naif111
11-15-2020, 14:04
ما هو التحليل الأساسي؟
التحليل الأساسي هو طريقة لتقييم القيمة الجوهرية للأصل وتحليل العوامل التي يمكن أن تؤثر على سعره في المستقبل
يعتمد هذا الشكل من التحليل على الأحداث والتأثيرات الخارجية بالإضافة إلى البيانات المالية واتجاهات الصناعة.
التحليل الأساسي هو أحد طريقتين رئيسيتين لتحليل السوق والآخر هو التحليل الفني و بينما يستمد المتداولون الفنيون جميع المعلومات التي يحتاجون إليها للتداول من الرسوم البيانية ينظر المتداولون الأساسيون إلى عوامل خارج تحركات أسعار الأصل نفسه.
أمثلة على التحليل الأساسي
هناك العديد من الأدوات والتقنيات التي يمكن استخدامها للتحليل الأساسي ولكن تم تصنيفها إلى نوعين من التحليل الأساسي: التحليل من أعلى إلى أسفل والتحليل من أسفل إلى أعلى
يأخذ التحليل من أعلى إلى أسفل نظرة أوسع للاقتصاد بدءا من السوق بالكامل قبل أن يتقلص إلى قطاع ، وصناعة ، وأخيرا شركة معينة وعلى العكس من ذلك يبدأ التحليل التصاعدي بسهم معين ويتسع نطاقه للنظر في جميع العوامل التي تؤثر على سعره.
تستخدم معظم التحليلات الأساسية لتقييم أسعار الأسهم ولكن يمكن استخدامها عبر مجموعة من فئات الأصول مثل السندات والفوركس.
تختلف الأدوات التي قد يختارها المتداولون لتحليلهم الأساسي اعتمادا على الأصل الذي يتم تداوله. على سبيل المثال قد يختار متداولو الأسهم إلقاء نظرة على الأرقام الواردة في تقرير أرباح الشركة: الإيرادات أو ربحية السهم أو النمو المتوقع أو هوامش الربح.
بينما قد يختار تجار الفوركس تقييم الأرقام الصادرة عن البنوك المركزية والتي تتيح نظرة ثاقبة لحالة اقتصاد الدولة.
إيجابيات وسلبيات التحليل الأساسي
إيجابيات التحليل الأساسي:
يساعد التحليل الأساسي المتداولين والمستثمرين على جمع المعلومات الصحيحة لاتخاذ قرارات عقلانية حول الموقف الذي يتعين عليهم اتخاذه وذالك من خلال استناد هذه القرارات إلى البيانات المالية وهذا يعني ان هناك مجال محدود للتحيزات الشخصية.
بدلا من إنشاء نقاط دخول وخروج يسعى التحليل الأساسي إلى فهم قيمة الأصل بحيث يمكن للمتداولين إلقاء نظرة طويلة المدى على السوق و بمجرد أن يحدد المتداول القيمة العددية للأصل يمكنه مقارنتها بسعر السوق الحالي لتقييم ما إذا كان الأصل مبالغا فيه أو أقل من قيمته ويكون الهدف بعد ذلك هو الربح من تصحيح السوق.
سلبيات التحليل الأساسي:
يمكن أن يستغرق التحليل الأساسي وقتا طويلا ويتطلب مجالات تحليل متعددة يمكن أن تجعل العملية معقدة للغاية.
نظرا لأن التحليل الأساسي يأخذ نظرة طويلة المدى للسوق فإن النتائج ليست مناسبة لاتخاذ قرارات سريعة و قد يكون التجار الذين يتطلعون إلى إنشاء منهجية لدخول الصفقات والخروج منها على المدى القصير أكثر ملاءمة للتحليل الفني.
من المهم أيضا التفكير في السيناريو الأفضل والأسوأ فبينما يوفر التحليل الأساسي نظرة أكثر شمولا للسوق فمن الممكن أن تفاجئ التغييرات الاقتصادية أو السياسية أو التشريعية السلبية الأسواق.
التحليل الأساسي هو طريقة لتقييم القيمة الجوهرية للأصل وتحليل العوامل التي يمكن أن تؤثر على سعره في المستقبل
يعتمد هذا الشكل من التحليل على الأحداث والتأثيرات الخارجية بالإضافة إلى البيانات المالية واتجاهات الصناعة.
التحليل الأساسي هو أحد طريقتين رئيسيتين لتحليل السوق والآخر هو التحليل الفني و بينما يستمد المتداولون الفنيون جميع المعلومات التي يحتاجون إليها للتداول من الرسوم البيانية ينظر المتداولون الأساسيون إلى عوامل خارج تحركات أسعار الأصل نفسه.
أمثلة على التحليل الأساسي
هناك العديد من الأدوات والتقنيات التي يمكن استخدامها للتحليل الأساسي ولكن تم تصنيفها إلى نوعين من التحليل الأساسي: التحليل من أعلى إلى أسفل والتحليل من أسفل إلى أعلى
يأخذ التحليل من أعلى إلى أسفل نظرة أوسع للاقتصاد بدءا من السوق بالكامل قبل أن يتقلص إلى قطاع ، وصناعة ، وأخيرا شركة معينة وعلى العكس من ذلك يبدأ التحليل التصاعدي بسهم معين ويتسع نطاقه للنظر في جميع العوامل التي تؤثر على سعره.
تستخدم معظم التحليلات الأساسية لتقييم أسعار الأسهم ولكن يمكن استخدامها عبر مجموعة من فئات الأصول مثل السندات والفوركس.
تختلف الأدوات التي قد يختارها المتداولون لتحليلهم الأساسي اعتمادا على الأصل الذي يتم تداوله. على سبيل المثال قد يختار متداولو الأسهم إلقاء نظرة على الأرقام الواردة في تقرير أرباح الشركة: الإيرادات أو ربحية السهم أو النمو المتوقع أو هوامش الربح.
بينما قد يختار تجار الفوركس تقييم الأرقام الصادرة عن البنوك المركزية والتي تتيح نظرة ثاقبة لحالة اقتصاد الدولة.
إيجابيات وسلبيات التحليل الأساسي
إيجابيات التحليل الأساسي:
يساعد التحليل الأساسي المتداولين والمستثمرين على جمع المعلومات الصحيحة لاتخاذ قرارات عقلانية حول الموقف الذي يتعين عليهم اتخاذه وذالك من خلال استناد هذه القرارات إلى البيانات المالية وهذا يعني ان هناك مجال محدود للتحيزات الشخصية.
بدلا من إنشاء نقاط دخول وخروج يسعى التحليل الأساسي إلى فهم قيمة الأصل بحيث يمكن للمتداولين إلقاء نظرة طويلة المدى على السوق و بمجرد أن يحدد المتداول القيمة العددية للأصل يمكنه مقارنتها بسعر السوق الحالي لتقييم ما إذا كان الأصل مبالغا فيه أو أقل من قيمته ويكون الهدف بعد ذلك هو الربح من تصحيح السوق.
سلبيات التحليل الأساسي:
يمكن أن يستغرق التحليل الأساسي وقتا طويلا ويتطلب مجالات تحليل متعددة يمكن أن تجعل العملية معقدة للغاية.
نظرا لأن التحليل الأساسي يأخذ نظرة طويلة المدى للسوق فإن النتائج ليست مناسبة لاتخاذ قرارات سريعة و قد يكون التجار الذين يتطلعون إلى إنشاء منهجية لدخول الصفقات والخروج منها على المدى القصير أكثر ملاءمة للتحليل الفني.
من المهم أيضا التفكير في السيناريو الأفضل والأسوأ فبينما يوفر التحليل الأساسي نظرة أكثر شمولا للسوق فمن الممكن أن تفاجئ التغييرات الاقتصادية أو السياسية أو التشريعية السلبية الأسواق.