شرح المارجن؟

[karmazain]

بسم الله الرحمن الرحيم

السلام عليكم ورحمة الله وبركاتة

اهلا بكم اعضاء منتدانا الغالي نأمل ان تكونوا بافضل صحة وافضل حال

قبل شرح المارجن هناك بعض الكلمات التي يجب أن تفهمها وهي :
balance
equity
margin
margin usd
margin unusd
floating
هذه الكلمات التي تحتاجها حتى تفهم المارجن بالإضافة إلى أحلى كلمة وهي ( margin call )
وهنا سنقوم بشرح هذه الكلمات
BALANCE: هو رصيدك الأساسي قبل إجراء أي عملية وهذا الرصيد الذي تستطيع أن تسحبه في حالة الانسحاب ولا يحق لك سحب أي مبلغ في حالة وجود أي عملية مفتوحة إذن هذا الرصيد قبل إجراء أي عملية.

EQUOTY : هذا الرصيد الثاني ويسمى الرصيد المتحرك هذا الرصيد في حالة عدم وجود أي عملية يكون البلانس لأنه لا يوجد شيء أو تقدر تقول هو نفسه الرصيد الأساسي لكن أول ما تفتح عملية يكون الرصيد الأساسي ثابتا لا يتفعل أو يتغير إلا بإقفال العملية، أما الرصيد المتحرك فيتغير سواء بالزيادة أو النقصان حسب مكسبك أو خسارتك لذلك يسمى الرصيد المتحرك مثال لو رصيدك الأساسي ( 5000 ) وما عندك أي عملية سوف يكون رصيدك المتحرك ثابت، و لو في عملية مفتوحة وكسبان فيها ( 500 ) ولم تقفل العملية بعد يصبح رصيدك كالتالي
- الرصيد الأساسي ( 5000 )
- الرصيد المتحرك = 5000 + 500 = 5500
وأول ما تقفل العملية على ذلك يصبح الرصيد الأساسي ( 5500 ) والمتحرك ( 0 ) صفر
والعكس صحيح لو كان رصيدك الأساسي ( 5000 ) وكنت فاتح عملية وخسران ( 500- ) يصبح رصيدك الأساسي قبل الإقفال ( 5000 ) كما هو ورصيدك المتحرك = 5000 – 500 = 4500
وأول ما تقفل العمليات المفتوحة يصبح رصيدك الجديد ( 4500 )

نأتي لكلمة مارجن
هناك نوعان من المارجن:
1- مارجن مستخدم، 2- ومارجن غير مستخدم
المارجن المستخدم : هو المبلغ أو التامين الذي يحجزه البروكر منك ولا تستطيع أن تستعمله لأنه تامين وهو عادة 1000 دولار للعقد الكبير و 100 للصغير.

المارجن غير المستخدم : هو المبلغ المتبقي بعد خصم التامين أو المارجن المستخدم وهو رصيدك الباقي في السوق ويتفاعل بالزيادة أو النقصان
مثال:
رصيدك الأساسي ( 5000 ) وفتحت عقد واحد كبير وكنت كسبان فيه ( 500 ) دولار ولم تقفل العملية بعد يصبح كتالي:
- رصيدك الأساسي ( 5000 ).
- الرصيد المتحرك = 5000 + 500 = 5500
- المارجن المستخدم ( 1000 ) تامين
- المارجن غير المستخدم = 4000 + 500 مكسب = 4500

إذا أصبح المارجن غير المستخدم عندك صفر ( 0 ) يعني فلست، كيف يتم ذلك:
إذا كان رصيدك ( 5000 ) وفتحت عقد وخسرت في العقد ( 4000 ) دولار يصبح
الرصيد كتالي :
- الرصيد الأساسي ( 5000 )
- الرصيد المتحرك = 5000 - 4000 = 1000
- المارجن المستخدم ( 1000 )
- المارجن غير المستخدم 4000 رصيدك - 4000خسارة = صفر ( 0 ) = إفلاس
- ويصبح رصيدك الجديد ( 1000 ) وهو المارجن المستخدم.
- التامين يرجع لك أما باقي الرصيد فهو خسارة العملية و هذا ما يسمى المارجن كول.
وبمعنى أخر، المارجن كول هو تصفير ( 0 ) المارجن الغير المستخدم.

س. استخدمت مبلغ كبير في العمليات ما راح اخسر كثير لأنه تامين ؟ اليس كذلك ؟
ج. بالعكس ستخسر بسرعة لان رصيدك الباقي صغير والباقي محجوز يعتبر إفلاس لسبب :
- رصيدك ( 10000 ) وفاتح أربعه عقود سيحجزوا ( 4000 ) وسيبقى ( 6000 ) لو خسرتها
سيرجع لك ( 4000 ) وهو قيمة التأمين.
- لو فاتح عقد واحد ( 1000 ) والباقي ( 9000 ) وخسرتها سيرجع لك ( 1000 ) وهو قيمة التأمين
ولن تستطيع فتح عقد واحد، لو عدلت المارجن إلى ( 500 ) سيبقى لك ( 500 ) حركة بسيطة وتروح ويبقى لك ( 500 ) هكذا ولن يبقى إلا أن تحول حسابك لحساب مصغر
وبمعنى أخر لا بد من وجود مبلغ في المارجن الغير مستخدم حتى تستطيع فتح.

المارجن غير المستخدم = الرصيد الأساسي - المارجن المستخدم -/+ الخسارة أو المكسب

والمقصود بالمارجن كول ليس أن تصبح ( 0 ) لكن المقصود هي النقطة التي عندها لا يستطيع الحساب تحمل أي خسارة ولو دولار واحد لأنه سوف يدخل في التامين وهو ملكا البروكر حفاظا على فلوسه من الخسارة لأنك فعليا تتاجر بمبلغ ( 100.000 ) وليس ( 5000 ) هو يعطيك هذا المبلغ لتتاجر بها وطالما أنك تكسب لا مشكلة فلك المكسب ولكن إذا خسرت لك الحرية ولكن لا تتجاوز المبلغ الموضوع لك وإذا تجاوزته سـوف تدخــل على ( 100.000 ) تبعهم لذلك يأخذوا تامين عن كل عقد.
ملاحظة: احيانا ومن شدة الحركة السريعة وقرب الإفلاس يصبح المتبقي ( 999 ) وليس ( 1000 ) وبهذا تكون أخذت دولار ( 1 ) منهم بسبب الحركة لم يستطيعوا إيقافها.
مبلغ ( 1000 ) لا تستطيع فتح عقد ولو فتحت عقد قيمة يكون التامين ( 1000 ) بقى لك ( 0 ).
قيمة التامين غير مسموح المتاجرة بها تظل محجوزة لحين الإقفال وبعدها ترجع لك لو ما كان في تامين كل ماحد خسر في هذا البزنس هو اللعبة في المارجن التي تفلس الناس وكان الواحد فينا اشتري ووضعها في الخزنة ومهما نزل ليست مشكلة فلوسي في الخزنة ولما يطلع السعر أبيع لكن المارجن لا يسمح لك هناك نقطة إذا وصلتها تفلس.
وهذا الفرق بين المارجن المستخدم وغير المستخدم، فالمستخدم تستخدمه ولكن بعـد إقفال العمليـة ترجــع لك ( 1000 ) في رصيدك ويصبح التامين ( 0 ).
س. حينما تكون كل العقود مغلقه وأمتلك 1000 دولار ... يكون في أي مكان
ج. يكون في الرصيد الأساسي ولا يوجد مارجن مستخدم أو غير.

س. لماذا يقال أن المفروض الواحد يتاجر ب10% مع أن احتمال الخسارة راح تكون 90% من الحساب يعني لو الحساب عشرة ألاف راح اخسر 9000 ؟ وفي حالة متاجرته ب 90% راح يخسر بس 10% فقط يعني راح اخسر ( 1000 ) ؟
ج. يقولوا تتاجر ب 10 % يعني تأمينك المحجوز لا يشكل أكثر من 10% من فلوسك حتى يبقى لك رصيد 90% يستحمل الحركة والانهيارات لكن لو استخدمت 90% وبقى عشرة بالمائة صحيح ستخسر بس 10% ويبقى 90% لكن ستخسرها في ساعتين أو ثلاثة بالكثير يعني الفكرة في التامين المستخدم ليس الباقي.
مو معناه انك حجزت 90% انك ستخسر 10%، أنت ستخسرها في دقائق لان راس مالك ليس موجود وهو محجوز ولكن في نفس الوقت مو تشتغل ب 50% وتخلي 50% أيضا لو فلست سيروح كثير

س. من هذا الكلام هل نقدر نقول أن الشركات التي تقدم مارجن أقل أفضل من الشركات التي تقدم مارجن اكبر ؟
ج. ليس شرط أحيانا الشركات التي تقدم مارجن اقل تغريك فقط لكن إفلاسك لو حصل سيكون اشد لان الرصيد اغلبه في السوق وليس تأمينا، معظم الشركات تعطيك خيار بين المارجن 1000 أو 500 وممكن تامين 2000 حسب الليفيريج والمضاعفة.

س. يعني الشخص الذي يختار الأقل لازم يكون قادر على إدارة المخاطر ووقف العملية في الوقت المناسب للحساب العادي .
ج. نعم، باختصار فكرة البزنس هذا هو المارجن كل ما استخدمت مارجن اكبر كل ما عرضت نفسك للإفلاس بسرعة.

ملخص المارجن:
• المارجن نوعان، مارجن مستخدم وهو المبلغ المحجوز من الرصيد كتامين ولا يحق للمضارب استخدامه في المضاربة.
• المارجن غير المستخدم هو الرصيد المتبقي بعد خصم التامين ومن خلاله تضارب في السوق ولو أصبح صفرا يعني الإفلاس.
• أما المارجن كول هو النقطة التي عندها يصبح المارجن غير المستخدم صفرا ويصبح المارجن المستخدم أو التامين هو رصيدك الأساسي الجديد.

خلاصة الكلام ما يجب أن تتطلعوا به من هذه النقطة شيئان:
1. هو معرفة كم يستحمل راس مالك من فتح عقود بدون خطورة على الحساب والإفلاس وحساب ذلك بواسطة النقط وتحديد إفلاسكم يكون متى بالنقاط ساعتها ستعرفوا تقروا تدخلوا بكم عقد ومتى ممكن تفلس، بتعرفوا تشتروا وتبيعوا من فين وبكم عقد.
2. معرفة ومتابعه حالة المارجن غير المستخدم أول بأول

[omeremad]

المارجن أو الهامش يعني شراء الأوراق المالية، مثل الأسهم، باستخدام الأموال التي تقترضها من وسيطك، شراء الأسهم بالمارجن يشبه شراء منزل برهن عقاري، فإذا اشتريت منزلًا بسعر شراء قدره 100000 دولار وخفضت 10%، فإن حقوق الملكية هي 10 آلاف دولار، وتقترض 90 ألف دولار المتبقية برهن عقاري، وإذا ارتفعت قيمة المنزل إلى 120 ألف دولار وقمت ببيعه، ستحقق ربحًا بنسبة 100%(باستثناء تكاليف الإغلاق)، وفي هذه المقالة سوف نتحدث عن المارجن في الأسهم. ما هو المارجن في الأسهم؟ إن المارجن في الأسهم سلاح ذو حدين، فهو يمكنه أن يجعلك تجني أرباح مُضاعَفة، كما يمكنه أن يكون سبباً في خسارتك رأس المال الذي تمتلكه، فعلى سبيل المثال، افترض أنك تمتلك مبلغ قدره 1000 دولاراً، وقررت الاستثمار بهم في الأسهم، ثم وجدت فرصة ما ستزيد من أرباحك. ولكنك سوف تحتاج فيها لمزيد من المال الإضافي على المبلغ الذي تمتلكه، فالحل الوحيد في تلك الحالة هو اللجوء للمارجن في الأسهم، والتي من خلالها سيقوم الوسط بإقراضك مالاً يقترب من من رأس المال الذي تمتلكه، فتصبح جاهز للدخولفي تلك الصفقة التي تعتقد أنها مربحة. فإذا كنت محقاً وكانت تلك الصفقة مربحة، فسوف تحقق ربحًا مضاعفًا لأنك ربحت من رأس مالك الأساسي، أما إذا خابت توقعاتك فأنت في مأزق كبير، لأنك ستخسر جزءًا من رأس مالك الأساسي، وأيضًا نسبة من رأس المال المقترض، أي خسارة مضاعفة. أفضل مشاريع مربحة للنساء في العراق مفهوم المارجن في الأسهم إن شراء الأسهم بالمارجن يعني قيام وسيط التداول بإقراضك جزء من المال لشراء الأسهم، ويمكن تشبيه الأمر بعملية الإقتراض من شركة وساطة ما، مما يتيح لك التداول وشراء المزيد من الأسهم. وبناءاً على ما ينص عليه القانون، يجب أن يحصل الوسيط الخاص بك على توقيعك حتى يقوم بإقراضك وفتح حساب مارجن خاص بك، وهو بمثابة حساب للتداول بالمارجن. ووفقاً لمتطلبات البورصة التنظيمية في السوق الذي تتداول فيه، فقد يتعين عليك القيام بدفع حد أدنى من رأس مالك كرصيد مُقدَّم لفتح حساب مارجن وبدء التداول على المارجن. النقاط الواجب عليك مراعاتها قبل بدء المارجن في الأسهم عند قيامك بأخذ القرض من الوسيط لشراء أسهم إضافية، فأنت ستدفع فائدة على ذلك القرض، ورسوم تلك الفائدة سيتم تطبيقها على حسابك مباشرة، ولاحظ أنه مع مرور الوقت يزداد مستوى الدين، حيث تتراكم رسوم الفائدة، وهذا يعني أنه مع زيادة الدين تزداد رسوم الفائدة تباعاً. ونتيجة لذلك يُفضَّل أن يُستخدم الشراء بالمارجن في الاستثمارات قصيرة الأجل، لأنه كلما زادت مدة الاستثمار، زاد العائد اللازم للوصول لنقطة التوازن، فإذا قد اشتريت أسمهاً بالمارجن، وتخطط للاحتفاظ بها لفترة طويلة، فإن الفوائد سوف ستتراكم عليك. كما أنه على الرغم من أن الوسيط قد أقرضك نصف الأموال للاستمثار بها في الأسهم، إلا أنك مسؤول عن أي عجز محتمل بسبب انخفاض قيمة المركز، علاوة على ذلك، إذا انخفض سعر سهمك بدرجة كافية، فسيقوم الوسيط الخاص بك بإصدار نداء الهامش. ما هي الشركات المرخصة من هيئة سوق رأس المال و فوائد الترخيص هل كل الأسهم قابلة للشراء بالمارجن؟ ليست كل الأسهم تكون مؤهلة للشراء بالمارجن، حيث تقوم الهيئات التنظيمية والرقابية في كل دولة بعمل قائمة تحدد فيها الأسهم التي يمكن شراؤها بالمارجن، وغالباً لا تسمح هذه القائمة من القيود بشراء أسهم شركات خارج القصورة، أو استخدام الأموال المقترضة للمشاركة من خلالها في الطروحات الأولية. ما الفرق بين حساب التداول بالمارجن وحساب التداول النقدي الكثير يعتقد أنه لا فرق بينهما، ولكن ذلك اعتقاد خاطئ تماماً، فحساب التداول بالمارجن يختلف عن حساب التداول النقدي، حيث في حساب التداول النقدي أنت تتداول مستخدماً الأموال الموجودة في حسابك وليس من خلال الإقتراض. كما أنك في حساب التداول بالمارجن يتعين عليك دفع ما يُسمى بهامش الصيانة، وهو هو الحد الأدنى لرصيد الحساب الذي يجب عليك الاحتفاظ به قبل أن يجبرك الوسيطُ علَى إيداع المزيد من الأموال أو بيع الأسهم لسداد القرض

إقرأ المزيد على تجارتنا: https://tijaratuna.com/%D9%85%D8%A7-%D9%87%D9%88-%D9%85%D8%B9%D9%86%D9%89-%D8%A7%D9%84%D9%85%D8%A7%D8%B1%D8%AC%D9%86-%D9%81%D9%8A-%D8%B3%D9%88%D9%82-%D8%A7%D9%84%D8%A3%D8%B3%D9%87%D9%85/