Zainabafa5
02-26-2021, 05:58
الطرق الكمية للتداول والاستثمار والعملات الأجنبية
دليل المبتدئين للتداول الكمي
لقد دخل مصطلح "التداول الكمي" بسرعة في قاموس التمويل ، لدرجة أن العملاء اليوميين أصبحوا على دراية متزايدة بالكميات ليدركوا أنه يعني تداول الخوارزمية.
ما هي التجارة الكمية؟
لدى معظمهم فكرة أن الكمية تحتاج إلى أن تكون أداة برمجة ، تنتج خوارزميات معقدة بشكل متزايد لاستخدامها في التداول عالي التردد (HFT). في حين أن هذا شيء يمكن أن يفعله الكم ، إلا أنه مفهوم خاطئ لما هو الاستثمار الكمي في الواقع.
التداول الكمي هو طريقة لقياس احتمالية نتائج السوق واستخدام البيانات لإعداد إطار عمل تجاري قائم على القواعد. هذا هو امتداد المنهج العلمي لأسواق رأس المال.
تختلف تقنيات التداول الكمية في التعقيد واحتياجات معالجة الموارد.
يمكن أن تكون معقدة مثل خوارزمية HFT ، مما يجعل أسواق البيكو ثانية ، أو سهلة مثل شراء وإعادة توازن 10 من أسهم داو مع أعلى عائد توزيعات في السنة.
الفجوة بين التجارة الكمية والتجارة النوعية
يستخدم المتداولون النوعيون غرائزهم وقدراتهم على التعرف على الأنماط ، جنبًا إلى جنب مع معايير أكثر مرونة ، لاتخاذ قرارات التداول.
يستخدم المتداولون الكميون أيضًا غرائزهم ومهاراتهم في تحليل الأنماط. ومع ذلك ، فإنهم عادةً ما يستخدمونها لإنشاء تنبؤات يقومون بتقييمها عبر مجموعة متنوعة من مجموعات الأصول والأطر الزمنية والأطر الزمنية لحساب قوة النهج.
أشكال التداول الكمي
عادة ما تفرق سرعتها وأهدافها التجارية بين استراتيجيات التداول الكمية المختلفة.
عندما تميز بالسرعة ، لديك مجموعات قليلة من المتداولين الكميين. لا توجد إرشادات صارمة وسهلة لإضافة هذه العلامات.
تبادل كبير الحجم
يشير التداول منخفض التكرار عادةً إلى التداول الذي يستخدم بيانات نهاية اليوم بدلاً من البيانات اليومية في نماذجها. يبدو أن التداولات تستمر لفترة أطول من يوم واحد.
ضمن هذا الجدول الزمني ، هناك طرق مختلفة.
يمكننا استخدام معايير التعرف على الأنماط لتحديد عالم المخزون الخاص بنا للتداول ، ثم إضافة معايير الدخول والخروج وإدارة المخاطر وإنشاء خوارزمية حولها.
تبادل متوسط الحجم
يشير التداول متوسط التردد إلى التداول اليومي ، عادة ما بين دقائق إلى ساعات. هناك فرقان مهمان بين MFT و HFT هما أن MFT لا يستفيد عادة من البنية المجهرية للصناعة ، وأهمية تأثير السوق أقل بكثير.
لا يلعب استخدام نماذج الطلبات الخاصة أو الاختلافات الدقيقة بين عمليات التبادل أو تأخير الطلب دورًا كبيرًا في تقنيات MFT كما هو الحال في HFT.
تعتمد MFTs بدرجة أقل على تأثيرات الاقتصاد ، بينما تستمر معاملاتها لفترة أطول وتستفيد من تقلبات الأسعار الأكثر أهمية ، وتستهلك أموالًا أقل لكل معاملة.
تداول قوي التردد
يتميز التداول عالي التردد بالتداول في أطر زمنية يصعب على البشر تبادلها (بين البيكو ثانية والثواني) والحاجة إلى تكنولوجيا كبيرة واستثمار في المواهب ، مما يجعل حاجز الدخول مرتفعًا للغاية.
عادةً ما تحتوي تكتيكات HFT على نسب شارب عالية جدًا ، مما يتطلب من بعض الشركات تجنب جمع رأس المال العالمي بسرعة كبيرة.
تركز تقنيات HFT بشكل كبير على استخدام أوجه القصور أو عدم المساواة في نظام الأعمال. لتبسيط الأمور ، هناك ثلاث ميزات تستخدمها HFTs لتحقيق ميزة في هذه الأطر الزمنية الصغيرة:
الوصول السريع حصري
عندما تقرأ عن HFT في وسائل الإعلام ، تتم مناقشة ميزة السرعة بشكل شائع. يتم تحقيق هذه الميزة عن طريق تحديد المواقع ، والتعليمات البرمجية الإنتاجية ، وتدفق البيانات الحصري.
لديهم أجهزتهم متصلة مباشرة بمراكز بيانات البورصة ، مما يلغي زمن الانتقال بين إرسال الطلبات وتوزيعها ، ويجند أفضل المبرمجين ويشتري حزم بيانات فريدة من البورصات.
تتمتع الشركات ذات التردد العالي جدًا بإمكانية الوصول إلى المنتجات التي لا يمكن لبقية الصناعة الوصول إليها. أهم تمييز في الوصول هو أن لديهم نماذج طلب فريدة. يتم توفير الوصول إلى نماذج الطلبات الخاصة من خلال التبادلات ، غالبًا بالتشاور مع البورصة في تطوير النظام.
التفرد
من خلال الشراكات والوصول إلى التمويل وفرصة تحديد الموقع ، تتمتع شركات HFT بإمكانية الوصول إلى تدفقات البيانات الدقيقة. قدر أخصائي هيكل السوق ومطور البرامج إريك هونسادير من شركة Nanex أن أعمال HFT تتمتع بميزة أداء تبلغ 500 ميكروثانية في تدفقات بيانات ناسداك. هذا هو العمر في عالم HFT.
سياسات التداول الكمية
صناعة السوق
من أجل استيعاب توزيع العرض والطلب ، يقدم صانع السوق زخمًا على جانب الشراء وجانب البيع. في العقود القليلة الماضية ، تطور نموذج عمل صانع سوق الأوراق المالية ، الأمر الذي يكلف موردي السيولة إنشاء سوق. ترقيات Maker هي مركز فائدة آخر لصناع الأعمال.
في الاقتصاد الحديث ، تتم أتمتة صناعة السوق بالجملة بالكمية
دليل المبتدئين للتداول الكمي
لقد دخل مصطلح "التداول الكمي" بسرعة في قاموس التمويل ، لدرجة أن العملاء اليوميين أصبحوا على دراية متزايدة بالكميات ليدركوا أنه يعني تداول الخوارزمية.
ما هي التجارة الكمية؟
لدى معظمهم فكرة أن الكمية تحتاج إلى أن تكون أداة برمجة ، تنتج خوارزميات معقدة بشكل متزايد لاستخدامها في التداول عالي التردد (HFT). في حين أن هذا شيء يمكن أن يفعله الكم ، إلا أنه مفهوم خاطئ لما هو الاستثمار الكمي في الواقع.
التداول الكمي هو طريقة لقياس احتمالية نتائج السوق واستخدام البيانات لإعداد إطار عمل تجاري قائم على القواعد. هذا هو امتداد المنهج العلمي لأسواق رأس المال.
تختلف تقنيات التداول الكمية في التعقيد واحتياجات معالجة الموارد.
يمكن أن تكون معقدة مثل خوارزمية HFT ، مما يجعل أسواق البيكو ثانية ، أو سهلة مثل شراء وإعادة توازن 10 من أسهم داو مع أعلى عائد توزيعات في السنة.
الفجوة بين التجارة الكمية والتجارة النوعية
يستخدم المتداولون النوعيون غرائزهم وقدراتهم على التعرف على الأنماط ، جنبًا إلى جنب مع معايير أكثر مرونة ، لاتخاذ قرارات التداول.
يستخدم المتداولون الكميون أيضًا غرائزهم ومهاراتهم في تحليل الأنماط. ومع ذلك ، فإنهم عادةً ما يستخدمونها لإنشاء تنبؤات يقومون بتقييمها عبر مجموعة متنوعة من مجموعات الأصول والأطر الزمنية والأطر الزمنية لحساب قوة النهج.
أشكال التداول الكمي
عادة ما تفرق سرعتها وأهدافها التجارية بين استراتيجيات التداول الكمية المختلفة.
عندما تميز بالسرعة ، لديك مجموعات قليلة من المتداولين الكميين. لا توجد إرشادات صارمة وسهلة لإضافة هذه العلامات.
تبادل كبير الحجم
يشير التداول منخفض التكرار عادةً إلى التداول الذي يستخدم بيانات نهاية اليوم بدلاً من البيانات اليومية في نماذجها. يبدو أن التداولات تستمر لفترة أطول من يوم واحد.
ضمن هذا الجدول الزمني ، هناك طرق مختلفة.
يمكننا استخدام معايير التعرف على الأنماط لتحديد عالم المخزون الخاص بنا للتداول ، ثم إضافة معايير الدخول والخروج وإدارة المخاطر وإنشاء خوارزمية حولها.
تبادل متوسط الحجم
يشير التداول متوسط التردد إلى التداول اليومي ، عادة ما بين دقائق إلى ساعات. هناك فرقان مهمان بين MFT و HFT هما أن MFT لا يستفيد عادة من البنية المجهرية للصناعة ، وأهمية تأثير السوق أقل بكثير.
لا يلعب استخدام نماذج الطلبات الخاصة أو الاختلافات الدقيقة بين عمليات التبادل أو تأخير الطلب دورًا كبيرًا في تقنيات MFT كما هو الحال في HFT.
تعتمد MFTs بدرجة أقل على تأثيرات الاقتصاد ، بينما تستمر معاملاتها لفترة أطول وتستفيد من تقلبات الأسعار الأكثر أهمية ، وتستهلك أموالًا أقل لكل معاملة.
تداول قوي التردد
يتميز التداول عالي التردد بالتداول في أطر زمنية يصعب على البشر تبادلها (بين البيكو ثانية والثواني) والحاجة إلى تكنولوجيا كبيرة واستثمار في المواهب ، مما يجعل حاجز الدخول مرتفعًا للغاية.
عادةً ما تحتوي تكتيكات HFT على نسب شارب عالية جدًا ، مما يتطلب من بعض الشركات تجنب جمع رأس المال العالمي بسرعة كبيرة.
تركز تقنيات HFT بشكل كبير على استخدام أوجه القصور أو عدم المساواة في نظام الأعمال. لتبسيط الأمور ، هناك ثلاث ميزات تستخدمها HFTs لتحقيق ميزة في هذه الأطر الزمنية الصغيرة:
الوصول السريع حصري
عندما تقرأ عن HFT في وسائل الإعلام ، تتم مناقشة ميزة السرعة بشكل شائع. يتم تحقيق هذه الميزة عن طريق تحديد المواقع ، والتعليمات البرمجية الإنتاجية ، وتدفق البيانات الحصري.
لديهم أجهزتهم متصلة مباشرة بمراكز بيانات البورصة ، مما يلغي زمن الانتقال بين إرسال الطلبات وتوزيعها ، ويجند أفضل المبرمجين ويشتري حزم بيانات فريدة من البورصات.
تتمتع الشركات ذات التردد العالي جدًا بإمكانية الوصول إلى المنتجات التي لا يمكن لبقية الصناعة الوصول إليها. أهم تمييز في الوصول هو أن لديهم نماذج طلب فريدة. يتم توفير الوصول إلى نماذج الطلبات الخاصة من خلال التبادلات ، غالبًا بالتشاور مع البورصة في تطوير النظام.
التفرد
من خلال الشراكات والوصول إلى التمويل وفرصة تحديد الموقع ، تتمتع شركات HFT بإمكانية الوصول إلى تدفقات البيانات الدقيقة. قدر أخصائي هيكل السوق ومطور البرامج إريك هونسادير من شركة Nanex أن أعمال HFT تتمتع بميزة أداء تبلغ 500 ميكروثانية في تدفقات بيانات ناسداك. هذا هو العمر في عالم HFT.
سياسات التداول الكمية
صناعة السوق
من أجل استيعاب توزيع العرض والطلب ، يقدم صانع السوق زخمًا على جانب الشراء وجانب البيع. في العقود القليلة الماضية ، تطور نموذج عمل صانع سوق الأوراق المالية ، الأمر الذي يكلف موردي السيولة إنشاء سوق. ترقيات Maker هي مركز فائدة آخر لصناع الأعمال.
في الاقتصاد الحديث ، تتم أتمتة صناعة السوق بالجملة بالكمية