gogo5520
12-27-2020, 20:47
التدفقات المالية الداخلة والخارجة
في سوق الفوركس خارج المقصورة، يقوم الوسيط إما بتمرير أوامر التداول مباشرة (نموذج التنفيذ المباشر للمعاملات – stp) إلى إحدى مزودي السيولة (كريدي سويس، جولدمان ساكس، بنك نومورا، سيتي غروب، ubs، بنك أوف أمريكا، والعديد وغيرها) أو يأخذ دور الطرف المقابل في الصفقة (صانع السوق)
stp
إلى أين تذهب الأموال عندما يعمل متداول الفوركس الفردي مع وسيط من فئة stp؟ دعنا نفترض أن العميل قد قام بوضع أمر لشراء لوت قياسي (100,000 وحدة) على زوج eur/usd عند 1.1120. يتم توجيه الأمر مباشرة إلى إحدى تجمعات السيولة. وفي حال تنفيذ أمر الحد، يتم احتجاز رأس المال المطلوب لفتح الصفقة كهامش في حساب العميل. إذا كان العميل يستخدم رافعة مالية قدرها 1:100، فستظهر في حسابه قيمة الهامش المحتجز عند 1,120$. يتم تحديث قيمة السهم المتبقي في حساب العميل في الوقت الحقيقي بالتوازي مع حركة السعر. يحصل وسطاء stp عادةً على رافعة مالية بحدود 1:100 من مزودي السيولة الذين يتعاملون معهم. وبالتالي سيحتجز مزود السيولة هو الآخر 1,120$ من حساب وسيط الفوركس
إذا افترضنا أن العميل قد أغلق صفقته الشرائية على اليورو دولار عند 1.1130. في هذه الحالة يتم توجيه أمر البيع إلى مزود السيولة ليقوم بمطابقته مع أمر شراء مقابل. سيفرج مزود السيولة عن 1.120$ + ربح 100$ لصالح وسيط الفوركس، والذي سيقوم بدوره بالإفراج عن الهامش المحتجز، أي 1,120$، مع إضافة 100$ كربح إلى حساب المتداول. قد يلعب مزود السيولة دور الطرف المقابل في هذه الصفقة، وقد لا يقوم بهذا الدور. بعبارة أخرى، فإنه قد يفتح صفقة جديدة على أمل بيعها لاحقاً عند سعر أعلى لشخص آخر، وقد يقوم بدلاً من ذلك بتغطية صفقة البيع المفتوحة عند سعر أعلى. وبالتالي لا يمكن تصنيف الصفقة باعتبارها خسارة تكبدها مزود السيولة
إذا افترضنا أن المتداول قد أغلق هذه الصفقة عند 1.1110، في هذه الحالة سيفرج مزود السيولة عن 1,020$ فقط (1,120$ - خسارة 100$) من حساب وسيط الفوركس، والذي سيقوم بدوره بالإفراج عن 1,020$ فقط من الهامش المحتجز في حساب المتداول عند فتح الصفقة. في نهاية المطاف، استعاد وسيط الفوركس ما خسره وسوف يواصل عمله كالمعتاد.
في سوق الفوركس خارج المقصورة، يقوم الوسيط إما بتمرير أوامر التداول مباشرة (نموذج التنفيذ المباشر للمعاملات – stp) إلى إحدى مزودي السيولة (كريدي سويس، جولدمان ساكس، بنك نومورا، سيتي غروب، ubs، بنك أوف أمريكا، والعديد وغيرها) أو يأخذ دور الطرف المقابل في الصفقة (صانع السوق)
stp
إلى أين تذهب الأموال عندما يعمل متداول الفوركس الفردي مع وسيط من فئة stp؟ دعنا نفترض أن العميل قد قام بوضع أمر لشراء لوت قياسي (100,000 وحدة) على زوج eur/usd عند 1.1120. يتم توجيه الأمر مباشرة إلى إحدى تجمعات السيولة. وفي حال تنفيذ أمر الحد، يتم احتجاز رأس المال المطلوب لفتح الصفقة كهامش في حساب العميل. إذا كان العميل يستخدم رافعة مالية قدرها 1:100، فستظهر في حسابه قيمة الهامش المحتجز عند 1,120$. يتم تحديث قيمة السهم المتبقي في حساب العميل في الوقت الحقيقي بالتوازي مع حركة السعر. يحصل وسطاء stp عادةً على رافعة مالية بحدود 1:100 من مزودي السيولة الذين يتعاملون معهم. وبالتالي سيحتجز مزود السيولة هو الآخر 1,120$ من حساب وسيط الفوركس
إذا افترضنا أن العميل قد أغلق صفقته الشرائية على اليورو دولار عند 1.1130. في هذه الحالة يتم توجيه أمر البيع إلى مزود السيولة ليقوم بمطابقته مع أمر شراء مقابل. سيفرج مزود السيولة عن 1.120$ + ربح 100$ لصالح وسيط الفوركس، والذي سيقوم بدوره بالإفراج عن الهامش المحتجز، أي 1,120$، مع إضافة 100$ كربح إلى حساب المتداول. قد يلعب مزود السيولة دور الطرف المقابل في هذه الصفقة، وقد لا يقوم بهذا الدور. بعبارة أخرى، فإنه قد يفتح صفقة جديدة على أمل بيعها لاحقاً عند سعر أعلى لشخص آخر، وقد يقوم بدلاً من ذلك بتغطية صفقة البيع المفتوحة عند سعر أعلى. وبالتالي لا يمكن تصنيف الصفقة باعتبارها خسارة تكبدها مزود السيولة
إذا افترضنا أن المتداول قد أغلق هذه الصفقة عند 1.1110، في هذه الحالة سيفرج مزود السيولة عن 1,020$ فقط (1,120$ - خسارة 100$) من حساب وسيط الفوركس، والذي سيقوم بدوره بالإفراج عن 1,020$ فقط من الهامش المحتجز في حساب المتداول عند فتح الصفقة. في نهاية المطاف، استعاد وسيط الفوركس ما خسره وسوف يواصل عمله كالمعتاد.