آلية الرول أوفر

[halaads]

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
يمكن للمتداول ترحيل صفقة العملات من خلال تمديد العقد إلى تاريخ التسوية التالي في مقابل دفع ما يطلق عليه رسوم السواب. وطالما كان المتداول يمتلك في حسابه أموال كافية لتغطية هامش بحدود 2% ورسوم السواب، يقوم وسيط الفوركس بترحيل الصفقات بطريقة آلية تساعد آلية الرول أوفر المتداول على تجنب الاحتفاظ برأسمال كبير والذي سيكون مطلوباً في حالة تسوية الصفقة بأموال المتداول

[omeremad]

الفائدة على التمديد أو "الرول أوفر" (Rollover Interest) كما تعرف به في أسواق العملات الأجنبية، هي نسبة فائدة يتم دفعها لمتداول الفوركس أو خصمها من حسابه عند ترك مركز مفتوح على زوج عملات معين بعد الساعة 5:00 مساء بتوقيت الساحل الشرقي (EST) للولايات المتحدة.



يتم خصم مبلغ من المال من حساب المتداول أو إضافة هذا المبلغ عند ترك مركز مفتوح على أحد الأزواج في سوق الفوركس، ويتحدد مقدار هذا المبلغ حسب الدولة التي قام المتداول بشراء أو بيع عملتها. ومن المعروف أن تداول العملات في سوق الفوركس يتم عن طريق الأزواج، أي أن قيمة العملة تتحدد مقارنة بعملة أخرى مقابلة، وعندما تقوم بشراء عملة ما فأنت تقوم ببيع العملة المقابلة في الزوج. ولذلك فالفائدة على التمديد تتحدد عن طريق الفرق بين نسبتي الفائدة في الدولتين التي يتكون الزوج من عملتيهما. على سبيل المثال، عند ترك مركز مفتوح على زوج اليورو / الدولار الأمريكي " EUR/USD" بعد الساعة 5:00 بتوقيت الساحل الشرقي الأمريكي فنسبة فائدة التمديد تكون هي الفرق بين نسبة الفائدة المطبقة في الاتحاد الأوروبي ونسبة الفائدة المطبقة في الولايات المتحدة.



في معظم الحالات يتم خصم أو إضافة فائدة التمديد لحساب المتداول بشكل تلقائي من طرف الوسيط المالي. ويقوم الوسطاء بهذه العملية حتى يتفادى المتداولون الذين هم على الأغلب مضاربون على المدى القصير القيام بالتسليم الفعلي للعملات للطرف الآخر المقابل في الصفقة، وهي العملية المعروفة باسم "التسوية". فمن خلال التسوية يتوجب على المتداول القيام بالتسليم الفعلي للعملات بعد يومين من عقد الصفقة للطرف الآخر. ومن خلال عملية التمديد التي يقوم بها الوسطاء الماليون يمكن للمتداول الاحتفاظ بمراكزه مفتوح دون القيام بعملية التسليم، لأنه لو لم تتم عملية التمديد فسيتوجب على المتداول تسليم القيمة الاسمية للعملة التي قام بتداولها.



Looking at the Forex Market - NetoTrade



يتم خصم أو إضافة فائدة التمديد حسب إجمالي القيمة الاسمية وليس قيمة الهامش المستخدم في الصفقة. فمثلاً لو أن متداولاً قام بشراء عقد من زوج العملات " EUR/USD" بقيمة 100.000 دولار فسيتم حساب فائدة التمديد على مجموع العقد أي 100.000 دولار وليس الهامش المستعمل في الصفقة فقط.



ويجب فهم أن فائدة التمديد لا علاقة لها برسوم استعمال الرافعة المالية، لأن العديد من الأفراد يخلطون بين فائدة التمديد والرسوم المحتسبة على استعمال الرافعة المالية التي يمنحها الوسيط المالي للمتداول لزيادة قدرته على التداول بأضعاف ما قام بإيداعه في الحساب، وإنما فائدة التمديد تتعلق بالفرق بين نسب الفائدة المعمول بها في الدول التي يقوم المتداول بتداول عملاتها.
دفع وخصم الفائدة على التمديد

دفع أو خصم الفائدة على عملية التمديد يعتمد على العملات المكونة لزوج العملات الذي قام المتداول بشرائه والدول التي تنتمي لها ونسبة الفائدة المطبقة في هذه الدول هل هي مرتفعة أم لا. وعلى سبيل المثال، لو قام متداول ما بشراء زوج العملات USD/JPY (الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني) ما يعني أنه قام بشراء عملة الدولار الأمريكي وبيع عملة الين الياباني، وكانت نسبة الفائدة على الدولار 2% مقابل 0.5% على الين الياباني، فإن المتداول سيحصل على فائدة تمديد تعادل 1.5% (على أساس سنوي). وفي حالة قام المتداول ببيع زوج العملات USD/JPY، أي أن المتداول قام ببيع الدولار الأمريكي وشراء الين الياباني فإنه سيتم خصم فائدة التمديد من حسابه والتي تساوي الفرق في نسب الفائدة بين البلدين والتي تعادل 1.5% من حساب المتداول.



ببساطة، سيتم دفع الفائدة للمتداول إذا قام بشراء عملة ما نسبة الفائدة في البلد الذي تنتمي إليه أكبر من نسبة الفائدة في البلد الذي تنتمي إليه العملة المقابلة في الزوج. وسيتم خصم هذه الفائدة منه في حالة كانت نسبة الفائدة للعملة التي قام بشرائها أدنى من نسبة الفائدة على العملة المقابلة في الزوج. ونسبة الفائدة في أي بلد يتم تحديدها حسب العديد من العوامل والظروف الاقتصادية وهي تتغير بشكل دائم حسب المؤشرات الاقتصادية كنسب النمو ونسب التضخم.



ولأن معظم البنوك في العالم تغلق في نهاية الأسبوع أي يومي السبت والأحد، فإن نسبة الفائدة على هذين اليومين تطبق في يوم الأربعاء، أي أنه في حالة قام متداول بترك مركز مفتوح يوم الأربعاء بعد الساعة 5:00 بتوقيت الساحل الشرقي الأمريكي، سيتم خصم أو دفع فائدة ليوميين إضافيين.



يقوم الوسطاء الماليون بعمليات التمديد بشكل تلقائي، ويمكن للمتداولين رؤية عمليات الخصم أو الدفع بشكل فوري على منصة حساب التداول الخاص بهم لكل صفقة تركت مفتوحة بعد الساعة 5:00 بالتوقيت الشرقي.