Mohamedkammal666
10-11-2021, 19:27
السلام عليكم
على الرغم من أن هذه الأخطاء يمكن أن تؤثر على جميع أنواع المتداولين والمستثمرين ، إلا أن المشاكل الكامنة في سوق الصرف الأجنبي يمكن أن تزيد بشكل كبير من مخاطر التداول. يجلب المقدار الكبير من الرافعة المالية التي يحصل عليها متداولو العملات الأجنبية مخاطر إضافية يجب إدارتها.
توفر الرافعة المالية للمتداولين فرصًا لزيادة العوائد. ومع ذلك ، فإن الرافعة المالية والمخاطر المالية المقابلة لها هي سيف ذو حدين ، لا يؤدي فقط إلى تضخيم الاتجاه الهبوطي ، بل يزيد أيضًا من العوائد المحتملة. يسمح سوق الصرف الأجنبي للمتداولين بزيادة نسبة الرافعة المالية لحسابهم إلى 400: 1 ، والتي ستحقق في بعض الحالات مكاسب تجارية ضخمة ، بينما في حالات أخرى سوف تتسبب في خسائر فادحة. يسمح السوق للمتداولين باستخدام الكثير من المخاطر المالية ، ولكن في كثير من الحالات ، يكون الحد من استخدام الرافعة المالية أكثر انسجاما مع مصالح المتداولين.
يستخدم معظم المتداولين المحترفين نسبة رافعة مالية تقارب 2: 1 لتداول عقد قياسي (100000 دولار أمريكي) لكل 50000 دولار أمريكي في حساب التداول الخاص بهم. يتزامن هذا مع قيمة الحساب الخاصة بدفعة صغيرة لكل 5000 دولار أمريكي (10000 دولار أمريكي) ودفعة صغيرة لكل 500 دولار أمريكي (1000 دولار أمريكي). الرافعة المالية المتاحة تأتي من الهامش الذي يطلبه الوسيط لكل معاملة. الهامش هو مجرد إيداع بحسن نية وأنت تقوم بصفقات لعزل الوسيط عن الخسائر المحتملة. يقوم البنك بتركيز ودائع الهامش في وديعة هامشية كبيرة جدًا ، والتي تُستخدم في المعاملات مع العملاء في سوق ما بين البنوك . يعرف أي شخص يرتكب خطأً فادحًا في معاملة ما نداء الهامش الرهيب ، أي أن الوسيط يحتاج إلى ودائع نقدية إضافية ؛ إذا لم يحصلوا عليها ، فسوف يبيعون مراكزهم بخسارة لتقليل المزيد من الخسائر أو استرداد رأس المال.
يطلب العديد من وسطاء الصرف الأجنبي مبالغ مختلفة من الهامش ، والتي تُترجم إلى نسب الرافعة المالية الشائعة التالية:
حافة الرافعة المالية القصوى
5٪ 20: 1
3٪ 33: 1
2٪ 50: 1
1٪ 100: 1
0.5٪ 200: 1
0.25٪ 400: 1
السبب في فشل العديد من تجار العملات الأجنبية هو أن رأس مالهم غير الكافي مرتبط بحجم معاملاتهم. إما الجشع ، أو احتمال استخدام مبلغ صغير من رأس المال للسيطرة على مبلغ ضخم من المال ، مما يجبر تجار الصرف الأجنبي على تحمل مثل هذه المخاطر المالية الهائلة والهشة. على سبيل المثال ، في حالة نسبة الرافعة المالية 100: 1 (نسبة الرافعة المالية الشائعة إلى حد ما) ، طالما أن السعر يتغير بنسبة -1٪ ، فسوف يتسبب ذلك في خسارة بنسبة 100٪. وكل خسارة ، حتى لو كانت خسارة صغيرة يتم تكبدها من خلال إيقاف التداول مبكرًا ، لن تؤدي إلا إلى تفاقم المشكلة عن طريق تقليل رصيد الحساب الإجمالي وزيادة نسبة الرافعة المالية.
لا تؤدي الرافعة المالية إلى تضخيم الخسائر فحسب ، بل تزيد أيضًا من تكاليف المعاملات كنسبة مئوية من قيمة الحساب. على سبيل المثال ، إذا كان المتداول الذي يمتلك حسابًا صغيرًا بقيمة 500 دولارًا أمريكيًا يستخدم نسبة رافعة مالية تبلغ 100: 1 لشراء 5 أزواج عملات صغيرة (10000 دولار أمريكي) و 5 حسابات مصغرة - سبريد النقاط ، فسيقوم المتداول أيضًا بتوليد 25 دولارًا أمريكيًا تكلفة المعاملة: (1 / نقطة × 5 نقاط انتشار) × 5 دفعات. يجب عليهم اللحاق بالركب قبل بدء المعاملة ، لأن تكلفة المعاملة البالغة 25 دولارًا هي 5٪ من قيمة الحساب. كلما زادت الرافعة المالية ، ارتفعت تكاليف المعاملات كنسبة مئوية من قيمة الحساب ، وتزداد هذه التكاليف مع انخفاض قيمة الحساب.
على الرغم من أن هذه الأخطاء يمكن أن تؤثر على جميع أنواع المتداولين والمستثمرين ، إلا أن المشاكل الكامنة في سوق الصرف الأجنبي يمكن أن تزيد بشكل كبير من مخاطر التداول. يجلب المقدار الكبير من الرافعة المالية التي يحصل عليها متداولو العملات الأجنبية مخاطر إضافية يجب إدارتها.
توفر الرافعة المالية للمتداولين فرصًا لزيادة العوائد. ومع ذلك ، فإن الرافعة المالية والمخاطر المالية المقابلة لها هي سيف ذو حدين ، لا يؤدي فقط إلى تضخيم الاتجاه الهبوطي ، بل يزيد أيضًا من العوائد المحتملة. يسمح سوق الصرف الأجنبي للمتداولين بزيادة نسبة الرافعة المالية لحسابهم إلى 400: 1 ، والتي ستحقق في بعض الحالات مكاسب تجارية ضخمة ، بينما في حالات أخرى سوف تتسبب في خسائر فادحة. يسمح السوق للمتداولين باستخدام الكثير من المخاطر المالية ، ولكن في كثير من الحالات ، يكون الحد من استخدام الرافعة المالية أكثر انسجاما مع مصالح المتداولين.
يستخدم معظم المتداولين المحترفين نسبة رافعة مالية تقارب 2: 1 لتداول عقد قياسي (100000 دولار أمريكي) لكل 50000 دولار أمريكي في حساب التداول الخاص بهم. يتزامن هذا مع قيمة الحساب الخاصة بدفعة صغيرة لكل 5000 دولار أمريكي (10000 دولار أمريكي) ودفعة صغيرة لكل 500 دولار أمريكي (1000 دولار أمريكي). الرافعة المالية المتاحة تأتي من الهامش الذي يطلبه الوسيط لكل معاملة. الهامش هو مجرد إيداع بحسن نية وأنت تقوم بصفقات لعزل الوسيط عن الخسائر المحتملة. يقوم البنك بتركيز ودائع الهامش في وديعة هامشية كبيرة جدًا ، والتي تُستخدم في المعاملات مع العملاء في سوق ما بين البنوك . يعرف أي شخص يرتكب خطأً فادحًا في معاملة ما نداء الهامش الرهيب ، أي أن الوسيط يحتاج إلى ودائع نقدية إضافية ؛ إذا لم يحصلوا عليها ، فسوف يبيعون مراكزهم بخسارة لتقليل المزيد من الخسائر أو استرداد رأس المال.
يطلب العديد من وسطاء الصرف الأجنبي مبالغ مختلفة من الهامش ، والتي تُترجم إلى نسب الرافعة المالية الشائعة التالية:
حافة الرافعة المالية القصوى
5٪ 20: 1
3٪ 33: 1
2٪ 50: 1
1٪ 100: 1
0.5٪ 200: 1
0.25٪ 400: 1
السبب في فشل العديد من تجار العملات الأجنبية هو أن رأس مالهم غير الكافي مرتبط بحجم معاملاتهم. إما الجشع ، أو احتمال استخدام مبلغ صغير من رأس المال للسيطرة على مبلغ ضخم من المال ، مما يجبر تجار الصرف الأجنبي على تحمل مثل هذه المخاطر المالية الهائلة والهشة. على سبيل المثال ، في حالة نسبة الرافعة المالية 100: 1 (نسبة الرافعة المالية الشائعة إلى حد ما) ، طالما أن السعر يتغير بنسبة -1٪ ، فسوف يتسبب ذلك في خسارة بنسبة 100٪. وكل خسارة ، حتى لو كانت خسارة صغيرة يتم تكبدها من خلال إيقاف التداول مبكرًا ، لن تؤدي إلا إلى تفاقم المشكلة عن طريق تقليل رصيد الحساب الإجمالي وزيادة نسبة الرافعة المالية.
لا تؤدي الرافعة المالية إلى تضخيم الخسائر فحسب ، بل تزيد أيضًا من تكاليف المعاملات كنسبة مئوية من قيمة الحساب. على سبيل المثال ، إذا كان المتداول الذي يمتلك حسابًا صغيرًا بقيمة 500 دولارًا أمريكيًا يستخدم نسبة رافعة مالية تبلغ 100: 1 لشراء 5 أزواج عملات صغيرة (10000 دولار أمريكي) و 5 حسابات مصغرة - سبريد النقاط ، فسيقوم المتداول أيضًا بتوليد 25 دولارًا أمريكيًا تكلفة المعاملة: (1 / نقطة × 5 نقاط انتشار) × 5 دفعات. يجب عليهم اللحاق بالركب قبل بدء المعاملة ، لأن تكلفة المعاملة البالغة 25 دولارًا هي 5٪ من قيمة الحساب. كلما زادت الرافعة المالية ، ارتفعت تكاليف المعاملات كنسبة مئوية من قيمة الحساب ، وتزداد هذه التكاليف مع انخفاض قيمة الحساب.