستثمار في الدولة اي يقلل النمو ويجعله يتباطأ وهذا القرار يتم اللجوء اليه في حالة الازدهار الاقتصادي ومعدلات النمو المرتفعه واحيانا تماشيا مع ارتفاعات اسعار النفط او الواردات وغيرها من الامور.(ينعكس ذلك ايجابيا على العملة غالبا،فترتفع امام باقي العملات كما يعتمد ذلك كما علمنا على التوقعات المسبقة ايضا)

الخيار الاخير هو ان يتم التصويت على ان تبقى معدلات الفائدة كما هي : وذلك لانها تناسب الوضع الاقتصادي الجاري ولاحاجة الى تعديلها (وقد يكون ذلك سلبيا او ايجابيا للعملة على حسب التوقعات المسبقة والترشيحات )

........

وفي الحقيقة ... يتباين تأثير قرار سعر الفائدة على سعر العملات ما بين تأثير بعيد المدى و تأثير قصير المدى , بالنسبة للمتاجر

العادي نستطيع أن نقول أن ارتفاع سعر الفائدة يؤدي في الأغلب لارتفاع سعر العملة وانخفاضها يؤدي لانخفاض سعر العملة​

[Gogo86]

توضيح مفهوم السلفة بأنه إعطاء الملكية، أو الأموال، أو غيرها من البضائع المالية لطرف أجدد؛ بدل سدادها مستقبَلاً، ومن الممكن لدى دفع السلفة إضافة نفع إليه أو ضرائب ماليّة أخرى، وقد يكون السلفة مُحاجزَّد المبلغ ويُعطى دفعةً واحدة، أو من الممكن أن يكون مُتاحاً إلى حين البلوغ إلى حاجز مُعيَّن أو الحد الأقصى،[١] وتوفّر المصارف أنواعاً متنوعة من القروض؛ للتأكُّد من أنها تلبّي جميع الاحتياجات؛ مثل القروض السكنية، وقروض التلاميذ، وقروض المركبات، والسكنية، والشخصية، والتجارية،[٢] أما فيما يتعلق لثمن النفع فهو المبلغ المرغوب دفعه إضافة للمبلغ الأصلي من قِبَل المُقترِض للقارض بهدف استعمال مناشئ بصحبتيّنة، والتي تستطيع أن تشتمل على النقود، أو البضائع الاستهلاكية، أو المناشئ الهائلة، مثل العربات أو الأبنية، مُعبَّراً عنه كنسبة مئوية من مصدر الدَّين،[٣] تُعرف باسم قدر الجدوى أو نسبة النفع (بالإنجليزية: interest rate).[٤] يمكن تفسير هذا بأنه يمكن مثلاً الاتفاق بين شخصين إلى أن يُسلفة أحدهما للآخر مبلغاً معيناً من الثروة سعره مائة دينار بدل إعادته إليه حتى الآن مرور فترة معينة مثل عام فرد أو شهر فرد بدل صرف نفع مقدارها 5$ أو نسبة جدوى مقدارها 5% تكميليةً على المبلغ الأصلي؛ أي إرجاع مِقدار 105$ وليس مئة دينار للمُسلفة، ومن الممكن ايضاً للفائدة أن تُطبق على المبالغ التي يشطب استثمارها، وليس فحسب على المبالغ التي ينهي إقراضها من قبل البنك أو واحدة من الشركات النقدية للآخرين.[٤] أشكال النفع تقسمُ النفعُ عموماً إلى نوعين؛ وهما: الجدوى البسيطة يمكن توضيح مفهوم النفع البسيطة (بالإنجليزية: Simple Interest) بأنها الجدوى التي ينهي احتسابها أثناء الفترة على المبلغ الأصلي الذي تم اقتراضه لاغير، دون البصر إلى أية أسباب أخرى، وهي تطبّق عادة على المبالغ التي يشطب اقتراضها لبرهة زمنية قصيرة، والتي تقل في مدتها عن العام، ويحدث عادة التعبير عن النفع البسيطة كنسبة مئوية،[٥] وهنالك عادة ثلاثة أسباب أو اختلافات أساسية تترك تأثيرا على نحو مباشر على ثمنها، وتلك المتغيِّرات هي: نسبة الجدوى، والمدّة الزمنيّة للاقتراض، وحجم السلفة، وكمية الدفع شهريّاً، ومن الممكن حساب سعر الجدوى البسيطة بسهولة من خلال وبدل الإتلاف في التشريع المقبل:[٦] سعر الجدوى البسيطة = معدل السلفة × نسبة الجدوى السنوية× المدّة الزمنيّة للاقتراض (بالسنين). ولتوضيح هذا يمكن افتراض إنه إذا تم اقتراض مِقدار مائة$ بمقدار نفع متواضعة قدرها 6%، وقد كانت مُدّة الاقتراض سنة واحدة فإن سعر الجدوى تكون حتى الآن والعوض بالقانون السالف: تكلفة النفع البسيطة = معدل السلفة × نسبة الجدوى × المدّة الزمنيّة للاقتراض= مائة$ × 0.06 × 1 = 6$. النفع المُركّبة ينهيُّ احتساب النفع المصرفيّة على القروض أو المشروعات الاستثمارية عادة إنشاءً على الجدوى المركَّبة (بالإنجليزية: Compound Interest)؛ وهي النفع التي تُحسَب على المبلغ الأصليّ (الأولي)، وعلى المبالغ المتراكمة أعلاه في مختلف عام أو في عاقبة كل مرحلة زمنيّة معينة؛ لذا يُطلَق على الجدوى المُركّبة اسم "النفع على الجدوى"،[٧] ولتوضيح هذا يمكن افتراض أنه لدى فتح حساب في واحد من المصارف مثلاً وإيداع مِقدار ألف$ فيه في مستهل العام، وقد كانت نسبة النفع المركبة هي 5% فإن سعر الجدوى في آخر العام الأكبر هي: ألف×0.05=خمسين$، أما في نهاية السنة الـ2 فإن النفع ستُوفق على المبلغ الجديد وليس على المبلغ الأصلي لتكون سعرها 1050×0.05= 52.خمسين$، أما في آخر السنة الـ3 فقيمة الجدوى هي: 1102.5×0.05= 55.125$، وبالتالي في خاتمة كل عام،[٤] وبشكل عام يمكن حساب النفع المركبة من خلا