malooka
06-17-2020, 23:52
كثير من الناس يرفضون التجارة على أنها مجرد مقامرة. دعونا نفحص تعريف القمار (من Dictionary.com): للمراهنة على نتيجة غير مؤكدة ، والمخاطرة على أمل الحصول على ميزة أو فائدة. لا يمكن للمتداول أن يعرف ما ستكون نتيجة الصفقة قبل إتمامها. يخسر جميع المتداولين الصفقات ، ولكن يتم موازنة هذا الخطر مقابل توقع صفقات رابحة أكبر. لذا ، كيف يختلف التداول عن المقامرة؟
تداول العقود الآجلة هي لعبة محصلتها صفر - لكل مشتري عقد يجب أن يكون هناك بائع. عندما ينتهي عقد مستقبلي ، ما يحدث فعليًا هو أن الخاسرين يدفعون للفائزين. غالبًا ما يُقال أن 90٪ من المتداولين يخسرون ، مما يترك 10٪ فقط من المتداولين كفائزين ثابتين. فماذا يفصل الفائزين عن الخاسرين؟
أود أن أقترح أن 90٪ من المتداولين الذين يخسرون في الأسواق هم أولئك الذين يعتبر التداول بالنسبة لهم مجرد شكل آخر من أشكال المقامرة في حين أنه بالنسبة للربح 10٪ فهو عمل تجاري. كيف يمكن أن يكون هذا؟ تشبيه بسيط مع كازينو. اللاعبون في الكازينو يراهنون لكن الكازينو عمل تجاري. لماذا ا؟ لأن الكازينو لديه توقع إيجابي في جميع ألعابه مما يعني أن اللاعبين يجب أن يكون لديهم توقع سلبي. خذ رهانًا بسيطًا على الأحمر أو الأسود في لعبة الروليت. سيدفع الكازينو أموالًا متساوية ، ولكن مع إضافة صفر (أو 2 إذا كان حظك حقًا!) يعني أن احتمال الفوز للاعب هو فقط 18/37 أو 48.65٪. لذا فإن متوسط توقعات اللاعب هو:
(.4865 × 1) - ((1 -4865) × 1) = -0.027.
بعبارة أخرى ، مقابل كل رهان بالدولار ، سيخسر اللاعب 2.7 سنتًا. بما أن الكازينو يأخذ الجانب الآخر من هذا الرهان ، فإن كل رهان للدولار سيفوز بـ 2.7 سنت. كلما زادت الرهانات ، كلما كانت النتائج تميل نحو هذه النتيجة المتوقعة. من وجهة نظر الكازينو ، يحتاجون إلى جعل الألعاب في أسرع وقت ممكن لتشجيع اللاعب على وضع المزيد من الرهانات. بالطبع ، على المدى القصير ، يمكن للاعب أن يحالفه الحظ ويفوز ببعض الرهانات - ولكن على المدى الطويل تكون الاحتمالات ضدهم دائمًا وسيخسرون.
كيف يرتبط هذا بالتداول؟ بسيط - الفائزون لديهم نظام ذو توقعات إيجابية. إنهم لا يقومون بالمقامرة لأنه كلما زاد عدد الصفقات التي يضعونها ، زادت احتمالية إدراكهم لتلك الحافة الإيجابية ، تمامًا كما يدرك الكازينو أنها تتفوق على اللاعبين على المدى الطويل.
ليس لدى المتداولين الخاسرين أي نظام مثبت أو نظام معيب - فهم ببساطة يراهنون على صعود السوق أو هبوطها على أمل أن يستفيدوا. المتداولون الخاسرون هم مجرد مقامر يستخدمون الأسواق في الكازينو.
تداول العقود الآجلة هي لعبة محصلتها صفر - لكل مشتري عقد يجب أن يكون هناك بائع. عندما ينتهي عقد مستقبلي ، ما يحدث فعليًا هو أن الخاسرين يدفعون للفائزين. غالبًا ما يُقال أن 90٪ من المتداولين يخسرون ، مما يترك 10٪ فقط من المتداولين كفائزين ثابتين. فماذا يفصل الفائزين عن الخاسرين؟
أود أن أقترح أن 90٪ من المتداولين الذين يخسرون في الأسواق هم أولئك الذين يعتبر التداول بالنسبة لهم مجرد شكل آخر من أشكال المقامرة في حين أنه بالنسبة للربح 10٪ فهو عمل تجاري. كيف يمكن أن يكون هذا؟ تشبيه بسيط مع كازينو. اللاعبون في الكازينو يراهنون لكن الكازينو عمل تجاري. لماذا ا؟ لأن الكازينو لديه توقع إيجابي في جميع ألعابه مما يعني أن اللاعبين يجب أن يكون لديهم توقع سلبي. خذ رهانًا بسيطًا على الأحمر أو الأسود في لعبة الروليت. سيدفع الكازينو أموالًا متساوية ، ولكن مع إضافة صفر (أو 2 إذا كان حظك حقًا!) يعني أن احتمال الفوز للاعب هو فقط 18/37 أو 48.65٪. لذا فإن متوسط توقعات اللاعب هو:
(.4865 × 1) - ((1 -4865) × 1) = -0.027.
بعبارة أخرى ، مقابل كل رهان بالدولار ، سيخسر اللاعب 2.7 سنتًا. بما أن الكازينو يأخذ الجانب الآخر من هذا الرهان ، فإن كل رهان للدولار سيفوز بـ 2.7 سنت. كلما زادت الرهانات ، كلما كانت النتائج تميل نحو هذه النتيجة المتوقعة. من وجهة نظر الكازينو ، يحتاجون إلى جعل الألعاب في أسرع وقت ممكن لتشجيع اللاعب على وضع المزيد من الرهانات. بالطبع ، على المدى القصير ، يمكن للاعب أن يحالفه الحظ ويفوز ببعض الرهانات - ولكن على المدى الطويل تكون الاحتمالات ضدهم دائمًا وسيخسرون.
كيف يرتبط هذا بالتداول؟ بسيط - الفائزون لديهم نظام ذو توقعات إيجابية. إنهم لا يقومون بالمقامرة لأنه كلما زاد عدد الصفقات التي يضعونها ، زادت احتمالية إدراكهم لتلك الحافة الإيجابية ، تمامًا كما يدرك الكازينو أنها تتفوق على اللاعبين على المدى الطويل.
ليس لدى المتداولين الخاسرين أي نظام مثبت أو نظام معيب - فهم ببساطة يراهنون على صعود السوق أو هبوطها على أمل أن يستفيدوا. المتداولون الخاسرون هم مجرد مقامر يستخدمون الأسواق في الكازينو.