rakan2019
10-28-2020, 13:15
أنت تعلم أنك تريد الاستثمار في الصناديق وبعض السندات وبعض الأسهم الفردية، ولكن كيف تقرر بالضبط مقدار كل فئة من فئات الأصول التي تحتاجها؟ تسمى الطريقة التي تقسم بها محفظتك بين أنواع مختلفة من الأصول تخصيص الأصول، وهي تعتمد بشكل كبير على تحملك للمخاطر. هناك توصيات حول مقدار الأموال التي سيتم تخصيصها للأسهم مقابل السندات. وهي عملية يتم الاعتماد على سن المستثمر ونسبة تقبله للمخاطرة فاذا كان شاب صغير يمكنه تحمل المخاطرة فإن هذه القواعد تقترح تخصيص نحو 70٪ من محفظتك للأسهم، وترك 30٪ من محفظتك لاستثمارات السندات بينما للأشخاص الذين يستثمرون اموالهم في فترة التقاعد، تتغير النسبة الي العكس تقريبًا.
سوف نستعرض فيما يلي أبرز أنواع المحافظ الاستثمارية، وهي تتسم بعدد من الصفات المتباينة حسب نوع المحفظة أبرزها المرونة والمخاطرة الكبيرة او المحفظة ذات المخاطر الآمنة ومحافظ طويلة المدى او التي يتم التداول عليها على المدى القصير:
محفظة عالية المخاطرة
اول أنواع المحافظ وهي التي يهدف المستثمر من ورائها تحقيق مكاسب كبيرة وتقبل المخاطر الضخمة كما ذكرنا من قبل تكون هذه المحافظ الاستثمارية محملة بنسبة أكبر من الاسهم من الاصول ذات الطبيعة الامنة مثل السندات كذلك يتكون معظم هذه الاسهم تتمحور حول الشركات التي تعتبر في المراحل الأولى من النمو والتطور وهي في معظمها ليست من الأسماء عائلية شائعة حتى الآن. (لك ان تتخيل الاسهم شركة جوجل في بداية عملها اثناء تأسيسها في مراب للسيارات).
المحفظة الدفاعية
تعتبر خيار حكيم لمعظم المستثمرين وهي محفظة تتكون النسبة الاكبر منها من السندات والاصول قليلة المخاطرة والتي تتسم باستقرار نسبي وحتى نسبة الاسهم في المحفظة الاستثمارية مكون من الأسهم المعروفة باسم الاسهم الدفاعية (تعتبر بمثابة الملاذ الامن بين الاسهم). وهي اسهم مؤمنة نسبيًا من تحركات السوق الواسعة حيث تعمل بشكل جيد في جميع مواسم التداول، على سبيل المثال اسهم شركات (السلع الاستهلاكية الأساسية) التي تصنع منتجات ضرورية للحياة اليومية لا يتم التخلي عنها بسهولة.
محفظة الدخل
النوع الثالث يطلق عليها محفظة الدخل وهي نوع من المحافظ تستهدف تحقيق أرباحًا من أرباح الأسهم أو أنواع التوزيعات الأخرى لأصحاب المصلحة. أبرز امثلتها صناديق الاستثمار العقاري فهي وسيلة للاستثمار في العقارات دون متاعب امتلاك العقارات. أهم مميزات محفظة الدخل أن تولد محفظة الدخل تدفقات نقدية إيجابية. وأن تكون محفظة الدخل مكملاً جيدًا لراتب المستثمر أو دخل التقاعد.
محفظة المضاربة
تعد محفظة المضاربة الاكثر خطورة حيث تستلزم المخاطرة فتكاد ان تخلو من السندات او الاسهم الدفاعية او الاستثمارات الاكثر امان واستقرار (يوصي الا تتعدى حجم الاستثمار في هذا النوع أكثر من 10٪ من أصول الشخص). صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالي تعتبر اختيار المناسب قد يؤدي إلى أرباح ضخمة في فترة زمنية قصيرة. وهذا النوع من المضاربة يستهدف نوع محدد من الاسهم:
العروض العامة الأولية.
الأسهم التي يشاع أنها أهداف استحواذ.
أسهم شركات تعلن عن عملية تطوير منتج خلاق.
شركة النفط الشابة التي توشك على الإعلان عن نتائج إنتاجها الأولية.
المحفظة الهجينة
يتطلب بناء محفظة هجينة الدخول عبر فئات الأصول المتعددة فتتضمن استثمارات أخرى بجانب الاسهم مثل السندات والسلع والعقارات بنسب ثابتة نسبيًا تتضمن الاستثمارات في هذا النوع من المحافظ (الأسهم الممتازة وبعض السندات الحكومية أو الشركات عالية الجودة). هناك قدر كبير من المرونة في نهج المحفظة المختلطة.
سوف نستعرض فيما يلي أبرز أنواع المحافظ الاستثمارية، وهي تتسم بعدد من الصفات المتباينة حسب نوع المحفظة أبرزها المرونة والمخاطرة الكبيرة او المحفظة ذات المخاطر الآمنة ومحافظ طويلة المدى او التي يتم التداول عليها على المدى القصير:
محفظة عالية المخاطرة
اول أنواع المحافظ وهي التي يهدف المستثمر من ورائها تحقيق مكاسب كبيرة وتقبل المخاطر الضخمة كما ذكرنا من قبل تكون هذه المحافظ الاستثمارية محملة بنسبة أكبر من الاسهم من الاصول ذات الطبيعة الامنة مثل السندات كذلك يتكون معظم هذه الاسهم تتمحور حول الشركات التي تعتبر في المراحل الأولى من النمو والتطور وهي في معظمها ليست من الأسماء عائلية شائعة حتى الآن. (لك ان تتخيل الاسهم شركة جوجل في بداية عملها اثناء تأسيسها في مراب للسيارات).
المحفظة الدفاعية
تعتبر خيار حكيم لمعظم المستثمرين وهي محفظة تتكون النسبة الاكبر منها من السندات والاصول قليلة المخاطرة والتي تتسم باستقرار نسبي وحتى نسبة الاسهم في المحفظة الاستثمارية مكون من الأسهم المعروفة باسم الاسهم الدفاعية (تعتبر بمثابة الملاذ الامن بين الاسهم). وهي اسهم مؤمنة نسبيًا من تحركات السوق الواسعة حيث تعمل بشكل جيد في جميع مواسم التداول، على سبيل المثال اسهم شركات (السلع الاستهلاكية الأساسية) التي تصنع منتجات ضرورية للحياة اليومية لا يتم التخلي عنها بسهولة.
محفظة الدخل
النوع الثالث يطلق عليها محفظة الدخل وهي نوع من المحافظ تستهدف تحقيق أرباحًا من أرباح الأسهم أو أنواع التوزيعات الأخرى لأصحاب المصلحة. أبرز امثلتها صناديق الاستثمار العقاري فهي وسيلة للاستثمار في العقارات دون متاعب امتلاك العقارات. أهم مميزات محفظة الدخل أن تولد محفظة الدخل تدفقات نقدية إيجابية. وأن تكون محفظة الدخل مكملاً جيدًا لراتب المستثمر أو دخل التقاعد.
محفظة المضاربة
تعد محفظة المضاربة الاكثر خطورة حيث تستلزم المخاطرة فتكاد ان تخلو من السندات او الاسهم الدفاعية او الاستثمارات الاكثر امان واستقرار (يوصي الا تتعدى حجم الاستثمار في هذا النوع أكثر من 10٪ من أصول الشخص). صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالي تعتبر اختيار المناسب قد يؤدي إلى أرباح ضخمة في فترة زمنية قصيرة. وهذا النوع من المضاربة يستهدف نوع محدد من الاسهم:
العروض العامة الأولية.
الأسهم التي يشاع أنها أهداف استحواذ.
أسهم شركات تعلن عن عملية تطوير منتج خلاق.
شركة النفط الشابة التي توشك على الإعلان عن نتائج إنتاجها الأولية.
المحفظة الهجينة
يتطلب بناء محفظة هجينة الدخول عبر فئات الأصول المتعددة فتتضمن استثمارات أخرى بجانب الاسهم مثل السندات والسلع والعقارات بنسب ثابتة نسبيًا تتضمن الاستثمارات في هذا النوع من المحافظ (الأسهم الممتازة وبعض السندات الحكومية أو الشركات عالية الجودة). هناك قدر كبير من المرونة في نهج المحفظة المختلطة.